商業(yè)銀行對中小企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈融資的途徑探討

在市場經(jīng)濟(jì)體制中，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的積極作用。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐之一，為我國社會經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定提供了必要的保障。同時(shí)，中小企業(yè)在其發(fā)展進(jìn)程中也面臨諸多問題和挑戰(zhàn)。如何獲得資金運(yùn)轉(zhuǎn)來維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營成為了中小企業(yè)乃至社會各界深思的問題。融資成為中小企業(yè)能否生存發(fā)展下去的關(guān)鍵要素之一。中小企業(yè)不同于大企業(yè)，其在銀行借貸中因?yàn)樾抛u(yù)等級評定、信息審核、財(cái)務(wù)制度、流動(dòng)資產(chǎn)形式等原因而很難申貸成功。在這樣的情況下，供應(yīng)鏈的出現(xiàn)很好的解決了中小企業(yè)的融資問題，為中小企業(yè)的發(fā)展開辟了一條新的道路。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

現(xiàn)今，我國中小企業(yè)主要有外部融資和內(nèi)部融資兩大組成。而外部融資又分為銀行貸款、融資租賃、股權(quán)融資、信托融資等多種情況。其中銀行貸款是最常見采用的外部融資，但銀行規(guī)定申貸企業(yè)需要提供抵質(zhì)押物，且對申貸企業(yè)有先關(guān)的審核通過條件，中小企業(yè)為此受到了多方限制。雖然銀行融資仍是現(xiàn)階段中小企業(yè)獲得資金的主要渠道，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部管理、信譽(yù)評分等綜合考量下不能達(dá)到銀行的要求，且從風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)著眼，銀行更愿意給予一些大型企業(yè)資金申貸，而不是中小企業(yè)。中小企業(yè)因?yàn)椴荒苓_(dá)到銀行申貸要求而進(jìn)行賬務(wù)信息更改等，使得銀行與中小企業(yè)出現(xiàn)信息不對稱的問題，這也導(dǎo)致了銀行很難將資金投資在中小企業(yè)身上，而中小企業(yè)也增加了其借貸的利率。中小企業(yè)本身規(guī)模小、資金流動(dòng)率低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度高、內(nèi)外部企業(yè)管理等不夠完善，制約了中小企業(yè)融資的難度。我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀總的來說，受到缺乏資金而出現(xiàn)發(fā)展制約、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、整體經(jīng)濟(jì)效益低下、創(chuàng)新能力有待提高、管理水平低下、外部環(huán)境不夠完善、外貿(mào)出口形勢不佳等方方面面的限制。

二、影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的因素

影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資中的因素決定了中小企業(yè)是否能夠?qū)嵤┕?yīng)鏈融資，這些因素為中小企業(yè)做出供應(yīng)鏈融資選擇提供了參考。而銀行作為供應(yīng)鏈融資的提供方，也需要對中小企業(yè)的訴求進(jìn)行分析考核。通過全面分析以及市場調(diào)查，影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈因素的有：融資期限、融資成本、貸款額度、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、融資風(fēng)險(xiǎn)、信用等級、擔(dān)保條件、業(yè)務(wù)流程設(shè)置、信貸產(chǎn)品類型、國家地區(qū)相關(guān)政策法規(guī)等。通過這些因素進(jìn)行分析，可以給中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供更好的選擇依據(jù)，做出正確的判斷。同時(shí)這些因素也對銀行設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品、融資服務(wù)水平提高了一定的參考標(biāo)準(zhǔn)。

三、供應(yīng)鏈融資運(yùn)營模式

隨著我國科學(xué)技術(shù)、物流水平、信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈融資相應(yīng)為公眾熟知和運(yùn)用開來。供應(yīng)鏈融資指的是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)和上下線企業(yè)聯(lián)合起來綜合評估，為這個(gè)綜合體所在的所有企業(yè)提供靈活便利的金融產(chǎn)品和先關(guān)服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資模式主要是依據(jù)供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)其真實(shí)市場交易情況和核心企業(yè)的信用水平，將企業(yè)未來的銷售收入等現(xiàn)金流作為來源。供應(yīng)鏈融資運(yùn)營模式是“N+1”模式，N指的是規(guī)模較大、實(shí)力強(qiáng)厚、信用等級高的核心企業(yè)，1指的是與之相合作結(jié)合在一起的上下游企業(yè)。通過這種網(wǎng)狀形式可以讓銀行綜合對整體進(jìn)行信用、風(fēng)險(xiǎn)評定，提高中小企業(yè)融資的成功率。銀行不再同以往情況對中小企業(yè)進(jìn)行個(gè)體審核，而是綜合考量評估供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)來確定是否可融資?！癗+1”模式為中小企業(yè)融資提高了便利，使得其資金能夠順暢持續(xù)流轉(zhuǎn)，增加了供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)的價(jià)值，提高了企業(yè)的經(jīng)營能力和發(fā)展水平。

四、供應(yīng)鏈融資模式對比傳統(tǒng)模式凸顯的優(yōu)勢

（一）解決銀行與中小企業(yè)信息不對稱的問題

供應(yīng)鏈融資模式有利于銀行對中小企業(yè)的信譽(yù)、營業(yè)能力、財(cái)務(wù)狀況等真實(shí)情況有一定的了解，便于銀行對中小企業(yè)融資更好的對接，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)和提高中小企業(yè)的融資通過率。另一方面，物流技術(shù)使得物流企業(yè)能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的貨物變動(dòng)、商品價(jià)值、銷售狀況有一定的了解，將該信息進(jìn)行整理后提供給銀行進(jìn)行參考，能夠緩和中小企業(yè)和銀行之間因信息不對稱所產(chǎn)生尷尬的局面。供應(yīng)鏈融資解決了銀行與中小企業(yè)信息不對稱的問題，提高了銀行對中小企業(yè)的了解深度和廣度。

（二）以核心企業(yè)作為切入點(diǎn)，以點(diǎn)帶動(dòng)整體實(shí)現(xiàn)共同價(jià)值

供應(yīng)鏈融資模式以核心企業(yè)作為切入點(diǎn)，深度了解供應(yīng)鏈上企業(yè)與企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系以及各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，充分把握了整個(gè)脈絡(luò)，對物流、信息流、資金流等進(jìn)行有效調(diào)控，以便更好的獲取供應(yīng)鏈綜合產(chǎn)業(yè)價(jià)值，有利于中小企業(yè)市場開發(fā)和持續(xù)經(jīng)營，促進(jìn)核心企業(yè)的金融服務(wù)，進(jìn)一步拓寬銀行融資產(chǎn)品和融資服務(wù)。

（三）商業(yè)銀行調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)控制和手段

由于供應(yīng)鏈融資模式，商業(yè)銀行不再同以往是靜態(tài)、個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)評估分析，而改為動(dòng)態(tài)、整體的風(fēng)險(xiǎn)評估分析。依據(jù)供應(yīng)鏈金融模式調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)控制和手段。供應(yīng)鏈融資模式對于中小企業(yè)物流、信息流等進(jìn)行有效的控制，在統(tǒng)一作業(yè)下使得銀行轉(zhuǎn)變原有手段。在這種模式下，銀行主要是對供應(yīng)鏈上企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況、資信能力、行業(yè)地位進(jìn)行分析評價(jià)，考察企業(yè)間在實(shí)際市場貿(mào)易下的每筆交易，側(cè)重于供應(yīng)鏈上企業(yè)的綜合資信能力和實(shí)力、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。在融資授信金額、期限等著重于與真實(shí)交易的吻合度，從而降低銀行對中小企業(yè)進(jìn)行放款的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，銀行能夠憑借中小企業(yè)商品貿(mào)易的銷售收入作為直接來源，一定程度上保證了中小企業(yè)的清償能力。

五、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資面臨的問題

中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資面臨著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有待提高、供應(yīng)鏈融資不確定性、銀行對融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)整理有待提高的問題。風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分，風(fēng)險(xiǎn)控制需要在前者的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施將銀行貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。銀行與中小企業(yè)一旦信息不對稱，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不高，就很難對中小企業(yè)做出真實(shí)正確的風(fēng)險(xiǎn)評估，從而影響中小企業(yè)的申貸和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的不確定性更多的體現(xiàn)在國際貿(mào)易往來上，由于各國之間國情、政治體制、法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)市場和文化等的差異，使得不同企業(yè)之間進(jìn)行聯(lián)合時(shí)風(fēng)險(xiǎn)種類以及權(quán)重發(fā)生極大的變數(shù)，以此給融資帶來極大的不確定性。目前，國內(nèi)的銀行供應(yīng)鏈融資主要是對于自償性貿(mào)易融資，通過單筆交易進(jìn)行，沒有對不同階段、不同場景、不同局勢、多個(gè)企業(yè)有不同的組合融資方案。融資產(chǎn)品過于單一，融資服務(wù)隨著企業(yè)發(fā)展需要還有待于完善和提升。在融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)中對于物流、信息流、資金流等具體實(shí)施以達(dá)到有效監(jiān)控等問題仍需思考，以期更好的提供中小企業(yè)融資產(chǎn)品，滿足不同企業(yè)的個(gè)性化需求。

六、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資體系的構(gòu)建

（一）依托電子化信息平臺

現(xiàn)今是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，依托電子信息化平臺有利于供應(yīng)鏈融資體系具備堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)保障。在時(shí)代發(fā)展下和貿(mào)易環(huán)境下需要對供應(yīng)鏈融資技術(shù)以及供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)進(jìn)一步完善和更新，以適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。建立一個(gè)多層級別的電子信息平臺，依據(jù)金融行業(yè)、物流行業(yè)等來構(gòu)建信息系統(tǒng)，能夠?qū)崟r(shí)的提高相關(guān)的融資信息。

（二）建立適合中小企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

對供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)進(jìn)行基礎(chǔ)分析，對核心企業(yè)的貿(mào)易背景、交易記錄、經(jīng)營動(dòng)態(tài)等進(jìn)行跟蹤，將整體信息綜合考量，制定出適合中小企業(yè)為對象的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。不同以往只是貸前審查、清貸后管理，而是在原有基礎(chǔ)上延伸，加重對銀行貸后管理的要求。銀行、供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)、物流企業(yè)間能夠形成戰(zhàn)略合作，以此擁有一定水準(zhǔn)的監(jiān)管和控制機(jī)制，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，保障中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）不同階段開發(fā)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品

不同階段由于情況不同需要開發(fā)符合該階段的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，以此滿足中小企業(yè)的個(gè)性化需求。商業(yè)銀行在不同階段開發(fā)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，也有利于其自身對產(chǎn)品開發(fā)能力的提升。商業(yè)銀行需要從本身的網(wǎng)絡(luò)分布、融資客戶實(shí)力、融資經(jīng)驗(yàn)、先關(guān)融資人員能力等分不同階段進(jìn)行針對性融資產(chǎn)品開發(fā)。

七、結(jié)語

商業(yè)銀行對中小企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈融資，不但解決了中小企業(yè)資金困難的問題，同時(shí)也促進(jìn)了商業(yè)銀行的行業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)金融以及物流的創(chuàng)新，對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈起到積極的促進(jìn)作用，實(shí)現(xiàn)了多方的贏利。