商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的若干思考

【摘要】代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制是極為重要的，其影響到商業(yè)銀行以及投資方的實(shí)際利益。首先，本文分析了導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素。其次，提出了幾點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。最后，就全文做出總結(jié)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；代理債權(quán)；投資；融資人

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平得到了巨大的發(fā)展，資產(chǎn)管理上也逐漸的壯大。但隨著當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)事件不斷發(fā)生，這些風(fēng)險(xiǎn)事件不但對(duì)投資方以及銀行的利益造成影響，而且降低了銀行的信用。如何去防范商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)，已成了所有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)共同需要思考的問(wèn)題。

一、商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)分析

1.國(guó)家監(jiān)管體系的不足

由于我國(guó)對(duì)金融體系領(lǐng)域的監(jiān)管由銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)三家機(jī)構(gòu)構(gòu)成，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中各自為陣，無(wú)法形成統(tǒng)一的監(jiān)管模式。而債權(quán)資金的來(lái)源是多元化的（私募基金、保險(xiǎn)資金等等），即來(lái)源于這3家監(jiān)管部門(mén)所監(jiān)管的行業(yè)。由于監(jiān)管體系的分離，形成征信結(jié)果的不真實(shí)；

2.融資人還債能力不足

融資人還債能力不足是導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素之一。融資人還債能力不足是指融資人所有經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源以及固定資產(chǎn)不足償還債務(wù)。以往，在進(jìn)行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)時(shí)，由于種種原因，在審查融資人的還債能力時(shí)出現(xiàn)誤判，使得融資人在還款期限到來(lái)時(shí)沒(méi)有經(jīng)濟(jì)能力還款的情況。導(dǎo)致這一情況發(fā)生的主要原因可以分為以下兩點(diǎn)：（1）特定還款來(lái)源不穩(wěn)定，或是其本身的盈利性很低，融資項(xiàng)目沒(méi)有達(dá)到理想的效果。（2）綜合還債能力不足。融資人本身除了特定還款來(lái)源以外，加上其它的收入也無(wú)法覆蓋債務(wù)金額。甚至其擁有的固定資產(chǎn)價(jià)值也是不足以還債的?？傊谫Y人的還債能力極為重要，只有融資人擁有足夠的還債能力，才能避免因?yàn)檫€債能力不足導(dǎo)致的投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.融資用途不正當(dāng)

融資用途不正當(dāng)也是導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素。主要有兩方面：（1）融資項(xiàng)目本身就不符合國(guó)家法律規(guī)定，項(xiàng)目不穩(wěn)定、項(xiàng)目盈利性不高等。（2）資金用途不清。有些融資人在拿到資金以后，利用這些資金從事別的活動(dòng)，這些都是融資用途不正當(dāng)?shù)男袨椤?/p>

4.增信措施不規(guī)范

增信措施不規(guī)范是指在進(jìn)行增信措施時(shí)，其采取的手續(xù)及過(guò)程沒(méi)有達(dá)到銀行或國(guó)家規(guī)定，不具備法律效力。以下幾個(gè)方面是導(dǎo)致增信措施問(wèn)題的原因：（1）抵押資產(chǎn)不屬實(shí)，或抵押資產(chǎn)價(jià)值和實(shí)際價(jià)值有偏差。（2）擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)情況不屬實(shí)。（3）擔(dān)保或抵押手續(xù)不規(guī)范。（4）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在不同行業(yè)的執(zhí)行偏差導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債反映不真實(shí)。（5）融資方出現(xiàn)多頭融資，有的融資，比如理財(cái)業(yè)務(wù)方式融得的資金不上增信。

二、商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.審查融資人還貸能力

審查融資人的還貸能力是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的策略之一。要對(duì)融資人的各項(xiàng)還款來(lái)源進(jìn)行認(rèn)真的審查工作。通常，特定還款來(lái)源是作為優(yōu)先還款來(lái)源的，審查時(shí)要認(rèn)真核實(shí)特定還款來(lái)源的真實(shí)性以及穩(wěn)定性。查看融資項(xiàng)目是否具備可行性以及項(xiàng)目盈利是否滿足債務(wù)本金和利息。只有確定特定還款來(lái)源真實(shí)可靠，并且盈利滿足還款金額，才能確保融資人具備還款能力。其次，審查特定還款來(lái)源時(shí)還要針對(duì)融資人綜合還款能力進(jìn)行審查。查看融資人除了特定還款來(lái)源以外其他的收入情況。審查單位就要就這家工廠的收支情況以及固定資產(chǎn)進(jìn)行審查，看融資人綜合還款能力是否大于債務(wù)數(shù)額。只有確保融資人具備還債能力，才能保證不會(huì)發(fā)生因?yàn)槿谫Y人還款能力不足導(dǎo)致的代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.審查融資的用途

審查融資用途也是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的策略之一。審查融資用途可以有效避免因?yàn)槿谫Y用途不正當(dāng)導(dǎo)致的代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一些不合規(guī)的項(xiàng)目本身就存在風(fēng)險(xiǎn)。審查單位要嚴(yán)格審查融資的用途，具體可以參考以下幾點(diǎn)：（1）查看項(xiàng)目是否符合法律規(guī)定，查看是否符合社會(huì)利益。杜絕一些違反條例或破壞社會(huì)文化、自然環(huán)境的項(xiàng)目。（2）查看是否屬于公益性項(xiàng)目，查看項(xiàng)目是否能夠到達(dá)還債的盈利能力。因?yàn)楣骓?xiàng)目本身盈利性就低，甚至有些公益項(xiàng)目本身就沒(méi)有盈利。而且公益項(xiàng)目本身就存在不穩(wěn)定性等。

3.審查交易的結(jié)構(gòu)

審查交易結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)防范策略的重中之重。根據(jù)以往出現(xiàn)的交易結(jié)構(gòu)問(wèn)題而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，可以從以下幾點(diǎn)審查：（1）查看雙方簽訂的合同是否具備法律效益，是否滿足雙方各自利益。查看各項(xiàng)交易手續(xù)是否正確，避免一些錯(cuò)誤行為導(dǎo)致的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。（2）對(duì)業(yè)務(wù)模式的審查是指審查不同種業(yè)務(wù)模式之間各方面的責(zé)任和義務(wù)是否落實(shí)。因?yàn)樵诓煌N的業(yè)務(wù)模式，其各個(gè)點(diǎn)之間的關(guān)系是不一樣的，同時(shí)法律對(duì)各個(gè)單位之間產(chǎn)生的約束和保護(hù)也不同。（3）法律關(guān)系也要進(jìn)行審查，明確各個(gè)方面的法律責(zé)任和義務(wù)，明確出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)負(fù)責(zé)人。避免因?yàn)榉申P(guān)系不清晰導(dǎo)致的糾紛以及債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、總結(jié)

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)存在很多信用風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)直接影響到商業(yè)銀行或投資方的利益，造成商業(yè)銀行和投資方經(jīng)濟(jì)上的損失。在商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)辦理時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，認(rèn)真審查各個(gè)方面，確保融資人信用良好以及具備充足的還債能力。只有這樣才能提高商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全可靠性，提高商業(yè)銀行的信用。

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作者簡(jiǎn)介：

程新哲（1994—），女，中央民族大學(xué)2013級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)生。