• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    鏈家金融劫

    2016-03-14 23:57:27
    看天下 2016年6期
    關(guān)鍵詞:鏈家門店資金

    鏈家最大的BOSS再三致歉、解釋,能否消除大家對上海事件暴露出的金融違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)問題的疑慮?事實(shí)上,鏈家的問題代表了中國房地產(chǎn)中介行業(yè)的普遍亂象,鏈家只是做了其他中介想干又沒干成的事

    中國樓市正在經(jīng)歷兩年清冷之后的急速升溫。杭州1000人搶388套房;上海人民裹著被子排隊(duì)買房;廣州的某樓盤半小時售罄……這類新聞?chuàng)涮焐w地。

    樓市的喧囂背后,去年迅速鋪開全國業(yè)務(wù)的地產(chǎn)中介龍頭——鏈家,意外地成為眾矢之的。

    2月23日,上海市消保委對消費(fèi)者經(jīng)常使用的網(wǎng)上房產(chǎn)中介交易體系進(jìn)行通報(bào),上海消費(fèi)者莊先生和黃先生在鏈家購買問題房源的遭遇,讓鏈家陷入一場公司成立以來的最大危機(jī),更將鏈家在金融領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈推到前臺。

    莊先生和黃先生的故事

    今年1月,上海市民莊先生給兒子買了一套婚房,在鏈家門店簽訂了房地產(chǎn)買賣居間協(xié)議,協(xié)商價(jià)格370萬元,定金為人民幣80萬元。莊先生交了定金后卻被鏈家告知房屋交易有障礙,因?yàn)樵摲课莶粌H“背”著公積金貸款,還被出售方抵押給鏈家一名工作人員,出售方由此借得167萬元貸款,月利率1.6%,用來購買其他房屋。

    賣房人在2015年12月30日向上海鏈家“借錢”,今年1月,上海鏈家經(jīng)紀(jì)人將其房產(chǎn)賣給莊先生。在整個買賣過程中,上海鏈家始終沒有透露絲毫真相給購房人。

    得知真相后,莊先生要求上海鏈家解除房屋抵押,卻被告知上家必須先將這套房屋賣掉,才有足夠資金解除抵押。鏈家建議莊先生幫上家還清這筆欠款。莊先生拒絕鏈家提議,決定不購買此房,要求鏈家還清80萬元的定金,但上海鏈家不同意。

    黃先生和莊先生的遭遇相似。在不清楚房屋條件的情況下交了定金,之后才被鏈家告知該房屋除了貸款還有抵押。不同的是,黃先生陷得更深,因?yàn)楫?dāng)時無路可退的黃先生硬著頭皮簽下房屋購買合同,并交付剩余的近七成共計(jì)280萬元的房款,也同意合同上“該款必須用于先償還銀行和個人抵押”的規(guī)定。

    2 0 1 1 年7 月2 4 日,北京,鏈家地產(chǎn)工作人員在為市民簽訂租賃住房合同( IC/圖

    但意外還是發(fā)生了。黃先生把錢分兩批打到賣房人賬號,結(jié)果發(fā)現(xiàn)對方根本沒有把錢用來還抵押貸款,而是挪做他用。這就導(dǎo)致280萬元無法彌補(bǔ)銀行和個人的全部抵押貸款。鏈家方面則認(rèn)為問題不大,并表示可以貸款給黃先生,操作方式是由鏈家墊資110萬元,月利率1.6%。本以為交易可以正常進(jìn)行,沒想到卻是噩夢的開始。2015年底,該房產(chǎn)分別被浦東人民法院和市二中院查封,因?yàn)槭圪u方經(jīng)營失敗,欠相關(guān)銀行1.5億元信用貸款。

    值得注意的是,在整個交易過程中,鏈家方面始終沒有走正常流程。按正常流程,消費(fèi)者在交定金時就應(yīng)該進(jìn)入網(wǎng)簽程序,如果房屋存在查封、抵押等問題將無法通過審核。

    兩個案例中,鏈家提供的資金成本同為月息1.6%,也就是年化19.2%,遠(yuǎn)超4倍銀行貸款利率,也高于此前規(guī)定的18%的貸款利率上限。

    有法律人士表示,監(jiān)管要求企業(yè)向個人借款需要具備相關(guān)資質(zhì),但如果是個人間的借款,只要不超過法律規(guī)定的貸款利息合理上限,也被允許。所以上海鏈家用的是個體經(jīng)紀(jì)人的身份給賣房人借款,而非企業(yè)身份,避免了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律責(zé)任。

    房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)中的“老炮兒”

    鏈家被上海市消保委曝光后,上海住建委介入調(diào)查,并要求其下線金融產(chǎn)品、撤銷櫥窗廣告以及停止獨(dú)家代理房源的業(yè)務(wù)。這家一向低調(diào)的中介不得不以公開信回復(fù):補(bǔ)償客戶,全體自查。

    很快,莊先生和黃先生的故事有了一個美滿的結(jié)局。3月1日,鏈家地產(chǎn)對兩起糾紛事件做出公開回應(yīng):已幫助客戶莊先生找到了滿意的房屋,并于2月28日簽署了購房合同;同時也已幫助客戶黃先生完成房屋交易過戶手續(xù)。

    雖然迅速地解決了購房糾紛,但并不能完全掩蓋鏈家在快速擴(kuò)張中出現(xiàn)的問題。要知道,鏈家通過并購的方式,在僅一年的時間里就拿下上海房產(chǎn)中介市場的頭把交椅。

    2001年,鏈家在北京開出第一家門店,當(dāng)時員工僅37人。鏈家官網(wǎng)顯示,僅1年后鏈家就成為中國建設(shè)銀行指定按揭代理機(jī)構(gòu)。2003年9月,鏈家成為“中央在京單位已購公房上市出售定點(diǎn)交易”代理服務(wù)機(jī)構(gòu)。鏈家的業(yè)務(wù)也從最初單一的二手房買賣逐漸發(fā)展到租售兩全。

    鏈家大規(guī)模地瘋狂擴(kuò)張始于2014年。此前,鏈家一直是在北京“叫得響”的中介,也一直扎根于北京,稱得上房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)中的“老炮兒”。2014年底開始,鏈家先后并購成都伊誠、上海德佑、北京易家、深圳中聯(lián)、廣州滿堂紅、杭州盛世管家和高策地產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)。通過并購得來的中介品牌門店均變成鏈家門店,不僅如此,鏈家自己也在全國各地開設(shè)多家門店。

    一時間,在街頭沒走多遠(yuǎn)就可見一家鏈家門店,同一條街出現(xiàn)三四家門店的情況不足為奇。數(shù)據(jù)顯示2014年底鏈家門店1500家,經(jīng)紀(jì)人3萬名,到了2015年底鏈家門店突破5000家,經(jīng)紀(jì)人8萬名,翻了近3倍,覆蓋24個城市,可服務(wù)人口達(dá)到2.3億人。

    莊先生和黃先生的老家上海,則是鏈家重點(diǎn)發(fā)展的區(qū)域。上海德佑地產(chǎn)與北京鏈家地產(chǎn)正式宣布合并后,德佑鏈家就快速擴(kuò)張,歷時近半年,從200余家門店擴(kuò)張到800余家。按照愿景,2016年門店規(guī)模將達(dá)到1500-2000家。預(yù)計(jì)3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上海市場占有率超50%,這意味著未來上海一半的二手房交易將通過鏈家成交。

    在鏈家的大本營北京,鏈家占據(jù)著北京二手房市場60%份額,目前門店數(shù)量保持在800余家的數(shù)量。這意味著在北京城區(qū),每1平方公里的土地上就分布著1家鏈家門店。

    野蠻生長的金融帝國

    面對兩起房產(chǎn)糾紛,鏈家地產(chǎn)董事長左暉表示,上海事件反映出鏈家地產(chǎn)在房源信息披露方面存在一定的問題,客戶服務(wù)方面也存在瑕疵。不過,真正把鏈家推向風(fēng)口浪尖的則是其于去年力推的金融業(yè)務(wù)。

    那么,闖下大禍的鏈家金融到底長什么樣?

    鏈家金融業(yè)務(wù)主要由鏈家理財(cái)(P2P業(yè)務(wù))、融信按揭、理房通三部分構(gòu)成,其中,鏈家理財(cái)為鏈家旗下的互聯(lián)網(wǎng)房產(chǎn)金融平臺;理房通則是鏈家集團(tuán)旗下定位于全國房屋資金擔(dān)保支付的第三方支付平臺,性質(zhì)類似于阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶。2014年7月,理房通獲得中國人民銀行頒發(fā)的第五批“支付業(yè)務(wù)許可證”。

    一位熟悉鏈家業(yè)務(wù)的人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時表示,鏈家在每筆房源交易中,都會向客戶推薦資金監(jiān)管這一項(xiàng)業(yè)務(wù),即交易雙方將錢打到鏈家理房通賬戶,“名義上是保證買賣雙方交易資金安全,實(shí)際上是為其業(yè)務(wù)放貸提供充裕資金?!?/p>

    提供資金擔(dān)保的則是2006年由鏈家投資成立的擔(dān)保公司——北京中融信擔(dān)保有限公司(以下簡稱中融信)。這種新型的金融業(yè)務(wù)首創(chuàng)“房產(chǎn)買賣——銀行按揭——資金托管——產(chǎn)權(quán)服務(wù)——過橋融資——金融理財(cái)”的房產(chǎn)金融閉環(huán)模式,線上對接有投資需求的投資人,線下對接房產(chǎn)交易中產(chǎn)生的借款需求,形成產(chǎn)業(yè)鏈條。

    事實(shí)上,鏈家理財(cái)相當(dāng)于早年中介們?yōu)榇楹辖灰锥鴫|資的行為的升級版,類似于P2P的核心業(yè)務(wù)。2014年11月29日,鏈家理財(cái)正式上線,當(dāng)年12月推出“家多寶”系列短期理財(cái)產(chǎn)品,其貸款對象僅針對在鏈家地產(chǎn)買賣房屋交易中急需資金的客戶,這意味著鏈家正式進(jìn)入P2P領(lǐng)域。

    鏈家CFO魏勇此前接受界面新聞采訪時說:“贖樓和尾款墊資的服務(wù)我們差不多已經(jīng)做了四五年,最開始的半年是免費(fèi)墊,主要是為了促成交易,被動地墊。但熟悉之后真正變成一樁生意并開始收費(fèi),大概是在三年前?!?/p>

    鏈家理財(cái)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至2016年3月2日,平臺累計(jì)投資金額達(dá)到184億,已發(fā)放收益達(dá)到1.81億,投資用戶體量約為31.5萬,人均投資金額為15.7萬元。目前鏈家金融業(yè)務(wù)已經(jīng)占到整體收入的10%,而2017年預(yù)計(jì)可貢獻(xiàn)20%的收入。2015年,理房通還與嘉實(shí)基金共同打造基金理財(cái)服務(wù)通通賺,累計(jì)投資金額超過7000萬元。魏勇預(yù)測,未來5年金融業(yè)務(wù)將為鏈家提供50%的凈利潤。

    自己搭臺自己唱戲

    一個看似完美的金融閉環(huán),實(shí)際上長期存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保的問題。

    鏈家理財(cái)?shù)木W(wǎng)站上,幾乎所有產(chǎn)品都是由中融信擔(dān)保提供本息保證。而工商資料顯示,中融信擔(dān)保的唯一股東就是北京鏈家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司,鏈家董事長左暉為該公司法人代表。換句話說也就是鏈家自己為自己擔(dān)保。

    以理房通為例,按照鏈家理財(cái)官網(wǎng)介紹,理房通的用戶資金由第三方支付平臺“易支付”代為托管,中融信設(shè)立擔(dān)保資金池為投資交易提供擔(dān)保。

    易支付成立于1998年,是北京市政府與中國人民銀行、信息產(chǎn)業(yè)部、國家內(nèi)貿(mào)局等中央部委共同發(fā)起的首都電子商務(wù)工程。中融信則是“自家”公司,工商資料顯示,該公司經(jīng)營范圍為合同擔(dān)保,并不包含融資擔(dān)保。非融資性公司如果出借資金,其實(shí)就相當(dāng)于變相發(fā)放貸款。

    事實(shí)上,鏈家過去從事過橋拆借或贖樓等業(yè)務(wù)時,中融信也多有參與——這意味著在鏈家理財(cái)上進(jìn)行的所有交易實(shí)質(zhì)上均由鏈家自身出面擔(dān)保。更重要的是,P2P行業(yè)野蠻生長多年,企業(yè)背后擔(dān)保資金實(shí)力是否雄厚,決定了一旦出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)是否能有人妥善兜底。

    為了約束此類現(xiàn)象,去年年底由銀監(jiān)會下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法)第十條第三項(xiàng)明確指出,禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)向出借人提供任何形式的擔(dān)保。

    鏈家內(nèi)部事實(shí)上承認(rèn)和默許這種違規(guī)行為的存在。但魏勇認(rèn)為,鏈家地產(chǎn)和北京中融信從法律實(shí)體上來說,屬于兩個不同的法律主體,資產(chǎn)和負(fù)債都是獨(dú)立運(yùn)作,可以避免風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

    一名理財(cái)機(jī)構(gòu)分析師指出,鏈家將客戶購房款先放進(jìn)理房通平臺,再轉(zhuǎn)到資金監(jiān)管賬戶,并推出多款金融衍生品,提高了購房者的杠桿,一定程度上推升了購房者的入場熱情。比如一套總價(jià)400萬元的房子,首付需80萬元,如果鏈家給客戶首付墊資100萬元左右,客戶就可以買400多萬元的房子。隨后鏈家通過金融平臺將首付款甚至尾款都做成P2P產(chǎn)品,賣給內(nèi)部員工或者場外投資者,就解決了買房資金來源問題。整個過程由中融信擔(dān)保,如果遇上該產(chǎn)品不能兌付,則容易出現(xiàn)類似P2P的資金危機(jī)。

    人民網(wǎng)援引金融人士的話指出,鏈家金融最大的問題就是自擔(dān)保和自支付導(dǎo)致金融平臺的風(fēng)險(xiǎn)不分散,一旦發(fā)生壞賬,或者擔(dān)保公司審核借款標(biāo)準(zhǔn)放松,抑或是資金鏈斷裂,鏈家金融的風(fēng)險(xiǎn)就會是系統(tǒng)性的,并且難以卡斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

    差額部分去哪兒了?

    事實(shí)上,評級機(jī)構(gòu)大公國際在去年9月的一次評定中,把鏈家理財(cái)平臺列入黑名單。大公國際認(rèn)為其存在重大信息披露不充分、涉嫌設(shè)立資金池、債務(wù)人償債能力無法評估、風(fēng)控措施有效性存疑等問題。

    在鏈家理財(cái)平臺上,有兩款主要的理財(cái)產(chǎn)品:面對投資者的定期寶和面向購房資金需求者的家多寶。購房者有資金需求時,可能通過鏈家理財(cái)平臺發(fā)布多個融資標(biāo)的,形成年化收益率為6.48%-7.8%不等的家多寶產(chǎn)品。那些擁有資金的投資者則可以將資金投入60天年化收益率6.4%、半年年化收益率7.2%以及一年年化收益率7.8%等期限不同、收率不等的定期寶中。投資后,平臺自動對標(biāo),將資金自動分配到不同的定期寶產(chǎn)品之上。

    那么問題來了。對于規(guī)范的P2P網(wǎng)貸投資標(biāo)的,借款人和投資人的標(biāo)的應(yīng)該采取一一對應(yīng)的方式,其中既包含資金走向的一一對應(yīng),也包含資金收益率的一一對應(yīng)。

    北京大成(上海)律師事務(wù)所高級合伙人劉新宇指出,出借人在《定期寶服務(wù)協(xié)議》中的利率是6.4%,而借款人在《借款及擔(dān)保協(xié)議》中的利率卻是6.48%。投資人的錢是用于認(rèn)購家多寶產(chǎn)品,利率理應(yīng)一致,但是現(xiàn)在存有差額。“雖然息差只有0.08%,但是一旦基數(shù)大了,仍然是一筆可觀的數(shù)據(jù)。”差額部分去了哪里不得而知,實(shí)際利率究竟以哪方為準(zhǔn)也是一個謎。

    家多寶背后的借款人借款期限是固定的(近9成為90天以內(nèi)借款),但是投資方所對應(yīng)的定期寶產(chǎn)品卻按照時間分為60天、半年期、一年期三類。在鏈家理財(cái)平臺上,資金兩端的時間期限沒有一一匹配。一位網(wǎng)貸行業(yè)高管表示,這樣的產(chǎn)品設(shè)置很難保證不存在期限錯配、資金錯配的行業(yè)“頑癥”。

    這樣一來,鏈家理財(cái)又觸碰到了“網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法”中的第二十五條,網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。每一融資項(xiàng)目的出借決策均應(yīng)當(dāng)由出借人做出并確認(rèn)。但是,鏈家理財(cái)卻巧妙地以自動投標(biāo)的方式規(guī)避了投資人在投資標(biāo)的和投資資金上的最終決策方向。

    “搶房”須謹(jǐn)慎

    不得不承認(rèn)的是,作為房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)的老大哥,鏈家的危機(jī)公關(guān)水平和事件處理速度值得同行們學(xué)習(xí)——相當(dāng)于間接給自己又做了一個廣告。

    3月1日,鏈家集團(tuán)董事長左暉再度公開致歉:“我們在第一時間進(jìn)行了嚴(yán)肅的內(nèi)部調(diào)查和整改。對過程中客戶所遭遇的損失和困擾,致以最誠懇的歉意。”此外,對此次事件中的12名涉事員工和管理層進(jìn)行相應(yīng)處罰。據(jù)了解,鏈家對上海鏈家營運(yùn)總經(jīng)理、大區(qū)營運(yùn)總經(jīng)理等兩起事件的相關(guān)責(zé)任人,予以黃線處分(一年內(nèi)兩次黃線處分予以辭退),一年內(nèi)不得晉升,部分負(fù)責(zé)人予以降職處理。

    左暉坦承,這兩起事件中,鏈家的問題主要表現(xiàn)在三方面:信息披露未盡責(zé),服務(wù)承諾沒有在全國有效推進(jìn),上??蛻舴?wù)部門不作為。

    上海事件后,鏈家暫停了上海地區(qū)的金融業(yè)務(wù)。對于公眾對鏈家金融存在的高利貸、自擔(dān)保、資金安全性等質(zhì)疑,左暉也做出澄清:1、鏈家提供的貸款利率折合年化為13%-24%,未超監(jiān)管上限;2、客戶資金存放在銀行備付金賬戶,鏈家不會挪用;3、P2P平臺資金交由第三方監(jiān)管,自融是一條紅線,鏈家絕不會去觸碰。

    鏈家最大的BOSS再三致歉、解釋,能否消除大家對上海事件暴露出的金融違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)問題的疑慮?事實(shí)上,鏈家的問題代表了中國房地產(chǎn)中介行業(yè)的普遍亂象,鏈家只是做了其他中介想干又沒干成的事。在實(shí)際的買賣市場,違規(guī)擔(dān)保、高利貸等情況比比皆是,這也側(cè)面暴露出中國小微、個人金融市場積弊。

    在新一輪轟轟烈烈的“搶房潮”中,鏈家上海事件或許很快就會被一個又一個的天價(jià)房消息淹沒。希望莊先生和黃先生的遭遇能提醒大家,“搶房仍須謹(jǐn)慎”。

    猜你喜歡
    鏈家門店資金
    門店零售與定制集成,孰重孰輕
    德國最成功的洗車門店——Mr.Wash
    鏈家,莫拿“個案”當(dāng)說辭
    民生周刊(2020年19期)2020-10-20 05:31:26
    一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
    一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
    一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
    一周超大單資金凈增(減)倉股前20名
    從優(yōu)秀到卓越門店需做好12項(xiàng)修煉(上)
    “巨怪”鏈家犧牲毛利率瘋狂擴(kuò)張 萬科30億買張合作券是否值得
    如何突圍購物中心打造火爆門店!
    尾随美女入室| 视频中文字幕在线观看| 少妇的逼水好多| 干丝袜人妻中文字幕| 精品久久久久久久末码| 久久影院123| 国产爱豆传媒在线观看| 国产一级毛片在线| 国产黄片视频在线免费观看| www.色视频.com| 亚洲精品视频女| 久久久a久久爽久久v久久| 97精品久久久久久久久久精品| 在线观看美女被高潮喷水网站| 免费av毛片视频| 在线天堂最新版资源| av专区在线播放| 亚洲人成网站在线播| 成人特级av手机在线观看| 在线天堂最新版资源| 亚洲国产成人一精品久久久| 精品一区二区免费观看| 国产乱人偷精品视频| 国产黄a三级三级三级人| 国产成人freesex在线| 日韩亚洲欧美综合| 色吧在线观看| 久久99精品国语久久久| 欧美最新免费一区二区三区| 成人美女网站在线观看视频| 晚上一个人看的免费电影| 大片电影免费在线观看免费| 夫妻性生交免费视频一级片| 老司机影院成人| 在线看a的网站| 国产精品蜜桃在线观看| 69人妻影院| 国产成人91sexporn| 身体一侧抽搐| 欧美人与善性xxx| 免费看不卡的av| 亚洲av在线观看美女高潮| 日本av手机在线免费观看| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 国产成人freesex在线| 99热全是精品| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 在线天堂最新版资源| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 亚洲人成网站在线播| 亚洲最大成人手机在线| 在线观看美女被高潮喷水网站| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 在线免费十八禁| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 男女边摸边吃奶| 波多野结衣巨乳人妻| 久久久久久久久久久丰满| 18禁动态无遮挡网站| 简卡轻食公司| 亚洲av免费高清在线观看| 精品少妇久久久久久888优播| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 国产爽快片一区二区三区| 国产精品爽爽va在线观看网站| 婷婷色麻豆天堂久久| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 久久国内精品自在自线图片| 成人国产av品久久久| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 日韩三级伦理在线观看| 色综合色国产| 亚洲在线观看片| 国产中年淑女户外野战色| 精品人妻视频免费看| 欧美激情国产日韩精品一区| 久久久a久久爽久久v久久| 久久久久久久大尺度免费视频| 在线免费十八禁| 一级毛片我不卡| 欧美性感艳星| 亚洲成人中文字幕在线播放| 久久久久久久久久成人| 久久精品久久久久久久性| 午夜免费鲁丝| 国产一区二区三区av在线| 尾随美女入室| 51国产日韩欧美| av国产久精品久网站免费入址| 在线观看免费高清a一片| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 久久久久久九九精品二区国产| 亚洲av不卡在线观看| 下体分泌物呈黄色| 最近中文字幕高清免费大全6| 久久久久久国产a免费观看| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 91久久精品电影网| 午夜日本视频在线| 国产黄色免费在线视频| 男的添女的下面高潮视频| 中文天堂在线官网| 男女啪啪激烈高潮av片| 亚洲av中文av极速乱| 亚洲成色77777| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产精品久久久久久av不卡| 亚洲国产欧美在线一区| 成人国产av品久久久| a级一级毛片免费在线观看| 男人添女人高潮全过程视频| 别揉我奶头 嗯啊视频| 亚洲精品国产av蜜桃| 国产精品蜜桃在线观看| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 丝瓜视频免费看黄片| 国产色爽女视频免费观看| 久久精品夜色国产| 亚洲国产色片| 成人无遮挡网站| 色哟哟·www| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 日韩伦理黄色片| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 欧美+日韩+精品| 久久久欧美国产精品| 精品视频人人做人人爽| 免费人成在线观看视频色| 亚洲在线观看片| 久久久a久久爽久久v久久| 久热久热在线精品观看| 人妻少妇偷人精品九色| av又黄又爽大尺度在线免费看| 日本-黄色视频高清免费观看| 青春草视频在线免费观看| 久久久久久久国产电影| 一级av片app| 水蜜桃什么品种好| 国产精品99久久99久久久不卡 | 人人妻人人看人人澡| 欧美变态另类bdsm刘玥| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 欧美 日韩 精品 国产| 九九爱精品视频在线观看| 真实男女啪啪啪动态图| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 中文在线观看免费www的网站| 国产一区有黄有色的免费视频| 日韩视频在线欧美| 中文资源天堂在线| 免费av观看视频| 亚洲国产色片| 麻豆成人午夜福利视频| 一级毛片久久久久久久久女| 亚洲伊人久久精品综合| 我的老师免费观看完整版| 在线天堂最新版资源| 亚洲,欧美,日韩| 精品视频人人做人人爽| 亚洲无线观看免费| 亚洲丝袜综合中文字幕| 免费少妇av软件| 国产精品不卡视频一区二区| 国产探花极品一区二区| 亚洲电影在线观看av| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 国产黄频视频在线观看| 亚洲av成人精品一二三区| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 久久热精品热| 99re6热这里在线精品视频| 男女无遮挡免费网站观看| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 麻豆乱淫一区二区| 亚洲精品成人av观看孕妇| 美女视频免费永久观看网站| 日本三级黄在线观看| 久久久久久久亚洲中文字幕| 男人添女人高潮全过程视频| av专区在线播放| 中国美白少妇内射xxxbb| 欧美激情国产日韩精品一区| 国产伦精品一区二区三区四那| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 欧美 日韩 精品 国产| 成人亚洲精品av一区二区| 九九爱精品视频在线观看| 青春草视频在线免费观看| 国产毛片a区久久久久| 精品国产露脸久久av麻豆| 2022亚洲国产成人精品| 免费看a级黄色片| 亚洲精品aⅴ在线观看| 久久女婷五月综合色啪小说 | 午夜福利高清视频| 男人舔奶头视频| 寂寞人妻少妇视频99o| 亚洲成人精品中文字幕电影| 国产成人免费观看mmmm| 国产高清国产精品国产三级 | 一二三四中文在线观看免费高清| 日日摸夜夜添夜夜爱| 久久综合国产亚洲精品| 国产成人免费无遮挡视频| 好男人在线观看高清免费视频| 国产精品伦人一区二区| 狂野欧美激情性bbbbbb| 国产片特级美女逼逼视频| 午夜福利视频1000在线观看| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 精品久久久久久久久亚洲| 男女下面进入的视频免费午夜| 国产精品成人在线| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 97超视频在线观看视频| 男女边吃奶边做爰视频| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 免费观看的影片在线观看| 美女高潮的动态| 国产色爽女视频免费观看| 伦精品一区二区三区| 麻豆久久精品国产亚洲av| 欧美日韩精品成人综合77777| 大片电影免费在线观看免费| 2018国产大陆天天弄谢| 国产成人精品婷婷| 一级毛片久久久久久久久女| 午夜福利视频精品| 亚洲av欧美aⅴ国产| 我的老师免费观看完整版| 男人舔奶头视频| 精品国产三级普通话版| 色哟哟·www| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲国产精品成人久久小说| 香蕉精品网在线| 亚洲在线观看片| 在线播放无遮挡| 黄色日韩在线| 两个人的视频大全免费| 国产爱豆传媒在线观看| 亚洲天堂av无毛| 黑人高潮一二区| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 国产精品久久久久久精品古装| 久热久热在线精品观看| 免费黄网站久久成人精品| 久久久精品免费免费高清| 精品国产露脸久久av麻豆| 日韩精品有码人妻一区| 丰满乱子伦码专区| 99久久精品国产国产毛片| 91精品国产九色| 国产精品伦人一区二区| 欧美高清性xxxxhd video| 久久久久久久久久久丰满| 亚洲,欧美,日韩| 欧美三级亚洲精品| 美女主播在线视频| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 久久97久久精品| 国产亚洲一区二区精品| 青春草视频在线免费观看| 大陆偷拍与自拍| 黄片无遮挡物在线观看| 亚洲av福利一区| 一区二区三区乱码不卡18| 美女高潮的动态| 欧美高清成人免费视频www| 久久久久久久久久久免费av| 日韩在线高清观看一区二区三区| 久久女婷五月综合色啪小说 | 免费高清在线观看视频在线观看| 免费高清在线观看视频在线观看| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 久久久成人免费电影| 亚洲国产精品专区欧美| 亚洲精品乱久久久久久| 男男h啪啪无遮挡| 性色av一级| 国产免费又黄又爽又色| 大陆偷拍与自拍| 久久久久精品久久久久真实原创| 亚洲av电影在线观看一区二区三区 | 午夜福利视频精品| 干丝袜人妻中文字幕| 国产午夜精品一二区理论片| 国产成人精品福利久久| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 亚洲自拍偷在线| 亚洲精品乱久久久久久| 最近最新中文字幕免费大全7| 亚洲国产欧美人成| videossex国产| 色视频www国产| 亚洲av在线观看美女高潮| 国产毛片在线视频| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 免费播放大片免费观看视频在线观看| av在线天堂中文字幕| 亚洲成人久久爱视频| 国产日韩欧美在线精品| 久久久久久久久久人人人人人人| 亚洲天堂av无毛| 深爱激情五月婷婷| 亚洲国产精品成人久久小说| 精品人妻一区二区三区麻豆| 国产伦在线观看视频一区| 国产一区二区在线观看日韩| 久久久精品欧美日韩精品| 99久国产av精品国产电影| 欧美高清性xxxxhd video| 黄色配什么色好看| 中文天堂在线官网| 免费电影在线观看免费观看| 久久久精品欧美日韩精品| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 亚洲国产欧美在线一区| 欧美成人a在线观看| 国产v大片淫在线免费观看| 人妻 亚洲 视频| 网址你懂的国产日韩在线| 久久久亚洲精品成人影院| 99热网站在线观看| 亚洲国产精品成人综合色| 中文字幕免费在线视频6| 国产午夜精品一二区理论片| 全区人妻精品视频| 亚洲av.av天堂| 一级毛片我不卡| av黄色大香蕉| 99视频精品全部免费 在线| 黄片wwwwww| 久久99热这里只频精品6学生| 中文字幕制服av| h日本视频在线播放| 久久久久精品久久久久真实原创| 日日摸夜夜添夜夜爱| 欧美日韩亚洲高清精品| 涩涩av久久男人的天堂| 成人亚洲精品一区在线观看 | 在线 av 中文字幕| 国产中年淑女户外野战色| 日日啪夜夜爽| 国产毛片在线视频| 国产免费福利视频在线观看| 哪个播放器可以免费观看大片| 欧美激情在线99| 国产精品蜜桃在线观看| 三级经典国产精品| 久久国产乱子免费精品| 嫩草影院新地址| 中文字幕亚洲精品专区| 久久女婷五月综合色啪小说 | 嫩草影院新地址| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 成年版毛片免费区| 久久99热这里只有精品18| 超碰av人人做人人爽久久| 嫩草影院入口| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 亚洲色图综合在线观看| 精品一区二区三区视频在线| 国产欧美日韩精品一区二区| 22中文网久久字幕| 少妇的逼好多水| 麻豆成人午夜福利视频| 联通29元200g的流量卡| 交换朋友夫妻互换小说| 欧美国产精品一级二级三级 | 国产爱豆传媒在线观看| 亚洲精品国产成人久久av| 三级国产精品片| 精品少妇黑人巨大在线播放| 日韩伦理黄色片| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲久久久久久中文字幕| 看免费成人av毛片| 欧美bdsm另类| 日韩欧美精品免费久久| 亚洲三级黄色毛片| 成年版毛片免费区| 99热国产这里只有精品6| 亚洲av一区综合| 久久久久久久国产电影| 99视频精品全部免费 在线| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 免费看光身美女| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 好男人视频免费观看在线| 免费黄网站久久成人精品| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 久久久午夜欧美精品| 深爱激情五月婷婷| 亚洲精品成人av观看孕妇| 欧美人与善性xxx| 哪个播放器可以免费观看大片| 国产成人福利小说| 简卡轻食公司| 18+在线观看网站| 神马国产精品三级电影在线观看| 一级毛片久久久久久久久女| 久久久久久久久久久丰满| 成人亚洲欧美一区二区av| xxx大片免费视频| 日韩一区二区三区影片| 国产欧美亚洲国产| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 国产精品一区www在线观看| 特级一级黄色大片| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 亚洲国产欧美在线一区| 插阴视频在线观看视频| 亚洲精品一区蜜桃| av福利片在线观看| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 91在线精品国自产拍蜜月| 超碰97精品在线观看| 日本熟妇午夜| 久久国产乱子免费精品| 亚洲精品久久午夜乱码| 婷婷色av中文字幕| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 亚洲高清免费不卡视频| 欧美潮喷喷水| 亚洲成人中文字幕在线播放| 97热精品久久久久久| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 日韩伦理黄色片| 精品人妻熟女av久视频| 99久久九九国产精品国产免费| av免费在线看不卡| 国产精品99久久99久久久不卡 | 亚洲精品国产成人久久av| 国产乱来视频区| 欧美激情久久久久久爽电影| 精品国产三级普通话版| 国产成人免费无遮挡视频| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 寂寞人妻少妇视频99o| 偷拍熟女少妇极品色| 99久久人妻综合| 在线观看av片永久免费下载| 黄色怎么调成土黄色| tube8黄色片| 日本色播在线视频| 深爱激情五月婷婷| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 国产黄片美女视频| 一级片'在线观看视频| 欧美日韩亚洲高清精品| 在线看a的网站| 日本爱情动作片www.在线观看| 国产色婷婷99| 欧美日韩国产mv在线观看视频 | 夫妻午夜视频| 一级av片app| 亚洲成人av在线免费| 亚洲国产欧美人成| 极品教师在线视频| 成人毛片60女人毛片免费| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 欧美 日韩 精品 国产| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 久久午夜福利片| 中国美白少妇内射xxxbb| 亚洲av男天堂| 一级av片app| 22中文网久久字幕| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 精品久久久噜噜| 日韩伦理黄色片| 国产 精品1| 免费看不卡的av| 国产黄频视频在线观看| 一二三四中文在线观看免费高清| 国产色爽女视频免费观看| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 国产精品女同一区二区软件| 久久久久久久大尺度免费视频| 国产免费福利视频在线观看| 国产亚洲91精品色在线| 久久人人爽人人片av| 五月开心婷婷网| 在线观看三级黄色| 一级黄片播放器| 国产成人精品福利久久| 久久久久久久午夜电影| 国产91av在线免费观看| av在线观看视频网站免费| 欧美日韩国产mv在线观看视频 | 人妻 亚洲 视频| 中文欧美无线码| 国产 精品1| 欧美区成人在线视频| 欧美一区二区亚洲| 成年女人在线观看亚洲视频 | 亚洲国产成人一精品久久久| 寂寞人妻少妇视频99o| 中国三级夫妇交换| 婷婷色av中文字幕| 边亲边吃奶的免费视频| 性插视频无遮挡在线免费观看| 成人一区二区视频在线观看| 精华霜和精华液先用哪个| 免费黄色在线免费观看| 欧美最新免费一区二区三区| 久久久精品欧美日韩精品| 亚洲在线观看片| 最新中文字幕久久久久| 少妇熟女欧美另类| 成人毛片60女人毛片免费| 成人无遮挡网站| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 97在线视频观看| av在线老鸭窝| 精华霜和精华液先用哪个| 国产乱来视频区| 1000部很黄的大片| 亚洲高清免费不卡视频| 在线精品无人区一区二区三 | 高清日韩中文字幕在线| 国产亚洲一区二区精品| 1000部很黄的大片| 91久久精品国产一区二区成人| 可以在线观看毛片的网站| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 欧美极品一区二区三区四区| 国产亚洲5aaaaa淫片| 久久久久国产精品人妻一区二区| 国产免费福利视频在线观看| 欧美成人一区二区免费高清观看| 国产精品99久久久久久久久| 欧美另类一区| 欧美潮喷喷水| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 欧美成人精品欧美一级黄| 成人毛片a级毛片在线播放| 69av精品久久久久久| 成人欧美大片| 免费av毛片视频| 国产一级毛片在线| 国产免费一级a男人的天堂| 精品久久久久久久末码| 久久鲁丝午夜福利片| 一级毛片久久久久久久久女| 成人欧美大片| 国产亚洲91精品色在线| 国产 一区 欧美 日韩| 精品一区二区免费观看| 99热这里只有精品一区| 亚洲精品成人久久久久久| 亚洲成人一二三区av| 亚洲真实伦在线观看| 欧美xxxx性猛交bbbb| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲av免费高清在线观看| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 日韩伦理黄色片| 久久久久久久大尺度免费视频| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 成人亚洲精品av一区二区| 久久精品国产自在天天线| 久久久久性生活片| 老司机影院毛片| 成人漫画全彩无遮挡| 国产欧美日韩精品一区二区| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 如何舔出高潮| 国产精品偷伦视频观看了| 久久久久性生活片| 国产爱豆传媒在线观看| 国产亚洲精品久久久com| 九九在线视频观看精品| 91久久精品国产一区二区成人| 欧美+日韩+精品| 听说在线观看完整版免费高清| 午夜免费观看性视频| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 亚洲美女搞黄在线观看| 亚洲精品成人久久久久久| 中文字幕制服av| 男女下面进入的视频免费午夜| 欧美极品一区二区三区四区| 视频区图区小说| 99热这里只有精品一区| 草草在线视频免费看| av在线app专区| 黑人高潮一二区| 国产免费又黄又爽又色| 国产黄a三级三级三级人| 国产伦精品一区二区三区四那| 久久久久久久午夜电影| 午夜免费男女啪啪视频观看| 青春草亚洲视频在线观看| 欧美日本视频| 日韩成人av中文字幕在线观看| 伊人久久精品亚洲午夜| 免费观看无遮挡的男女| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲国产最新在线播放| 久久久久久久久久人人人人人人| 亚洲va在线va天堂va国产| 天堂中文最新版在线下载 | 免费黄网站久久成人精品| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 99久久人妻综合| 七月丁香在线播放| 精品久久久噜噜| 夫妻午夜视频| 国产精品不卡视频一区二区| 在线观看美女被高潮喷水网站|