公允價值會計的利弊及其在中國應(yīng)用的分析

張雨

（鄭州工業(yè)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院商學(xué)院河南鄭州451150）

公允價值會計的利弊及其在中國應(yīng)用的分析

張雨

（鄭州工業(yè)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院商學(xué)院河南鄭州451150）

在傳統(tǒng)會計計量模式中，歷史成本的計量模式一直居于主要地位。但隨著社會、經(jīng)濟環(huán)境等各方面的變化，歷史成本則受到一次次的沖擊及考驗，體現(xiàn)出歷史成本本身固有的特點與缺陷；而公允價值的計量屬性以其自身固有的優(yōu)勢，能彌補歷史成本計量屬性特有的不足之處。但根據(jù)市場情況或預(yù)計的現(xiàn)金流來確定的公允價值，其本身具有特殊優(yōu)勢之外，更由于市場環(huán)境的復(fù)雜多變，預(yù)期的準確程度均融合了人為的主觀判斷，從而使公允價值會計計量模式仍有無法避免的缺陷。

公允價值；計量屬性；優(yōu)點；缺點

1.公允價值的含義及其歷史發(fā)展及演變

公允價值的概念早在70年代起源于美國（APB于1970年提出了公允價值這一概念表述，但當時界定范圍僅限于資產(chǎn)）。隨著公允價值的拓展應(yīng)用和全面推行，F(xiàn)ASB在2006年9月FASB發(fā)布的SFAS NO.157指出，“公允價值是指計量日，在有序交易中市場交易者出售一項資產(chǎn)將能收取或轉(zhuǎn)移一項負債將需支付的價格”。IASB在2011年5月12日頒布了IFRS13號《公允價值計量》。按照國際會計準則最新的定義：公允價值是指在計量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)讓一項負債將會支付的價格。該價格是基于現(xiàn)時市場基礎(chǔ)的退出價格，而不是進入價格，市場是指主要市場或最有利市場。中國目前現(xiàn)行的會計準則對于公允價值的定義則為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。

公允價值會計的出現(xiàn)與發(fā)展也是伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，與經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)的。在20世紀初期，被全球會計學(xué)界普遍認可的是歷史成本的會計計量屬性。到了70年代，伴隨著布雷頓森林體系（布雷頓森林貨幣體系是指戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系）的瓦解，利率、匯率以及大宗商品的價格波動性逐漸增強，歷史成本的計量模式已不能真實的反映企業(yè)的實際狀況（如：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、利潤等基本指標）。于是，公允價值的計量模式便開始在美國的會計準則中出現(xiàn)。到了80年代，美國已經(jīng)在交易性金融資產(chǎn)、股權(quán)投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、債務(wù)重組以及租賃資產(chǎn)等會計處理中應(yīng)用了公允價值的會計計量模式。隨著時間的推移，美國財務(wù)會計準則委員會頒布了公允價值計量的會計準則，這不僅標志著國際公允價值計量體系的初步建立，而且也促進了會計計量模式的改革與發(fā)展。

2.公允價值會計計量模式的利與弊

2.1 公允價值會計計量模式的優(yōu)勢分析

（1）公允價值的計量模式能夠更加如實、科學(xué)、合理地反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果。通過公允價值的計量模式，我們更加真實地了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的財務(wù)狀況和反映收入、費用、利潤的經(jīng)營成果；從而克服了歷史成本計量模式下產(chǎn)生的因通貨膨脹或緊縮導(dǎo)致的收益的夸大或虧損的增加。就這一方面來講公允價值更符合配比原則的要求，更能如實的反映企業(yè)的真實原貌。

（2）公允價值的計量模式有利于體現(xiàn)相關(guān)性會計信息質(zhì)量的要求。相關(guān)性原則是體現(xiàn)會計信息質(zhì)量的一條重要原則，公允價值相對于歷史成本而言，能給使用者提供更真實、可靠的信息從而有助于報表使

用者做出分析與決策，因而其相關(guān)性更強。

（3）更能體現(xiàn)決策有用觀。由于公允價值的計量模式提供的都是及時、有效的會計信息，從而能夠真實、合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，因此更加有利于投資者的分析與決策。

2.2 公允價值會計的弊端

（1）公允價值的主觀判斷性較強。由于公允價值計量會涉及到更多的專業(yè)判斷和人為估計，同時隨著經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜多變，加之市場價值波動較大。這些都會加大對公允價值的判斷與取得，從而使會計信息的客觀性與可靠性降低。

（2）公允價值的計量容易引起人為的利潤操控。由于公允價值帶有主觀性且不易確定，在實際應(yīng)用時只能選擇最接近的加以計量，特別是在不存在市場價值的情況下，公允價值就可能有更大的變化空間，就容易引起人為的操縱與利用。

（3）公允價值的可靠性差、易造成報表項目的大幅變動。在市場價格信息缺失的情況下，公允價值則更多的依賴于人為的估計，其信息的可靠性就很難得到有效的保證；同時，易變的經(jīng)濟和復(fù)雜的市場環(huán)境也會導(dǎo)致報表項目的大幅變動，從而影響其有效性和決策的正確性。

3.公允價值會計在中國的實施情況及其問題與環(huán)境探析

在會計準則國際大趨同的背景之下，中國順應(yīng)時代潮流、早在2006年頒布了新的會計準則：從2007年1月1日起率先在上市公司中實施。隨后在2010年又根據(jù)國際會計準則的變化進行了調(diào)整與修訂。在新準則中進一步擴大了公允價值的適用范圍：在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并、金融工具的確認與計量、套期保值等17個會計準則中均不同程度的運用到了公允價值的計量模式。但是，這還遠遠落后于美國及發(fā)達的資本主義國家，特別是在應(yīng)用范圍和層次上仍有差距。這是由中國的實際國情所決定的。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）同成熟的西方國家相比，中國經(jīng)濟仍處于社會主義市場經(jīng)濟階段，市場成熟度不高，同時地區(qū)間差異較大，而公允價值的應(yīng)用則依賴于高度發(fā)達的市場經(jīng)濟。同時政府對微觀經(jīng)濟運行的干預(yù)卻仍然較為強勢，市場管制較多；另外加上特定的所有制經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、不同的行業(yè)管制，都可能會歪曲市場價格，因此對公允價值的運用產(chǎn)生不利影響。具體表現(xiàn)為一下幾個方面：

1）中國市場仍處于發(fā)展階段，其特點是市場體系不健全；且交易品種有限。在我國現(xiàn)階段要建立多層次的資本市場但目前仍處于起步階段，很多交易市場目前也尚未建立；況且資本市場整體規(guī)模偏小、交易品種不全、不能充分發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)的功能與作用。

2）現(xiàn)階段，盡管多種產(chǎn)品存在交易市場，但市場的深度不夠且流動性相對較弱，且部分市場的活躍度不高。與此同時，用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)管理公司持有的不良貸款、需要根據(jù)信用風(fēng)險調(diào)整的金融工具等由于缺少可比的市場參數(shù)，從而加大了公允價值的應(yīng)用難度。

3）由于市場的參與者成熟度相對較低，且結(jié)構(gòu)也不盡合理，因此導(dǎo)致影響市場價格的非理性因素增多。市場參與者的估值能力有限、專業(yè)技術(shù)也不夠全面，市場上的專業(yè)人才和專業(yè)評估機構(gòu)也相對較少。

4）由于市場管制較多，特別是在市場的準入、運作、退出等機制方面更是存在更多的管理與制約，因此對于資本的流入與流出、利率、匯率的管制方面也更加嚴格。

（2）企業(yè)的誠信道德和公司治理水平也制約了公允價值的應(yīng)用。中國經(jīng)濟的改革開放在短期內(nèi)取得了巨大的成就，但一個不可忽略的事實是我們在大力發(fā)展市場經(jīng)濟時，在一定程度上忽略了精神文明的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)整體的誠信道德水平和公司治理水平并沒有得到相應(yīng)的提高，這些因素至少在微觀層面上限制并制約了公允價值計量模式在實際中的應(yīng)用。

（3）由于公允價值計量模式的特點，要求企業(yè)的信息化水平與管理模式相對較高，而目前我國企業(yè)的整體管理水平，尤其是信息管理水平相當滯后，這就限制了公允價值計量模式在實踐中的應(yīng)用。由于公允價值計量具有較強的時效性，因此要求企業(yè)具備一定的信息管理水平，尤其是估值技術(shù)所需要的數(shù)據(jù)庫和估值模型等，目前來看具備條件的企業(yè)較少。

（4）對于專業(yè)人才的缺乏也制約著公允價值計量模式的應(yīng)用。這不僅是指一般市場的專業(yè)估值機構(gòu)和專業(yè)人才的缺乏，也是指企業(yè)的一般財務(wù)人員缺乏公允價值計量的專業(yè)技能，在實踐中對于同樣資產(chǎn)的估值，境內(nèi)外不同估值機構(gòu)和企業(yè)財務(wù)人員的估值結(jié)果有時存在著較大的差異，這種差異充分體現(xiàn)了公允價值計量模式的特色、同時也加大了公允價值計量模式在實踐中的應(yīng)用難度。

在實踐中，中國會計準則就會計計量模式的選擇上做出了如下規(guī)定：“企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應(yīng)當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當保證所確定的會計要素金額能夠取得并能可靠計量”。由此可見準則制定者對待公允價值問題還是相當審慎的，這也是由中國目前的大環(huán)境所決定的。

［1］財政部.企業(yè)會計準則2006[M].北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社,2006.

［2］王樂錦.公允價值在我國新會計準則中的運用[J].中國農(nóng)業(yè)會計,2006(7).

［3］葛家澍.關(guān)于會計計量的新屬性—公允價值[J].上海會計,2001(1).

The pros and cons of fair value accounting and analysis applications in China

ZhangYu

(Business School,Zhengzhou University of IndustrialTechnologyHenanZhengzhou451150)

In the traditional accounting measurement mode,the historical cost measurement model has been in the dominant position.However, with changes in social,economic and environmental aspects,the historical costs are subject to a time of impact,and test,reflecting the historical cost inherent characteristics and defects;and measurement attribute fair value of its own inherent advantages,can make up historical cost measurement attribute specific deficiencies.However,according to the fair market value or expected cash flows to determine which itself has special advantages,but also because of the complex and volatile market environment,the expected level of accuracy are a blend of artificial subjective judgments,so that fair value accounting mode is still unavoidable defects.

Fair value；Measurement attribute；Advantages；Disadvantages

F234.5

A

2095-7327（2016）-10-0113-02

張雨（1975—），女，漢族，上海人，高級會計師，曾在企業(yè)主要從事會計、分析、管理等方面的工作，現(xiàn)主要從事與會計、財務(wù)管理、管理會計等方面的教學(xué)與研究。