絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶人民幣跨境流通現(xiàn)狀及發(fā)展對策

龔文強(qiáng)

(新疆財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830012)

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絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶人民幣跨境流通現(xiàn)狀及發(fā)展對策

龔文強(qiáng)

(新疆財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830012)

摘要：從2010年6月新疆成為全國第二批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)省區(qū)以來，新疆已與哈薩克斯坦、美國等83個國家和地區(qū)開展了跨境人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)，跨境人民幣結(jié)算量居全國第30位，邊境省區(qū)第6位。然而新疆與周邊國家的跨境人民幣結(jié)算中存在使用人民幣的意愿不強(qiáng)，使用規(guī)模較小等問題。通過分析新疆人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，從跨境人民幣業(yè)務(wù)角度、人民幣境外使用地域角度和全球布局角度對人民幣的跨境流通提出建議。

關(guān)鍵詞：人民幣；跨境結(jié)算；新疆

一、研究背景

2013年9月國家主席習(xí)近平出訪哈薩克斯坦，提出中國應(yīng)與歐亞各國創(chuàng)新合作模式，共同構(gòu)建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的構(gòu)想。建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，是我國政府在深刻洞察世界發(fā)展大趨勢的基礎(chǔ)上，立足中國國情作出的重大戰(zhàn)略決策。它標(biāo)志著我國開始改變傳統(tǒng)的對外經(jīng)貿(mào)合作方向，由偏重東部海路變?yōu)闁|部海路與西部陸路雙向均衡發(fā)展。

2015年10月29日黨的十八屆五中全會通過的《十三五發(fā)展規(guī)劃建議》明確提出，要推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)。堅(jiān)持共商共建共享原則，完善雙邊和多邊合作機(jī)制，以企業(yè)為主體，實(shí)行市場化運(yùn)作，推進(jìn)同有關(guān)國家和地區(qū)多領(lǐng)域互利共贏的務(wù)實(shí)合作，打造陸海內(nèi)外聯(lián)動、東西雙向開放的全面開放新格局。新疆在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)中具有明顯的地緣優(yōu)勢，向東可以連接廣大內(nèi)地省份，甚至可以輻射整個東亞，向西連接中亞、南亞、俄羅斯甚至整個歐洲，是貿(mào)易互聯(lián)互通的通道，成為中國向西發(fā)展的橋頭堡，“一帶一路”經(jīng)濟(jì)建設(shè)的核心區(qū)。

2015年10月8日人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)上線，進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提高交易的安全性，構(gòu)建公平的市場競爭環(huán)境。系統(tǒng)上線運(yùn)行后，大大提高跨境清算效率，標(biāo)志著人民幣國內(nèi)支付和國際支付統(tǒng)籌兼顧的現(xiàn)代化支付體系取得重要進(jìn)展。

新疆發(fā)揮其獨(dú)特的地緣優(yōu)勢，致力成為共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”排頭兵，在和中亞地區(qū)以加強(qiáng)貨幣流通為目的的經(jīng)濟(jì)合作過程中大力推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，努力擴(kuò)大這一業(yè)務(wù)的輻射范圍，加強(qiáng)與中亞國家的經(jīng)濟(jì)文化交流，提升人民幣在中亞國家的影響力，助力“一帶一路經(jīng)濟(jì)帶”的建設(shè)。[1]

二、新疆開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

從2010年6月新疆成為全國第二批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)省區(qū)以來，截至2015年9月，新疆已與哈薩克斯坦、美國等83個國家和地區(qū)開展了跨境人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)，現(xiàn)有境外銀行和非居民機(jī)構(gòu)開設(shè)了72個人民幣同業(yè)往來賬戶和165個非居民機(jī)構(gòu)人民幣賬戶，跨境結(jié)算實(shí)際收付金額累計達(dá)1873.71億元，經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)際收付金額累計達(dá)1613.44億元。其中貨物貿(mào)易出口650.91億元，貨物貿(mào)易進(jìn)口881.24億元，服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目收付人民幣81.25億元。資本項(xiàng)目下結(jié)算累計達(dá)260.27億元。其中直接投資123.32億元，其他投資136.94億元?？傮w占比較低，占全國的0.3%，占邊境省區(qū)的6.9%，全國排名較靠后，跨境人民幣結(jié)算量位列全國第30位，位列邊境省區(qū)第6位。

在新疆開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中，哈薩克斯坦等中亞國家占比較高，2015年新疆跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量見表1。

表1　2015年新疆跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行烏魯木齊中心支行網(wǎng)站。

從表1可以看出，新疆的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)主要集中在中亞地區(qū)，這是因?yàn)樾陆挥谥衼?，和中亞其他國家有著天然的?jīng)濟(jì)合作便利性，并與這些國家有著悠久的貿(mào)易往來歷史，從古絲綢之路到盛世漢唐，中國以新疆為橋梁，溝通了整個亞歐大陸。隨著20世紀(jì)90年代哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等國家紛紛脫離蘇聯(lián)，相繼宣布獨(dú)立，并與中國建立了正式外交關(guān)系，新疆與中亞五國之間的經(jīng)貿(mào)投資合作也得到不斷拓展和深化。[2]

三、新疆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中存在的問題

(一)交易各方在跨境貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣的意愿不強(qiáng)

對新疆商業(yè)銀行而言，開通人民幣結(jié)算渠道以及開辦人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)對其吸引力不大，原因有三：一是喪失部分中間業(yè)務(wù)收入。若在跨境貿(mào)易中采用人民幣結(jié)算，商業(yè)銀行會喪失由本外幣買賣匯兌差帶來的匯兌收入，這在很大程度上抑制了商業(yè)銀行開辦該業(yè)務(wù)的積極性；二是自行開展人民幣本幣結(jié)算的條件不具備。目前，商業(yè)銀行在本幣結(jié)算中所涉及的外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)、風(fēng)險控制及頭寸管理等業(yè)務(wù)方面的支持不充分，并且基層行沒有上級行擁有的有效資金、技術(shù)信息、硬件及配套政策等；三是對跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的認(rèn)知度低。人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)培訓(xùn)成本較高，部分經(jīng)辦銀行開展的業(yè)務(wù)培訓(xùn)較少，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)跟不上，特別是對 RCPMIS(人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng))掌握不熟練。[3]

(二)美元主導(dǎo)阻礙了人民幣成為結(jié)算貨幣

雖然近些年新疆邊貿(mào)發(fā)展較快，人民幣在國際貨幣中的地位穩(wěn)中有升，但是中亞地區(qū)主要的邊貿(mào)結(jié)算貨幣依然是美元，這其中最主要原因：一是美元結(jié)算的歷史繼承性。在我國外經(jīng)貿(mào)部正式恢復(fù)新疆與蘇聯(lián)邊境貿(mào)易時，美元是當(dāng)時公認(rèn)的世界貨幣，以及蘇聯(lián)相對于中國的強(qiáng)大，使得中俄貿(mào)易采用雙方認(rèn)可的美元或盧布進(jìn)行計價結(jié)算。中亞五國獨(dú)立后，其自身貨幣幣值的不穩(wěn)定性以及對美元的高接受度，加之盧布匯率的動蕩，致使美元一直是該地區(qū)的主導(dǎo)計價結(jié)算貨幣。二是新疆周邊國擁有大量的石油美元。中亞五國特別是哈薩克斯坦，因?yàn)槭?、天然氣、礦產(chǎn)等能源儲量巨大，被公認(rèn)為第二波斯灣，因此其外匯收入的大部分也就來源于石油、天然氣的出口。近年來，世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，尤其是金磚國家的突飛猛進(jìn)，導(dǎo)致石油等基礎(chǔ)礦產(chǎn)資源十分緊俏，中亞五國就此積累的大量石油美元為邊貿(mào)美元結(jié)算奠定了基礎(chǔ)。三是新疆邊貿(mào)企業(yè)也傾向于使用美元。盡管在2005年及以后，我國與新疆周邊等國分別簽訂了有關(guān)邊境地區(qū)雙邊本幣支付結(jié)算協(xié)議，但由于長期執(zhí)行的出口創(chuàng)匯政策、制度與獎懲辦法導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)形成慣性，加上各種主客觀條件的不成熟與制約，至今新疆邊貿(mào)企業(yè)依舊傾向使用美元進(jìn)行結(jié)算。

四、拓寬人民幣跨境使用建議

(一)從跨境人民幣業(yè)務(wù)角度

擴(kuò)大跨境人民幣的使用規(guī)模與效率，直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、其他經(jīng)常項(xiàng)目、直接投資和貿(mào)易融資等。拓寬經(jīng)常項(xiàng)目下的使用，其中以貨物貿(mào)易為基礎(chǔ)，再推進(jìn)到資本賬戶。經(jīng)常賬戶主要包括商品和服務(wù)貿(mào)易，這是推進(jìn)人民幣使用的最直接也最有效的方法，新疆與周邊國家的貨物貿(mào)易主要是農(nóng)副產(chǎn)品、輕工業(yè)品及紡織產(chǎn)品為主，在這些大宗商品的交易中可以推廣人民幣的使用。在經(jīng)常項(xiàng)目下，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模人民幣跨境結(jié)算后，進(jìn)一步推進(jìn)到資本賬戶，允許境外非居民來我國投資，同時允許境內(nèi)合格投資者境外投資，在雙邊投資的情況下加大使用人民幣結(jié)算的力度。在金融領(lǐng)域，包括本國企業(yè)在國外發(fā)行股票、公司債等；金融機(jī)構(gòu)、銀行推出對外負(fù)債業(yè)務(wù)，加強(qiáng)跨境貸款、境外放貸。中亞國家的國內(nèi)貸款利率普遍較高，國有銀行進(jìn)行對外人民幣貸款，以低于當(dāng)?shù)刭J款利率的標(biāo)準(zhǔn)放貸，促進(jìn)周邊國家主動接受并使用人民幣，從而有效擴(kuò)大人民幣的跨境使用。國內(nèi)企業(yè)將過剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到國外，在幫助周邊國家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的條件下，以人民幣結(jié)算，在解決國內(nèi)產(chǎn)能過剩的同時擴(kuò)大境外人民幣的使用規(guī)模。[4]

(二)從人民幣境外使用地域角度

先以周邊國家為著力點(diǎn)和突破口，輻射至新興市場國家，最后向發(fā)達(dá)國家拓展。由于歐美發(fā)達(dá)國家的企業(yè)大多傾向用本幣計價結(jié)算，而其在貿(mào)易中的議價實(shí)力也較強(qiáng)，向這些國家推廣人民幣貿(mào)易結(jié)算的難度較大。反觀亞洲周邊國家和地區(qū)與我國的貿(mào)易關(guān)系密切，經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，其企業(yè)議價能力普遍較低，再加上使用美元結(jié)算會產(chǎn)生二次兌換成本，使用人民幣結(jié)算對其有較強(qiáng)的吸引力。[5]利用新疆的獨(dú)特地理優(yōu)勢，重點(diǎn)推進(jìn)人民幣在中亞五國的使用，包括境外項(xiàng)目貸款、直接融資、境外放貸等推動人民幣的區(qū)域跨境使用。除此之外，可以重點(diǎn)拓展金磚國家及上合組織國家的人民幣貿(mào)易結(jié)算，可考慮對提供人民幣結(jié)算便利的國家給予貿(mào)易關(guān)稅的優(yōu)惠。對非洲、拉美及新興市場國家，由于其處在高速發(fā)展時期，相比于歐美成熟穩(wěn)定的國家來說資金需求量較大，新興市場國家對人民幣的需求量更大，通過貨幣互換、人民幣投資和人民幣出口信貸等向當(dāng)?shù)剌敵鋈嗣駧?，有效推進(jìn)人民幣的跨境使用。

(三)從人民幣在全球布局角度

考慮人民幣離岸金融中心和國際金融市場在跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展中的作用，從人民幣全球布局來看，發(fā)展人民幣離岸金融中心和國際金融市場在跨境人民幣使用中的作用。由于香港是最大的人民幣離岸市場，香港人民幣離岸金融中心的建立為人民幣國際化提供了一個更加寬松的有利于人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的制度環(huán)境。[6]在實(shí)際的業(yè)務(wù)經(jīng)營中，人民幣離岸金融中心將提供一個全新的資金融通渠道，讓吸納進(jìn)來的境外人民幣通過借貸和貿(mào)易結(jié)算方式流通出去，以平衡市場上對人民幣的供給和需求，提高資金使用效率，同時人民幣的適用范圍也因此得以擴(kuò)大。以人民幣標(biāo)價、交易的債券及股票發(fā)行量將會隨著人民幣離岸金融中心的建立發(fā)展而增長，人民幣作為境外金融機(jī)構(gòu)投資工具會愈加明顯，人民幣的國際化進(jìn)程逐步加快。人民幣離岸金融市場的建立將為我國金融市場注入新的活力，同時也帶來沖擊與考驗(yàn)，內(nèi)地金融市場恰好可以利用此契機(jī)，推動金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和資本市場的發(fā)展，完善金融市場建設(shè)，為人民幣大規(guī)?？缇沉魍ǖ於ㄔ鷮?shí)的基礎(chǔ)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]杜蓓蓓.促進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶貨幣流通——基于新疆跨境直接投資人民幣結(jié)算問題的研究[J].西部金融，2015(2):54-58，95.

[2]劉琳秀.“一帶一路”背景下新疆面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2015(4):41-43.

[3]陳青松.推進(jìn)新疆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的問題研究[D].新疆財經(jīng)大學(xué)，2012.

[4]周麗華.新疆與中亞國家人民幣跨境結(jié)算的障礙分析[J].新疆財經(jīng)，2013(4):67-72.

[5]魯剛.當(dāng)前人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的現(xiàn)狀與問題探討[D].浙江大學(xué)，2013.

[6]戴芷暢.香港人民幣離岸金融中心發(fā)展及其影響研究[D].西南交通大學(xué)，2013.

(責(zé)任編輯：郭麗春陳鴻鵬)

中圖分類號：F822

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2095-3283(2016)02-0088-03

[作者簡介]龔文強(qiáng)(1992-)，男，碩士研究生，研究方向：國際金融。