集團(tuán)合并重組后管控方式探究

史蕓蕓

（江蘇省紡織集團(tuán)有限公司）

一、母子公司責(zé)權(quán)利關(guān)系問(wèn)題

正確處理集團(tuán)與子公司之間責(zé)權(quán)利關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)子公司積極性，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

正確處理母子公司責(zé)權(quán)利關(guān)系問(wèn)題，是大型集團(tuán)公司必定要研究的課題。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合，是構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)體制和組織架構(gòu)的基本原則，也是科學(xué)處理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部母、子公司關(guān)系應(yīng)遵循的基本原則。過(guò)度集權(quán)或分權(quán)，不利于發(fā)揮集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)。尋找既符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律又適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展需要的適度點(diǎn)是關(guān)鍵。只有處理好集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系，才能做到管而不死，放而不亂。怎樣掌握好“度”，理順集團(tuán)與子公司責(zé)權(quán)利關(guān)系，將其發(fā)揮到極致，使得雙方利益最大化，是集團(tuán)健康發(fā)展的重要保證。現(xiàn)以A集團(tuán)公司與下屬子公司B進(jìn)出口有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)B公司）為例加以闡述。

B公司是A集團(tuán)公司旗下規(guī)模最大的控股子公司，專(zhuān)業(yè)從事進(jìn)出口貿(mào)易，享有獨(dú)立的人權(quán)、財(cái)權(quán)、自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。主營(yíng)船舶、服裝、機(jī)電等出口，經(jīng)營(yíng)以化工、棉花、晴綸為主的進(jìn)口。公司成立以來(lái)，業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。近3年的進(jìn)出口額分別為4.02億美元、4.93億美元、4.73億美元，3年分紅達(dá)3.7元/10股、3.2元/10股、5.0元/10股，凈資產(chǎn)收益率高達(dá)34.52%、32.78%、29.37%，股東獲得豐厚回報(bào)，國(guó)有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了保值增值。

2012年，B公司為擴(kuò)大進(jìn)口，調(diào)整進(jìn)出口比例，接受客戶(hù)委托，開(kāi)立了大量進(jìn)口化工產(chǎn)品的信用證。A集團(tuán)及時(shí)組織調(diào)研，B公司經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)品種、客戶(hù)資信、供方選擇、合同會(huì)簽、風(fēng)險(xiǎn)把控、貨權(quán)控制、倉(cāng)儲(chǔ)管理、臺(tái)賬登記及資金、業(yè)務(wù)管理等方面做了詳細(xì)介紹。調(diào)研過(guò)程中，雙方就一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及流程的控制展開(kāi)了充分討論，特別對(duì)化工產(chǎn)品貨權(quán)管理相互交換了意見(jiàn)。集團(tuán)對(duì)完善內(nèi)部管理制度，實(shí)行經(jīng)營(yíng)權(quán)與貨權(quán)分開(kāi)管理，督促出臺(tái)實(shí)施細(xì)則，控制風(fēng)險(xiǎn)等方面做出重要指示。B公司逐一對(duì)照整改，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，修改規(guī)章制度，特別對(duì)大宗原料業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的管理規(guī)定。下半年，受累于原油下跌，化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)劇烈，大多數(shù)品種下跌比例超過(guò)了收取的開(kāi)證保證金。隨著貨物到港，產(chǎn)品滯銷(xiāo)，委托方貨款無(wú)法及時(shí)回籠，庫(kù)存大量積壓，形勢(shì)嚴(yán)峻。集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)班子成立專(zhuān)門(mén)小組，研究應(yīng)對(duì)策略，決定采取部分進(jìn)口押匯，推遲付款，緩解資金壓力；部分由委托方用資產(chǎn)抵押，公司墊付貨款，并且控制貨權(quán)，掌握主動(dòng)權(quán)。經(jīng)過(guò)共同努力，在化工產(chǎn)品價(jià)格上揚(yáng)時(shí)及時(shí)回籠了資金。不但順利化解危機(jī)，還取得了超過(guò)預(yù)期的收益。2012年，B公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)創(chuàng)歷史新高。集團(tuán)在危機(jī)面前采取積極的態(tài)度，和子公司一起審時(shí)度勢(shì)，參與決策，指引方向，是化解危機(jī)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。

集權(quán)與分權(quán)相融合，抓大放小，集團(tuán)既是子公司的管理者，也服務(wù)于子公司。公司規(guī)章制度的認(rèn)真執(zhí)行是關(guān)鍵，不管集權(quán)與分權(quán)，都要建立規(guī)范化的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，形成好的機(jī)制。要建立公司規(guī)范的運(yùn)作體系，通過(guò)有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)保障權(quán)力行使的有效性和權(quán)力間的制衡性。集權(quán)要有好的治理制度，分權(quán)要有好的運(yùn)行制度。

上述案例中，集團(tuán)公司在獲得豐厚回報(bào)的同時(shí)，參與重大問(wèn)題的決策、投融資的審定；不定期對(duì)子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)研，發(fā)現(xiàn)管理漏洞，提出整改措施；關(guān)注報(bào)表數(shù)據(jù)的異動(dòng)，及時(shí)了解子公司權(quán)重業(yè)務(wù)及其流程，分析判斷業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，給予適當(dāng)?shù)奶嵝押椭笇?dǎo)；對(duì)制定各項(xiàng)規(guī)章制度給予意見(jiàn)，不斷提高管理水平。以上案例可以作為正確處理集團(tuán)與子公司責(zé)權(quán)利關(guān)系的典型。

二、充分發(fā)揮職能部門(mén)及專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的作用

發(fā)揮職能部門(mén)及專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的作用，形成金字塔形內(nèi)部控制體系，提高集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

成立各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，由集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人牽頭，相關(guān)職能部門(mén)、子公司專(zhuān)業(yè)人才共同參與，引導(dǎo)集團(tuán)職能部門(mén)強(qiáng)化管理。通過(guò)制定公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，統(tǒng)一政策解讀，分清職責(zé)；更好地執(zhí)行和實(shí)施經(jīng)營(yíng)決策，杜絕指導(dǎo)不力或錯(cuò)誤執(zhí)行，逐步形成金字塔形的內(nèi)部控制體系，是集團(tuán)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。

（一）貿(mào)易管理委員會(huì)

集團(tuán)合并重組后，實(shí)力增強(qiáng)，貿(mào)易額迅速增加，并且呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。貿(mào)易給集團(tuán)帶來(lái)充足的現(xiàn)金流，支撐著龐大的銀行授信，使得集團(tuán)多元化經(jīng)營(yíng)成為可能，重要性不言而喻。貿(mào)易管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)小組由集團(tuán)內(nèi)多年從事貿(mào)易工作的領(lǐng)導(dǎo)人牽頭，對(duì)口貿(mào)管部，可以整合優(yōu)質(zhì)資源，并且對(duì)公司今后的貿(mào)易方向做出正確指引；定時(shí)組織討論國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，研判主要經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)需求；分析大宗商品價(jià)格走勢(shì)，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略；分行業(yè)、分品種、分地區(qū)成立專(zhuān)業(yè)貿(mào)易小組，共享信息和資源；組織學(xué)習(xí)集團(tuán)內(nèi)成功的貿(mào)易團(tuán)隊(duì)，推廣先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理方式；協(xié)調(diào)商檢、海關(guān)、銀行、稅務(wù)等方面的關(guān)系，創(chuàng)造良好的貿(mào)易條件。貿(mào)易管理委員會(huì)對(duì)于應(yīng)對(duì)外部貿(mào)易環(huán)境變化，促進(jìn)集團(tuán)貿(mào)易板塊轉(zhuǎn)型升級(jí)，有著重要意義。

（二）財(cái)務(wù)管理委員會(huì)

資產(chǎn)財(cái)務(wù)部是重要的管理部門(mén)，是集團(tuán)加強(qiáng)內(nèi)部控制的“眼睛”，擔(dān)負(fù)著集團(tuán)內(nèi)部管理和對(duì)下屬子公司管控職能。集團(tuán)財(cái)務(wù)管理隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，根據(jù)所處的不同戰(zhàn)略階段，管理方式也各不相同。合并重組意味著集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大并日漸成熟，為了克服極端集權(quán)制與極端分權(quán)制的不足，一種新型的財(cái)務(wù)控制體制也就應(yīng)運(yùn)而生——混合型財(cái)務(wù)控制體制。成立財(cái)務(wù)管理委員會(huì)，集中集團(tuán)各級(jí)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)家，根據(jù)集團(tuán)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，利用專(zhuān)業(yè)知識(shí)、敏銳嗅覺(jué)和管理經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)各級(jí)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部及時(shí)調(diào)整工作重心及思路，適應(yīng)新形勢(shì)、新要求。財(cái)務(wù)管理委員會(huì)定期召開(kāi)會(huì)議，按年度計(jì)劃布置、落實(shí)各項(xiàng)基礎(chǔ)工作；完善財(cái)務(wù)管理制度；做好財(cái)務(wù)分析與預(yù)算；研討稅收政策，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，合理避稅；了解主力子公司經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)匯總信息，給集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)班子提出意見(jiàn)和建議。

集團(tuán)財(cái)務(wù)管理委員會(huì)可以配合貿(mào)易管理委員會(huì)編寫(xiě)《貿(mào)易企業(yè)內(nèi)控指南》，為貿(mào)易企業(yè)提供統(tǒng)一的內(nèi)部控制基本框架，指導(dǎo)各企業(yè)量身定制內(nèi)控制度。逐步統(tǒng)一集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度，監(jiān)督執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)不足，及時(shí)提出整改意見(jiàn)，根據(jù)國(guó)資委管理要求，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，細(xì)化相關(guān)制度，比如《資金管理暫行規(guī)定》、《資產(chǎn)處置管理規(guī)定》、《資產(chǎn)減值損失確認(rèn)及核銷(xiāo)管理規(guī)定》等。統(tǒng)一授信管理，集中優(yōu)勢(shì)，根據(jù)子公司需要，優(yōu)化授信條件。強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，在提供可靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)，分析集團(tuán)經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展前景，為重大經(jīng)營(yíng)決策提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支持。優(yōu)化財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)，統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算，提高工作效率。推動(dòng)集團(tuán)全面預(yù)算。財(cái)務(wù)管理委員會(huì)在公司加強(qiáng)管理、規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面還有更大的義務(wù)與責(zé)任。

（三）投資決策委員會(huì)

成功的投資案例，可以為集團(tuán)發(fā)展壯大及多元化經(jīng)營(yíng)奠定良好的基礎(chǔ)。成功的投資使得集團(tuán)凈資產(chǎn)成倍增長(zhǎng)，社會(huì)影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，投資已成為很多集團(tuán)主業(yè)的構(gòu)成部分。投資決策委員會(huì)由集團(tuán)高管、投資專(zhuān)家等組成，委員會(huì)成員密切關(guān)注國(guó)家發(fā)展動(dòng)向，找準(zhǔn)投資方向，把握時(shí)機(jī)，正確選擇投資品種，集體科學(xué)論證投資風(fēng)險(xiǎn)，以獲得較高的投資收益。近年，A集團(tuán)公司有許多成功的案例：穩(wěn)健投資獲取固定的收益；股權(quán)投資項(xiàng)目則側(cè)重證券、再擔(dān)保公司、銀行等；資本市場(chǎng)可以參與A股定向增發(fā)，獲取收益；為支持貿(mào)易，投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)等。

（四）信息化委員會(huì)

信息技術(shù)是現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)和管理工具，隨著人類(lèi)進(jìn)步和科學(xué)的發(fā)展，其作用日益提升。推進(jìn)信息化工作是集團(tuán)一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略部署。成立信息化委員會(huì)，根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)策略，進(jìn)行系統(tǒng)、科學(xué)的規(guī)劃。通過(guò)幾年的努力，可以建立資金中心、物流中心、信息交流中心、人力資源管理中心等平臺(tái)，完成集團(tuán)對(duì)產(chǎn)供銷(xiāo)、人財(cái)物的管控，增強(qiáng)職能部門(mén)與子公司之間的協(xié)調(diào)與溝通，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)互通有無(wú)，資源共享，支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，提升管理水平，減少溝通成本，提高工作效率。目前，集團(tuán)信息化建設(shè)初有成效的有資金集中管理、財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)、以及內(nèi)部控制系統(tǒng)等。

合并重組后，資金管理成為集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。資產(chǎn)財(cái)務(wù)部是資金中心的歸口管理部門(mén)，資金集中管理系統(tǒng)覆蓋集團(tuán)旗下主力子公司，形成資金池。上線(xiàn)以后，資金中心高效運(yùn)轉(zhuǎn)，集團(tuán)和子公司之間的資金調(diào)控能力更大，銀行貸款下降，資金使用效率提高。資金集中，資源集中，資產(chǎn)財(cái)務(wù)部根據(jù)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)選銀行，爭(zhēng)取銀行授信，推進(jìn)信用授信；根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及時(shí)調(diào)整授信品種，爭(zhēng)取更好的授信條件。集團(tuán)與銀行間議價(jià)能力增強(qiáng)，合作更加密切，有力地支持了業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)，資金中心管理得當(dāng)、運(yùn)作規(guī)范，按約定利率向成員單位支付利息，成員單位與資金中心雙贏(yíng)。

集團(tuán)通過(guò)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，各層級(jí)高級(jí)管理人員共同參與，形成高效、靈活的管理模式。母子公司之間信息通暢、風(fēng)險(xiǎn)可控，推動(dòng)著集團(tuán)快速、健康發(fā)展。

國(guó)企強(qiáng)強(qiáng)合并重組及產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間并購(gòu)重組后，集團(tuán)公司實(shí)力和影響力增強(qiáng)。可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)占有率；提升融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；輕裝上陣，增強(qiáng)活力和競(jìng)爭(zhēng)力。母子公司明確定位，通過(guò)內(nèi)部整合形成高效運(yùn)行的組織架構(gòu)。規(guī)范的內(nèi)部管理體系，靈活的機(jī)制使得子公司充滿(mǎn)生命力。重組后的集團(tuán)形成合力，在行業(yè)中發(fā)揮著更大的作用。

[1]集團(tuán)公司財(cái)務(wù)集權(quán)管理和分權(quán)管理的探討[OL].中華財(cái)會(huì)網(wǎng).

[2]企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的財(cái)務(wù)管理思路[J].國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品,2009(9).

[3]國(guó)有企業(yè)集團(tuán)母子公司管控模式研究[D].武漢理工大學(xué),2012.