“e租寶”事件背后的法律啟示

□本刊記者　趙新政

?

“e租寶”事件背后的法律啟示

□本刊記者趙新政

隨著網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的迅速發(fā)展以及民間小額貸款形式的蓬勃興起，網(wǎng)絡(luò)信貸也作為一種平臺(tái)模式在互聯(lián)網(wǎng)間擴(kuò)展開來，比較常見的就是P2P借貸平臺(tái)模式。它為借款人和投資人提供一個(gè)融資平臺(tái)，為促進(jìn)雙方達(dá)成協(xié)議提供中介服務(wù)，這一過程中的資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。這種新型的理財(cái)模式逐漸被大眾所青睞，一方面是因?yàn)橥顿Y人獲得了資金所孳生的較高的利息，另一方面借款人可以通過相對(duì)便捷的方式實(shí)現(xiàn)自己的資金需求，可以說民間網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自動(dòng)調(diào)節(jié)的產(chǎn)物。

通過國(guó)家對(duì)于融資租賃業(yè)務(wù)的支持，人們逐漸了解融資租賃行業(yè)。2016年初，e租寶網(wǎng)站及其關(guān)聯(lián)公司因涉嫌“非法集資”被深圳公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋瑹o疑給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y人造成了巨大的心理沖擊，投資人對(duì)融資租賃與P2P結(jié)合產(chǎn)生了強(qiáng)烈的擔(dān)憂。隨后“e租寶”平臺(tái)的21名涉案人員已于1月14日被北京檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕，其在一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元人民幣，受害投資人遍布中國(guó)31個(gè)省市區(qū)。其中，“e租寶”平臺(tái)實(shí)際控制人、鈺誠(chéng)集團(tuán)董事會(huì)執(zhí)行局主席丁寧，涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支罪及其他犯罪。此外，與此案相關(guān)的一批犯罪嫌疑人也被各地檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。

投資者經(jīng)歷“e租寶”事件后應(yīng)當(dāng)注意什么，應(yīng)從中吸取什么教訓(xùn)，采取什么挽救和防范措施，中國(guó)政法大學(xué)教授（兼）、北京盈科律師事務(wù)所律師葛磊在接受本刊記者專訪時(shí)，對(duì)相關(guān)問題從法律層面做出了闡釋。

P2P借貸平臺(tái)頻繁“跑路”的原因

P2P借貸平臺(tái)缺乏完善的進(jìn)入和退出機(jī)制

葛律師說，目前，我國(guó)的P2P借貸平臺(tái)大部分均注冊(cè)為投資咨詢類有限責(zé)任公司和電子商務(wù)類有限責(zé)任公司。相較于小額貸款公司要求的對(duì)從業(yè)人員和注冊(cè)資本的限制，其所受的監(jiān)管要寬松的多，這就給很多希望建立小額貸款公司，但是沒有足夠資金和資質(zhì)的人以可趁之機(jī)，可以以很低的注冊(cè)資本成立P2P借貸平臺(tái)，然后行小額貸款公司之實(shí)。另一方面，很多以詐騙為目的的人，也摻雜其中，妄想利用P2P借貸平臺(tái)這個(gè)新興的平臺(tái)進(jìn)行詐騙。這就在一定程度上造成了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的良莠不齊，急需一個(gè)準(zhǔn)入的限制。

缺乏相應(yīng)的退出機(jī)制，也使一些P2P借貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題，或是利潤(rùn)降低，經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，缺乏可以借鑒的處理機(jī)制。在一定程度上，這也是很多P2P借貸平臺(tái)在發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難后，卷款潛逃的一個(gè)原因，因?yàn)闆]有相應(yīng)的指引和范例以供參考，如何解決危機(jī)。而一旦P2P借貸平臺(tái)發(fā)生倒閉，就會(huì)使貸款人與借款人失去交流聯(lián)系的中介，借款人無從繼續(xù)還款，貸款人也無從獲得本息。更有甚者，一些P2P借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者，虛構(gòu)借款人，然后引誘貸款人進(jìn)行借貸。爾后，故意造成平臺(tái)倒閉，以極低的折扣收購(gòu)貸款人手中的債權(quán)。通過P2P借貸平臺(tái)的成立，倒閉，從中獲得不菲的得利。

中間賬戶缺乏監(jiān)管存在風(fēng)險(xiǎn)

在P2P借貸平臺(tái)上，當(dāng)貸款人決定向借款人的投標(biāo)時(shí)，先將款項(xiàng)由自己的賬號(hào)轉(zhuǎn)到平臺(tái)賬號(hào)，當(dāng)此次借款成功后，再將賬戶上的資金轉(zhuǎn)往借款人賬號(hào)。而從資金轉(zhuǎn)到平臺(tái)賬號(hào)，到劃撥給借款人，中間必定會(huì)有一個(gè)時(shí)間差，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，平臺(tái)擁有對(duì)這筆資金的完全控制權(quán)。雖然很多平臺(tái)引入了第三方支付機(jī)構(gòu)例如支付寶，但第三方支付沒有監(jiān)管個(gè)人賬戶的權(quán)限，依然不能改變這個(gè)局面，P2P借貸平臺(tái)仍然能夠輕易地將第三方支付賬號(hào)里面的資金挪走。這就意味著，在完全沒有監(jiān)管的情況下，P2P借貸平臺(tái)對(duì)資金擁有完全的控制權(quán)。而且，P2P借貸平臺(tái)完全可以虛構(gòu)借款人的信息，從而獲得貸款人的資金，將其投入其他領(lǐng)域。

擔(dān)保與關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)

P2P借貸平臺(tái)作為一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，本來它的業(yè)務(wù)范圍大部分集中在中介行業(yè)，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但是，從我國(guó)目前P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展來看，除了中介職能，為了鼓勵(lì)貸款人借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還開展了一系列其他的業(yè)務(wù)。比如，繳納一定的年費(fèi)，或是借款數(shù)達(dá)到一定的金額、一定的用戶就能夠?qū)ζ溥M(jìn)行本金保障，對(duì)于過期沒有得到償還的壞賬由平臺(tái)負(fù)責(zé)償還等等。這就使P2P借貸平臺(tái)由一個(gè)單純的中介平臺(tái)，向一個(gè)具備一定風(fēng)險(xiǎn)的綜合性運(yùn)營(yíng)平臺(tái)轉(zhuǎn)變。而P2P借貸平臺(tái)，并沒有大規(guī)模開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的能力。P2P借貸平臺(tái)的注冊(cè)資金一般都為500萬左右，以其自有的資金，作為償還壞賬的擔(dān)保往往也是不現(xiàn)實(shí)的。而很多P2P借貸平臺(tái)引入與之關(guān)聯(lián)的擔(dān)保企業(yè)，也不能起到擔(dān)保的作用，一旦出現(xiàn)大規(guī)模壞賬，提供擔(dān)保的P2P借貸平臺(tái)必定會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管主體不明確

葛律師認(rèn)為，要成立一家經(jīng)營(yíng)型的P2P借貸平臺(tái)，必須具有工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和通信管理部門頒發(fā)的許可證。但是目前來看，二者并不具備監(jiān)管P2P借貸平臺(tái)的可能性。一是由于P2P借貸平臺(tái)，主要補(bǔ)充的是信貸市場(chǎng)，提供的是在借貸雙方之間中介服務(wù)的職能，而信貸業(yè)務(wù)一直是由銀監(jiān)會(huì)來進(jìn)行監(jiān)管的。二是P2P借貸平臺(tái)本身的創(chuàng)新性，其自身定位的模糊性，都使原監(jiān)管各方產(chǎn)生了疑慮。三是P2P借貸平臺(tái)已經(jīng)由傳統(tǒng)的中介型，向復(fù)合型轉(zhuǎn)變，涉及的領(lǐng)域也擴(kuò)大到了基金、信托、保險(xiǎn)等，這更對(duì)監(jiān)管的主體提出了挑戰(zhàn)。單純由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)單方監(jiān)管顯然是不現(xiàn)實(shí)的，但到底是多方聯(lián)合監(jiān)管，亦或是成立一個(gè)新的機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管目前還是一個(gè)需要解決的問題。

缺乏相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)

完善的法律法規(guī)框架和機(jī)制，不僅能夠?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)的發(fā)展提供規(guī)制和指導(dǎo)，同時(shí)也可以保證行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定，減少行業(yè)發(fā)展過程中遇到的不確定的阻力。目前，我國(guó)P2P借貸平臺(tái)，主要依據(jù)的是《合同法》和《公司法》的相關(guān)規(guī)定，但是其中并沒有對(duì)其準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管有明確的規(guī)定。這不僅造成了進(jìn)入行業(yè)的P2P借貸平臺(tái)良莠不齊，也使各個(gè)平臺(tái)之間為了競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)常采取一些不甚合理的手段，例如“秒標(biāo)”等。如果任由其野蠻生長(zhǎng)，而不加以監(jiān)督和規(guī)范，必將會(huì)在一定程度上影響現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)定，并造成一些難以解決的社會(huì)問題。

投資者應(yīng)該如何選擇P2P借貸平臺(tái)

當(dāng)前，涉嫌非法吸收公眾存款、非法集資的P2P平臺(tái)不下少數(shù)，“E租寶”就是典型的案例，而P2P平臺(tái)跑路事件也時(shí)常發(fā)生，大批上當(dāng)受騙的投資人集體維權(quán)“抱團(tuán)取暖”卻仍有可能陷入“血本無歸”的慘境。因此，對(duì)于想要或即將進(jìn)入P2P投資平臺(tái)的投資人來說，避免上當(dāng)?shù)木娋褪菍W(xué)會(huì)識(shí)破騙子平臺(tái)的騙術(shù)。

切勿被P2P平臺(tái)的名氣和廣告宣傳蒙蔽雙眼

很多投資人認(rèn)為只要平臺(tái)越大，募集的項(xiàng)目也就越安全可靠。這是大多數(shù)老百姓們?cè)谶x擇投資平臺(tái)時(shí)的普遍思維。正所謂“名人效應(yīng)”，類似拍拍貸、宜信、人人貸等這種資歷較老的P2P平臺(tái)，成交額高、用戶人數(shù)多，因此也就吸引著更多投資人的目光。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月8日，“e租寶”的總成交量約745億元，總投資人數(shù)達(dá)到90.95萬人，待收總額高達(dá)703.97億元，而其每天的交易額更是達(dá)到了5億元以上，很多投資人就是看到巨大的交易額，跟風(fēng)投資，最終造成了巨大的損失。除此之外，“e租寶”宣傳廣告相當(dāng)驚人，上至央視、下至地方媒體，都幾乎曾經(jīng)給這家企業(yè)發(fā)過宣傳廣告，然而就像不能輕信名人代言的產(chǎn)品一樣，大平臺(tái)的投標(biāo)項(xiàng)目也需要進(jìn)行具體的考察，這樣才不至于盲目。投資者需要看平臺(tái)是否有可靠的擔(dān)保，觀察其是否搞“資金池”，考察風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)和貸后管理如何，不能簡(jiǎn)單的以平臺(tái)大小來判斷平臺(tái)是否可靠。

切勿被騙子公司的小恩小惠和虛假承諾引誘

和固有穩(wěn)定的大平臺(tái)相比，很多新興的小P2P網(wǎng)站為了拉攏客戶，吸引更多老百姓們來投資，也是使出渾身解數(shù)。各種活動(dòng)層出不窮，例如一些P2P平臺(tái)的“注冊(cè)即送50”“投資滿1萬返利1％”“注冊(cè)送體驗(yàn)金”，“E租寶”的“保本保息，靈活支取”、“1元起投，隨時(shí)贖回，高收益低風(fēng)險(xiǎn)”的虛假承諾。這些投資平臺(tái)不僅在節(jié)假日期間大搞投資優(yōu)惠，在平時(shí)的活動(dòng)中大標(biāo)題也在網(wǎng)站上不停的滾動(dòng)刷新，讓投資人眼花繚亂。因此就有一部分人為了獲得小恩小惠而盲目投資，其實(shí)這是一種很危險(xiǎn)的行為。P2P平臺(tái)是否安全可靠不在于活動(dòng)是否多樣，營(yíng)銷手法再多也要落實(shí)到具體每個(gè)“標(biāo)”上。

切勿天真認(rèn)為投資平臺(tái)的收益越高越安全

收益往往是吸引投資者最終的字眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在高達(dá)100余家的跑路平臺(tái)中，超過50％的偽P2P平臺(tái)最初所打出的標(biāo)的收益都超過30％。而“跑路貸”正是看中投資人這一貪婪的心理，拋出超過20％的收益吸引投資者的關(guān)注。而現(xiàn)實(shí)中，一些投資者為了追求高回報(bào)，看到20％甚至10％的投資平臺(tái)就已經(jīng)異常心動(dòng)，頭腦失去冷靜了?！癳租寶”共推出過6款產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在9％至14．6％之間，遠(yuǎn)高于一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率。一位投資人這樣算到：“我拿10萬塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢，放在‘e租寶’，它承諾的利率是14．6％，放一年就能賺14000多塊錢。”投資者盲目的追求高收益，而不重視平臺(tái)的風(fēng)控水平，承兌能力，從而讓自己血本無歸。因此投資人在選擇平臺(tái)投資時(shí)千萬不要看到高收益就盲目投資，這會(huì)像賭博一樣往里面砸錢。

切勿盲目投資，投資者應(yīng)做好盡職調(diào)查

了解P2P平臺(tái)的基本信息

投資者投資前應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)P2P平臺(tái)公司成立時(shí)間、注冊(cè)規(guī)模、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局、模式等情況，進(jìn)行初步分析選擇；再看平臺(tái)的創(chuàng)始人和股東實(shí)力，查詢ICP注冊(cè)備案，除了看是否有第三方支付平臺(tái)的公司審核，還要確認(rèn)平臺(tái)宣傳備案的股東和P2P平臺(tái)之間的準(zhǔn)確關(guān)系。成立時(shí)間比較久的平臺(tái)公司，一般情況下，其風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)，出現(xiàn)跑路的可能性會(huì)小一些，更容易取得投資者的信任。除此之外，P2P平臺(tái)的贏利模式也是需要考察的。多數(shù)P2P的盈利主要通過在平臺(tái)上收取手續(xù)費(fèi)，包括產(chǎn)品分銷、資產(chǎn)承銷等手續(xù)費(fèi)，以及一些數(shù)據(jù)信息服務(wù)等費(fèi)用。僅僅是這些贏利，P2P平臺(tái)是無法承受高額的回報(bào)率，因此回報(bào)率過高的P2P平臺(tái)存在詐騙的可能性較大，要注意防范。

認(rèn)真研讀與P2P平臺(tái)簽訂的相關(guān)合同

投資者在將資金投入P2P平臺(tái)之前，要與其簽訂的相關(guān)的合同，不同平臺(tái)其合同的名稱也不同，如咨詢服務(wù)協(xié)議、投資協(xié)議、理財(cái)協(xié)議等。有些P2P平臺(tái)提供的協(xié)議內(nèi)容復(fù)雜、術(shù)語較多，非專業(yè)人士根本無法看懂，因此，為了維護(hù)自身合法權(quán)益，投資者在投資之前，可以尋求專業(yè)人士對(duì)合同進(jìn)行審查，以了解此協(xié)議中對(duì)投資者不利的部分，對(duì)將來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做到心中有數(shù)。同時(shí)，投資者要明確協(xié)議中對(duì)其權(quán)利約定是否明確，以及權(quán)利如何行使。如果投資者的權(quán)利無法保證，那么此類協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)性較大，簽署時(shí)要小心謹(jǐn)慎。

P2P借貸平臺(tái)“跑路”投資人應(yīng)如何維權(quán)

“e租寶”一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元人民幣，遍布中國(guó)31個(gè)省市區(qū)，給投資者造成的損失巨大，更有甚者，家破人亡的事故時(shí)常發(fā)生。目前，“e租寶”的投資者如何合法有效的維權(quán)，最大限度的挽回自己的損失則是重中之重。P2P跑路后，投資者需要的不僅僅是需是將跑路的公司老板追回來，送進(jìn)監(jiān)獄。更重要的是如何追回投資款，挽回投資者的損失。葛律師認(rèn)為，投資者要著力做好以下幾方面的事情。

第一，事前防范為主，事后救濟(jì)為輔，建議引入專業(yè)團(tuán)隊(duì)，共同防范。

如果投資人或借款人在投資或借款之前沒有真正意義上的法律擔(dān)保，就為后來的損失帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)，近年來的網(wǎng)貸平臺(tái)，更足以說明，一個(gè)優(yōu)質(zhì)、良好的、真實(shí)可靠、禁得起調(diào)查的平臺(tái)和擔(dān)保才是可以考慮進(jìn)行借款或投資的平臺(tái)。從目前“e租寶”發(fā)生的跑路案件而言，實(shí)際控制人名下的資產(chǎn)不足以償還投資人的本金，有的甚至在跑路消失之前已經(jīng)完全將資產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移或者因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不良，資產(chǎn)、資金所剩無幾。

針對(duì)“e租寶”詐騙事件，從律師的角度而言，如果真正的能保護(hù)投資人的利益，防范風(fēng)險(xiǎn)，凈化P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，一個(gè)有效的方式就是：有專業(yè)律師或?qū)I(yè)會(huì)計(jì)師一起，做盡職調(diào)查，設(shè)計(jì)擔(dān)保的模式，擔(dān)保環(huán)節(jié)，有律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所與網(wǎng)貸第三方監(jiān)督平臺(tái)一起，做好前期的盡職調(diào)查分析，防范風(fēng)險(xiǎn)，確保投資本金和利益回收，是一個(gè)可以嘗試的防范，目前，我們處理的單個(gè)大額借款合同，都是采用的這種模式，這種模式讓投資人放心投資，讓借款人、資金使用人有壓力，既滿足了資金方的資金需求，有活躍的民間資金的借貸。

第二，針對(duì)“e租寶”案件已經(jīng)發(fā)生的損失，這種P2P跑路事件從法律的角度維權(quán)主要涉及到民事維權(quán)和刑事維權(quán)。投資者可以向公安機(jī)關(guān)及法院尋求法律救濟(jì)，減少自己的損失。

追究責(zé)任人的刑事責(zé)任，向公安機(jī)關(guān)尋求救濟(jì)

P2P跑路事件發(fā)生后，投資者應(yīng)當(dāng)盡快向公安機(jī)關(guān)報(bào)警，公安機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)立案?jìng)刹?。以查明相關(guān)案件事實(shí)，包括但不限于公司存在情況、被害人數(shù)量及金額、相關(guān)投資項(xiàng)目的真實(shí)情況、相關(guān)負(fù)責(zé)人的情況等，如果其涉嫌構(gòu)成犯罪的，會(huì)追究相關(guān)責(zé)任人的刑事責(zé)任。如果屬于民事案件，那么投資人只能向法院訴訟解決。

這種行為可能涉嫌構(gòu)成的犯罪包括詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪、非法吸引公眾存款罪等，公安機(jī)關(guān)會(huì)根據(jù)案件事實(shí)以及相關(guān)證據(jù)，確定相關(guān)罪名，以移交檢察院，最后向法院提起公訴。

另外，事件發(fā)生后，投資者一般都急于收回投資本金，因此往往認(rèn)為，公安機(jī)關(guān)介入是追回財(cái)產(chǎn)損失的最快途徑，但往往事與愿違。公安機(jī)關(guān)介入后，需要進(jìn)行偵查，一般案件的偵查期限為2個(gè)月，復(fù)雜案件的偵查期限最長(zhǎng)為7個(gè)月。這類案件，由于涉及的投資人數(shù)比較多，案件偵查起來比較困難，因此短時(shí)間內(nèi)追回?fù)p失的可能性不大，特別是在沒有任何抵押物或資金去向成謎的情況下，追回?fù)p失會(huì)更加困難。因此，投資者在報(bào)警時(shí)要分情況來進(jìn)行，如果P2P平臺(tái)就是詐騙的，那么應(yīng)當(dāng)迅速報(bào)警；如果P2P平臺(tái)是只是暫時(shí)資金鏈斷裂，而且其有相關(guān)自有資產(chǎn)或其他項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行償還的，那么投資者可以暫緩報(bào)警，給其適當(dāng)?shù)臅r(shí)間，看其是否能夠償還，如果能夠償還的，對(duì)雙方而言則是皆大歡喜。

向法院訴訟維權(quán)，及時(shí)查封相關(guān)財(cái)產(chǎn)

在投資者與平臺(tái)公司的協(xié)議是合法有效的情況下，事件發(fā)生后，投資人應(yīng)當(dāng)盡快向法院提起訴訟，并申請(qǐng)法院采取相關(guān)財(cái)產(chǎn)保全措施，以查封平臺(tái)公司的現(xiàn)有資產(chǎn)。

P2P平臺(tái)在往外出借資金時(shí)，一般需要借款人提供相應(yīng)的擔(dān)保，即有抵押物，當(dāng)然前提是抵押物是真實(shí)的。在這種情況下，投資者的相關(guān)款項(xiàng)還是有保證的，但如果抵押物是不真實(shí)的，或者沒有辦理抵押登記，或者存在一房多抵的情況，那么投資者的款項(xiàng)能否收回則存在疑問。

“e租寶”案件，所涉及的受害者范圍廣，損失重。損失已經(jīng)造成的情況下，如何正確的維權(quán)至關(guān)重要。投資者維權(quán)道路的漫長(zhǎng)且充滿困難，投資者在投資時(shí)需要理性與慎重考慮，全面了解借款人的信息、做出正確的、客觀的信用評(píng)價(jià)，熟悉法律常識(shí)，向法律專業(yè)人士尋求幫助，做好事前防范工作。投資過程中應(yīng)注意證據(jù)的保存，以備不時(shí)之需。事后救濟(jì)，維權(quán)之路多是“持久戰(zhàn)”。維權(quán)者也要做好相應(yīng)的思想準(zhǔn)備，務(wù)必?cái)[正心態(tài)，保持冷靜，理性維權(quán)。