中國企業(yè)是時候該正視美國制裁風(fēng)險了

孫才華+劉珺

3月7日，因認(rèn)定中興通訊違反美國出口管制政策未經(jīng)許可向伊朗轉(zhuǎn)出口受美國出口管制的美國電子產(chǎn)品，美國商務(wù)部工業(yè)安全局（Bureau of Industry and Security，簡稱“BIS”）將中興通訊及其三家關(guān)聯(lián)公司納入the Entity List，要求美國企業(yè)在向中興通訊出口產(chǎn)品時必須獲得BIS的特殊許可。

目前，中興通訊電信設(shè)備和智能手機所用的組件有相當(dāng)比例由美國企業(yè)供應(yīng)，BIS的處罰措施可能會對中興通訊的供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的影響。當(dāng)天，中興通訊股票在香港、深圳停牌，中國商務(wù)部對BIS的行為表達了強烈不滿，并表示將與美方交涉。

中興通訊并不是第一家被美國制裁的中國企業(yè)，在美國的制裁名單中，有形形色色的中國企業(yè)，這些企業(yè)被美國政府納入制裁名單時，曾引起國內(nèi)廣泛關(guān)注和不解，中國外交部和商務(wù)部也曾多次抗議，如2012年美國政府對昆侖銀行的制裁，但是，短暫的關(guān)注和抗議過后，一切如故。美國政府并不會因為抗議不懈而調(diào)整制裁政策。中國企業(yè)如果想走出去，是時候拋棄“鴕鳥”政策，正視美國制裁風(fēng)險了。

美國制裁風(fēng)險一直存在，只是我們視而不見。美國為了達到政治、外交或其他目的，對一些國家、個人或?qū)嶓w采取一些懲罰性的措施，包括貿(mào)易禁運、資產(chǎn)凍結(jié)和旅行限制等。一般情形下，美國制裁政策僅適用于美國人，即受美國法律管轄的個人或?qū)嶓w。對于非美國人而言，在開展業(yè)務(wù)時，若與美國存在聯(lián)結(jié)點，如使用美元結(jié)算、產(chǎn)品使用了美國組件、交易有美籍員工參與等，也受美國制裁法律法規(guī)的管轄。

2014年，法國巴黎銀行因通過刻意隱藏、刪除敏感信息逃避金融機構(gòu)篩查的方式幫助美國制裁對象進行美元交易觸犯美國制裁政策，被美國政府處以89.7億美金創(chuàng)紀(jì)錄罰款。

與美國制裁對象開展業(yè)務(wù)的非美國人也會受到域外制裁。2012年，珠海振戎因向伊朗出口汽油，跟美國沒有任何關(guān)聯(lián)，但美國政府還是依據(jù)美國對伊朗的制裁政策，對珠海振戎進行制裁。

截至目前，國際性的大銀行，除中國和美國的大銀行外，如英國匯豐、渣打和巴克萊銀行等，幾乎無一逃出美國制裁的魔掌。中國也有多家企業(yè)被美國政府制裁，如前面提到的昆侖銀行、珠海振戎以及長城工業(yè)、保利科技和中國精密儀器進出口公司等。

美國政府之所以有恃無恐，所依仗的就是美元和美國市場。對于立志走出去的中國企業(yè)而言，被美國政府制裁的后果可能無法承受。直接后果主要有三個：一是被美國政府處以罰款；二是被美國政府納入制裁名單，如上述的中國企業(yè)，若被納入SDN名單，將會完全失去美國市場和美元業(yè)務(wù)；三是參與業(yè)務(wù)的美籍員工被美國政府或其他機構(gòu)處以民事甚至刑事處罰。而這些直接后果或?qū)е缕髽I(yè)國際聲譽受到影響，國際合作伙伴可能終止業(yè)務(wù)往來，引起法律糾紛，另外對于上市企業(yè)，股價可能下跌，甚至退市，對于擬在境外上市的企業(yè)，境外上市步伐可能受阻，當(dāng)然還將極大影響在美國設(shè)立機構(gòu)和拓展業(yè)務(wù)。

因美國企業(yè)不得與美國制裁對象開展業(yè)務(wù)，歐洲企業(yè)在與美國制裁對象開展業(yè)務(wù)時會非常審慎，因此，中國企業(yè)可能是美國制裁對象比較歡迎的合作伙伴，且可以獲得較高的利潤。風(fēng)險和收益是相匹配的，收益越大，風(fēng)險越大。如中國企業(yè)主要立足于第三世界，則可以置美國制裁于不顧，追求高利潤，如中國企業(yè)希望拓寬歐美市場，則需要審慎評估與美國制裁對象開展業(yè)務(wù)的后果。

應(yīng)對美國制裁風(fēng)險最便捷的途徑就是學(xué)習(xí)國際性大銀行的經(jīng)驗，總結(jié)其教訓(xùn)，從其經(jīng)驗和教訓(xùn)中形成適合自身的應(yīng)對策略，如建立制裁風(fēng)險管理政策，建設(shè)制裁風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，培養(yǎng)制裁風(fēng)險管理人才等。

中國企業(yè)一旦走出去，就必須熟悉、適應(yīng)外邊的規(guī)則，正視所面臨的各種風(fēng)險，改變在國內(nèi)已形成定式的應(yīng)對策略。唯有如此，國際化步伐才能夠平順。