城市商業(yè)銀行的重組研究
——以中原銀行為例

楊君岐 李 齊 楊鵬程 郭虹澤

(陜西科技大學經(jīng)濟與管理學院 陜西 西安 710021)

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城市商業(yè)銀行的重組研究
——以中原銀行為例

楊君岐 李 齊 楊鵬程 郭虹澤

(陜西科技大學經(jīng)濟與管理學院 陜西 西安 710021)

城市商業(yè)銀行經(jīng)過20年的發(fā)展，發(fā)展狀況參差不齊，在21世紀，城市商業(yè)銀行面臨著國有商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙面夾擊，城市商業(yè)銀行的重組成為潮流。通過分析國內(nèi)外商業(yè)銀行合并重組，以及展現(xiàn)中原銀行的重組狀況，剖析中原銀行的重組模式，論證中原銀行重組的意義。

城市商業(yè)銀行；重組；中原銀行

一、引言

城市商業(yè)銀行的重組是指通過產(chǎn)權交易對銀行產(chǎn)權制度、治理結構、管理體制和組織形式進行變革，從而提高內(nèi)在的發(fā)展動力和對外環(huán)境的適應性。從國內(nèi)外形勢和國家政策引導下，并購重組成為城市商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇?；丈蹄y行和江蘇銀行都是通過城市商業(yè)銀行的重組組建的新的省級商業(yè)銀行，重組后逐漸發(fā)展壯大，成為城市商業(yè)銀行重組的典范。

本文通過理論分析與現(xiàn)實案例研究，對2014年重組的中原銀行模式進行分析。剖析中原銀行重組的動因，并與其它城市商業(yè)銀行的重組模式進行比較，披露中原銀行重組情況，為中原銀行未來的發(fā)展做出規(guī)劃，提出可行性的建議。

二、國內(nèi)外城市商業(yè)銀行重組案例研究

在2004年銀監(jiān)會發(fā)布《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，指出城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行進一步改革，創(chuàng)新和發(fā)展應該聯(lián)合和跨區(qū)發(fā)展。對于重組改革，國內(nèi)外有很多經(jīng)驗可以借鑒，在國外方面日本和美國有較為先進的經(jīng)驗，在國內(nèi)方面江蘇銀行和徽商銀行則走在前列。

(一)國外商業(yè)銀行合并

1.日本銀行業(yè)。為順應全球趨勢和重振日本經(jīng)濟的發(fā)展，重振日本經(jīng)濟的發(fā)展，在1999年城市商業(yè)銀行開啟合并的浪潮，日本原有8家城市商業(yè)銀行合并成為3家超大銀行，分別是三和-東海-旭日銀行、三井住友銀行、瑞惠金融集團。在之后三菱東京金融集團成立。

2.美國銀行業(yè)。隨著世界經(jīng)濟形勢更加嚴峻，東南亞金融危機的影響還未平息，美國銀行也掀起合并的浪潮。美國國民銀行與美洲銀行合并成為美國第一大銀行，美國花旗銀行和旅行者公司合并，美國第一銀行與第一芝加哥銀行合并，在一系列美國銀行合并掀起了美國銀行業(yè)乃至世界銀行業(yè)合并的浪潮。

(二)國內(nèi)商業(yè)銀行合并

1.江蘇銀行。為促進省一級經(jīng)濟的整體發(fā)展，為省級項目發(fā)展融資提供方便，由無錫等10家城市商業(yè)銀行根據(jù)公平自愿原則，按照“合并統(tǒng)一法人、綜合處置不良資產(chǎn)、募集新股本充實資本、構建現(xiàn)代銀行體制”的要求于2007年1月24號在江蘇南京掛牌營業(yè)。江蘇銀行的成立為中國城市商業(yè)銀行的發(fā)展有重要的意義，優(yōu)化資金的配置，實現(xiàn)規(guī)模效益，提高風險管理水平，消除了蘇南蘇北城市商業(yè)銀行的先天發(fā)展的差異，降低風險處置成本，有利于省內(nèi)日的金融平衡穩(wěn)定發(fā)展。2016年8月2號，江蘇銀行成功登陸A股，完成IPO。

2.徽商銀行。為提高安徽銀行業(yè)的競爭力，合肥等6家城市商業(yè)銀行和六安等7家城市信用社合并組建徽商銀行，并于2005年12月28日掛牌成立。2013年11月12日，徽商銀行(03698，HK)在香港聯(lián)交所上市，凈募集資金約85.57億港元。安徽省參與重組的商業(yè)銀行、城市信用社的經(jīng)營狀況在我國城市商業(yè)銀行中處于中等水平，重組時6家城市商業(yè)銀行和7家城市信用社資產(chǎn)和負債達到460.80億元與439.76億元，總資產(chǎn)的增長接近30%，這十三家合并后的資本充足率到達9.17%，不良資產(chǎn)率為3.85%，強強聯(lián)合，經(jīng)營質(zhì)量較好，不良貸款率低于3.5%。參與各方經(jīng)營狀況良好，實力均衡。其次，參與重組的各方實力相對較為均衡。然后參與各方有高度的認識。最后，各方有必要的人才儲備。

三、中原銀行重組分析

中原銀行于2014年12月26日在鄭州成立，總部位于河南省鄭州市鄭東新區(qū)CBD商務外環(huán)路23號中科金座大廈?？傂形挥诤幽鲜∴嵵菔?，由原開封銀行等13家城市商業(yè)銀行以新設合并方式而成。中原銀行構建了現(xiàn)代企業(yè)制度和“三會一層”的公司治理結構模式，實施“一級法人、統(tǒng)一領導、分級經(jīng)營、授權管理”，注冊資本154.2億元，位列全國城市商業(yè)銀行之首，內(nèi)設22個職能部門，下轄總行營業(yè)部、14家分行，428家支行。

(一)中原銀行重組模式分析

1.采用新設重組方式。在重組過程中，聯(lián)合調(diào)研組到安徽徽商銀行組建、江蘇銀行組建進行重點研究調(diào)研。考慮河南的實際情況，中原銀行采取新設重組的方式。即采取“13+X1+X2”的方式，對部分城市商業(yè)銀行進行改革重組，以新設合并方式組建中原銀行。其中，“13”是河南省現(xiàn)階段資產(chǎn)規(guī)模較小、發(fā)展能力有限的開封等13家城市商業(yè)銀行。“X1”是在未參加整合的鄭州、洛陽、平頂山、焦作的等4個省轄市各吸收合并1家規(guī)模較大的城區(qū)農(nóng)村信用社或通過其他方式設立的分支機構。

2.處置不良資產(chǎn)。對于化解歷史風險而置入的各類資產(chǎn)，具備處置條件的，相關城市商業(yè)銀行進行處置、變現(xiàn)。對化解歷史風險而發(fā)放的平臺貸款予以收回。對暫時處置困難的置入資產(chǎn)及超出監(jiān)管部門要求的不良資產(chǎn)，有各地政府回購或由專業(yè)機構打包剝離。對符合呆賬認定和呆賬核銷的，要求規(guī)定進行核銷。對城市商業(yè)銀行和各地政府采取各種措施后仍未處置變現(xiàn)的置入資產(chǎn)、不良資產(chǎn)和資產(chǎn)剝離出售匯總的虧損差額部分，由省財政給予支持。

3.確定股權折價方案。在完成不良資產(chǎn)處置和完善資產(chǎn)產(chǎn)權屬手續(xù)后，由中介機構出具完整的清產(chǎn)核資報告和凈資產(chǎn)評估報告，根據(jù)相關城市商業(yè)經(jīng)評估確認的凈資產(chǎn)結果，確定折股比例方案。經(jīng)各相關城市商業(yè)銀行股東大會審議通過后，在中原銀行注冊登記階段，將各相關城市商業(yè)銀行股東的股權全部相應折成中原銀行股權，統(tǒng)一入股中原銀行，實現(xiàn)股權統(tǒng)一、同股同權、同股同利。

4.確保股東權益不受損。在清產(chǎn)核資過程中，按照“同一時間、同一標準、同一尺度”的要求，確保清產(chǎn)核資和折股工作的公開、公平、公正。建立完善穩(wěn)定的股本回報機制，制定切實可行的分紅派系規(guī)劃，確保股東權益增值。今后在增資擴股時老股東優(yōu)先認購權。

四、總結

事實并沒有哪一種重組方式能夠滿足每一家城市商業(yè)銀行。商業(yè)銀行重組的原因及方式不盡相同，只有找出適合自己的發(fā)展方式才能在激烈的銀行斗爭中處于不敗之地。中原銀行在借鑒了徽商銀行和江蘇銀行的合并的經(jīng)驗之后，2015年實現(xiàn)利潤31億，同比增長20.55%，在中國經(jīng)濟面臨轉型和整個銀行業(yè)凈利潤下滑的情況下，中原銀行取得了良好的業(yè)績。

[1]胡海峰,刁碩.國有商業(yè)銀行重組與政府公共成本付出[J].改革,2008,11:122-128.

[2]胡海峰.中國國有商業(yè)銀行重組的成本估算[J].經(jīng)濟學動態(tài),2008,09:34-37+72.

[3]劉喆.中國城市商業(yè)銀行重組動因及模式分析[J].南都學壇,2008,03:129-130.

本文受國家軟科學研究計劃(重大)項目2011GXS2D031)及陜西省軟科學2011KR135支持

楊君岐(1962-)，男，漢族，陜西岐山人，陜西科技大學經(jīng)濟與管理學院教授，研究生導師，研究方向：數(shù)量經(jīng)濟學與量化投資；李齊(1992-)，男，漢族，河南駐馬店人，陜西科技大學經(jīng)濟與管理學院金融專業(yè)碩士，研究方向：量化投資。