建立單獨管用的中小銀行司庫體制

夏蜀

從發(fā)展進(jìn)程看，同業(yè)業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)意義上是我國商業(yè)銀行的短期流動性管理工具，負(fù)責(zé)銀行間資金頭寸的調(diào)撥，主要承擔(dān)司庫的職能。以此沿革而來，目前多數(shù)中小商業(yè)銀行司庫職能仍放在從事貨幣市場投資交易的金融市場部門，本屬于成本中心的司庫歸屬于已成為利潤中心的同業(yè)業(yè)務(wù)條線。隨著利率市場化的完成和銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，中小銀行既有的司庫管理方式存在著重大缺陷，必須適應(yīng)新常態(tài)，建立單獨管用的銀行司庫體制。

司庫歸屬同業(yè)業(yè)務(wù)的主要缺陷

司庫實質(zhì)上是資產(chǎn)負(fù)債管理最為核心部分。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債已由以存貸為主的單一結(jié)構(gòu)向多元化配置結(jié)構(gòu)發(fā)生劇烈轉(zhuǎn)變的今天，由于多數(shù)中小銀行未建立有效的司庫管理體制，司庫仍歸屬于同業(yè)業(yè)務(wù)條線，嚴(yán)重地影響了銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理能力，使其在利率市場化的競爭格局中處于極度不利的處境。

司庫自身的核心功能難以真正發(fā)揮

一般來講商業(yè)銀行司庫的核心職能有兩項：一是構(gòu)建全行統(tǒng)一集中的“資金池”，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）體系對全行資金進(jìn)行調(diào)度，進(jìn)行全額資金管理；二是管理流動性風(fēng)險、銀行賬戶市場風(fēng)險管理等市場風(fēng)險。目前中小銀行多由計劃財務(wù)部履行所謂的資產(chǎn)負(fù)債管理職能，少數(shù)則有專門成立資產(chǎn)負(fù)債管理部，而司庫職能委托由金融市場部門代理操作，這種司庫代理操作模式嚴(yán)重影響了司庫核心職能的發(fā)揮。

在司庫歸屬同業(yè)業(yè)務(wù)的情況下，司庫更多的是扮演投資管理人與融資管理人的角色，主要是承擔(dān)和貨幣市場工具及證券類的投資， 在市場上為銀行籌集資金。它不僅無法承擔(dān)市場風(fēng)險管理的職能，即便在履行資金籌集者和交易者角色上也存在著委托機(jī)制不順、部門壁壘障礙的問題。

司庫考核之爭難以解決

由于流動性風(fēng)險的發(fā)生，沖擊破壞力大、致命性強的，容易引發(fā)清償性風(fēng)險，對于中小銀行而言，流動性高于盈利性，流動性風(fēng)險管理甚至是要高于信用風(fēng)險管理。在司庫歸屬同業(yè)業(yè)務(wù)的體制下，用于流動性管理操作工具的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易、債券回購、資金拆借、同業(yè)存放等業(yè)務(wù)均完全在金融同業(yè)部門進(jìn)行。金融同業(yè)部門既作為利潤中心，又承擔(dān)著流動性管理，當(dāng)流動性管理與盈利性操作出現(xiàn)矛盾時，無疑須要犧牲金融同業(yè)部門的盈利收入來確保流動性。

以票據(jù)回購業(yè)務(wù)為例，當(dāng)全行流動性出現(xiàn)缺口，即便票據(jù)價格收益水平走高，也必須賣出票據(jù)以確保流動性；而當(dāng)貸款投放不足，需要通過票據(jù)資產(chǎn)方式配置資產(chǎn)，即便票據(jù)價格收益水平走低，也必須買入票據(jù)資產(chǎn)以維持銀行信貸規(guī)模。這種反向操作使得作為經(jīng)營部門的同業(yè)業(yè)務(wù)無法按市場交易原則主動進(jìn)行操作，既影響其創(chuàng)利能力又經(jīng)常產(chǎn)生績效考核方面的紛爭。

如圖1所示，即便制定了資金來源的內(nèi)部價格與資金運用的內(nèi)部價格，司庫是否歸屬于金融同業(yè)部門，對金融同業(yè)部門的績效考核明晰程度有很大的區(qū)別。圖中假設(shè)以凈利息收入NII作為業(yè)績考核指標(biāo)，VOF為資金來源價格，COF為資金運用價格。

司庫部門與其他業(yè)務(wù)單元存在沖突

司庫管理的核心管理手段是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定（FTP），而FTP最核心的要義是在全額資金管理模式下能夠在賬戶級計算出資金轉(zhuǎn)移價格，使每一筆資產(chǎn)端業(yè)務(wù)有成本，每一筆負(fù)債端業(yè)務(wù)有收入，使每一筆銀行業(yè)務(wù)都具備內(nèi)部的本金屬性和利率屬性，從而將市場風(fēng)險集中到司庫統(tǒng)一管理，使得績效評價具有統(tǒng)一的口徑，為產(chǎn)品定價和精細(xì)化管理提供基礎(chǔ)支撐。在全額資金管理模式下，不僅總行與分支行不搞資金扎差后的上存下借的差額資金管理方式，總行與同業(yè)投資交易的金融市場部門也不存在上存下借的差額資金管理方式。在這里，就有一個誰在作為總行級全額資金管理人的問題。

司庫管理的范疇涉及資金計劃與管理、頭寸匡算與資金調(diào)度、資金運營考核等方面，它要對銀行資產(chǎn)負(fù)債組合所涉及的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面的計劃、匹配、協(xié)調(diào)和控制，在風(fēng)險限額下進(jìn)行協(xié)調(diào)式管理，戰(zhàn)略性、中立性地引導(dǎo)全行的各個業(yè)務(wù)單元進(jìn)行主動的擴(kuò)張或收縮。與此同時，在資金高速流通、交易頻繁的金融市場中，司庫是借助于信息系統(tǒng)以跨分支機(jī)構(gòu)、跨業(yè)務(wù)部門、跨產(chǎn)品、跨賬戶、跨渠道方式的進(jìn)行工作，全行各機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品條線要服從與協(xié)同于司庫管理的全過程。如果司庫內(nèi)嵌于經(jīng)營條線的金融同業(yè)部門，既無法統(tǒng)馭全行的全額資金管理，也勢必失去其獨立公正性，導(dǎo)致其與其他業(yè)務(wù)單元的沖突。

單獨的中小銀行司庫體制

明確司庫定位、進(jìn)行司庫體制頂層設(shè)計是司庫管理有效性的前提。司庫歸屬同業(yè)業(yè)務(wù)條線實際上體現(xiàn)的是一種狹義司庫，這種司庫是操作型、工具性的，只是進(jìn)行著資金集中投資交易與籌措，重視的是總量上現(xiàn)金流缺口管理與平衡，投融資配置決策相對分散。中小銀行應(yīng)對利率市場化變革則必須建立一種廣義上司庫，這種司庫是管理型、戰(zhàn)略性的，它是在全額資金集中管理的基礎(chǔ)上，通過資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，充分考量價格和貢獻(xiàn)因素，重視量價平衡，體現(xiàn)價值導(dǎo)向，合理地確定風(fēng)險價格，科學(xué)地選擇業(yè)務(wù)策略，實現(xiàn)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

管理型、戰(zhàn)略性的司庫就是通常所說的資產(chǎn)負(fù)債管理。從國內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理組織架構(gòu)實踐來看，大體上有三種：以單一資產(chǎn)負(fù)債管理部門（或計劃財務(wù)部）總負(fù)責(zé)制、“董事會——資產(chǎn)負(fù)債管理委員會——業(yè)務(wù)經(jīng)營部門”為核心的體制、“總行層面的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會——總行多分管部門（財務(wù)、資債、同業(yè)）——分支行執(zhí)行機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)。鑒于中小銀行流動性風(fēng)險管理較大中銀行更為要害，同時廣義司庫的建設(shè)實質(zhì)上又是對傳統(tǒng)利潤核算方式和資金管理模式的顛覆性改革，因此，在公司組織結(jié)構(gòu)中，中小銀行應(yīng)建立單獨的司庫體制，司庫不僅應(yīng)從同業(yè)條線部門中剝離出來，而且應(yīng)是與會計、風(fēng)險、審計等部門平行的部門。

司庫單獨于信用風(fēng)險管理體系

中小銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，在信用風(fēng)險管理方面取得了長足進(jìn)展，除了其所屬的風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)包括以信用風(fēng)險為主要內(nèi)容的全面風(fēng)險管理管理外，通常還專門設(shè)有授信審批部門專司信用風(fēng)險控制環(huán)節(jié)。但中小銀行對市場風(fēng)險管理卻長期以來重視不夠、準(zhǔn)備不足，這在利率管制條件下尚可得過且過，而在利率市場化條件下，一旦沒有相對完善的市場風(fēng)險管理體系作支撐，銀行將因市場風(fēng)險特有的復(fù)雜性和高危害性而置身于極其危險的境地。

信用風(fēng)險的主要是運用信用評級技術(shù)進(jìn)行管理，通過貸款撥備等資本緩沖方式進(jìn)行風(fēng)險抵補；而市場風(fēng)險則是建立專門系統(tǒng)對風(fēng)險值（VaR）加以計量，由專門團(tuán)隊通過運用相應(yīng)的金融工具，在市場交易操作進(jìn)行管理。國際銀行業(yè)發(fā)展實踐證明，在商業(yè)銀行風(fēng)險管理當(dāng)中，信用風(fēng)險與市場風(fēng)險應(yīng)當(dāng)相互分離。因此，中小銀行不能因為在風(fēng)險管理部門設(shè)有所謂的市場風(fēng)險管理崗位或管理團(tuán)隊而了事，必須建立單獨的司庫管理部門，專司銀行賬簿業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理。

司庫單獨于金融同業(yè)條線

改變中小銀行既有的資金交易由金融市場部單一部門主導(dǎo)的模式，按照資金的用途和來源，將銀行資金的交易劃分為基于行內(nèi)資金的司庫交易和市場資金的自營交易。司庫資金交易旨在滿足全行流動性管理，金融市場資金交易則為獲得更大的盈利性，即便是票據(jù)與債券回購，只要是基于流動性管理的需要，亦由司庫部門進(jìn)行交易與管理。

對于銀行賬戶的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險由銀行司庫部門進(jìn)行管理，而交易賬戶的市場風(fēng)險由銀行風(fēng)險管理部所屬的市場風(fēng)險管理職能管理，或者是內(nèi)嵌入金融同業(yè)條線中的風(fēng)控部門管理。FTP系統(tǒng)將對兩類業(yè)務(wù)品種進(jìn)行識別并區(qū)別性計價，從而為科學(xué)評價金融市場業(yè)務(wù)的經(jīng)營業(yè)績提供依據(jù)。

司庫單獨于財務(wù)管理部門

以計劃財務(wù)部作為單一行使司庫職責(zé)管理流動性模式，實質(zhì)上是與傳統(tǒng)的監(jiān)管制度相契合的。一直以來，監(jiān)管當(dāng)局主要通過數(shù)量工具調(diào)控信貸規(guī)模與流動性，其主要措施：通過合意貸款規(guī)模直接控制全社會銀行信貸規(guī)?？偭?；通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，間接調(diào)控市場貨幣供應(yīng)量；設(shè)立流動性比例、存貸比、超額備付金率三項流動性監(jiān)管指標(biāo)，以控制銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債流動性。在這樣的制度安排下，自然產(chǎn)生了側(cè)重于規(guī)模導(dǎo)向和時點控制的計財部行使司庫職能模式。

由于財務(wù)會計管理邏輯與流程的限制，計財部下的司庫一是更多關(guān)心的是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的資金總量管理與平衡，忽視表外業(yè)務(wù)和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險的計量和現(xiàn)金流期限錯配狀況，對錯配風(fēng)險點并不關(guān)注。二是對流動性的監(jiān)測也往往只重視日常管理（主要是監(jiān)控存貸比指標(biāo)），而不重視或未有能力重視應(yīng)急管理和壓力管理，日內(nèi)流動性的指標(biāo)化管理和針對壓力測試的事前的分析預(yù)判與計劃是現(xiàn)有的計財部體制難以擔(dān)當(dāng)?shù)摹．?dāng)2015年10月1日中國銀監(jiān)會修改實施《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），和2016年1月中國人民銀行開始實施宏觀審慎評估體系（MPA），計劃財務(wù)部作為單一行使司庫職責(zé)的體制將難以為繼。

一方面，銀監(jiān)會的《辦法》要求將包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，將流動性風(fēng)險成本納入業(yè)務(wù)條線的收益考核，并要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負(fù)債。從指標(biāo)上來看，監(jiān)管指標(biāo)只包括流動性覆蓋率和流動性比例，將存貸比只作為監(jiān)測指標(biāo)；從計量工具來看，對壓力測試、應(yīng)急演練等做了更詳細(xì)的闡述，以期進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平。

另一方面，人民銀行將差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制“升級”為MPA體系，其關(guān)鍵變化是從以往關(guān)注的狹義貸款轉(zhuǎn)向廣義信貸；更著重考察銀行的利率定價行為，貨幣政策調(diào)控將主要使用價格工具。MPA體系重點關(guān)注七大方面中的資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動性、定價行為、外債風(fēng)險等五項是與銀行司庫職能直接密切相關(guān)。

誠如《辦法》第十條所述“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理，其流動性風(fēng)險管理職能應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能保持相對獨立，并且具備履行流動性風(fēng)險管理職能所需要的人力、物力資源”。因此，擔(dān)流動性管理的司庫應(yīng)適應(yīng)利率市場化變革的需要，從計財部門單獨出來，由與之平行的資產(chǎn)負(fù)債管理部門來承載。

將司庫職能專門歸屬為與財務(wù)會計部平行的資產(chǎn)負(fù)債管理部，更有利于中小銀行的精細(xì)化管理。在設(shè)置司庫是與財務(wù)會計作為平行部門的組織結(jié)構(gòu)中，財務(wù)會計部報告路線為向財務(wù)總監(jiān)（CFO）匯報，司庫部門除了向CFO匯報的同時，還需向董事會和風(fēng)險管理委員會匯報。從市場風(fēng)險管理鏈條角度看，如果將其按前中后臺來劃分，實際上，司庫屬于廣義市場風(fēng)險管理的前中臺，財務(wù)會計部門屬于廣義市場風(fēng)險管理的后臺，如圖2所示。

管用的中小銀行司庫體系

司庫（資產(chǎn)負(fù)債管理部）內(nèi)生的功能設(shè)模塊一般有如下設(shè)置（各銀行根據(jù)本行實際上會將相應(yīng)模塊設(shè)置為不同的團(tuán)隊）：流動性管理模塊、資金運營監(jiān)控模塊、利率（匯率）風(fēng)險管理模塊、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模塊、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理模塊、資本管理模塊等。要使中小銀行司庫能夠管用，重點不在于司庫本身內(nèi)部的功能模塊團(tuán)隊如何劃分設(shè)置，而是要抓住以下五個方面的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計

要首先走出司庫僅僅是操作和交易層面的事、董事會不涉及司庫管理的誤區(qū)。由于流動性管理和資本管理是由董事會承擔(dān)最終責(zé)任，因此，作為司庫和資本管理的資產(chǎn)負(fù)債管理部除了對經(jīng)營層匯報并負(fù)責(zé)的同時，還須有向董事會及時匯報的雙向匯報的機(jī)制。有了隨時獲取的信息，董事會（戰(zhàn)略發(fā)展委員會和風(fēng)險管理委員會）就能持續(xù)關(guān)注市場風(fēng)險狀況，動態(tài)設(shè)立流動性管理目標(biāo)和確定市場風(fēng)險管理優(yōu)先級，并配置足夠的資源以確保銀行獨立、有效地開展司庫工作。

董事會要監(jiān)督經(jīng)營層對司庫實施有效管理和控制，要審計流動性風(fēng)險管理工作，要有相對固定與專業(yè)的董事代表董事會及其風(fēng)險管理委員會，對司庫政策框架、策略、程序進(jìn)行審查，并及時確定流動性偏好與限額?？傊纬啥聲y(tǒng)籌與協(xié)調(diào)司庫建設(shè)與運行中出現(xiàn)的重大問題，和司庫直接向董事會及時匯報機(jī)制，是建立管用的司庫體制非常重要的頂層設(shè)計。

核算主體模式的轉(zhuǎn)變

司庫的有效性是建立全額資金管理模式基礎(chǔ)上的，這就必須要改組中小銀行的管理架構(gòu)，建立與司庫體制向適應(yīng)的核算主體模式，即將以橫向的、區(qū)域的分支行為基本利潤核算主體的評價考核架構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐援a(chǎn)品、客戶為收益核算主體的縱向評價架構(gòu)。

新的核算模式核心要點：一是司庫運用FTP為每筆業(yè)務(wù)實時提供和公布與市場利率連動的、與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對應(yīng)的資金成本價格，全行任何分支行和業(yè)務(wù)經(jīng)營部門（包括同業(yè)業(yè)務(wù)條線）都可以根據(jù)自身費用和信用溢價的情況，決定是否運用該產(chǎn)品價格的資金，而FTP所“出具”的產(chǎn)品資金價格正是確定不同各分支行和不同業(yè)務(wù)部門利潤貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)。二是分支行的凈利息收入不再是計息資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利息收入與計息負(fù)債業(yè)務(wù)的利息支出之差，而等于分支行的凈利息收入等于每筆業(yè)務(wù)產(chǎn)品利率與內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格FTP凈利差之和。三是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價擴(kuò)展到票據(jù)、理財業(yè)務(wù)、同業(yè)投資、信用卡透支業(yè)務(wù)等產(chǎn)品，為此，總行業(yè)務(wù)經(jīng)營部門盡可能劃分成兩類：一類是負(fù)責(zé)客戶線條管理與營銷推動的“前臺中的中臺”部門，另一類是以上述產(chǎn)品為業(yè)務(wù)單元的事業(yè)部門。作為一級核算主體的產(chǎn)品事業(yè)部，在分析客戶基本信息、交易信息、行為信息和未來現(xiàn)金流信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)司庫給出的產(chǎn)品FTP價格，自主決定與是否發(fā)生業(yè)務(wù)。

管理會計與信息管理系統(tǒng)的支撐

FTP作為司庫最基礎(chǔ)的管理手段，中小銀行在運用FTP時通常遇到的共同問題有：一是定價管理的基礎(chǔ)統(tǒng)計工作以及財務(wù)資源配置工作大量依靠手工或EXCEL模板完成，工作量較大且管理顆粒度不夠，做不到逐筆逐客戶，影響到FTP考核分析的準(zhǔn)確性和時效性。二是FTP單項指標(biāo)與整體利益最大化不一致的情況：或者由于FTP多是評估單項業(yè)務(wù)效益，從而可能導(dǎo)致一些綜合收益較好的項目，卻因FTP利差較小甚至為負(fù)而無法獲得支持；或是FTP因未完全反映經(jīng)營成本、風(fēng)險成本及流動性溢價等因素，致使經(jīng)營單位單純追求較高FTP凈利差，經(jīng)營上出現(xiàn)片面性而影響整體利益。

中小銀行司庫是否管用很大程度上取決于其FTP的科學(xué)性和實用性，要解決這個問題必須要有完善和強大的系統(tǒng)作支撐。一個是管理會計系統(tǒng)。管理會計系統(tǒng)要通過運用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）等指標(biāo)評價方法，結(jié)合信用評級體系將經(jīng)營成本、風(fēng)險成本等進(jìn)行量化，對運營成本進(jìn)行多維度分?jǐn)?，動態(tài)調(diào)整FTP模型或參數(shù)，提高FTP引導(dǎo)的有效性。

另一個是信息技術(shù)系統(tǒng)。內(nèi)部資金價格信號是否不會失真取決于取決司庫是否具備運用良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)與信息系統(tǒng)。為此，中小銀行須盡快根據(jù)自身實際情況提升乃至改造核心系統(tǒng)，新的IT系統(tǒng)要完全能夠支撐整個FTP系統(tǒng)的功能完善；與此同時，加強數(shù)據(jù)治理工作，對業(yè)務(wù)源系統(tǒng)進(jìn)行升級完善，補齊FTP所需要的相關(guān)字段和參數(shù)，支持利率市場化條件下中小銀行差異化的利率定價方式、各類成本細(xì)項的計量以及客戶綜合貢獻(xiàn)度的測度。

資產(chǎn)負(fù)債工具的多元化

在利率市場化條件下，一方面降低負(fù)債成本、加強負(fù)債可控性是資產(chǎn)負(fù)債管理績效的基礎(chǔ)；另一方面，期限錯配管理已不只局限于存貸款領(lǐng)域，同業(yè)業(yè)務(wù)和表外理財及其對接資產(chǎn)中導(dǎo)致期限錯配風(fēng)險變得更為突出。而主動的錯配又恰是商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利空間，要讓中小銀行司庫管理好流動性成本的同時為盈利“倒騰”出期限錯配空間，一個非常重要的配套措施就是運用多元化的資產(chǎn)負(fù)債工具，加強資產(chǎn)負(fù)債主動管理。在負(fù)債端，通過運用發(fā)行大額存單、同業(yè)存單、金融債券等工具擴(kuò)大主動負(fù)債來源；在資產(chǎn)端，運用資產(chǎn)證券化乃至發(fā)展直接融資等工具，拓寬資產(chǎn)轉(zhuǎn)化渠道，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。此外，在運用多種金融工具、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債組合的同時，司庫還須建立有效的儲備資產(chǎn)額度及成本計量分?jǐn)偰Ｐ?，對備付額度進(jìn)行合理設(shè)置。

流動性風(fēng)險壓力測試的常態(tài)化

市場風(fēng)險壓力測試對象主要是流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險的分析模型與各類關(guān)鍵指標(biāo)。在商業(yè)銀行司庫管理實踐中，不應(yīng)將壓力測試工具分散在各個管理模塊中，而應(yīng)將壓力測試作為獨立工具統(tǒng)一運用實施。流動性風(fēng)險壓力測試是中小銀行最為主要的市場風(fēng)險壓力測試，而流動性風(fēng)險壓力測試結(jié)果又是流動性儲備與應(yīng)急計劃設(shè)置儲備規(guī)模及資產(chǎn)構(gòu)成的基礎(chǔ)。與此同時，中國銀監(jiān)會又規(guī)定了包括十三類流動性風(fēng)險壓力場景及多類銀行賬戶利率風(fēng)險壓力場景。因此，要管住流動性風(fēng)險，司庫必須由重視日常管理轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘：蛪毫芾聿⒅兀瑢崿F(xiàn)流動性風(fēng)險壓力測試的常態(tài)化。

中小銀行要在日常流動性管理的基礎(chǔ)上，同時對各風(fēng)險要素相互作用設(shè)置科學(xué)合理的壓力測試方法，增加壓力測試的主動性與測算頻次，實施多輪壓力測試，提升計算精確度和覆蓋范圍，使壓力測試的設(shè)計更加詳細(xì)，情景更加豐富，考慮沖擊的因素更為全面。

（作者系富滇銀行董事長、中國金融四十人論壇理事）