船舶保險(xiǎn)業(yè)的變與不變

本刊記者 胥苗苗

現(xiàn)階段，造船和航運(yùn)業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，位于產(chǎn)業(yè)鏈末端的保險(xiǎn)業(yè)也多少有了一種“唇亡齒寒”的感覺(jué)。

據(jù)國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)IUMI數(shù)據(jù)顯示，2014年全球船舶險(xiǎn)保費(fèi)總額76億美元，同比下降5.8%，船舶險(xiǎn)保費(fèi)收入已連續(xù)第三年下降。近年來(lái)，國(guó)際航運(yùn)業(yè)陷入低迷態(tài)勢(shì)，導(dǎo)致船舶保險(xiǎn)的保費(fèi)持續(xù)走低，整個(gè)船舶保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出一種疲軟的態(tài)勢(shì)。在航運(yùn)企業(yè)收入捉襟見(jiàn)肘、破產(chǎn)消息頻出的背景下，船舶保險(xiǎn)人的日子也并不好過(guò)。

“受制于人”的保險(xiǎn)業(yè)

來(lái)自IUMI的統(tǒng)計(jì)的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年全球水險(xiǎn)保費(fèi)合計(jì)326億美元，同比下降3.2%。航運(yùn)不景氣，作為產(chǎn)業(yè)鏈末端的保險(xiǎn)業(yè)自然也會(huì)深受影響。中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司船舶貨運(yùn)保險(xiǎn)部副總經(jīng)理馮建華表示，保險(xiǎn)基本上起到的是一個(gè)彌補(bǔ)和平衡的作用。船舶保險(xiǎn)完全依靠航運(yùn)、造船市場(chǎng)，是這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的末端。現(xiàn)階段，造船和航運(yùn)業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，位于產(chǎn)業(yè)鏈末端的保險(xiǎn)業(yè)也多少有了一種“唇亡齒寒”的感覺(jué)。

航運(yùn)市場(chǎng)的低迷是影響船舶保險(xiǎn)公司虧損的主要原因。大連海事大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)、保險(xiǎn)法研究中心主任初北平表示，保險(xiǎn)業(yè)虧損的原因主要是航運(yùn)市場(chǎng)的不景氣導(dǎo)致船東承受能力非常差。因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)大幅減少必然帶來(lái)船東對(duì)其他成本的擠壓，如正常的維修保養(yǎng)、船員隊(duì)伍的穩(wěn)定、保險(xiǎn)成本等。據(jù)了解，有的保險(xiǎn)公司在船舶險(xiǎn)領(lǐng)域的保費(fèi)收入已經(jīng)被腰斬。然而，與保費(fèi)收入減少形成鮮明對(duì)比的是賠付并未減少。近年來(lái)，沉船事故頻發(fā)。例如，2012年，意大利“Costa Concordia”號(hào)觸礁，至少32人遇難；2014年，韓國(guó)“世越”號(hào)客輪沉沒(méi)，至少287人遇難。2015年中國(guó)“東方之星”號(hào)客輪在長(zhǎng)江沉沒(méi)造成400多人遇難。由此可見(jiàn)，航運(yùn)市場(chǎng)不好，保險(xiǎn)公司的收入減少而賠付并未減少的情況下，虧損是很正常的事情。

然而，貿(mào)易風(fēng)雜志日前披露，全球船舶險(xiǎn)市場(chǎng)已連虧19年。如果說(shuō)航運(yùn)市場(chǎng)不景氣，作為產(chǎn)業(yè)鏈末端的保險(xiǎn)業(yè)虧損情有可原。那么，回望過(guò)去的19年，不乏有航運(yùn)業(yè)火爆甚至井噴的時(shí)期，船舶保險(xiǎn)業(yè)緣何仍然不掙錢(qián)或者僅僅只是微盈利？對(duì)此，馮建華認(rèn)為，最主要的原因就是因?yàn)楸ＹM(fèi)的充足度沒(méi)有跟上市場(chǎng)整體價(jià)值的上漲。市場(chǎng)好的時(shí)候，保險(xiǎn)人的保費(fèi)的確有所增加，但是保費(fèi)增加的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上船舶噸位和價(jià)值的增長(zhǎng)。也就是說(shuō)整體的船殼險(xiǎn)承保的保費(fèi)收入和風(fēng)險(xiǎn)的匹配是不到位的。隨著市場(chǎng)賠付率的增加，賠款額度的增加，增加的這點(diǎn)兒保費(fèi)不夠風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，那么最后的結(jié)局就是虧損。在國(guó)際市場(chǎng)上，通行的船殼險(xiǎn)的綜合賠付率如果達(dá)到了75%以上，基本上這個(gè)險(xiǎn)種就是虧損的。75%基本是盈虧平衡點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司的管理水平也影響公司的盈利情況。初北平表示，對(duì)我國(guó)從事航保的保險(xiǎn)公司而言，即使在航運(yùn)景氣時(shí)期，他們也只是微盈利，原因在于：一方面，我國(guó)保險(xiǎn)公司的管理水平仍有待提高。保險(xiǎn)公司收取的保費(fèi)通常只有兩個(gè)用途，一個(gè)是進(jìn)行賠付，另一個(gè)就是用作公司的營(yíng)運(yùn)費(fèi)用。我國(guó)保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)成本所占的比重普遍較高。另一方面，中國(guó)的船舶保險(xiǎn)收費(fèi)也一直比較低，尤其對(duì)一些新興的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其規(guī)模較小，競(jìng)爭(zhēng)力也不及傳統(tǒng)的大保險(xiǎn)公司，在行業(yè)內(nèi)沒(méi)有太大的話語(yǔ)權(quán)，因此他們通常只能通過(guò)低保費(fèi)來(lái)吸引保戶。同時(shí)，我國(guó)保險(xiǎn)公司承保的船況比較差，船東管理船舶和控制風(fēng)險(xiǎn)的水平也相對(duì)較弱，事故率比較高，從而導(dǎo)致賠付率比較高。尤其是對(duì)規(guī)模較小的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，因?yàn)闆](méi)有實(shí)力去挑選船況好的船舶，船舶發(fā)生保險(xiǎn)事故的幾率更高。這樣一來(lái)，在高營(yíng)運(yùn)成本、高賠付率以及低保費(fèi)的共同作用下，虧損就在所難免。而且由于航運(yùn)保險(xiǎn)的技術(shù)水平要求比較高，運(yùn)營(yíng)起來(lái)比普通保險(xiǎn)要復(fù)雜一些，因此，對(duì)從業(yè)人員來(lái)說(shuō)是一個(gè)門(mén)檻相對(duì)較高的行業(yè)，在這方面的人才也不充足。因此總體來(lái)說(shuō)，并不是所有的保險(xiǎn)公司都虧損，管理水平高的，規(guī)模大的保險(xiǎn)公司盈利的可能性就大一些。

苦日子何時(shí)休

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，2016年全球經(jīng)濟(jì)將持續(xù)低迷，全球航運(yùn)市場(chǎng)仍處低谷。船舶保險(xiǎn)作為服務(wù)于航運(yùn)和貿(mào)易的行業(yè)，國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)人士普遍認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，全球船舶保險(xiǎn)市場(chǎng)將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

船舶大型化和高價(jià)值化使得船舶保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)正在加大。數(shù)據(jù)顯示，自1995年起，全球大于300總噸的船舶總噸和船舶數(shù)量均穩(wěn)步上升，船舶總噸數(shù)量上升速度大大高于船舶數(shù)量增長(zhǎng)，船舶大型化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。盡管船舶制造呈現(xiàn)出大型化的發(fā)展趨勢(shì)，但船舶越造越復(fù)雜、價(jià)值越來(lái)越高，使得保險(xiǎn)人承保風(fēng)險(xiǎn)正在變大。馮建華表示，從全球范圍來(lái)看，據(jù)IUMI統(tǒng)計(jì)，單船平均索賠金額正在提高，高額索賠的占比也呈現(xiàn)出平穩(wěn)上升的總體趨勢(shì)。目前最大集裝箱船載箱量已近20000TEU，這樣的船舶一旦發(fā)生事故，以現(xiàn)有的救助能力將難以迅速處理，造成重大損失和賠付。

重大事故的發(fā)生使得保險(xiǎn)公司的賠付風(fēng)險(xiǎn)增加。據(jù)IUMI統(tǒng)計(jì)，近幾年全球船隊(duì)正顯示年輕化態(tài)勢(shì)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，近幾年內(nèi)散貨船船齡在10年以下將成為常見(jiàn)現(xiàn)象。全球船隊(duì)的年輕化，再加上造船工藝的精進(jìn)，船舶險(xiǎn)的索賠頻率有所下降。但是一旦發(fā)生事故，損失的嚴(yán)重性將急劇上升，對(duì)整個(gè)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)造成全面廣泛影響，如“Costa Concordia”號(hào)擱淺事故、“Sandy”颶風(fēng)災(zāi)害、“MOL Comfort”號(hào)斷裂事故、天津港爆炸事故等。IUMI就曾在去年年會(huì)上提示，船舶保險(xiǎn)人在未來(lái)一年內(nèi)應(yīng)該多關(guān)注網(wǎng)絡(luò)攻擊、滾裝船及客船火災(zāi)、集裝箱船結(jié)構(gòu)缺陷、集裝箱貨物錯(cuò)誤申報(bào)、因低速航行導(dǎo)致的機(jī)損潛在事故、特大集裝箱船事故之救助能力等風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，全球船隊(duì)的年輕化態(tài)勢(shì)也并未減輕船舶保險(xiǎn)人的賠付風(fēng)險(xiǎn)。

相反，在保險(xiǎn)人面臨著更嚴(yán)峻考驗(yàn)和更大累積風(fēng)險(xiǎn)的背景之下，保險(xiǎn)費(fèi)率并沒(méi)有因此而變高。其中最主要的原因之一是承保能力過(guò)剩。馮建華表示，從全球范圍看，由于利率市場(chǎng)持續(xù)走低，大量資本涌入保險(xiǎn)市場(chǎng)，導(dǎo)致承保能力將繼續(xù)過(guò)剩，進(jìn)而沖擊承保條件及承保利潤(rùn)，航運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)率增長(zhǎng)也受此掣肘。換句話說(shuō)，國(guó)際市場(chǎng)上資金的相對(duì)充裕，不論是勞合社市場(chǎng)還是整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)，保險(xiǎn)行業(yè)在整個(gè)資金擁有量方面是不缺錢(qián)的，如果資金投放的太多，整個(gè)市場(chǎng)就會(huì)相對(duì)較軟，對(duì)外的議價(jià)能力也會(huì)較弱。因?yàn)橛刑嗟谋ｋU(xiǎn)公司、太多的主體存在，彼此之間就變成了互相競(jìng)價(jià)，甚至惡性競(jìng)爭(zhēng)。而且這個(gè)局勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)很難得以轉(zhuǎn)變。

同樣，未來(lái)幾年的國(guó)內(nèi)船舶保險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境也十分嚴(yán)峻。馮建華表示，石油價(jià)格下跌、航運(yùn)市場(chǎng)不景氣，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)船廠訂單數(shù)量減少。據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，去年前八個(gè)月中國(guó)新接訂單同比下降68%，這將使船建險(xiǎn)保費(fèi)收入大幅下降。同時(shí)，船價(jià)和承保費(fèi)率的下跌將直接影響我國(guó)船殼險(xiǎn)保費(fèi)收入，中遠(yuǎn)集團(tuán)、中海集團(tuán)等主要航運(yùn)企業(yè)的重組將導(dǎo)致我國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)客戶數(shù)量減少等，這些都是影響船舶保險(xiǎn)的不利因素。

當(dāng)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，航運(yùn)業(yè)不景氣，沒(méi)有保費(fèi)收入的支持，保險(xiǎn)公司大都面臨巧婦難為無(wú)米之炊的狀況。再加上，船舶大型化和價(jià)值量的增加導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)比較集中，在費(fèi)率和市場(chǎng)整體水平上不去的情況下，保險(xiǎn)行業(yè)面臨的壓力仍在增大。

艱難與契機(jī)并存

經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，航運(yùn)市場(chǎng)不景氣，上下游產(chǎn)業(yè)個(gè)個(gè)都日子不好過(guò)，但不好過(guò)的日子總得往下過(guò)。很多航運(yùn)公司、船舶經(jīng)紀(jì)公司通過(guò)兼并重組、抱團(tuán)取暖的方式共同抵御這個(gè)看不到盡頭的航運(yùn)“寒冬”。位于產(chǎn)業(yè)鏈末端的保險(xiǎn)行業(yè)也開(kāi)始效仿。

日前，以英國(guó)布雷塔尼亞保賠協(xié)會(huì)(Britannia Club)和聯(lián)合王國(guó)保賠協(xié)會(huì)(UK P&I Club)為首的保賠協(xié)會(huì)已經(jīng)開(kāi)始了合并洽談。對(duì)此，初北平表示，這兩家保賠協(xié)會(huì)的董事會(huì)大約會(huì)在今年6月份對(duì)外發(fā)布公告，但他們最終能否合并成功就目前來(lái)看仍然未知。一般來(lái)說(shuō)，保賠協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)公司的合并不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)合并，還有一些傳統(tǒng)、慣例以及管理能否對(duì)接得上的問(wèn)題。在這里值得一提的是，國(guó)外的保賠協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)公司和中國(guó)的保險(xiǎn)公司在性質(zhì)上還不太一樣。就拿Britannia和UK兩家保賠協(xié)會(huì)來(lái)說(shuō)，兩家都是英國(guó)的保賠協(xié)會(huì)，成立時(shí)間都比較早，觀念上也都比較保守——多年來(lái)他們涉足的業(yè)務(wù)只有船舶保賠保險(xiǎn)，且不愿意改變?nèi)ド孀闫渌I(lǐng)域。因此，在這種相似的背景和理念下，兩家公司才開(kāi)始考慮合并。他們希望通過(guò)合并能擴(kuò)大規(guī)模提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而更有競(jìng)爭(zhēng)力，聯(lián)手度過(guò)這個(gè)難關(guān)。

反觀中國(guó)市場(chǎng)，至少目前來(lái)看不具備保險(xiǎn)公司合并的條件。初北平表示，中國(guó)的保賠協(xié)會(huì)只有一家，所以不存在和誰(shuí)合并的問(wèn)題。就商業(yè)保險(xiǎn)公司而言，水險(xiǎn)并不是他們的主項(xiàng)，僅占其百分之幾的保險(xiǎn)份額，因此他們也不存在這方面的合并需求。同時(shí)，在中國(guó)，保險(xiǎn)公司的合并與否取決于很多因素。首先，民營(yíng)和國(guó)有保險(xiǎn)公司之間沒(méi)法合并。其次，對(duì)國(guó)有保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，是否合并最重要的因素是國(guó)家層面的決策。如果國(guó)家層面已經(jīng)意識(shí)到存在惡性競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該合并，那么就會(huì)像中遠(yuǎn)和中海那樣進(jìn)行合并。但是保險(xiǎn)市場(chǎng)目前還遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)展到那個(gè)地步，保險(xiǎn)行業(yè)的矛盾還沒(méi)有到不可調(diào)和的階段，惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象也未出現(xiàn)。

由此看來(lái)，保險(xiǎn)行業(yè)的兼并重組與其他行業(yè)比起來(lái)還有它的特殊性。但在航運(yùn)業(yè)發(fā)生變化，船舶大型化、智能化，以及網(wǎng)絡(luò)犯罪等新型風(fēng)險(xiǎn)陡增的今天，保險(xiǎn)業(yè)如何提高承保能力，滿足客戶需求是當(dāng)前航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)面臨的一大難題。對(duì)此，馮建華認(rèn)為，當(dāng)前的船舶保險(xiǎn)業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新是比較難的，而且空間也不大。保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)下最切實(shí)可行地是根據(jù)船東的需求快速推出適宜的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)滿足船東的需求。最典型的案例就是2007、2008年的索馬里海盜問(wèn)題，索馬里海盜與傳統(tǒng)海盜不同，他們并不殺人掠貨，而是扣下船、貨和人，只拿贖金。針對(duì)這一情況，倫敦市場(chǎng)很快就形成一個(gè)險(xiǎn)種，叫作綁架和贖金（K&R）險(xiǎn)種。英國(guó)在倫敦市場(chǎng)上首次推出了相關(guān)條款，這個(gè)條款一經(jīng)推出很快得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。當(dāng)然，不可否認(rèn)的是，當(dāng)時(shí)航運(yùn)市場(chǎng)行情不錯(cuò)，船東的日子相對(duì)好過(guò)，因此船東們有這個(gè)意愿和能力來(lái)支付這部分錢(qián)來(lái)買(mǎi)個(gè)太平。隨后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也很快跟進(jìn)，直接采用了倫敦的條款，并且取得了不錯(cuò)的效果。從這個(gè)實(shí)例中我們可以看出，只要市場(chǎng)上有需求，保險(xiǎn)行業(yè)就應(yīng)該盡快地拿出應(yīng)對(duì)措施，滿足船東需求。

盡管前路曲折，但我們也應(yīng)當(dāng)看到我國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新契機(jī)?！白杂少Q(mào)易區(qū)”戰(zhàn)略的實(shí)施將促進(jìn)我國(guó)投資與貿(mào)易的便利化；“一帶一路”戰(zhàn)略貫穿亞非歐大陸，航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)將在發(fā)揮為“一帶一路”戰(zhàn)略保駕護(hù)航的同時(shí)擴(kuò)大自身市場(chǎng)；上海國(guó)際金融中心、國(guó)際航運(yùn)中心、航運(yùn)保險(xiǎn)中心建設(shè)等都將為我國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供重大助力。再加上，根據(jù)國(guó)際海上保險(xiǎn)聯(lián)盟（IUMI）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)已是全球第一大船舶險(xiǎn)市場(chǎng)以及全球第二大貨運(yùn)險(xiǎn)市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，船舶保險(xiǎn)在我國(guó)發(fā)展前景仍然非?？善凇Ｒ虼?，盡管當(dāng)前船舶保險(xiǎn)市場(chǎng)壓力重重，我們?nèi)孕老驳乜吹竭€有不少保險(xiǎn)公司開(kāi)始涉足船舶、航運(yùn)等水險(xiǎn)，希望憑借國(guó)家一系列的政策“東風(fēng)”，提前布局，靜候良機(jī)。