小額貸款發(fā)展中的問(wèn)題與對(duì)策研究

東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 李強(qiáng)

小額貸款發(fā)展中的問(wèn)題與對(duì)策研究

東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 李強(qiáng)

本文通過(guò)對(duì)目前世界上各國(guó)普遍采用的五種小額貸款模式的比較研究，分析出各自的優(yōu)點(diǎn)和不足，并在吸取別國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)國(guó)情，將其成功之處借鑒到我國(guó)小額貸款的發(fā)展中來(lái)，以促進(jìn)我國(guó)小額貸款的可持續(xù)發(fā)展。

小額貸款 小額貸款模式 可持續(xù)發(fā)展

小額貸款作為農(nóng)村金融的重要分支和幫困扶貧的重要模式，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程中起到了不可忽視的作用。幫助金融弱勢(shì)群體和促進(jìn)小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展是我國(guó)小額貸款發(fā)展的兩個(gè)目標(biāo)。在我國(guó)，政府主導(dǎo)的小額貸款模式是主流，其主要是效仿孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行的小額貸款扶貧模式，而傳統(tǒng)信貸中的商業(yè)資金在小額貸款中所占比例較少。

1　小額貸款模式簡(jiǎn)介

小額貸款從發(fā)明以來(lái)其影響范圍不斷擴(kuò)大，到現(xiàn)在已然成為一種主流趨勢(shì)，在發(fā)展歷程中比較成功的運(yùn)作模式有：NG0模式、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)模式、金融機(jī)構(gòu)和NG0合作模式、私人商業(yè)銀行模式、國(guó)家小額貸款基金模式。

1.1NG0模式

NG0模式即非政府組織結(jié)構(gòu)模式，主要是指由個(gè)人、公司或機(jī)構(gòu)出資建立并運(yùn)作而不是政府機(jī)構(gòu)，以私人資本為運(yùn)作資本，營(yíng)利或非營(yíng)利為主要目的的一種運(yùn)行模式。其中，孟加拉國(guó)GB（格萊珉銀行）模式是NG0模式中的典型代表。

GB模式有兩個(gè)創(chuàng)新之處：（1）50周還款制度。鄉(xiāng)村銀行規(guī)定還款方式為整貸零還的方法，即一年為52周，借款者在拿到貸款后的第三個(gè)星期還款，每周償還相應(yīng)的款項(xiàng)，到第50周時(shí)全部?jī)斶€完貸款數(shù)額。（2）小組制度。同村的五人自愿組成一個(gè)小組，通過(guò)小組的名義獲取無(wú)抵押貸款，這樣通過(guò)組員之間的相互監(jiān)督可以提高資金的使用效率。

1.2正規(guī)金融機(jī)構(gòu)模式

這種模式的典型代表是印度尼西亞小額信貸部模式。這種模式的貸款對(duì)象并不一定是農(nóng)村中最貧困的人群，而是在貧困線上的群體。貸款額度由實(shí)際需要決定，存在有效的資金安全措施和激勵(lì)機(jī)制。

1.3金融機(jī)構(gòu)和NG0合作模式

印度國(guó)有農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行（NABARD）和非正規(guī)農(nóng)戶互助組（SHGs）的合作模式是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和NG0合作模式的典型。NABARD向其合作伙伴SHGs一次性發(fā)放一筆年利率為6%的貸款，然后SHGs將這筆資金每月以2.5%的利率發(fā)放給農(nóng)戶，通常的月利率低于民間的貸款利率，這樣SHGs作為資金的運(yùn)轉(zhuǎn)者能夠?qū)①Y金借貸出去，農(nóng)戶也能以較低的利率貸到款項(xiàng)，降低了交易成本，保證了還款率。

1.4私人商業(yè)銀行模式

玻利維亞陽(yáng)光銀行（BancoSol）模式是私人商業(yè)銀行模式的典型。陽(yáng)光銀行成立于1992年，不同于傳統(tǒng)銀行，小額貸款是其的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并且可以通過(guò)十分簡(jiǎn)單的手續(xù)發(fā)放無(wú)擔(dān)保貸款。陽(yáng)光銀行所占資本在全行業(yè)中較小，但其所服務(wù)的對(duì)象占到全部借貸者的1/3。陽(yáng)光銀行屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，不同于其他小額貸款公司，它可以進(jìn)行存貸業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品。

1.5國(guó)家小額貸款基金模式

孟加拉農(nóng)村發(fā)展委員會(huì)（BRDB）和農(nóng)村就業(yè)支持基金會(huì)（PKSF）是國(guó)家小額貸款基金模式的典型。孟加拉農(nóng)村發(fā)展委員會(huì)（BRDB）是由孟加拉國(guó)政府成立的小額信貸機(jī)構(gòu)，其任務(wù)主要是開(kāi)展各種小額貸款項(xiàng)目，通過(guò)借助其自身的優(yōu)勢(shì)為農(nóng)村小額貸款機(jī)構(gòu)提供技術(shù)和資金方面的支持。農(nóng)村就業(yè)支持基金會(huì)（PKSF）成立于1990年，其主要任務(wù)是向符合條件的機(jī)構(gòu)、組織和團(tuán)體提供無(wú)需擔(dān)保的小額貸款批發(fā)業(yè)務(wù)。同時(shí)，還通過(guò)技術(shù)指導(dǎo)幫助合作機(jī)構(gòu)改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境，降低運(yùn)營(yíng)管理成本，促進(jìn)其持久良性發(fā)展。

2　我國(guó)小額貸款發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

2.1我國(guó)小額貸款的發(fā)展現(xiàn)狀

2005年10月，我國(guó)率先在山西、四川、陜西、貴州展開(kāi)小額貸款公司試點(diǎn)。2008年5月4日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司發(fā)展進(jìn)入規(guī)范化。2015年1月30日，中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)小額貸款的發(fā)展又邁上了一個(gè)新的臺(tái)階。

從數(shù)量上看，小額貸款公司在將近幾年的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了接近四倍，從2010年的2614家增長(zhǎng)到2015年的8791家，從業(yè)人員由2010年27884人增長(zhǎng)到2015年的109948人。小額貸款公司雖然在發(fā)展速度上驚人，但在地區(qū)上卻呈現(xiàn)出不平衡的現(xiàn)象。江蘇省在數(shù)量上占了極大優(yōu)勢(shì)，共有633家。相比之下，西藏就少的可憐，只有12家。

從全國(guó)范圍來(lái)講，雖然小額貸款公司達(dá)到了驚人的8922家，但是其規(guī)模還較小，全國(guó)小額貸款余額為9453.70億元，而同時(shí)期全國(guó)貸款總額為85.91萬(wàn)億元，小額貸款所占比例只有1.1%，這也體現(xiàn)了小額貸款金額小、數(shù)量多、范圍廣的發(fā)展特點(diǎn)。

2.2我國(guó)小額貸款發(fā)展中存在的問(wèn)題

2.2.1小額貸款公司的法律地位不明確

2008年5月出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出了小額貸款公司屬于企業(yè)法人性質(zhì)而非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。它決定了小額貸款公司是沒(méi)有金融許可證的非金融機(jī)構(gòu)，只能按照公司章程操作金融產(chǎn)品。這樣規(guī)定帶來(lái)的一個(gè)后果是小額貸款公司無(wú)法像其他金融機(jī)構(gòu)一樣獲得政府補(bǔ)貼。此外，小額貸款公司的貸款期限通常比其他任何金融機(jī)構(gòu)的短，并且現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度也比其他的相對(duì)較快，因此小額貸款公司需要比其他金融機(jī)構(gòu)付出更多的營(yíng)業(yè)稅，從而增加了其運(yùn)營(yíng)成本。

2.2.2資金來(lái)源受到限制

根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》條款規(guī)定，小額貸款公司有三種融資渠道，即股東出資、資本捐贈(zèng)及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資。因此，其融資渠道的不通暢也成為阻礙其發(fā)展的制度短板。在強(qiáng)勁的農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款需求面前，小額貸款公司往往處于沒(méi)錢(qián)可貸的局面。而在當(dāng)前的政策情況下，這些小額貸款公司在解決融資問(wèn)題上只發(fā)揮了微不足道的作用。

2.2.3利率受到管制

許多發(fā)展中國(guó)家都限制了小額信貸機(jī)構(gòu)的利率。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定：小額貸款公司實(shí)行市場(chǎng)為主導(dǎo)的利率自由化，但其浮動(dòng)上限受到限制即不能超過(guò)銀行貸款利率的四倍。利率上限的管制會(huì)引起一部分小額貸款公司的非持續(xù)生存和無(wú)法維持生計(jì)。由于缺乏資金，一些中小企業(yè)和農(nóng)戶不得不求助于私人貸款，從而增加了他們的償付成本。

2.2.4運(yùn)營(yíng)成本高，貸款風(fēng)險(xiǎn)大

首先，小額公司只有貸款卻沒(méi)有存款，這種特點(diǎn)會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)受到限制和股權(quán)投資受到相對(duì)較高的成本的限制。此外，小額貸款公司被定義為了“非金融機(jī)構(gòu)”，這樣使得它們只能以工業(yè)和商業(yè)企業(yè)的身份去借錢(qián)，而不能像正常金融機(jī)構(gòu)一樣在銀行間進(jìn)行市場(chǎng)融資。而且《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定小額貸款公司的貸款利率不得低于銀行貸款利率的0.9，這導(dǎo)致了其融資成本的上升。

其次，受到“小而散”貸款原則的影響，小額貸款公司必須付出比在同等規(guī)模的其他商業(yè)銀行更高的管理費(fèi)，因?yàn)槊恳还P貸款的數(shù)量都相對(duì)較小。從事商業(yè)貸款的小額貸款公司必須知道他們客戶的信用信息，然而中國(guó)人民銀行目前還未將信用系統(tǒng)開(kāi)放給小額信貸公司，因此客戶信息的獲取又將導(dǎo)致成本的上升。

3　推動(dòng)我國(guó)小額貸款可持續(xù)發(fā)展的意見(jiàn)

3.1明確小額貸款公司的法律地位

在小額貸款公司法律地位的明確問(wèn)題上存在三種爭(zhēng)議意見(jiàn)，有人認(rèn)為小額貸款公司屬于公司企業(yè)法人性質(zhì)，有人認(rèn)為是準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，也有人認(rèn)為小額貸款公司應(yīng)屬于金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)。筆者認(rèn)為小額貸款公司屬于金融機(jī)構(gòu)，這樣才能解決小額貸款公司在政策和法律面前的尷尬地位。并且應(yīng)該加快其向鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)變的步伐。小額貸款公司改制為鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，能夠明確其法律地位，納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系中，開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)，解決資金來(lái)源問(wèn)題，并且鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行有一套完整的存貸款體系，在貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查方面的制度更完善。

3.2拓寬融資渠道

資本金來(lái)源的不足嚴(yán)重阻礙了小額貸款的發(fā)展，為了解決資金來(lái)源渠道不足的問(wèn)題，有以下幾種方法。（1）通過(guò)小額信貸批發(fā)基金，小額信貸批發(fā)基金一開(kāi)始從各方收集資金，然后通過(guò)零售的方式把資金發(fā)放給各個(gè)小額貸款公司和機(jī)構(gòu)。（2）與金融機(jī)構(gòu)合作，金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保為小額貸款公司提供資金來(lái)源。這樣還能解決信息不對(duì)稱(chēng)、信用風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)成本高等問(wèn)題。（3）吸收儲(chǔ)蓄存款、民間資本。（4）與其他機(jī)構(gòu)合作，如資產(chǎn)管理公司、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司，探索P2P信貸模式。（5）簡(jiǎn)化小額貸款審批手續(xù)，提高利潤(rùn)率，促使銀行向小額貸款業(yè)務(wù)注入更多資金。

3.3制定合理的貸款利率水平

利率是市場(chǎng)上資本使用的價(jià)格，這里合理的利率水平是指這種利率既能滿足小額貸款需求者對(duì)資金的需要，又能保證小額貸款公司獲取一定合理利潤(rùn)的利率水平。

利率應(yīng)該由資金的供求關(guān)系來(lái)決定，而不是直接的政策干預(yù)。因此應(yīng)取消小額貸款利率的浮動(dòng)管制，讓其依據(jù)項(xiàng)目的不同、借款人的收入情況、資金的供求關(guān)系等因素來(lái)決定，對(duì)不同的群體根據(jù)其具體的情況制定不同的貸款利率，實(shí)行差異化利率而不是一刀切的利率。

3.4加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控手段，降低經(jīng)營(yíng)成本

小額貸款公司作為小額貸款的主要實(shí)施者，其風(fēng)險(xiǎn)和成本的控制直接影響到了小額貸款的可持續(xù)發(fā)展。為了有效地管控風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司需做到以下幾點(diǎn)：（1）建立一個(gè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)以加強(qiáng)制度和資本的約束，還要建立有效的信息披露機(jī)制，從而保證他們?cè)谝粋€(gè)合法、穩(wěn)定和良好的環(huán)境中運(yùn)行；（2）積極尋求企業(yè)創(chuàng)新，適宜地去轉(zhuǎn)化資產(chǎn)，開(kāi)展企業(yè)貸款和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，以最終提高企業(yè)的盈利能力；（3）和銀行以及保險(xiǎn)公司展開(kāi)合作，以擴(kuò)大客戶資源和技術(shù)，拓寬業(yè)務(wù)渠道，分散風(fēng)險(xiǎn)。

將小額貸款公司納入人民銀行的信用體系中以及建立完善的評(píng)級(jí)體系可以有效地降低其經(jīng)營(yíng)成本。人民銀行信用體系的開(kāi)放能使小額貸款公司以較低的成本獲取到客戶的信息，并能加快貸款的審批速度。評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建立能有效地改善小額貸款公司目前良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀，并能為政策的制定提供參考。例如，對(duì)好的小貸公司給予一定的稅收優(yōu)惠，從而降低其經(jīng)營(yíng)成本。

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2096-0298（2016）10（a）-091-03