借助管理會計(jì)防范杠桿風(fēng)險(xiǎn)

2015年年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確將“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”列為2016年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的五大任務(wù)，這也從頂層設(shè)計(jì)的角度闡明了當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級所面臨的最緊迫、最核心的問題與挑戰(zhàn)。

企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的主體與基本細(xì)胞，企業(yè)興則經(jīng)濟(jì)興。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成功的關(guān)鍵是宏觀管理水平提升的同時(shí)微觀主體經(jīng)營管理水平和經(jīng)營活力也在提升。這就要求企業(yè)積極運(yùn)用科學(xué)管理工具，認(rèn)真分析復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢，主動把握環(huán)境動態(tài)，善于發(fā)現(xiàn)和捕捉市場機(jī)會，適應(yīng)市場需求不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，打造企業(yè)發(fā)展新動力。

需協(xié)調(diào)五大任務(wù)間的關(guān)系

“三去一降一補(bǔ)”將成為未來一段時(shí)期內(nèi)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的重要基調(diào)，也是影響企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)境因素。每一個(gè)企業(yè)都需要在這樣一個(gè)宏觀背景下思考自身未來一段時(shí)期的發(fā)展問題，科學(xué)地認(rèn)識“去”“降”“補(bǔ)”之間的關(guān)系，找尋“去”“降”“補(bǔ)”過程中的機(jī)會。

大量的冗余產(chǎn)能和嚴(yán)重的產(chǎn)品積壓很難不帶來高負(fù)債，惡化企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對企業(yè)構(gòu)成更大的降成本壓力，企業(yè)也很難籌集補(bǔ)短板所需要的資源。反過來，補(bǔ)好短板可以形成新的優(yōu)勢。從單個(gè)企業(yè)的角度來看，如果有新的增長點(diǎn)，在解決現(xiàn)有的過剩產(chǎn)能和過多庫存時(shí)，也就擁有了更多的騰挪空間。當(dāng)然，在處理它們之間的關(guān)系時(shí)，更重要的是在“去”之后或“去”的同時(shí)要能實(shí)現(xiàn)“降”和“補(bǔ)”。

對企業(yè)來說，過度的產(chǎn)能和庫存源于企業(yè)供給與市場需求的不匹配，因此，對那些高污染、高能耗、預(yù)期不可能取得必要的投資回報(bào)的產(chǎn)能要果斷地“去”；大多數(shù)商品庫存積壓的結(jié)果是高額的資金成本、流動性不足和產(chǎn)品升級換代等風(fēng)險(xiǎn)，因此也要想方設(shè)法地“去”。但是，人們特別不希望看到的是過度的產(chǎn)能和庫存現(xiàn)象的周期性重演。如果只是簡單地著眼于“去”當(dāng)前的產(chǎn)能和庫存，沒有能夠在降成本、補(bǔ)短板和強(qiáng)內(nèi)功上下功夫，則很難避免出現(xiàn)新的產(chǎn)能和庫存過度的現(xiàn)象。我國許多行業(yè)產(chǎn)能過剩的重要原因之一是各級政府積極推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展所導(dǎo)致的對產(chǎn)業(yè)政策極強(qiáng)的放大效應(yīng)。

因此，在做好“去”不合理產(chǎn)能和庫存工作的同時(shí)，從國家治理層面來說，要研究和解決政府行為導(dǎo)致的政策放大效應(yīng)問題；從企業(yè)層面來說，更重要的是要做好“降”和“補(bǔ)”。事實(shí)上，很多時(shí)候，“降成本”和“補(bǔ)短板”可能是“去”過度庫存、變無效產(chǎn)能為有效產(chǎn)能的重要手段。

另外，要辯證地看待“去”的問題。不能一味地強(qiáng)調(diào)“去”，不能簡單地“去”?！叭ァ笔亲鰷p法，要能贏得未來，企業(yè)就必須著眼長遠(yuǎn)，在做減法的同時(shí)必須做好加法。以“去產(chǎn)能”為例，關(guān)鍵是要去高污染、高能耗、與市場需求不匹配的產(chǎn)能，在去這一類產(chǎn)能的同時(shí)，著眼長遠(yuǎn)，企業(yè)還必須要做好新的產(chǎn)能建設(shè)，構(gòu)建增長的新基礎(chǔ)。以“去杠桿”為例，高負(fù)債可能使企業(yè)難以為繼，但過快地“去”可能意味著企業(yè)流動性的枯竭。在漸進(jìn)式地減少負(fù)債的同時(shí)，更重要的是要做好融資組合的管理，使現(xiàn)金流更加穩(wěn)健可持續(xù)。同樣，“降成本”問題也需要辯證地認(rèn)識。

“降成本”的主要目的是提高市場競爭力，對很多企業(yè)來說，在努力提高成本效率的同時(shí)，更重要的是要保證產(chǎn)品的適銷對路。

發(fā)揮財(cái)會作用 應(yīng)對環(huán)境變化

近年來，我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一個(gè)奇特的現(xiàn)象：國內(nèi)供給過剩，“去庫存”“去產(chǎn)能”的壓力很大，而出境旅游的中國游客的海外采購量以及網(wǎng)民海淘的規(guī)模則屢創(chuàng)新高。這種現(xiàn)象與供求的總量失衡有一定關(guān)系，而導(dǎo)致這種現(xiàn)象的更深層次原因可能是供求的結(jié)構(gòu)性失衡。中國經(jīng)濟(jì)歷經(jīng)多年的發(fā)展，隨著人們收入水平的提高，中國的消費(fèi)需求在快速升級。與此相比，總體來說，中國企業(yè)的制造水平升級的速度慢于需求升級的速度。在人們跨國旅行和購物變得越來越方便的情況下，國內(nèi)供求的結(jié)構(gòu)性失衡就會必然顯現(xiàn)。

環(huán)境的變化對當(dāng)前中國企業(yè)的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求，企業(yè)更要善于運(yùn)用財(cái)會手段?？傮w而言，我們認(rèn)為，在財(cái)務(wù)管理方面，企業(yè)要做好以下3個(gè)方面。

第一，努力維護(hù)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性?？沙掷m(xù)性是企業(yè)發(fā)展過程中需要始終予以高度關(guān)注的永恒主題。企業(yè)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性既是擁有競爭優(yōu)勢的結(jié)果和表現(xiàn)，又是構(gòu)建競爭優(yōu)勢的重要基礎(chǔ)。要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)，就要求企業(yè)嚴(yán)格防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立符合企業(yè)發(fā)展需求的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)和財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，從全局的角度樹立正確的財(cái)務(wù)管理理念，加強(qiáng)杠桿組合管理，保持穩(wěn)定和健康的現(xiàn)金流。

第二，重視財(cái)務(wù)管理和會計(jì)工具在戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營決策中的支撐作用?？茖W(xué)合理的財(cái)會管理體系的重要價(jià)值在于能夠提供準(zhǔn)確、及時(shí)、相關(guān)的信息，為戰(zhàn)略規(guī)劃和日常經(jīng)營決策提供重要的支撐。部分企業(yè)之所以會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、庫存積壓的問題，很大原因在于以往的部分決策缺乏準(zhǔn)確、及時(shí)、相關(guān)的信息支持，換而言之，缺乏一個(gè)強(qiáng)大的會計(jì)信息系統(tǒng)的支持，也或者是財(cái)會工作與業(yè)務(wù)工作的結(jié)合還很不充分。

如果企業(yè)能夠重視管理會計(jì)的運(yùn)用，管理人員能夠在日常經(jīng)營管理中充分使用會計(jì)信息，就可以更加科學(xué)、更具前瞻性地把握各類成本、預(yù)測相關(guān)收益，更有前瞻性地采取各種應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的措施。當(dāng)然，這一切對企業(yè)的財(cái)務(wù)與工作，特別是財(cái)會人員也提出了更高的要求。

第三，構(gòu)建能夠積極支持創(chuàng)新的財(cái)會體系。在快速變化的時(shí)代，持續(xù)創(chuàng)新、快速創(chuàng)新是企業(yè)能夠始終跟上發(fā)展潮流的唯一路徑。財(cái)會工作強(qiáng)調(diào)合規(guī)性，與經(jīng)常要求突破常規(guī)的創(chuàng)新活動之間很容易發(fā)生沖突。在新技術(shù)、新模式不斷涌現(xiàn)、產(chǎn)品更新?lián)Q代的周期越來越短的情況下，在遵守準(zhǔn)則和制度、充分考慮合規(guī)性要求的同時(shí)，財(cái)會工作決不能成為企業(yè)創(chuàng)新的路障。要積極探索合規(guī)性和創(chuàng)新性兼容的業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)財(cái)會與業(yè)務(wù)之間的融合。財(cái)會人員在緊跟時(shí)代潮流、積極推動財(cái)會工作的方式方法創(chuàng)新的同時(shí)，要加強(qiáng)對產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等重要性的認(rèn)識，為創(chuàng)新活動提供必要的資源和過程支持，通過對創(chuàng)新的支持，幫助企業(yè)打造新的競爭優(yōu)勢，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。