商業(yè)信貸貨幣金融統(tǒng)計處理的依據(jù)

趙起解海天

[摘 要]伴隨著我國市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，商業(yè)信貸日益成為中小企業(yè)一個重要的資金來源途徑，同時它也為企業(yè)拓展市場規(guī)模、緩解庫存積壓問題提供了新的方式。文章基于現(xiàn)有的理論知識和數(shù)據(jù)，明確了商業(yè)信貸的概念和其所涉及的參與主體與存在形式。研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)信貸應當是指在狹義商品與服務的交易過程中工商企業(yè)所提供的信貸，其主要通過賒銷、預付等形式向債務方提供一定的經(jīng)濟資源。在劃清了商業(yè)信貸與銀行信貸、政府信貸的界限，明確了其一定的存在形式之后，商業(yè)信貸與一般貸款的區(qū)別也因此而明了。從而，現(xiàn)階段貨幣金融統(tǒng)計的理論框架對商業(yè)信貸的統(tǒng)計處理是合理的。

[關(guān)鍵詞]貨幣金融統(tǒng)計；商業(yè)信貸；貸款

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.16.092

1 緒 論

1.1 選題背景

全球化、信息化的浪潮不斷促進著現(xiàn)代金融的迅猛發(fā)展，從拓展社會融資渠道、加速資源的跨期跨時空分配的角度上說，這一發(fā)展大有裨益。然而20世紀以來不斷發(fā)生的金融危機，加上隨之引發(fā)的經(jīng)濟危機也在提醒著人們，原先國際金融體系的穩(wěn)定性正在受到這一強勁發(fā)展勢頭的挑戰(zhàn)。

國際貨幣基金組織的主要職責之一是指導成員國公布各自的經(jīng)濟與金融數(shù)據(jù)?；谌找嫫惹械膶暧^審慎金融與貨幣統(tǒng)計框架的需求，由基金組織統(tǒng)計部編寫的《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》（簡稱《手冊》）于2000年正式出版?！妒謨浴分荚谔峁┮惶谆A(chǔ)而完整的貨幣與金融統(tǒng)計框架，通過一致性的要求加大成員國所公布數(shù)據(jù)的國際可比性，增強國際社會對全球金融穩(wěn)定的實時監(jiān)控能力。

1.2 問題引出

商業(yè)信貸，或者說貿(mào)易信貸交易已經(jīng)取得了長足的發(fā)展。基于宏觀審慎的貨幣金融統(tǒng)計視角的要求，必須將這一種交易類型的三大關(guān)鍵——金融資產(chǎn)、主體和客體，予以識別。并基于此，明確其屬于哪一金融資產(chǎn)大類。

另外，由于商業(yè)信貸與一般貸款存在一定的相似性，且《手冊》要求不能將商業(yè)信貸歸入貸款項下，還應通過基于理論上和相關(guān)事實的分析具體的將兩者予以區(qū)別。

2 商業(yè)信貸的具體分析

2.1 商業(yè)信貸的內(nèi)涵即定義分析

《手冊》第六章在介紹信貸總量統(tǒng)計時對信貸做出了如下表述：信貸創(chuàng)造涉及一家機構(gòu)單位和另一家單位提供資源。因而我們可以較為準確地理解“信貸”二字的含義。此處的主要問題在于為定語“商業(yè)”二字做出合理的解釋。

究其本質(zhì)，商業(yè)就是指一種主要通過商品的低買高賣賺價差的經(jīng)濟活動。因而結(jié)合對兩個詞語的綜合理解，可以將商業(yè)信貸定義為為廣泛的商品低買高賣行為提供經(jīng)濟資源融通的經(jīng)濟活動?？梢?，商業(yè)信貸的產(chǎn)生本質(zhì)源于商品交易中資金與商品在時空上的分離。

2.2 商業(yè)信貸的主體識別

國家為了拓展中小企業(yè)融資渠道，已建成一個專業(yè)化的應收賬款融資服務平臺。在該平臺上，已有大量屬于其他存款性公司的商業(yè)銀行、信用社等分行注冊為資金提供方，并伴有屬于其他金融媒介的金融租賃公司、屬于金融輔助機構(gòu)的信托公司。這就需要對這些涉及的公司部門予以逐一識別。

依據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)提供的數(shù)據(jù)，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等作為國內(nèi)乃至世界大型商業(yè)銀行，在其資產(chǎn)負債表中，應收/應付賬款項下卻都沒有對應的數(shù)據(jù)。中央銀行調(diào)查統(tǒng)計司的相關(guān)數(shù)據(jù)表明，不僅央行的資產(chǎn)負債表中沒有任何有關(guān)應收/應付賬款的記錄，其他存款性公司資產(chǎn)負債表也不存在相關(guān)記錄。基于《手冊》的闡述，商業(yè)信貸被明確列名應屬于應收/應付賬款這一金融資產(chǎn)，上述的實際數(shù)據(jù)否定了存款性金融機構(gòu)參與商業(yè)信貸的可能性。

學界一般認為，應當將貨幣視為金融性公司的主營產(chǎn)品。眾所周知，沒有任何價值的法定貨幣與實際產(chǎn)品存在巨大差異。因此，金融性公司為工商企業(yè)提供的信貸不應納入商業(yè)信貸的范疇。這樣的處理不僅排除了存款性公司參與商業(yè)信貸的可能，同時也排除了其他金融性公司參與商業(yè)信貸的可能。

同樣，在現(xiàn)代社會中，廣義政府的產(chǎn)品被一般歸類為“公共服務和物品”。這些公共物品和服務一般都會以免費或者低于成本、低于市場價格的形式為社會提供，很難歸類為一般意義上的實際商品，從而難以將政府為企業(yè)提供信貸的行為視為商業(yè)行為。

最后，依據(jù)《手冊》的闡述，住戶部門也可以從事商品和服務的生產(chǎn)，且住戶部門中的準公司被歸類非金融性公司部門，未組成公司的住戶部門企業(yè)則繼續(xù)算入住戶部門。但這部分未歸類為非金融性公司部門的企業(yè)一般生產(chǎn)規(guī)模小、資質(zhì)低，難以憑借自身的信用獲取正規(guī)的商業(yè)信貸，而應將其歸類為使用個人信用或消費信用的范疇，因而可以從商業(yè)信貸的討論中予以摘除。同樣，社會中的非營利機構(gòu)由于其獨特的性質(zhì)，在此處不予過多的關(guān)注，無需對上述的處理做更多的調(diào)整。

綜上所述，應視非金融工商企業(yè)為商業(yè)信貸最主要的參與者。

2.3 商業(yè)信貸的客體識別

依照《手冊》的內(nèi)容，商業(yè)信貸明確屬于應收/應付賬款項下。因而，具體商業(yè)信貸的客體識別過程，就是從常見的應收/應付款項中找出一些帶有明顯商業(yè)信貸特色的部分。賒銷作為企業(yè)為其產(chǎn)品或服務的買方提供商業(yè)信貸，即在爭奪市場時，提前向買家提供貨物而不要求立刻支付的行為將顯著地提升該廠家的市場競爭力。

同樣的情況會發(fā)生在企業(yè)為預期生產(chǎn)而預定原材料的情形。為了預先鎖定供貨源，企業(yè)很可能預先向其支付購買材料的款項而在未來漸進地收到預定的材料。在這里，同樣相當于企業(yè)向?qū)Ψ教峁┝艘还P信貸。

3 商業(yè)信貸與貸款的比較分析

3.1 定義對比

首先，依照《手冊》在第五章中的論述，貸款的存續(xù)是需要基于不可流通的文件作為證據(jù)的。這意味著，雖然與之相似的存款已經(jīng)可以通過大額存單形式進行轉(zhuǎn)讓，貸款這種金融資產(chǎn)卻具有極低的流動性。

其次，對于商業(yè)信貸而言，企業(yè)完全可以利用這樣的平臺將自身持有的應收款項轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)單位并從接收方那里得到其需要的資金。在金融資產(chǎn)的劃分過程中，流動性的相對強弱經(jīng)常作為一個重要的分類依據(jù)。因而，從流動性的角度可以將二者區(qū)分開來。

在貸款的定義中，《手冊》指出貸款是以資金作為客體的存在形式，并不包含其他諸如原材料、半成品等的實際商品。在這一點上，商業(yè)信貸作為信貸總量的一個組成部分著眼于企業(yè)間提供的一切“資源”。

3.2 主體對比

在通過分析排除了金融性公司和政府部門之后，商業(yè)信貸經(jīng)過我們的分析也回歸了其最質(zhì)樸的意義，即生產(chǎn)企業(yè)間為解決短期資金周轉(zhuǎn)問題、加快商品流通而相互提供的一種信貸方式。

而貸款作為各機構(gòu)單位籌集資金最重要的方式之一，廣泛發(fā)生于各類單位之間。居民會由自身突發(fā)大筆資金需求向其他存款性公司申請貸款。各種企業(yè)在面對大筆投資時，或者單純?yōu)榱藦浹a短期的流動性也會向存款性公司申請貸款。同樣，政府部門也會因提供墊款或基礎(chǔ)建設(shè)投資背上巨額債務。其他金融性公司諸如屬于其他金融媒介的金融租賃公司同樣可以為工商企業(yè)提供貸款，具體的形式有金融租賃等。

由此可見，商業(yè)信貸的主體只是貸款主體的一個部分，不能將兩者混為一談。

3.3 客體對比

商業(yè)信貸這種信貸形式發(fā)生于商品交易延期付款或預收貨款時，其客體屬于應收/應付款項的客體形式。其具體的形式可以分為賒銷預付等。

貸款這一金融債權(quán)體現(xiàn)了債權(quán)人在一定時期內(nèi)對自身利用這部分資金獲取利潤的權(quán)利讓渡，債務人必須通過支付既定的利息來彌補債權(quán)人的損失。但是對于提供商業(yè)信貸的債權(quán)人來說，為了達到加快資金周轉(zhuǎn)、縮短回收周期進而減少回收成本的目的，又經(jīng)常在實務中向債務人提供優(yōu)惠政策。

因而，從區(qū)分客體的角度，也并不能將兩者合二為一。

4 結(jié) 論

日益活躍的商業(yè)信貸為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新的生機，也引發(fā)了貨幣金融統(tǒng)計學界的廣泛關(guān)注。本文通過淺顯的演繹推理和事實數(shù)據(jù)的分析，明確了對商業(yè)信貸的定義，并對商業(yè)信貸的主體與客體進行了識別。在此基礎(chǔ)上，將商業(yè)信貸的三個要素與一般貸款的三要素進行了對比分析，進而為《手冊》將商業(yè)信貸與貸款項的區(qū)分提供了一定的理論和現(xiàn)實依據(jù)。

參考文獻：

[1]聶富強，崔名鎧.構(gòu)筑完善的宏觀金融市場統(tǒng)計體系[J].金融發(fā)展評論，2010（2）.

[2]張曦.我國貨幣與金融統(tǒng)計的現(xiàn)狀分析[J].時代金融，2012（6）.