阿里金融小微貸款模式探析

蔡善玉

[摘 要]隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)在很大程度上不斷改變著人們的生活，以阿里巴巴為代表的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)一步變革著人們的日常生活，淘寶、支付寶的出現(xiàn)改變了人們的消費(fèi)方式，而阿里巴巴金融是全國(guó)范圍內(nèi)首家完全面向電子商務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司，阿里金融的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)金融更加影響人們的生活，同時(shí)也為小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中提供了融資的有效途徑，本文以阿里金融小微貸款為研究對(duì)象，介紹阿里小貸的類(lèi)型及發(fā)展模式，分析總結(jié)阿里金融小微貸款的創(chuàng)新之處及其對(duì)目前我國(guó)金融體系建設(shè)的意義。

[關(guān)鍵詞]小微貸款；創(chuàng)新；金融體系

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.08.083

[中圖分類(lèi)號(hào)]F724.6；F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）08-0-02

1 阿里金融概述及背景介紹

阿里金融亦稱(chēng)阿里小貸，其主要作用是為小微企業(yè)、科技型中小企業(yè)及需要資金的其他個(gè)人提供小額的信貸服務(wù)。與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，阿里金融的主要特點(diǎn)是可以為用戶(hù)提供全方位的、數(shù)據(jù)化的、依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融服務(wù)。阿里金融可以通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析，為旗下的阿里巴巴、淘寶網(wǎng)和天貓上的小微企業(yè)與個(gè)體賣(mài)家等提供有針對(duì)性的金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)群體的金額小、期限短、隨借隨還的資金需求。在阿里金融小額貸款平臺(tái)中，為其提供資金支持的是阿里巴巴旗下的兩家小額貸款公司，分別為重慶阿里小貸和浙江阿里小貸。

對(duì)阿里金融來(lái)講，其涉及的業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，如包括面向規(guī)模較小的小微企業(yè)提供數(shù)量較少的貸款、為支付寶的用戶(hù)提供一定額度的信用貸款，并可以在阿里金融平臺(tái)上出售金融產(chǎn)品，不僅滿(mǎn)足了資金需求方對(duì)資金的要求，還使自身的周轉(zhuǎn)性資金得以不斷充盈，運(yùn)營(yíng)資金不斷增加。其中，在阿里金融平臺(tái)中，大約有55.3%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了50萬(wàn)元以下的融資，87%的企業(yè)籌集到100萬(wàn)元以下的資金。對(duì)于傳統(tǒng)融資渠道而言，100萬(wàn)元的融資在具體的實(shí)施過(guò)程中并不好操作，很多企業(yè)由于多方面的原因并不能從銀行籌集到所需資金，但阿里金融很好地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了其融資需求，因此比傳統(tǒng)金融更有優(yōu)勢(shì)，也更加靈活。

目前，傳統(tǒng)的金融體系越來(lái)越無(wú)法滿(mǎn)足當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的巨大需求，因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)生長(zhǎng)的土壤。阿里金融是全國(guó)首家完全面向電子商務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司。阿里小額信貸應(yīng)用程序的申請(qǐng)和使用都非常方便、并且無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押，為小微企業(yè)和個(gè)體企業(yè)家提供了更好的平臺(tái)、使企業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。阿里金融是以業(yè)務(wù)平臺(tái)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展的一個(gè)新的金融業(yè)務(wù)模式。阿里巴巴B2B平臺(tái)和支付寶平臺(tái)上的注冊(cè)用戶(hù)是其強(qiáng)大的客戶(hù)群，支持交易數(shù)據(jù)資源提供的數(shù)據(jù)服務(wù)是客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的核心。因此，貸款審核、發(fā)行過(guò)程省時(shí)省力，更好地解決了效率和風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。

2 阿里金融小微貸款的類(lèi)型

根據(jù)客戶(hù)分類(lèi)的平臺(tái)，阿里金融的主要產(chǎn)品包括：淘寶小貸，針對(duì)B2C平臺(tái)，面向淘寶、天貓平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務(wù)群體；阿里小貸，針對(duì)B2B平臺(tái)，面向阿里巴巴B2B平臺(tái)小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務(wù)群體。

根據(jù)貸款類(lèi)型，當(dāng)前阿里金融平臺(tái)的小額貸款可以分為信用貸款和訂單貸款兩大類(lèi)。

信用貸款針對(duì)的主要對(duì)象為阿里巴巴、淘寶及天貓的賣(mài)家，其可以依據(jù)自身積累的信用向阿里金融申請(qǐng)小額的信用貸款，這一貸款期限不能超過(guò)一年，賣(mài)家可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，提前進(jìn)行還本付息。信用貸款在阿里集團(tuán)的平臺(tái)上涉及范圍較廣，如已經(jīng)在淘寶網(wǎng)天貓和阿里巴巴集團(tuán)的B2B電子商務(wù)網(wǎng)站的用戶(hù)中發(fā)放，其最大的特點(diǎn)是用戶(hù)不需要提供任何擔(dān)保就能申請(qǐng)?jiān)撡J款，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)以信用貸款的申請(qǐng)者在各自平臺(tái)上的信用記錄與累積的交易記錄作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)，對(duì)信用貸款申請(qǐng)人的資信狀況、還款能力、違約風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行確定，從而給予其一定的信用額度。當(dāng)前阿里金融平臺(tái)上的信用貸款主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是循環(huán)貸款，也即該平臺(tái)向用戶(hù)收取一定額度的資金作為備用金，此后不再收取任何利息，用戶(hù)可以一邊借款一邊還款；第二類(lèi)是固定類(lèi)的貸款，用戶(hù)獲得貸款額度后，平臺(tái)會(huì)將該貸款金額一次性發(fā)放給用戶(hù)。截至2012年10月底，阿里金融平臺(tái)的信用貸款余額共計(jì)25億元。

訂單貸款主要是為淘寶網(wǎng)或是天貓上有資金需求的個(gè)體商家或是企業(yè)服務(wù)的，賣(mài)家可以用訂單進(jìn)行貸款，具體的訂單狀態(tài)為賣(mài)家已經(jīng)發(fā)貨，但買(mǎi)家尚未確認(rèn)收貨，也即賣(mài)家可以利用該訂單在平臺(tái)中進(jìn)行質(zhì)押從而獲得貸款。即在訂單貸款中，在淘寶網(wǎng)或是天貓中的賣(mài)家可以將已經(jīng)收到的暫時(shí)保存在支付寶中的訂單款項(xiàng)作為具體的憑證向阿里金融平臺(tái)申請(qǐng)信用貸款，該信用貸款后期主要用買(mǎi)家確認(rèn)收貨后的在支付寶中保留的款項(xiàng)作為還款金額，訂單貸款的最長(zhǎng)時(shí)間不超過(guò)32天，并且按天計(jì)算利息，截至2014年10月份，阿里小貸辦理的訂單貸款的數(shù)額大約為7億元。

3 阿里金融小微貸款案例模式介紹

3.1 微貸技術(shù)創(chuàng)新

阿里小貸公司開(kāi)發(fā)的小額信貸技術(shù)是解決小微企業(yè)融資的關(guān)鍵，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)是這一套微貸技術(shù)的核心。阿里小貸之所以能夠成立，有著區(qū)別于其他平臺(tái)的天然優(yōu)勢(shì)，阿里巴巴擁有著淘寶網(wǎng)、天貓商城以及支付寶這樣的目前普及的電子商務(wù)平臺(tái)，阿里巴巴近年來(lái)通過(guò)這些積累了大量客戶(hù)資源，能夠?yàn)榘⒗镄∥①J款提供第一手資源，通過(guò)這些信用數(shù)據(jù)以及行為數(shù)據(jù)再引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線(xiàn)資信調(diào)查模式，通過(guò)交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶(hù)信息的真實(shí)性，通過(guò)數(shù)據(jù)分析可以得知客戶(hù)的信用評(píng)價(jià)等，阿里小微貸款能夠通過(guò)自身平臺(tái)向那些實(shí)力薄弱、信用等級(jí)高的企業(yè)或者個(gè)人批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。而他們通常是無(wú)法在傳統(tǒng)的金融體系中獲得貸款的。

同時(shí)，阿里小微貸款很好地運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算，以及各種數(shù)據(jù)之間的比對(duì)判斷出賣(mài)家與買(mǎi)家是否有關(guān)聯(lián)，風(fēng)險(xiǎn)有多大，正是利用這些數(shù)據(jù)使得阿里能夠掌握貸款人的信用評(píng)級(jí)，然后根據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)分析判斷要不要給該用戶(hù)貸款，這很大程度上降低了小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的利用，也簡(jiǎn)化了小微企業(yè)融資的手續(xù)、環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供全天候金融服務(wù)，同時(shí)也能滿(mǎn)足許多小微企業(yè)需要融資的需求。借助互聯(lián)網(wǎng)，阿里小貸在產(chǎn)品設(shè)置中支持以日計(jì)息，隨借隨還，便于小微企業(yè)有效掌控融資成本，更提升了自身的資金運(yùn)作效率，可以在有限資源內(nèi)為更多小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)控制體系

阿里小貸微貸的技術(shù)中包含了完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。首先，為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，阿里小貸建立了完善的體系來(lái)保證風(fēng)險(xiǎn)安全，具體來(lái)看，貸前、貸中以及貸后三個(gè)環(huán)節(jié)相互聯(lián)系，環(huán)環(huán)相扣，通過(guò)采集數(shù)據(jù)及建立模型進(jìn)行進(jìn)一步分析，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺(tái)上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，評(píng)估該企業(yè)的還款能力以及信用等級(jí)，對(duì)此進(jìn)行準(zhǔn)確定位，同時(shí)還要參考貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪/帳號(hào)關(guān)停機(jī)制，提高了客戶(hù)的違約成本，有效控制了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié) 語(yǔ)

與傳統(tǒng)銀行業(yè)為代表的金融業(yè)相比，阿里金融存在以下幾個(gè)方面的弊端和風(fēng)險(xiǎn)。首先，阿里金融持有小額貸款公司牌照，而不是一家銀行的牌照，阿里金融沒(méi)有吸收低利率的功能，融資渠道和成本無(wú)法與銀行進(jìn)行比較。其次，作為小額貸款公司，阿里金融是指允許該公司注冊(cè)的地方開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)，雖然阿里一直在使用的特殊形式的網(wǎng)絡(luò)金融貸款的貸款行為，對(duì)跨區(qū)域小微企業(yè)發(fā)放貸款，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的日益發(fā)展，政府必定會(huì)加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)小額貸款公司相關(guān)監(jiān)管。同時(shí)，與銀行相比，阿里金融的貸款利率比較高，年利率相當(dāng)于3～4倍的銀行貸款基準(zhǔn)利率，許多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)在缺乏大量資金的情況下，會(huì)選擇低利率有保證的商業(yè)銀行。最后，阿里金融商業(yè)模式也具有一定風(fēng)險(xiǎn)，這并沒(méi)有通過(guò)在虛擬賬戶(hù)中的時(shí)間的管理來(lái)管理貸款，資金流向等方面都缺乏有效的監(jiān)管。盡管面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)以及劣勢(shì)，阿里金融還是憑借著自身的創(chuàng)新取得了發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融思維的培養(yǎng)，核心是運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是客戶(hù)的需求，而產(chǎn)品的需求可以和產(chǎn)品之間能夠進(jìn)行無(wú)縫對(duì)接。事實(shí)上，阿里巴巴已經(jīng)積累了兩年的最重要的東西：第一，數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可以充分的對(duì)每個(gè)客戶(hù)的認(rèn)知；二是用戶(hù)習(xí)慣，了解真正客戶(hù)是什么，有什么，要什么。這恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值，只有這樣，才能根據(jù)客戶(hù)的需求來(lái)做產(chǎn)品，并把最合適的產(chǎn)品給他。

總的來(lái)看，以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)正在悄然地改變的我們對(duì)世界的認(rèn)知，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)的金融體系造成了很大沖擊，阿里小微貸款以自身創(chuàng)新的微貸技術(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)取得了一定成績(jī)，傳統(tǒng)金融行業(yè)也正在做出改變，開(kāi)辟網(wǎng)上業(yè)務(wù)，然而，阿里小微貸款只有不斷發(fā)展，改變自身的缺陷，才能取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

[1]孫云青，趙瑞瑩.農(nóng)村小額貸款持續(xù)發(fā)展對(duì)策選擇[J].農(nóng)業(yè)科技管理，2013（4）.

[2]張建平.小額貸款公司盈利模式創(chuàng)新研究[J].金融會(huì)計(jì)，2013（11）.

[3]汪玉姍.小額貸款公司五大風(fēng)險(xiǎn)初探[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2013（23）.