操縱股市的“紅頂商人”

易劍嘯

作為一家國有獨(dú)資公司的當(dāng)家人，江蘇省鐵路公司下屬的鐵成投資管理公司原總經(jīng)理顧榮忠貪污、挪用國資，坐莊股市。短短兩三年的時(shí)間，他搖身一變成為身家千萬的富豪。然而，在這短暫的風(fēng)光之后，等待他的是無盡的黑暗：2004年12月17日，南京市中級(jí)人民法院一審判處顧榮忠無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

私下分了效益款

2003年3月，南京市白下區(qū)人民檢察院接到群眾舉報(bào)：江蘇省鐵路公司下屬的鐵成公司總經(jīng)理顧榮忠，在公司出現(xiàn)巨額虧損近3億的情況下，將公司賬上160余萬元所謂效益工資全部私分。而顧榮忠卻在公司內(nèi)外議論紛紛時(shí)，全身而退，被時(shí)任江蘇省鐵路公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的張伯端安排至鐵路公司任經(jīng)營(yíng)處處長(zhǎng)。

檢察官在初查后就已經(jīng)判定，顧榮忠有重大職務(wù)犯罪嫌疑。而同時(shí)張伯端等人涉嫌受賄的線索也進(jìn)入了檢察機(jī)關(guān)的視線。

此時(shí)，貫穿江蘇南北的干線通道——新長(zhǎng)鐵路（江蘇新沂至浙江長(zhǎng)興）正在緊張施工，這條由鐵道部、江蘇省政府、浙江省政府共同投資62億元進(jìn)行建設(shè)的鐵路，戰(zhàn)略地位異常重要，也是我國“九五”期間的重點(diǎn)工程。鐵路系統(tǒng)內(nèi)任的何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)影響到工程的順利完工，而且，查實(shí)顧榮忠的問題將有助于進(jìn)一步指證張伯端犯罪。

形勢(shì)不等人！白下區(qū)人民檢察院決定迅速采取行動(dòng)。

顧榮忠等人私分160多萬元效益工資是此時(shí)唯一的突破口。

在鐵成公司虧損如此嚴(yán)重的情況下，效益工資從何而來？如果不是私分，那又是何人批準(zhǔn)的呢？

2003年4月3日，鐵成公司原財(cái)務(wù)部經(jīng)理莊永忠被傳訊到案。證實(shí)這160萬是按照公司成立之初的規(guī)定計(jì)算出來的效益工資，本應(yīng)和公司虧損相掛鉤。顧榮忠向鐵路公司提出要拿這筆錢，沒想到張伯端主持董事會(huì)硬把這事兒批了下來了。檢察官判斷：這里頭肯定有貓膩！

莊永忠到案后的六個(gè)小時(shí)，顧榮忠被“約請(qǐng)”到了白下區(qū)檢察院。顧榮忠萬萬沒想到，他調(diào)離前的這個(gè)小動(dòng)作會(huì)將自己苦心經(jīng)營(yíng)的小金庫徹底暴露在陽光下。

偷偷設(shè)立小金庫

檢察官搜查顧榮忠辦公室時(shí)發(fā)現(xiàn)了一本書——《經(jīng)濟(jì)犯罪研究》，關(guān)鍵處還劃著數(shù)道紅線。這意味著什么？

顧榮忠在審訊中表現(xiàn)得異常冷靜，一口咬定自己除了把獎(jiǎng)金分了這點(diǎn)事，沒有其他任何問題?？深櫂s忠越是鎮(zhèn)定，檢察官就越覺得他想隱瞞些什么。

1962年，顧榮忠出生于宜興農(nóng)村，兄弟姊妹中排行老五。小時(shí)家中四處借糧果腹的經(jīng)歷讓他深刻體會(huì)到，只有靠自己的努力才能過上想要的生活。

1980年，顧榮忠以宜興“高考狀元”的身份進(jìn)入南京大學(xué)管理工程系。四年后又考入上海大學(xué)攻讀研究生，此后他在江蘇省河海大學(xué)管理工程系任教10年。顧榮忠在交通規(guī)劃方面屢屢創(chuàng)新，碩果累累。1995年在顧榮忠開始攻讀在職博士時(shí)，被調(diào)入江蘇省鐵路公司工作，任投資管理科科長(zhǎng)。

靠著靈活的頭腦和堅(jiān)實(shí)的理論根基，顧榮忠很快就脫穎而出。由于他的頂頭上司張伯端曾在宜興做過市委書記，自然就對(duì)這個(gè)宜興才子多了幾分關(guān)注。很快，精明能干的顧榮忠贏得了張伯端的信任。1998年，鐵路公司組建鐵成公司時(shí)，作為張伯端信任的能人和心腹，顧榮忠順理成章坐上了一把手的寶座，成為了正處級(jí)干部。

從顧榮忠在鐵路系統(tǒng)的工作經(jīng)歷來看，在股票市場(chǎng)頻頻贏利是他得到提拔的一個(gè)重要原因。白下區(qū)檢察院也曾經(jīng)接到過關(guān)于顧榮忠和證券公司相互勾結(jié)違規(guī)操作的舉報(bào)線索，因此，檢察官們迅速調(diào)整偵查方向，果斷以清查顧榮忠所涉及的股票交易賬目為突破口。

很快，在鐵成公司賬上發(fā)現(xiàn)了一筆可疑的股票記錄，記錄顯示一支名為“一汽轎車”的股票已經(jīng)交易出去，但卻并沒有發(fā)現(xiàn)拋出后應(yīng)轉(zhuǎn)入賬面的資金。這是怎么回事兒？檢察官繼續(xù)偵查，鐵成公司經(jīng)營(yíng)部原經(jīng)理孫志遠(yuǎn)交代了實(shí)情。

原來顧榮忠自打當(dāng)上投資管理科科長(zhǎng)后，就在暗地里開始了小動(dòng)作。1997年初，顧榮忠受鐵路公司安排，負(fù)責(zé)操作“一汽轎車”股票，委托“南方證券”進(jìn)行代理。很快，“一汽轎車”價(jià)格上揚(yáng)，顧榮忠立即在高位時(shí)把“一汽轎車”拋出，誰知，當(dāng)天“南方證券”因機(jī)器故障導(dǎo)致交易未能成交。此后，“一汽轎車”股價(jià)下跌，鐵成公司一下子損失了10多萬元。

顧榮忠找到“南方證券”理論。“南方證券”自知理虧，同意按照高位時(shí)市值30多萬的價(jià)格將錢貼給鐵路公司，顧榮忠將所持“一汽轎車”股票轉(zhuǎn)給“南方證券”就行?！澳戏阶C券“的錢很快就到了鐵成公司賬上，可精明的顧榮忠留了一手，他并沒有及時(shí)將股票轉(zhuǎn)給對(duì)方。

過了一陣子，顧榮忠看到“南方證券”沒人過問此事，便對(duì)孫志遠(yuǎn)說：“既然沒人來拿這個(gè)股票，這錢就掛在賬外吧！”并把“一汽轎車”股票以“安身來”的化名放到了南京證券公司金橋營(yíng)業(yè)部進(jìn)行操作。顧榮忠小試牛刀，就為自己搞定了第一個(gè)小金庫。

這個(gè)賬外小金庫的發(fā)現(xiàn)堅(jiān)定了檢察官一追到底的信心，并加大了工作力度。白下區(qū)檢察院查遍鐵成公司在前后五年的資金流向，累計(jì)涉及金額十幾億元、299支股票賬戶、幾千個(gè)股東賬戶，十幾臺(tái)電腦晝夜不停運(yùn)轉(zhuǎn)處理相關(guān)數(shù)據(jù)，檢察官們兵分四路到全國各地證券營(yíng)業(yè)部調(diào)取核查證據(jù)材料。

終于，更加驚人的犯罪事實(shí)浮出了水面。

公私兼顧搞雙贏

坐上了“一把手”的寶座后，顧榮忠明白自己之所以能得到重用，是因?yàn)槟茉诠善笔袌?chǎng)賺錢。而鐵成公司組建的初衷就是把鐵路公司大量閑散資金匯集起來在資本市場(chǎng)牟利。因此，為了鞏固自己的地位，顧榮忠在當(dāng)時(shí)并不規(guī)范的股票市場(chǎng)，動(dòng)用近5億元的巨額國資控制大盤走向，從而操縱股票價(jià)格。靠著違規(guī)操作，他在短期內(nèi)就為公司賺得了近億元的利潤(rùn)。

在顧榮忠被當(dāng)做功臣的同時(shí)，他也確立了自己“公私兼顧搞雙贏”的原則?；孟肽茉诠屹嶅X的同時(shí)，自己也能悄悄攢上些銀子，再去轟轟烈烈搞份屬于個(gè)人的事業(yè)。

從此，顧榮忠不再滿足于先前的小打小鬧，而是依托巨額國有資本，運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí)，大展拳腳，其撈錢的方式、方法在貪官腐敗史上實(shí)在算得上是獨(dú)辟蹊徑。

顧榮忠往往利用鐵成公司的資金將一只股票價(jià)位打壓到最低，然后用個(gè)人資金大量買進(jìn)，接著操縱巨額國資將這只股票市值運(yùn)作到高位，隨即再將私人名下的同種股票高價(jià)位拋出，再用公司的錢高價(jià)位承接，實(shí)際上就是用公家的資金在股票市場(chǎng)殺開一條血路，自己穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)坐收驚人的漁利。顧榮忠這個(gè)中飽私囊的絕妙“戰(zhàn)略”，不僅高智商，而且無成本。

1998年2月，顧榮忠私自將鐵成公司的1萬股“江南重工”、2萬股“東風(fēng)電儀”等股票在高位時(shí)拋出，得款57.5萬元，然后拿這筆錢用于個(gè)人買賣股票，賺了20多萬元。同年6月，為了掩人耳目，顧榮忠又將賣出的同種、同量的股票在低位時(shí)買回，歸還給公司，自己輕松就賺了大錢。

漸漸地，顧榮忠的胃口越來越大，這樣幾十萬的來去已經(jīng)不能滿足他的野心，他想緊跟坐莊的大盤路線，一次就賺個(gè)盤滿缽滿。而這個(gè)新“戰(zhàn)略”的關(guān)鍵還是資金，而且是足夠多的個(gè)人資金。

1999年初，顧榮忠向南京證券公司提出想私人拆借一筆資金。其實(shí)顧榮忠清楚，證券公司向客戶拆借資金是不允許的，一是可能造成投資風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金無法收回；二是如果把錢借給關(guān)系戶，證券公司雖然收取利息，但這對(duì)其他客戶而言顯失公平。

但顧榮忠成竹在胸。鐵成公司在“南京證券”開的賬戶上投有2億元的資金量，因此誰都不敢輕易得罪手握財(cái)權(quán)的他?！澳暇┳C券”在明知違規(guī)的情況下，兩次非法拆借給顧榮忠8000萬元資金。顧榮忠口袋里有了錢，腰桿兒立馬硬了，趕緊跟住鐵成公司的坐莊路線。自己一方面指揮國資操縱股市，一方面讓私人資金逮著便宜就鉆，真正做起了穩(wěn)賺不賠的撈錢買賣，短短兩年就非法獲利1000多萬元。

在股票市場(chǎng)，鐵成公司和顧榮忠終于依靠違規(guī)操作，獲得了“雙贏”。

貪污差價(jià)補(bǔ)償款

1999年9月，鐵成公司動(dòng)用3億元資金，坐莊一支名為“同仁鋁業(yè)”的股票，很快從每股5元炒到了每股15元。而此時(shí)，南京的某投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“H投資”）也動(dòng)用上億資金操作此只股票，雙方幾次大規(guī)模對(duì)莊，結(jié)果誰也沒占到便宜。

“H投資”的張總找到了顧榮忠，開門見山地表示：“顧總，你這只股票很有名氣，你看能不能轉(zhuǎn)給我，我們有了好處絕不會(huì)忘了你。老是對(duì)莊，大家都沒有好處！”顧榮忠一合計(jì)，立即答復(fù)：“你們天天和我對(duì)莊，搞得我頭疼，你們得付給我們公司精神補(bǔ)償金！”張總立即明白了顧榮忠的意思，當(dāng)即表示：鐵成公司如果將手頭持有的“同仁鋁業(yè)”股票“倒倉”賣給“H投資”，“H投資”則按每股18元來結(jié)算，其中的差價(jià)補(bǔ)貼給鐵成公司。至于這筆差價(jià)補(bǔ)償款打到哪個(gè)賬戶，聽顧榮忠吩咐。

顧榮忠心想：5元買進(jìn)18元賣出，反正公司賺了大錢，大家肯定沒話說。而市場(chǎng)價(jià)目前來看要比每股18元要高，自己要是偷偷將差價(jià)拿下來，肯定也有賺。于是，對(duì)此提議欣然同意。接著，雙方成功“倒倉”，在顧榮忠的授意下，“H投資”用高出的差價(jià)購買了400多萬元國債和100多萬元股票直接就轉(zhuǎn)入了顧的私人賬戶，輕輕松松600多萬公款就落入了顧榮忠的腰包，而他同時(shí)還博得了為鐵成公司賺取巨額利潤(rùn)的美名。

就在顧榮忠“公私兼顧”、春風(fēng)得意之時(shí)，他萬萬沒有想到接著會(huì)遭遇中國股市的數(shù)年寒冬。常在河邊走，一直沒濕鞋的顧榮忠剛愎自用，仍然妄想著利用手中職權(quán)再為自己狠撈幾筆。他的頂頭上司張伯端此時(shí)也堅(jiān)決支持他的一意孤行，不肯退出股票市場(chǎng)。張伯端心里頭也打著小九九：鐵成公司改制在即，屆時(shí)他按規(guī)定可以擁有10%的股份，如果鐵成公司能夠繼續(xù)獲取暴利，那他不費(fèi)吹灰之力就可以分得更多。

可最終，連續(xù)“熊市”讓這兩個(gè)心懷鬼胎的人徹底傻了眼。不僅此后再也沒有機(jī)會(huì)中飽私囊，他們變本加厲的違規(guī)操作反而搬起石頭砸了自己的腳，造成鐵成公司在股票市場(chǎng)近3億元的巨額虧損。

事發(fā)后，張伯端被嚴(yán)肅查處，始作俑者顧榮忠自然也得為自己的罪行付出代價(jià)。2005年9月19日，江蘇省高級(jí)人民法院二審以犯貪污罪、挪用公款罪—判處顧榮忠無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，追繳顧榮忠貪污贓款603萬元、非法所得1022萬元、“西安旅游”股票46萬股。

顧榮忠對(duì)檢察官痛悔地表示：“我不抽不賭不嫖，家庭幸福，身體健康，每年合法收入就有80多萬元，我要這么多錢干嗎！”

這個(gè)曾經(jīng)靠著巨額國資在股票市場(chǎng)上興風(fēng)作浪、大肆中飽私囊的紅頂莊家，將在鐵窗內(nèi)細(xì)細(xì)體味他在經(jīng)濟(jì)大潮里的每一次沉浮，細(xì)細(xì)體味金錢和資本在這個(gè)時(shí)代對(duì)于社會(huì)，對(duì)于個(gè)人的真正意義。

編輯：鄭賓 393758162@qq.com

案后思

“紅頂商人”通俗點(diǎn)講就是政府里的官員，同時(shí)再以商人的身份出現(xiàn)，兼具公務(wù)員和商人兩個(gè)角色的人，亦即“官商”。后來“紅頂商人”被用來指稱在官場(chǎng)和商場(chǎng)兩面得意者；在當(dāng)代，“紅頂商人”一詞更泛指本身不具官員身份，但與政府高層關(guān)系良好，能夠影響政府政策的企業(yè)界人士。

近十余年來，“紅頂商人”現(xiàn)象廣為公眾詬病。在當(dāng)下，“紅頂商人”主要有兩類：一類本身是企業(yè)家、商人，當(dāng)其所領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)取得一定的成功后，便開始謀取政治地位，或被賦予一定的行政級(jí)別，或頭頂人大代表、政協(xié)委員的光環(huán)，這似乎體現(xiàn)了政府對(duì)有突出貢獻(xiàn)企業(yè)家的特殊回報(bào)；第二類則是指官員到企業(yè)去兼職，這些企業(yè)因與政府關(guān)系的非同一般而被稱為“紅頂公司”。

這些政商雙棲人的成功故事各不相同，落馬原因卻如出一轍：他們手中既握著政府賦予的“硬權(quán)力”，也握著企業(yè)和市場(chǎng)賦予的“軟權(quán)力”。與雙重權(quán)力伴生的雙重風(fēng)險(xiǎn)最終吞噬了他們的良心和黨性。

與前兩類“紅頂商人”相比，本案中的顧榮忠之流，屬于那種為數(shù)雖不多，但掌控的資金量龐大、地位顯赫的國有獨(dú)資公司的當(dāng)家人。他們一方面是以企業(yè)形式運(yùn)作的國有資產(chǎn)的實(shí)際掌控者和支配者，一方面又都跟隨大型國企的“高級(jí)別”而擁有相當(dāng)?shù)男姓?jí)別。相對(duì)于前兩類而言，“紅頂商人”這個(gè)概念，對(duì)他們更加恰切。

這第三類“紅頂”乃是公有制社會(huì)跨入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)后必然保留的大蛋糕，由于體制的未完善和公司“人治結(jié)構(gòu)”的長(zhǎng)期不能消除，這類“紅頂”企業(yè)往往存在“權(quán)力越位”后的非法經(jīng)營(yíng)，不但妨害正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，甚至形成新的壟斷，隨之滋生出更多“紅頂企業(yè)家”的腐敗。這可謂是改革的難點(diǎn)、頑癥之所在，其危害之嚴(yán)重，不可小覷。

這種現(xiàn)狀，是由于在現(xiàn)代企業(yè)實(shí)際運(yùn)作中，國有資產(chǎn)投資者的權(quán)力高度下放，經(jīng)營(yíng)者缺少監(jiān)督，其自主權(quán)無限擴(kuò)張?jiān)斐傻?。國有企業(yè)資產(chǎn)所有人的缺位必然會(huì)導(dǎo)致代理人的權(quán)力濫用。鐵成公司陷入困境，雖然有顧榮忠個(gè)人獨(dú)斷專行的原因，但最為根本的還是鐵成公司混亂的治理結(jié)構(gòu)釀成惡果。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，必須規(guī)范公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者的權(quán)責(zé)，形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的制衡機(jī)制。但在鐵成公司，我們什么也沒看到。

應(yīng)當(dāng)特別重視的是，比資金及信息優(yōu)勢(shì)更加強(qiáng)大的，是他們背后的勢(shì)力或共榮共舞者——主管部門為何一再縱容，證券公司為何違規(guī)拆借……這才是“紅頂莊家”最令人恐懼的本質(zhì)。

更深一步說，某些處于社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面的主體正試圖結(jié)成一個(gè)巨大的網(wǎng)絡(luò)，并寄生于體制內(nèi)的合法性資源之中。在紛紛將噬血之管插入股市的同時(shí)，他們還以各種方式將社會(huì)公共資源推入股市，以供其自肥。短短五年間，僅顧榮忠就操縱十幾億元國有資金在近300個(gè)股票賬戶之間流轉(zhuǎn)，這又該坑了多少平民百姓？

縱觀近年落馬的“紅頂商人”，無一不是業(yè)績(jī)能人。他們本可發(fā)揮自己的才干，為國家做出貢獻(xiàn)，卻無一例外地倒在了物欲貪婪之下，令人痛心。凈化市場(chǎng)、破除潛規(guī)則亟須從完善國企監(jiān)督機(jī)制入手，完善國企信息披露制度和職業(yè)經(jīng)理人制度已成當(dāng)務(wù)之急。國企的發(fā)展不僅需要精通業(yè)務(wù)和廉潔從業(yè)的“能人清官”，更需要科學(xué)合理、監(jiān)管有力的制度設(shè)計(jì)。

“紅頂商人”成為“股市莊家”并不是偶然的，是由不良體制、文化孳生的怪胎，期望隨著當(dāng)下經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入，這種怪胎早日喪失賴以生存的土壤。