互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)財(cái)富管理的新思路

金夢(mèng)媛

在12月19日下午的“中國(guó)理財(cái)論壇2015”上，舉行了“互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)財(cái)富管理的新思路”圓桌對(duì)話，來自行業(yè)協(xié)會(huì)、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、知名互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的代表，就新技術(shù)背景下如何發(fā)展財(cái)富管理行業(yè)、企業(yè)和從業(yè)者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)等問題展開了精彩討論。

中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)鄭惠文

互聯(lián)網(wǎng)金融開創(chuàng)了一個(gè)全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代，打破了金融機(jī)構(gòu)的門檻，推動(dòng)了財(cái)富管理的創(chuàng)新，改變了財(cái)富管理的運(yùn)營(yíng)格局。我們可以將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)看作一種銷售渠道，所有的電子商務(wù)，都可以進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售，凡是有基金沉淀的地方就有余額理財(cái)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理水平體現(xiàn)了其業(yè)務(wù)能力，所以，無論是高凈值客戶，還是小微客戶，未來都要全面覆蓋。

正如中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)主席朱相遠(yuǎn)主席所說，今天的大會(huì)為中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師走過的10年畫上了一個(gè)完美的句號(hào)，成立中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會(huì)則是個(gè)冒號(hào)。未來，我們將把協(xié)會(huì)的理財(cái)師會(huì)員，包括職業(yè)理財(cái)師，吸納到職教社金融專業(yè)委員里來，并對(duì)他們進(jìn)行職業(yè)規(guī)劃方面的培訓(xùn)。協(xié)會(huì)最新推出了一本職業(yè)理財(cái)師手冊(cè)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的大量涌現(xiàn)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行針對(duì)性教育和培訓(xùn)，使他們?cè)诜?wù)投資者時(shí)能與時(shí)俱進(jìn)。另外，職教社金融專委會(huì)還肩負(fù)著社會(huì)公益的使命，因此，2016年，我們還會(huì)開展投資者教育工作，請(qǐng)職業(yè)理財(cái)師給廣大投資者，尤其是一些對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足的人，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)把控等方面的分析，讓他們知道哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)較高，要慎重介入，哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是可以作為參考的列入理財(cái)產(chǎn)品組合的。

領(lǐng)智顧問集團(tuán)董事長(zhǎng)劉家駒

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很快，發(fā)展速度太快，也就意味著問題出現(xiàn)的概率較高。所以，我認(rèn)為大家首先應(yīng)該多關(guān)注一下專業(yè)牌照的問題，未來，一定是專業(yè)的人做專業(yè)的事，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須考慮向?qū)I(yè)性發(fā)展；其次，在互聯(lián)網(wǎng)上，要謹(jǐn)防黑客通過竊取客戶信息和資產(chǎn)，P2P網(wǎng)貸在這方面所面臨的挑戰(zhàn)更大，需要引起足夠的重視；再者，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，也給監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督、管理、控制帶來很多新的問題，技術(shù)上的問題可以有針對(duì)性地去處理，而操作層面的問題卻難以準(zhǔn)確判別和管理。因此，從這幾方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，配套措施的出臺(tái)非常重要，例如有關(guān)交易的規(guī)定、有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融仲裁的規(guī)定、監(jiān)管協(xié)作機(jī)制等。

快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融也給廣大投資者帶來了巨大影響，有的投資者被互聯(lián)網(wǎng)金融的高收益所誘惑，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范不足，造成投資血本無歸。因此，在新形勢(shì)下，投資者在投資時(shí)需尤其需要改變投資理念，回歸理性，要從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度進(jìn)行投資決策。從過去到現(xiàn)在，很多投資者的短期目標(biāo)感很強(qiáng)，為了追求短期的收益目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)考慮較少甚至完全忽略。但一個(gè)真正合格的投資者，在投資過程中不單單要看某一個(gè)目標(biāo)，進(jìn)行投資之前，要對(duì)金融產(chǎn)品有充分了解，還要看全世界經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。如果單純看某一個(gè)目標(biāo)，短時(shí)間內(nèi)可能會(huì)取得較好的收益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來講卻是虧損的。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，為什么香港高鐵站附近的樓房那么貴，很少有人可以說出這其中的真正道理。實(shí)際原因在于，有人看高鐵，只是一條國(guó)內(nèi)的鐵路，但有人卻看到，高鐵可以走到東南亞，可以通向歐洲，還有人看到，中國(guó)的高鐵還可以通過西伯利亞走到加拿大，到達(dá)美國(guó)。如果你懂得看整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，你就懂得很多事情應(yīng)該怎么去看，怎么去做，就不會(huì)只注意自己周邊發(fā)生的事情，不會(huì)只關(guān)注短期的收益。

百分理財(cái)創(chuàng)始人兼CEO吳家富

百分理財(cái)?shù)?個(gè)合伙人都是30多歲、在金融行業(yè)從業(yè)10年左右，有來自銀行、信托、保險(xiǎn)的，也有來自證券及第三方理財(cái)?shù)?。我們這樣一群人組合在一起，就是希望建立一個(gè)理財(cái)?shù)陌l(fā)燒友平臺(tái)，并為客戶創(chuàng)造4方面的價(jià)值：高增值、低風(fēng)險(xiǎn)、省時(shí)間、降成本。過去兩年多，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠取得快速的發(fā)展，就是因?yàn)樗芎玫貫榭蛻魟?chuàng)造了這4方面價(jià)值中的一個(gè)或幾個(gè)。余額寶的出現(xiàn)解決了貨幣基金通過銀行渠道銷售的巨大時(shí)間成本問題，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的第一波發(fā)展；P2P網(wǎng)貸的興起，先不談風(fēng)險(xiǎn)如何，它客觀上的確為客戶帶來了高收益，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的第二波發(fā)展隨之而來。但是我們同時(shí)也可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的前兩撥發(fā)展，基本上是基于貨幣市場(chǎng)和借貸關(guān)系，而除了債權(quán)關(guān)系，股權(quán)關(guān)系、證券、對(duì)沖基金等能給客戶創(chuàng)造更高價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融形式還沒有出現(xiàn)。因此，可以說，過去的兩三年，我們通過技術(shù)的方式解決了客戶高增值、低風(fēng)險(xiǎn)、省時(shí)間、降成本中的一部分需求，是互聯(lián)網(wǎng)金融的1.0時(shí)代，接下來，將會(huì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的2.0時(shí)代。2.0時(shí)代和1.0時(shí)代最大的區(qū)別在于，1.0時(shí)代解決了信息不對(duì)稱問題，很多平臺(tái)可以做到很大規(guī)模，2.0時(shí)代則會(huì)有很多小而美的平臺(tái)出現(xiàn)，這樣的平臺(tái)由眾多優(yōu)秀的理財(cái)師作為支撐，真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)的人做專業(yè)的事，通過互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)大影響力，用自己的專業(yè)知識(shí)為客戶的資產(chǎn)做更加多元的配置，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高收益。

元亨盛通金融信息服務(wù)（上海）有限公司副總裁劉寰

作為從實(shí)際業(yè)務(wù)中走出來的人，我有更多機(jī)會(huì)直接面對(duì)客戶群體，因此更多從他們的角度來看互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在這幾年發(fā)展迅速，但這些客戶群體中，到底有多少人會(huì)使用互聯(lián)網(wǎng)，又有多少互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站是真實(shí)存在的，它們能否為客戶提供一個(gè)安全的保障，這些我們都沒有辦法去準(zhǔn)確界定，因?yàn)槲覀儧]有專業(yè)的知識(shí)。大家都提到未來金融理財(cái)行業(yè)需要專業(yè)人才，而現(xiàn)在，這些專業(yè)的人才還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的需求。

線上也好，線下也罷，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的根本作用是把各種信息通道更好、更快、更有效地對(duì)接起來，而人與人之間的溝通和服務(wù)，仍然是當(dāng)面進(jìn)行更加有效。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)回歸金融本質(zhì)，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，讓人與人之間的交流變得更多，人與人之間的信任變得更強(qiáng)。元亨盛通未來會(huì)打造一個(gè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的完整閉環(huán)，當(dāng)這個(gè)從上游到下游的完整閉環(huán)形成后，我們會(huì)沿著這一閉環(huán)開發(fā)債權(quán)，推出債權(quán)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品。這種業(yè)務(wù)模式在行業(yè)內(nèi)并不陌生，并沒有過多的創(chuàng)新，但我們關(guān)注的是自身專業(yè)能力是否過硬，能否為客戶和平臺(tái)提供足夠的保障，在自己所在領(lǐng)域，能否把控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于質(zhì)押物的處置能力有多強(qiáng)。讓客戶享受有保障、信息透明的服務(wù)，這是我們的基本出發(fā)點(diǎn)。