基于金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離探究

努爾斯曼·吾吉

新疆喀什農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

基于金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離探究

努爾斯曼·吾吉

新疆喀什農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

如今隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷持續(xù)發(fā)展， 金融界中開(kāi)始逐漸出現(xiàn)了一種與以往不同的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象， 這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象在以往很少發(fā)生，其主要表現(xiàn)為金融經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過(guò)程中逐步與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生了分離。不利于總體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，為此引起了相關(guān)學(xué)者的高度關(guān)注?；诖耍绾握_理解金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是當(dāng)代金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域面臨的重大課題。準(zhǔn)確理解和把握金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系問(wèn)題對(duì)于促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

金融經(jīng)濟(jì)；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；分離現(xiàn)象

1 金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的主要形式

如今的金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的主要表現(xiàn)為金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)在數(shù)量上出現(xiàn)的嚴(yán)重不平衡性。在這種分離的局面下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于金融經(jīng)濟(jì)部門， 并且在規(guī)模上也存在著嚴(yán)重的落后性。在這種分離的過(guò)程中， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)原先的主導(dǎo)地位逐漸喪失，金融經(jīng)濟(jì)的地位則明顯上升。而明顯反應(yīng)金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)例如， 金融資產(chǎn)比率、金融交易比率等也發(fā)生著明顯的變化。這些都是金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生分離的主要表現(xiàn)指標(biāo)。

2 金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的主要成因

首先， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)明顯早于金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生，因此， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展始終推動(dòng)著金融經(jīng)濟(jì)的同步發(fā)展。換句話說(shuō)，只有當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段之后， 金融經(jīng)濟(jì)才能得到相當(dāng)?shù)某鋵?shí)和進(jìn)步，從商業(yè)貿(mào)易方面來(lái)看也是這樣的。因?yàn)橹挥挟?dāng)實(shí)際的產(chǎn)品數(shù)量變多的時(shí)候， 商品交易才會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。而在這個(gè)交易產(chǎn)生的過(guò)程中， 金融的資產(chǎn)比率也隨之提高了。

其次，科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步發(fā)展也是金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生分離的另外一大主要原因。伴隨著社會(huì)生產(chǎn)力的不斷提高， 金融經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展， 并在短短的時(shí)間內(nèi)就脫離了其對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依賴， 進(jìn)而產(chǎn)生了所謂的“分離”。同時(shí)，科學(xué)生產(chǎn)力的不斷提升， 經(jīng)濟(jì)也變得越發(fā)的全球化， 在這種全球化的經(jīng)濟(jì)大背景下， 金融的領(lǐng)域也不斷的被拓展著， 這些拓展也使得金融經(jīng)濟(jì)的交易量急速提升，因此也使得金融資產(chǎn)比率得到提升， 進(jìn)一步促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離。

再次， 很多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在探討金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離現(xiàn)象的時(shí)候， 往往喜歡對(duì)一些非制度性的因素進(jìn)行過(guò)分的考慮， 而忽略了其與制度之間存在的關(guān)系。其實(shí)這些非制度性的因素都是客觀存在的， 其不以我們的意識(shí)為轉(zhuǎn)移。而產(chǎn)生金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的很大一部分原因都來(lái)源與制度， 這點(diǎn)卻往往很受忽視。再次， 金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生分離的還有一個(gè)關(guān)鍵原因即為資本結(jié)構(gòu)所發(fā)生的相應(yīng)轉(zhuǎn)變。

另外， 金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之所以會(huì)面臨現(xiàn)如今的一個(gè)分離的局面， 其關(guān)于金融的相關(guān)制度的越來(lái)越趨于自由化也是一個(gè)顯著的原因。其關(guān)于金融的制度日趨自由化的表現(xiàn)主要如下， 首先，由于各個(gè)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)實(shí)體都相繼解除了對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)的諸多限制，因此， 在各個(gè)國(guó)家內(nèi)， 金融資金之間的相互流動(dòng)變得更加的高效便利。同時(shí)， 金融資本的不斷涌人， 也讓國(guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易的數(shù)量不斷增加，國(guó)際貿(mào)易的增加同時(shí)也更能吸引更多的外國(guó)資金的進(jìn)人。其次，國(guó)家層面上對(duì)于金融相關(guān)制度的“松綁” 以后，國(guó)內(nèi)各個(gè)金融部門之間的競(jìng)爭(zhēng)也變得越老越白熱化。在競(jìng)爭(zhēng)的白熱化過(guò)程中，很多企業(yè)為了提升自己的價(jià)格優(yōu)勢(shì)， 大打價(jià)格戰(zhàn)， 在這樣的價(jià)格戰(zhàn)背景下， 金融的貿(mào)易量順勢(shì)不斷提升。再次， 在對(duì)金融相關(guān)政策放松管制的時(shí)候，關(guān)于匯率的相關(guān)要求也相繼得到了解除。一些原本固定的利率政策變成了可以在一定區(qū)間內(nèi)上下浮動(dòng)的政策。利率政策的改變也一定程度上促進(jìn)了商品交易中交易數(shù)量的不斷上升。

3 協(xié)調(diào)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的路徑選擇

3.1 加快金融市場(chǎng)化的進(jìn)程

首先，需要加快金融行業(yè)的改革，即政府部門和相關(guān)機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮自身的行政職能，制訂合理可行的改革方案，幫助金融業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化發(fā)展目標(biāo)的同時(shí)，對(duì)其進(jìn)行科學(xué)合理的整合，進(jìn)而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提升融資能力，拓寬中小民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，幫助其完成有效的融資，在此基礎(chǔ)上還能夠?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)的提升，吸引更多資金愿意投入其中；其次，實(shí)現(xiàn)金融的市場(chǎng)化可以在一定程度上減少政府的干預(yù)，市場(chǎng)為主導(dǎo)的需求模式有利于資本的優(yōu)化配置；第三，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)化有利于金融市場(chǎng)向著多元化的方向發(fā)展，對(duì)現(xiàn)階段金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不平衡的現(xiàn)象有一定的緩解作用。

3.2 充分調(diào)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極因素

金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、相互促進(jìn)、互利共贏。政府有關(guān)部門應(yīng)充分發(fā)揮工作職能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展指明方向，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向著穩(wěn)定持續(xù)的方向發(fā)展。金融經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，只有壯大了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能為金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供動(dòng)力；發(fā)展壯大了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)金融產(chǎn)品和金融工具的需求。

金融經(jīng)濟(jì)的物質(zhì)基礎(chǔ)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而金融體系發(fā)展的目標(biāo)也是為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展和革新不變的原則。目前，我國(guó)的金融活動(dòng)正處于十分活躍的階段，高度虛擬、高杠桿以及高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品層出不窮，對(duì)于這些產(chǎn)品要時(shí)刻保持警惕，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)這類產(chǎn)品的監(jiān)管力度。此外，還應(yīng)針對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系構(gòu)建相應(yīng)的防范機(jī)制，通過(guò)分析國(guó)家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的數(shù)據(jù)、整合金融產(chǎn)品，進(jìn)行科學(xué)有效地研究，確定相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)和預(yù)測(cè)，減少過(guò)度膨脹所引發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫的可能性。就目前的情況來(lái)看，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管力度刻不容緩，通過(guò)建立健全行業(yè)法律法規(guī)，完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，借助國(guó)家立法的方式，強(qiáng)制要求各個(gè)金融機(jī)構(gòu)建立自我約束機(jī)制，從而降低監(jiān)管成本，使監(jiān)督發(fā)揮及時(shí)高效的作用；各個(gè)金融監(jiān)管部門之間做到信息實(shí)時(shí)共享，有利于監(jiān)管效率的提升。

[1]闞偉志.金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離探析[J].財(cái)經(jīng)界，2014，02：39.

[2]張彩霞.對(duì)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的一些探討[J].新經(jīng)濟(jì)，2015，Z2：57.

[3]許曉帆.我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離條件下的貨幣政策效果研究[D].北京工業(yè)大學(xué)，2010.