P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化及其監(jiān)管研究

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)貨款成為新型的貸款模式。P2P網(wǎng)絡(luò)貨款大多由第三方網(wǎng)絡(luò)公司提供，他們能夠?yàn)橘J款人提供利率較低的貸款資金。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)貨款平臺(tái)；運(yùn)行模式

P2P網(wǎng)絡(luò)貨款平臺(tái)所開(kāi)展的貸款活動(dòng)，屬于個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款活動(dòng)。P2P網(wǎng)絡(luò)貨款平臺(tái)以互聯(lián)網(wǎng)為依托，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交流將放款人、貸款人有效的連接起來(lái)，屬于雙方資金交易的中介機(jī)構(gòu)。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展及其異化

1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)迅速的發(fā)展壯大。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)大多由各種私人貸款中介發(fā)展而來(lái)，他們利用網(wǎng)絡(luò)的形式整合自身的貸款資源與貸款服務(wù)，形成較為完善穩(wěn)定的貸款體系。目前我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)有100多家，提供的服務(wù)也是多種多樣各不相同。我國(guó)首家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為拍拍貸，它主要為客戶提供無(wú)擔(dān)保的小額貸款服務(wù)。拍拍貸是連接放款人、貸款人的橋梁，他們能夠根據(jù)不同客戶的不同需要，提供不同等級(jí)不同風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)。貸款人可以在拍拍貸網(wǎng)站發(fā)布自身的貸款需求、貸款數(shù)額，拍拍貸在審核貸款人的各種資質(zhì)后，會(huì)對(duì)貸款人的貸款需求給予答復(fù)。放款人可以將自身的資金放在拍拍貸網(wǎng)站中，也可以直接與貸款人開(kāi)展一對(duì)一的貸款，從中獲得自身想要的利潤(rùn)。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在剛開(kāi)始的發(fā)展階段只是作為放款人、貸款人的中間人，從中獲得微薄的利潤(rùn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不需要銀行提供資金與擔(dān)保，是完全個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)接收資金數(shù)額的增多，大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)也開(kāi)始介入貸款的其他服務(wù)中。在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)介入放款人、貸款人的資金活動(dòng)后，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的服務(wù)性質(zhì)已經(jīng)發(fā)生異化。如今P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)貸款模式的異化，主要分為以下幾方面內(nèi)容：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的員工也可以開(kāi)展貸款活動(dòng)，員工互刷貸款成為網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的普遍現(xiàn)象。各種理財(cái)增值產(chǎn)品通過(guò)高額的理財(cái)費(fèi)用吸引客戶，客戶在受到高額理財(cái)回報(bào)的誘惑后，會(huì)將自身的閑置資金放入網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)；網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)還通過(guò)高額理財(cái)收益秒殺等活動(dòng)，獲取巨大的投資資金，來(lái)從事其他的投資活動(dòng)。各種投資活動(dòng)的不斷涌現(xiàn)，也會(huì)產(chǎn)生巨大的網(wǎng)絡(luò)投資風(fēng)險(xiǎn)。有些虛假的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)通過(guò)理財(cái)活動(dòng)獲得巨額資金后，能夠利用資金開(kāi)展違法犯罪活動(dòng)。

各種P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都在從事著各不相同的資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，也從各種互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中獲取巨額的利潤(rùn)，線上交易、線下交易的不斷完善，使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的貸款活動(dòng)逐漸異化。大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都通過(guò)民間融資獲得巨大的資金，利用民間資金開(kāi)展各種股票、期貨、實(shí)物投資等金融投資活動(dòng)。有些P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)還能夠進(jìn)行資金擔(dān)保，通過(guò)推出資金擔(dān)保保險(xiǎn)來(lái)獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。但這些P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的金融投資活動(dòng)，并沒(méi)有得到國(guó)家法律的許可。國(guó)家法律在對(duì)對(duì)于然而對(duì)于這種特殊的金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)法律并沒(méi)有給予足夠的關(guān)注，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管方面，還沒(méi)有完善的法律制度予以約束。因此我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的市場(chǎng)發(fā)展混亂，各種網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的資質(zhì)、投資方式、籌資方式并不符合國(guó)家法律的要求，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的亂象有待整治。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)

（1）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)法律資質(zhì)的缺乏。在我國(guó)屬于新生事物，因此國(guó)家沒(méi)有相應(yīng)的法律進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貸款活動(dòng)的界定。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r，特別是其缺乏法律資質(zhì)與銀行擔(dān)保的情況，也受到社會(huì)各界的質(zhì)疑。目前大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都在開(kāi)展著不同的融資活動(dòng)，但大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司不具備金融融資的資質(zhì)，因此他們開(kāi)展的融資活動(dòng)屬于非法融資活動(dòng)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)缺乏嚴(yán)格的法律規(guī)范，成為制約網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展的主要因素。

（2）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)法律監(jiān)管的缺失。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是連接放款人、貸款人的橋梁，而在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)獲得放款人資金后，會(huì)使用資金開(kāi)展其他的違法犯罪活動(dòng)。例如：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以對(duì)平臺(tái)中的資金數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，運(yùn)用虛假的資金數(shù)據(jù)蒙騙投資者；然后利用投資人的資金開(kāi)展其他的債權(quán)投資活動(dòng)，來(lái)騙取更多用戶的貸款。這種不透明的資金投資活動(dòng)，使投資人資金的安全風(fēng)險(xiǎn)不斷升高，資金安全很難得到保障。我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)大多為少數(shù)合伙人共同創(chuàng)建，他們?nèi)狈ο鄳?yīng)的準(zhǔn)入資金，進(jìn)行的融資活動(dòng)大多為非法融資。騙資騙貸狀況的不斷發(fā)生，引起我國(guó)法律監(jiān)管部門(mén)的高度重視。法律監(jiān)管部門(mén)需要制定嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)審核資質(zhì)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以保證投資人的資金安全與網(wǎng)絡(luò)貸款市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。

（3）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)個(gè)人信息泄露問(wèn)題。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在用戶進(jìn)行交易前，需要放款人、貸款人提交他們的個(gè)人信息。但大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都沒(méi)有個(gè)人信息安全防護(hù)系統(tǒng)，不能對(duì)用戶的個(gè)人信息進(jìn)行有效的保護(hù)。監(jiān)管部門(mén)可以在登錄P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)后，隨意查看用戶的各種信息，有些平臺(tái)還支持用戶資金的變動(dòng)操作。這種較低等級(jí)的防護(hù)手段，不能對(duì)用戶的個(gè)人信息、資金安全進(jìn)行有效保護(hù)。有些P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)還提供各種用戶信息傳播服務(wù)，其他企業(yè)可以支付相應(yīng)的資金，來(lái)獲取某一用戶的個(gè)人信息。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)需要承擔(dān)各種信息泄露所產(chǎn)生的連帶責(zé)任，也應(yīng)該受到法律的制裁。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)交易的信用風(fēng)險(xiǎn)

（1）虛假的身份騙取貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在沒(méi)有銀行擔(dān)保的情況下，無(wú)法完成貸款人的信用審查工作。也就是說(shuō)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)無(wú)法通過(guò)自身的力量，來(lái)辨別貸款人個(gè)人信息的真假。而且在個(gè)人信息審核的過(guò)程中，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)需要對(duì)身份證、工資狀況、個(gè)人信用狀況、企業(yè)勞動(dòng)合同等方面進(jìn)行一一審查，審查的巨大工作量給貸款人帶來(lái)眾多的困難。與此同時(shí)各種個(gè)人信息文件都能夠通過(guò)仿造、復(fù)制、盜竊進(jìn)行獲取，因此很多貸款人利用虛假的身份騙取貸款。

（2）違規(guī)使用貸款所產(chǎn)生的還款風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在對(duì)貸款人發(fā)放貸款的過(guò)程中，都會(huì)詳細(xì)咨詢貸款人對(duì)貸款的使用情況。目前個(gè)人貸款的主要使用方向?yàn)橘?gòu)房、購(gòu)車(chē)、助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，各種貸款用途所存在的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也各不相同。因此P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在對(duì)貸款人進(jìn)行放貸的過(guò)程中，都會(huì)審核貸款人貸款用途的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)于那些高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款活動(dòng)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以拒絕向他們發(fā)放貸款。但目前P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)還沒(méi)有完善的貸款審核機(jī)制，不能夠?qū)J款人的貸款用途進(jìn)行準(zhǔn)確審核，所以也無(wú)法保證貸款資金的安全。若貸款人不按照貸款合同上的協(xié)議進(jìn)行履約，則會(huì)產(chǎn)生不缺定的資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括以下幾方面內(nèi)容：首先網(wǎng)絡(luò)貸款的在線活躍客戶數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)，客戶數(shù)量的縮減會(huì)使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的交易額減少，會(huì)使網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)產(chǎn)生不確定的經(jīng)濟(jì)損失；其次是信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，主要對(duì)貸款人的貸款資金進(jìn)行信用擔(dān)保。在貸款人沒(méi)有及時(shí)還款的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)會(huì)代替貸款人償還貸款債務(wù)。這樣的信用擔(dān)保會(huì)產(chǎn)生極大風(fēng)險(xiǎn)，若貸款人沒(méi)有在規(guī)定的期限內(nèi)償還貸款，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)就要承擔(dān)還款的任務(wù)，那么網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)本身也就承擔(dān)貸款人的貸款風(fēng)險(xiǎn)。這種代人償還貸款的發(fā)展模式，會(huì)使網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)遭受?chē)?yán)重的資金損失，最后陷入發(fā)展困難的境地。很多P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，都是在代人償還貸款的過(guò)程中，逐漸發(fā)展到破產(chǎn)的邊緣。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)監(jiān)管制度的構(gòu)建

1.監(jiān)管原則

監(jiān)管部門(mén)在保障金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的前提下，開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管工作。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)主要提供網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)的發(fā)展要符合國(guó)家金融行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制、發(fā)展要求。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管，需要針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展特點(diǎn)，選擇恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管辦法進(jìn)行監(jiān)管。過(guò)度嚴(yán)格的監(jiān)管政策會(huì)限制金融行業(yè)的發(fā)展，不利于網(wǎng)絡(luò)貸款的改革創(chuàng)新。因此法律監(jiān)管部門(mén)要按照國(guó)家規(guī)定的監(jiān)管政策開(kāi)展監(jiān)管活動(dòng)，將P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的金融活動(dòng)控制在恰當(dāng)?shù)姆煞秶鷥?nèi)；同時(shí)也要給予P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)一定的融資自由度，保證網(wǎng)絡(luò)貸款市場(chǎng)的平穩(wěn)快速發(fā)展。

2.監(jiān)管措施

（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)取法相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范，國(guó)家法律并沒(méi)有關(guān)于網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入要求。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在進(jìn)行貸款注冊(cè)的時(shí)候，通常把貸款咨詢作為自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)，來(lái)獲得工商管理部門(mén)的準(zhǔn)入資格。而在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)進(jìn)入貸款領(lǐng)域后，則可以肆無(wú)忌憚的開(kāi)展各種貸款融資活動(dòng)。因此工商管理部門(mén)需要制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)資格、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管。對(duì)于符合要求的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，可以允許他們開(kāi)展自身范圍內(nèi)的貸款融資活動(dòng)；對(duì)于那些不符合要求的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，則對(duì)他們進(jìn)行關(guān)閉。

（2）業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的業(yè)務(wù)監(jiān)管，是監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管的主要環(huán)節(jié)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在不斷發(fā)展的過(guò)程中，會(huì)遇到各種各樣的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。對(duì)于那些大型的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)而言，他們都存在著不同程度的投資資金挪用問(wèn)題。除此之外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)還會(huì)不定時(shí)發(fā)布各種能夠帶來(lái)高額回報(bào)的理財(cái)信息，來(lái)吸引投資人的注意。因此監(jiān)管部門(mén)要對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，所開(kāi)展的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，主要是將P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)限制在合法的范圍內(nèi)。

（3）資金安全監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)會(huì)存在不同程度的客戶資金挪用問(wèn)題，而資金安全監(jiān)管制度能夠有效解決客戶資金挪用問(wèn)題。資金安全監(jiān)管制度是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)，兩者共同建立的資金監(jiān)管制度。銀行、保險(xiǎn)行業(yè)等第三方支付平臺(tái)掌握著投資人的資金，各種資金交流活動(dòng)都由第三方支付平臺(tái)來(lái)開(kāi)展。而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)并不介入資金交流活動(dòng)中，因此也就保障用戶投入的資金安全。

（4）信息披露監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在長(zhǎng)期的貸款融資過(guò)程中，并沒(méi)有按時(shí)公布公司的運(yùn)營(yíng)信息。各種P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)將自身的貸款融資信息看做商業(yè)機(jī)密，而相關(guān)部門(mén)也沒(méi)有對(duì)其運(yùn)營(yíng)信息進(jìn)行不定時(shí)的抽查。如今只有拍拍貸P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)公布過(guò)公司的貸款融資信息，而且是不完全公布貸款融資信息，其他P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)則沒(méi)有公布各自的內(nèi)部信息。因此網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該成立專(zhuān)門(mén)的調(diào)查小組，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的貸款融資信息進(jìn)行不定時(shí)的抽查。這樣一方面能夠使監(jiān)管部門(mén)了解公司的運(yùn)營(yíng)情況，另一方面也有利于保障投資者的資金安全，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是隨著互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)展起來(lái)的，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)較低的利率、快速的借貸審核機(jī)制，是其最突出的優(yōu)點(diǎn)。但P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)較大的安全風(fēng)險(xiǎn)、貸款交易的不透明，也使得消費(fèi)者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)生諸多的質(zhì)疑。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)資金交易的不斷異化，網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管部門(mén)的有效監(jiān)管，成為凈化網(wǎng)絡(luò)貸款市場(chǎng)的有效手段。

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作者簡(jiǎn)介：楊金楠（1994- ），女，漢族，重慶巴南人，本科在讀，研究方向：金融與投資