我國國有股份制銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的研究

作者簡介：邵榆婷（1992.06-），女，漢族，四川瀘州人，碩士研究生在讀，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：公司金融。

摘要：伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融體系改革的深化，我國金融機(jī)構(gòu)之間的競爭更加激烈，我國國有股份制銀行由資金提供型銀行向國民財富管理型銀行轉(zhuǎn)型的進(jìn)程明顯加快。本文以國有股份制銀行之一的建設(shè)銀行為例，運用SWOT分析方法，從建設(shè)銀行面臨的外部環(huán)境分析發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，以及面臨的內(nèi)部環(huán)境分析發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與劣勢，并以此為提出建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的措施。

關(guān)鍵詞：國有股份制銀行；建設(shè)銀行；財富管理業(yè)務(wù)；SWOT分析法

一、引言

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及金融體系改革的深化，大批互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般出現(xiàn)，同時我國非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資在華金融機(jī)構(gòu)飛速發(fā)展，為銀行業(yè)的發(fā)展特別是國有股份制銀行帶來了巨大的沖擊。國有股份制銀行再也不能“高枕無憂”，單純地利用存貸利率差在競爭激烈的環(huán)境中求得生存與發(fā)展了。國有股份制銀行如何才能在競爭激烈的金融市場中立于不敗之地，答案只有一個，那就是改革。對于銀行業(yè)特別是國有股份制銀行而言，改革已是勢在必行了。國有股份制銀行不能只扮演資金提供型銀行的角色，而是應(yīng)向國民財富管理型銀行轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)，特別是針對高端客戶制定財富管理規(guī)劃，提供財富管理服務(wù)。

財富管理是以客戶為中心，根據(jù)客戶財務(wù)狀況，對客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動性進(jìn)行規(guī)劃，通過向客戶提供各種金融工具以及投資組合等金融服務(wù)，滿足客戶財富管理需求。從而幫助客戶實現(xiàn)降低風(fēng)險、財富保值增值的目的。財富管理具體包括：保險計劃、投資組合的管理、子女教育及退休計劃、債務(wù)管理、現(xiàn)金管理和遺產(chǎn)安排等。

財富管理業(yè)務(wù)早已成為發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一，以美國為例。1998年至2004年，美國的私人銀行財富管理業(yè)務(wù)每年的平均利潤都高達(dá)35%，年平均贏利增長12%～15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一般的銀行中間業(yè)務(wù)?？梢姡敻还芾順I(yè)務(wù)蘊含著巨大的利潤以及廣闊的發(fā)展前景，值得我國國有股份制商業(yè)銀行的挖掘。

二、建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的SWOT分析

（一）建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的外部機(jī)遇

1、我國居民可支配收入快速增加

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速地增長，中國社會財富總量以及中國人均財富不斷提高。從我國社會總財富來看，截止2015年第三季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到296868億元。2010年～2014年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率達(dá)到13.02%，可見，我國社會財富不僅總量大，而且增速也大。從我國居民的財富積累來看，2014年我國居民可支配收入為20167.12元，同比增長10.1%。2014年末中國個人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長率達(dá)到16%。我國居民可支配收入的增加，為我國國有股份制商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)提供了可能。

2、我國高凈值人群的增加，社會財富日益集中

2014年末，我國高凈值人群規(guī)模突破100萬人，相比2012年增長了33萬人，而相較2010年年底翻番。

據(jù)招商銀行和貝恩管理咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《2015中國私人財富報告》，預(yù)計2015年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，高凈值人群規(guī)模將達(dá)到126萬人，同比增長22%；高凈值人群持有的個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到37萬億元，同比增長17%。同時，報告指出，受訪高凈值人士的財富管理業(yè)務(wù)滲透率從2009年的不足30%上升到2015年的65%，表明高凈值人士已習(xí)慣于將大部分財富交給專業(yè)財富管理機(jī)構(gòu)打理。充足的客戶資源以及巨大的財富管理需求，為我國國有股份制商業(yè)銀行提供了機(jī)遇。

3、金融創(chuàng)新層出不窮

財富管理是通過提供各種金融工具和投資組合以滿足客戶財富管理需求，因此財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展需要借助各種金融工具與投資組合。近年來，我國金融創(chuàng)新層出不窮。2010年年12月21日，在銀行間債券市場推出超短期融資券。2015年2月9日，我國首次推出上證50ETF股票期權(quán)，增加我國股市的流動性和交易量。金融創(chuàng)新層出不窮，為我國商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)提供了工具。

（二）建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的外部挑戰(zhàn)

1、利率市場化

目前，我國大部分市場利率已放開，僅對貸款利率實行了下限管理，對存款利率實行了上限管理（自2015年8月26日，已放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限）。利率市場化不僅意味著國有股份制商業(yè)銀行將面臨逆向選擇、重新定價、儲蓄減少、債券資產(chǎn)縮水等諸多挑戰(zhàn)，而且還終結(jié)了國有股份制銀行只是一味利用利率差賺取利潤的局面。由于利率市場化的發(fā)展，打破了商業(yè)銀行受到政策庇護(hù)的局面，大量非銀行機(jī)構(gòu)和企業(yè)能夠更為公平地與銀行進(jìn)行競爭，吸納資金，從而導(dǎo)致金融市場競爭激烈。

2、金融脫媒現(xiàn)象越演越烈

我國資本市場的快速發(fā)展以及商業(yè)銀行的“高門檻”貸款，迫使大量企業(yè)在資本市場發(fā)行債券或者股票籌集資金，資金供需繞開商業(yè)銀行體系，引起商業(yè)銀行存貸款的減少，削弱商業(yè)銀行的金融中介作用。2013年6月，銀行體系出現(xiàn)了一次空前的“錢荒”事件，銀行體系資金面呈現(xiàn)高度緊張，連日資金利率不斷創(chuàng)下新高，引發(fā)了銀行體系的動蕩。其中，金融脫媒雖然不是造成“錢荒”的主要原因，但是卻是加劇銀行“錢荒”的重要因素。

3、資本約束加強(qiáng)

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2013年1月1日起，在正常時期，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%。資本約束的加強(qiáng)，打破了商業(yè)銀行利用信貸的擴(kuò)張搶占市場份額的經(jīng)營模式，迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，對金融服務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，但這卻是我國股份制商業(yè)銀行的薄弱點。

（三）建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部優(yōu)勢

1、覆蓋范圍廣

建設(shè)銀行的網(wǎng)點遍布全國各個城市、農(nóng)村地區(qū)，以及擁有21家海外一級分支機(jī)構(gòu)。截止2015年8月，建設(shè)銀行在全國各地?fù)碛?3000個營業(yè)網(wǎng)點。在擁有眾多營業(yè)網(wǎng)點的基礎(chǔ)上，發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，可以讓建設(shè)銀行了解地區(qū)高凈值客戶，從而抓住地區(qū)商機(jī)，吸引更多的客戶，建立與高凈值客戶長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

2、高凈值客戶資源豐富

目前，建設(shè)銀行的私人銀行門檻為600萬人民幣左右。建設(shè)銀行作為我國國有股份制商業(yè)銀行之一，擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，與許多大型國有企業(yè)、私營企業(yè)有著長期的合作關(guān)系，同時高凈值存款儲戶眾多。

3、專業(yè)的財富管理機(jī)構(gòu)

建設(shè)銀行設(shè)置有專業(yè)的財富管理中心，已建成一百余多家財富管理中心，遍布全國各大中城市。同時，財富管理中心配備了一支素質(zhì)高、業(yè)務(wù)精、專業(yè)性強(qiáng)、理財經(jīng)驗豐富的財富管理團(tuán)隊，團(tuán)隊成員均通過了AFP、CFP等專業(yè)理財資格認(rèn)證，并取得了各種相關(guān)金融從業(yè)資格。

4、較強(qiáng)的財富管理能力

建行擁有較強(qiáng)的財富管理能力，先后榮獲“最佳銀行財富管理中心”、“最佳財富管理銀行”和“最佳現(xiàn)金品牌獎”等榮譽。

（四）建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部劣勢

1、觀念保守，墨守成規(guī)

1994年，按照國家投融資體制改革的要求，建設(shè)銀行將財政職能和政策性基本建設(shè)貸款業(yè)務(wù)分別轉(zhuǎn)交給財政部和國家開發(fā)銀行，從功能轉(zhuǎn)換上向商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)化。雖然，建設(shè)銀行早已成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，但由于國有控股，為維持金融市場的穩(wěn)定，仍然受到國家體制的影響，觀念保守，甚至有些墨守成規(guī)，從而對財富管理需求和發(fā)展趨勢認(rèn)識不足，改革步伐緩慢，從而限制了財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

財富管理是以客戶為中心，以客戶的財富管理需求為導(dǎo)向的。在金融市場飛速發(fā)展和金融產(chǎn)品層出不窮的今天，客戶不再滿足于購買一般的理財產(chǎn)品和服務(wù)。而是亟需為他們量身打造的定制化理財產(chǎn)品，為他們提供退休養(yǎng)老計劃、財產(chǎn)傳承、信托、保險、法律、稅務(wù)等方面的專屬服務(wù)，為他們的財富進(jìn)行專戶管理，而建設(shè)銀行在這方面有所欠缺，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。

3、分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的限制

我國實行金融分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制，這就意味著商業(yè)銀行只能從事銀行及其相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營，這大大降低了銀行經(jīng)營的靈活性。而高凈值客戶又不只是滿足于購買一般的理財產(chǎn)品，他們也有涉及保險、證券、信托等需求，從而使銀行的經(jīng)營受到限制。

三、建設(shè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的措施

（一）以客戶需求為導(dǎo)向，推行差別化服務(wù)

財富管理的本質(zhì)是以客戶為中心，以客戶的需求為導(dǎo)向，從而為客戶提供財務(wù)規(guī)劃進(jìn)行財富管理。因此，需要明確市場定位，尋找目標(biāo)客戶，了解客戶需求，進(jìn)行市場細(xì)分，推行差別化服務(wù)。市場細(xì)分是根據(jù)影響市場上顧客的欲望、習(xí)慣、行為等因素，將市場細(xì)分為若干個子市場，其中任何一個子市場由相似需求的客戶群組成。建設(shè)銀行因考慮自身所處的市場環(huán)境、競爭對手的情況、市場發(fā)展前景、市場經(jīng)營策略等，再結(jié)合自身經(jīng)營實力和發(fā)展戰(zhàn)略細(xì)分財務(wù)管理業(yè)務(wù)的市場，建立客戶信息數(shù)據(jù)庫、對客戶的需求進(jìn)行識別和分析，有針對性地對客戶進(jìn)行專屬化產(chǎn)品，推行差別化服務(wù)。

（二）樹立良好的品牌形象

品牌是銀行的一種巨大的無形資產(chǎn)，也是財富管理的旗幟。樹立良好的品牌形象，提高建設(shè)銀行財富管理業(yè)務(wù)客戶的認(rèn)知度，才能在競爭激烈的環(huán)境中求得生存與發(fā)展，并保持優(yōu)勢地位。而建設(shè)銀行的品牌戰(zhàn)略不單單只是進(jìn)行單方面的市場宣傳，更需要將良好的品牌形象滲透于銀行經(jīng)營發(fā)展中，增強(qiáng)客戶的品牌認(rèn)知度，留住客戶并且吸引更多的客戶。

（三）提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力

產(chǎn)品創(chuàng)新的前提是了解客戶的理財目標(biāo)，按照客戶的需求有針對性地開發(fā)金融產(chǎn)品，特別是要發(fā)展關(guān)聯(lián)性大、綜合服務(wù)能力強(qiáng)、附加值高的顧問、理財和代理等產(chǎn)品，提高綜合創(chuàng)新能力。提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，既要開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品，又要研發(fā)差別化的金融產(chǎn)品，從而使建設(shè)銀行的財務(wù)管理業(yè)務(wù)涉及金融服務(wù)范圍廣，又使建設(shè)銀行提供的財務(wù)管理業(yè)務(wù)區(qū)別于同業(yè)競爭者，這樣才能使建設(shè)銀行在競爭激烈的環(huán)境中脫穎而出并且保持強(qiáng)有力的競爭力。

（四）提升服務(wù)，注重人才的培養(yǎng)

Greenwish Associates和Cap Gemini Emst&Young研究發(fā)現(xiàn)，富裕人士變更銀行服務(wù)的最主要原因在于不滿銀行的服務(wù)水平，而不是銀行的服務(wù)收費。而這些服務(wù)具體包括：豐富的金融投資經(jīng)驗、量身打造的金融產(chǎn)品、退休與養(yǎng)老計劃、財產(chǎn)傳承、信托、保險、法律、稅務(wù)等方面的專屬服務(wù)。目前，市場上的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)形式較為單一，缺乏個性化色彩，無法滿足高凈值客戶多樣化、個性化的要求。因此，建設(shè)銀行應(yīng)該建立龐大的高凈值客戶資料數(shù)據(jù)庫，識別并分析客戶的需求，為高凈值客戶提高個性化金融產(chǎn)品，推行差異化的金融服務(wù)。

古語有云，養(yǎng)兵千日用兵一時，可見，人才的培養(yǎng)尤其重要。財富管理業(yè)務(wù)是一項技術(shù)含量高的知識密集型服務(wù)，需要大量知識面廣、投資經(jīng)驗豐富、技術(shù)操作能力強(qiáng)、社會責(zé)任心強(qiáng)的復(fù)合型人才。因此，建設(shè)銀行應(yīng)該樹立人才培養(yǎng)觀念，注重培養(yǎng)從事財富管理業(yè)務(wù)員工的金融專業(yè)知識，提高業(yè)務(wù)操作能力，加強(qiáng)營銷技能的培訓(xùn)，堅守對客戶的忠誠的專業(yè)團(tuán)隊。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險管理

由于我國財富管理市場仍處于初級階段，因此在發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的同時，更應(yīng)該注重風(fēng)險的控制與管理。建設(shè)銀行應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，協(xié)調(diào)前、中、后臺處理機(jī)制，共享信息資源。

對財富管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理質(zhì)量狀況、財富管理業(yè)務(wù)部門執(zhí)行風(fēng)險管理規(guī)章制度的情況、風(fēng)險管理窗口履行職責(zé)情況等進(jìn)行定期檢查和后續(xù)評價，建立健全風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，從而為財富管理業(yè)務(wù)的開展奠定堅實的基礎(chǔ)。

（六）利用自身覆蓋范圍廣的優(yōu)勢，整合業(yè)務(wù)資源

我國幅員遼闊，各個地區(qū)由于歷史、政策、經(jīng)濟(jì)、風(fēng)俗習(xí)慣等因素，人們對財富管理的需求差異較大。而建設(shè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點眾多，覆蓋范圍廣泛，可以接觸不同地區(qū)的客戶，以便了解客戶地區(qū)化的差異財富管理需求，從而在競爭中保持優(yōu)勢地位。因此，建設(shè)銀行可以發(fā)揮自身覆蓋范圍廣的優(yōu)勢，整合業(yè)務(wù)資源，為發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)提供保障。（作者單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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