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    國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成機(jī)理與制度性規(guī)避

    2016-03-11 12:49:15馬慶軒
    關(guān)鍵詞:制度性信用風(fēng)險市場經(jīng)濟(jì)

    馬慶軒

    (作者單位:國投華中煤炭物流有限公司)

    國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成機(jī)理與制度性規(guī)避

    馬慶軒

    本文以我國國有商業(yè)銀行為研究對象,對其信用風(fēng)險的類型和商業(yè)信用缺失的原因進(jìn)行了分析,討論了信用風(fēng)險的形成機(jī)理及國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的制度性規(guī)避問題。

    國有商業(yè)銀行;信用風(fēng)險;風(fēng)險機(jī)理;制度性規(guī)避

    我國部分國有商業(yè)銀行已經(jīng)躋身世界級行列,但在流動性等相關(guān)風(fēng)險的制約下,其可持續(xù)發(fā)展正面臨著前所未有的威脅。最關(guān)鍵也最隱秘的是信用風(fēng)險的存在,它正在成為國有商業(yè)銀行金融體系最主要風(fēng)險之一。由于存在著邏輯上的因果關(guān)系,國有商業(yè)銀行的不良貸款并未實(shí)現(xiàn)明顯下移,巨額不良資產(chǎn)與高不良資產(chǎn)率,使我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展遭遇顯著的瓶頸。信用風(fēng)險因素的存在,直接影響到商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展,也決定與外資銀行進(jìn)行競爭過程中能否保持原有的優(yōu)勢地位。更重要的是,市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì),以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟(jì)模式才具有市場屬性。在商業(yè)活動繁雜的經(jīng)濟(jì)社會,商業(yè)主體的信用級別和信用風(fēng)險水平已經(jīng)逐漸成為人們判斷市場經(jīng)濟(jì)活動有效性的重要標(biāo)準(zhǔn)。

    一、當(dāng)前我國社會信用體系的現(xiàn)狀分析

    1.失去誠信的成本太低

    按照英國衛(wèi)報的報道:當(dāng)?shù)赖录s束失去功效時,法律要負(fù)起責(zé)任。也就是說,要想規(guī)范社會信用,需要提高失去誠信的成本。但是,這一成本卻處于較低的水平,當(dāng)人們選擇放棄信用時,只會得到較少的懲罰,甚至有可能逃脫懲罰。尤其是這種信用的缺失在較大范圍內(nèi)共享時,失去信用的機(jī)會成本甚至是零。在追究問題根源時發(fā)現(xiàn),那種以道德為約束建立起來的誠信社會始終處于不穩(wěn)定性的狀態(tài)之中,制度性的缺失才是信用缺位的根源。

    2.信用信息的建立還處于初級階段

    作為一種關(guān)系,信用首先是在雙方或者多方的互動行為中產(chǎn)生的,缺乏了互動,信用信息也就無法傳遞,即便是信用的主體和客體都具有較高的信用等級,也難以在相互獨(dú)立的狀態(tài)下完成交易和合作,信用關(guān)系也就無法發(fā)生。而實(shí)際上,隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,加之現(xiàn)代信息技術(shù)的持續(xù)作用,任何社會個體和組織參與交易和合作的范圍都得到了不同程度的擴(kuò)展,獲取信息的范圍也前所未有的擴(kuò)大??墒?,基于信息社會的我國信用信息的建立還處于初級階段,有關(guān)個人或者企業(yè)信用的信息卻難以在全社會范圍內(nèi)得到試用,這個矛盾已經(jīng)影響到了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步。

    3.信用制度的建立從未提上日程

    由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因,我國傳統(tǒng)的倫理道德正遭受前所未有的挑戰(zhàn)。一方面是對傳統(tǒng)信用體系的堅守,一方面是對多元化社會價值體系的抵抗,交易主體之間的信任正處在彼此的懷疑之中。這樣事實(shí)對于具有悠久文化傳統(tǒng)的我國來說,需要進(jìn)行集體深思。

    二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險的類型解析

    通過前文的分析可知,在當(dāng)前情況下,我國社會的整體信用狀況并不樂觀,雖然在某些方面取得了一定的成績,但是總體上與發(fā)達(dá)國家相比,信用的缺失和因此而產(chǎn)生的信用風(fēng)險還會阻礙經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。本文所要重點(diǎn)分析的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險問題,作為重要的社會組織,商業(yè)銀行的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為以下幾種類型:

    1.市場紀(jì)律混亂引發(fā)的信用風(fēng)險

    按照當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r,低透明度與風(fēng)險資產(chǎn)的模糊性已經(jīng)成為其典型的特征。而這種資產(chǎn)風(fēng)險的不可測性以及有限責(zé)任性將銀行帶入到了嚴(yán)重的道德風(fēng)險之中。在這種情況下,進(jìn)行公開交易是十分必要的,它不但能夠有效的提高商業(yè)銀行的透明度,還能使市場紀(jì)律更加完備和有效,商業(yè)銀行的職業(yè)經(jīng)理人的行為也會越來越謹(jǐn)慎。大量的事實(shí)也表明,只有規(guī)范市場紀(jì)律,完善市場競爭機(jī)制,市場紀(jì)律的功能才能發(fā)揮的更好,商業(yè)銀行的運(yùn)行效率才得到實(shí)質(zhì)性的改善。

    2.低效管理引發(fā)的信用風(fēng)險

    對商業(yè)銀行來說,其業(yè)務(wù)范圍涉及到為儲戶和企業(yè)提供信用風(fēng)險管理服務(wù),并從中獲益??墒?,在這一過程中,銀行本身也會面臨著同樣的信用風(fēng)險。這種風(fēng)險的形成與銀行的低效管理直接相關(guān)。這是因為,銀行的信用本身和信貸項目之間存在著高度的關(guān)聯(lián),兩者之間較高的相關(guān)性以及非充分的風(fēng)險定價都有可能將銀行置于信用風(fēng)險之中。此外,對商業(yè)銀行來說,其信用風(fēng)險與職業(yè)經(jīng)理人的道德水平直接相關(guān),在“委托-代理”關(guān)系中,銀行往往會把其風(fēng)險管理的職能委托給職業(yè)經(jīng)理人,后者會借助信息先占以及學(xué)習(xí)效應(yīng)和自身的聲譽(yù)等實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險的管理,而事實(shí)證明,低效的管理會放大風(fēng)險的級別。

    3.激勵與約束機(jī)制缺位引發(fā)的信用風(fēng)險

    按照商業(yè)銀行的特殊性理論,商業(yè)銀行的資產(chǎn)信息往往是并不清晰的。這是因為,在商業(yè)銀行內(nèi)部,激勵與約束機(jī)制可能出于缺位的狀態(tài),銀行的職業(yè)經(jīng)理人在“委托-代理”模式下往往擁有更多、更準(zhǔn)確、更及時的有關(guān)貸款項目質(zhì)量與借款人信用等方面的信息,這種信息的不對稱使銀行的代理問題十分突出。尤其在激勵效果不明顯,約束機(jī)制的作用難以真正發(fā)揮的情況下,這種代理的沖突極易引發(fā)的信用風(fēng)險問題,商業(yè)銀行的市場價值也可能在這一過程中被嚴(yán)重的低估,增加其信用風(fēng)險。

    三、我國國有銀行信用風(fēng)險形成的制度性機(jī)理

    按照現(xiàn)代組織理論,社會組織的良性運(yùn)行需要制度的約束,完善的制度加之高效的執(zhí)行能夠使社會組織處于較好的控制之中,反之,制度的缺乏或者執(zhí)行的不力,極易使組織的自控性缺失,生產(chǎn)和經(jīng)營的風(fēng)險也就會隨之而來。在對我國國有企業(yè)的信用風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn),其風(fēng)險的形成有著深層次的制度性機(jī)理,發(fā)現(xiàn)并梳理這一缺陷,對于防范國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險,規(guī)范其運(yùn)行機(jī)制具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。具體而言,我國國有銀行信用風(fēng)險形成的制度性機(jī)理主要體現(xiàn)在以下兩個方面:

    1.政府和商業(yè)銀行之間關(guān)系微妙

    在發(fā)達(dá)國家或者商業(yè)信用較高的國家,政府的角色是十分單一的,那些直接干預(yù)企業(yè)或者商業(yè)銀行日常運(yùn)作的行為是不被允許的,企業(yè)的生產(chǎn)和商業(yè)銀行的經(jīng)營活動等都處于相對獨(dú)立的狀態(tài)之中,政府只是為其提供服務(wù)性的支撐而已。但是在我國,這一狀況卻正好相反,政府對于企業(yè)和商業(yè)銀行的干預(yù)早已有之,在計劃經(jīng)濟(jì)時代就已經(jīng)成型,并且即便隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,這種狀況也沒有得到較明顯的改變,商業(yè)銀行與政府之間的關(guān)系十分微妙。比如,地方政府為了實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的,會借助自己持股或者控股的國有企業(yè)對商業(yè)銀行的行為進(jìn)行干預(yù),甚至?xí)谝欢ǔ潭壬嫌绊懮虡I(yè)銀行的資金規(guī)模和資金流向,這種潛在的制度性安排實(shí)際上早將國有商業(yè)銀行的信用置于風(fēng)險之中。

    2.我國商業(yè)銀行處在特殊的生存環(huán)境之中

    按照以往的經(jīng)驗,置身于發(fā)達(dá)的資本市場是我國國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險減低的有效途徑。近年來,我國的資本市場獲得了前所未有的發(fā)展勢頭,取得了一些可喜的成績。但是實(shí)事求是的講,在和發(fā)達(dá)國家進(jìn)行比較之后就會發(fā)現(xiàn),我國股票市場、債券市場等,無論是發(fā)育的程度還是發(fā)展的狀態(tài),都與其存在較大的差距,在有些關(guān)鍵的環(huán)節(jié)還表現(xiàn)出明顯的落后趨勢。在這樣的歷史發(fā)展時期和發(fā)展空間內(nèi),我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作效果就可想而知了。此外,國有企業(yè)貸款在國有商業(yè)銀行的貸款總額中所占的較大比重,使其信用質(zhì)量或者信用水平處于并不理想的狀態(tài),甚至?xí)谕鈦硪蛩氐挠绊懴聬夯y行的資產(chǎn)狀況。

    四、國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的制度性規(guī)避

    我國國有商業(yè)銀行信用的缺失和信用風(fēng)險的存在與其制度的缺位直接相關(guān)。為了應(yīng)對這一類型的風(fēng)險,需要從制度的層面入手,實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險最大限度的規(guī)避。

    1.健全信用約束制度

    市場經(jīng)濟(jì)是以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟(jì)模式。因此,信用關(guān)系的發(fā)展以及信用環(huán)境的變化都會對市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的影響。因此,為了防范國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險,營造良好的信用環(huán)境是十分必要的,而這一環(huán)境的構(gòu)建需要社會組織的參與,建立和健全自身的信用約束制度,以此來適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的競爭和國際間的交流與合作。而為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn),重中之重便是樹立國有商業(yè)銀行自身的信用觀念,加強(qiáng)與規(guī)范其信用管理,唯有如此,才能有效的提高其信用管理水平,促進(jìn)銀行間的公平競爭,使其商業(yè)信用回歸至正常的水平。

    2.完善國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度

    由于產(chǎn)權(quán)制度的模糊將造成國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險,所以,要想有效的化解該風(fēng)險,就需要改革和完善國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度。在對其進(jìn)行股份制改造的同時,要適時的建立其國有商業(yè)銀行的法人產(chǎn)權(quán)制度,實(shí)現(xiàn)銀行國有資產(chǎn)法人化,以此來解決因產(chǎn)權(quán)不清而帶來的信用風(fēng)險,降低信用風(fēng)險主體對信用風(fēng)險的擴(kuò)張和擠壓;此外,還應(yīng)該進(jìn)一步的規(guī)范銀行和企業(yè)、銀行和政府之間的信用關(guān)系,按照市場經(jīng)濟(jì)的原則建立起能夠進(jìn)行平等交易的借貸機(jī)制,通過合理配置資金,降低風(fēng)險水平。

    3.建立健全法律制度

    信用的法律制度的缺失是引發(fā)國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的關(guān)鍵因素。因此,國家的立法機(jī)關(guān)要完成對信用信息的開放、征信、使用、公開等的行為法律界定與規(guī)范,保證市場經(jīng)濟(jì)的參與主體能夠?qū)崿F(xiàn)其對利益的正常訴求。為此,需要對我國信用風(fēng)險管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理體制模式、信用行為當(dāng)事人雙方權(quán)利和義務(wù)等做出明確的規(guī)定。與此同時,還應(yīng)該建立起對信用服務(wù)的中介組織,完善監(jiān)管機(jī)制,使信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的可信性。

    五、結(jié)束語

    在市場經(jīng)濟(jì)中,良好的信用能夠維持社會秩序和經(jīng)濟(jì)秩序的完整。我國的商業(yè)信用制度尚未完全建立,國有商業(yè)銀行信用缺失和信用風(fēng)險的存在是不爭的事實(shí),若不及時修正,將會影響我國經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。研究與發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險的形成機(jī)理,尋找制度性的規(guī)避措施,才能在世界經(jīng)濟(jì)競爭中獲得競爭優(yōu)勢。

    [1]何曉玲,郝枉.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險制度成因初探[J].財政金融,2011(7):23-24.

    [2]中行朔州中心支行課題組.信用制度與信貸制度的惡性循環(huán)[J].金融研究,2011(7)27-34.

    [3]張勝.完善我國商業(yè)信用制度的法律思考[J].商業(yè)研究,2013(2):132-133.

    (作者單位:國投華中煤炭物流有限公司)

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