湖北巨資謀劃產(chǎn)業(yè)革命

楊正蓮

新年伊始，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略再次升級(jí)，湖北投入巨資搶抓機(jī)遇。

2015年12月30日，武漢東湖國(guó)際會(huì)議中心，規(guī)模達(dá)2000億元的湖北省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金正式啟動(dòng)。該產(chǎn)業(yè)基金不僅吸引了湖北省內(nèi)的主要投融資平臺(tái)和本土券商、上市公司，諸多大型銀行類投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)投公司和并購(gòu)基金也參與其中。

武漢作為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的中心城市，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展及輻射能力一直備受關(guān)注。一周之后的2016年1月5日，習(xí)近平在重慶主持召開(kāi)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略座談會(huì)，專門強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)江生態(tài)保護(hù)，并指出，“生態(tài)是壓倒一切的任務(wù)?！边@意味著長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)布局將加速轉(zhuǎn)型。湖北長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金也因此被寄予“造血”厚望。

促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

與以往政府引導(dǎo)基金不同，湖北省財(cái)政出資400億元作為劣后資金，并通過(guò)讓利的方式，吸引社會(huì)資本作為補(bǔ)充劣后資金，共同撬動(dòng)優(yōu)先級(jí)資金，完成2000億元母基金的募集，旨在帶動(dòng)約1萬(wàn)億元的社會(huì)資本投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

2015年，湖北省財(cái)政已通過(guò)預(yù)算調(diào)整的方式列支了300億元的基金預(yù)算，一次性撥付出資人賬戶，并在2016年的預(yù)算中安排了100億元。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者獲悉，參與母基金出資的湖北省內(nèi)市、州政府和省級(jí)投融資平臺(tái)公司，還將承擔(dān)部分優(yōu)先級(jí)投資人提出的資產(chǎn)（股份）回購(gòu)承諾。省級(jí)投融資平臺(tái)公司出資及承擔(dān)回購(gòu)承諾的情況，與其在基金管理公司董事會(huì)席位、設(shè)立子基金等方面相匹配。

促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為基金首要目標(biāo)，不謀求政府引導(dǎo)資金自身的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，除充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用外，還將配套一系列優(yōu)惠扶持政策，以打造投資基金發(fā)展的政策洼地。湖北省要求各地學(xué)習(xí)上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗(yàn)，制定針對(duì)產(chǎn)業(yè)基金、基金管理公司、產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目的服務(wù)便利化、財(cái)政稅收、產(chǎn)業(yè)配套等政策，營(yíng)造良好的基金發(fā)展環(huán)境。

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金突出“市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化”特點(diǎn)，成立混合所有制基金管理公司，實(shí)施市場(chǎng)化管理。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶基金管理公司的股權(quán)比例中，央企占12%，銀行機(jī)構(gòu)占33%，社會(huì)機(jī)構(gòu)占29%，省屬平臺(tái)公司占26%。

為打造專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)，只選派一位政府干部擔(dān)任董事長(zhǎng)和法人代表，其他高管均從市場(chǎng)選聘，薪酬激勵(lì)機(jī)制也遵循市場(chǎng)規(guī)則，讓專業(yè)人做專業(yè)事。運(yùn)用權(quán)力清單、負(fù)面清單、合伙協(xié)議、違約回購(gòu)份額等對(duì)各支基金實(shí)行間接式管理，厘清政府與市場(chǎng)邊界，將基金管理公司打造成連接市場(chǎng)機(jī)制與政策引導(dǎo)的橋梁。

實(shí)行國(guó)際化運(yùn)作，與國(guó)際一流投資機(jī)構(gòu)合作，采用國(guó)際通行規(guī)則，通過(guò)并購(gòu)重組等方式，直接對(duì)接國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，與沿海地區(qū)一道參與新一輪的國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工。

“政府不尋求一票否決權(quán)和絕對(duì)控股權(quán)，不干預(yù)基金的正常運(yùn)作，不考核單一項(xiàng)目的收益情況，實(shí)現(xiàn)基金運(yùn)作的高度市場(chǎng)化。”湖北省政府金融辦主任劉美頻告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，為保證政府目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在高度市場(chǎng)化運(yùn)作的基礎(chǔ)上，按基金行業(yè)規(guī)律辦事，通過(guò)事前發(fā)布基金規(guī)劃、事中提供項(xiàng)目信息、事后開(kāi)展盡職考核等引導(dǎo)式管理，確保母、子基金在設(shè)定軌道上運(yùn)行。

湖北長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，對(duì)湖北乃至整個(gè)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶來(lái)說(shuō)都是一次產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良機(jī)。

市場(chǎng)比政府更有話語(yǔ)權(quán)

長(zhǎng)江貫穿湖北8個(gè)市，流程1062公里，占長(zhǎng)江干線通航里程約三分之一，湖北長(zhǎng)江沿線的人口和經(jīng)濟(jì)總量在全省的占比都達(dá)60%。借助長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略吸引客商投資興業(yè)，是湖北實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的難得機(jī)遇。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者從湖北省經(jīng)信委獲悉，今年1-11月全省工業(yè)主營(yíng)收入、利潤(rùn)等主要效益指標(biāo)略有回升，繼續(xù)保持穩(wěn)中提效、高于全國(guó)的態(tài)勢(shì)。但虧損企業(yè)虧損額大幅上升，重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，行業(yè)分化現(xiàn)象突出，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難突出。

其中，全省工業(yè)企業(yè)虧損額繼續(xù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，鋼鐵、汽車、電子設(shè)備、化工、石油開(kāi)采5個(gè)行業(yè)虧損額為148.4億元，占全省工業(yè)虧損額的65.3%，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損面擴(kuò)大。全省工業(yè)效益增長(zhǎng)主要靠電力、食品和汽車等少數(shù)行業(yè)拉動(dòng)，企穩(wěn)基礎(chǔ)較為脆弱，多數(shù)行業(yè)十分困難。

“現(xiàn)在最大的問(wèn)題是老的傳統(tǒng)行業(yè)嚴(yán)重過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)力不足，同時(shí)新的產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有形成強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的引導(dǎo)，我們能夠把新的產(chǎn)業(yè)塑造起來(lái)，這也是基金設(shè)立的一個(gè)重要出發(fā)點(diǎn)?！?2月30日，湖北省副省長(zhǎng)曹廣晶在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金啟動(dòng)儀式上表示：“新常態(tài)下到底應(yīng)該怎么發(fā)展產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)比政府更有話語(yǔ)權(quán)?！?/p>

在曹廣晶看來(lái)，財(cái)政資金的基金化、資本化是國(guó)家層面探索的一個(gè)大方向，也是湖北省變財(cái)政資金行政性分配為市場(chǎng)化運(yùn)作的一項(xiàng)重大改革，有助于減少所投資企業(yè)的負(fù)債和資本結(jié)構(gòu)，從而有利于減少金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以提高財(cái)政資金利用效率，扶植產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

多個(gè)產(chǎn)業(yè)列入負(fù)面清單

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金管理公司正密集考察投資標(biāo)的，促進(jìn)項(xiàng)目盡快落地，如1月13日上午該司高層就與湖北省相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)一起，考察了位于武漢光谷的一家北斗企業(yè)。

以北斗為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等七大新興產(chǎn)業(yè)，是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。基金同時(shí)將促進(jìn)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的突破發(fā)展，扶持綠色、科技、生態(tài)型農(nóng)業(yè)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，并將基礎(chǔ)設(shè)施和無(wú)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入的、一般的房地產(chǎn)項(xiàng)目列入負(fù)面清單。

“最有希望的是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，又契合中國(guó)智造發(fā)展方向，能夠發(fā)揮定海神針作用的項(xiàng)目?！焙笔〗y(tǒng)計(jì)局副局長(zhǎng)葉青告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，像芯片、集成電路等電子信息產(chǎn)業(yè)以及新能源和生物，既有很大的市場(chǎng)需求又可以替代進(jìn)口，會(huì)在吸引投資中更具比較優(yōu)勢(shì)。

“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金的一個(gè)突出特點(diǎn)是根據(jù)不同投資人的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在湖北省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的旗幟下，設(shè)立若干只母基金，由不同的管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)管理，形成‘八仙過(guò)海，各顯神通的局面?！眲⒚李l接受《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者采訪時(shí)表示，這既有利于發(fā)揮不同管理團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，也通過(guò)相互競(jìng)爭(zhēng)形成“賽馬機(jī)制”激發(fā)各管理團(tuán)隊(duì)的潛能。

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金管理公司董事長(zhǎng)王含冰則進(jìn)一步解釋稱：“具體操作中，我們建立‘賽道機(jī)制，誰(shuí)的條件更優(yōu)、募資能力更強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)更豐富、對(duì)湖北的產(chǎn)業(yè)更熟悉，更能促進(jìn)湖北產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我們就和誰(shuí)合作，這是我們引導(dǎo)基金分配的主要標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。”

“這就意味著投資空間充滿了想象力，而且最終帶動(dòng)起來(lái)的投資肯定不止1萬(wàn)億元。” 長(zhǎng)江國(guó)際金融投資（武漢）有限公司董事長(zhǎng)劉萌告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，長(zhǎng)江國(guó)際金融投資（武漢）有限公司已經(jīng)與德豐杰、中投中財(cái)基金以及中投證券旗下公司組成一支“混合經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)”，共同出資在武漢成立中德長(zhǎng)江控股（湖北）有限公司，參與發(fā)起了長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金，成為湖北省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金管理公司的股東。

劉萌透露，這家由長(zhǎng)江國(guó)際商會(huì)引進(jìn)的混合經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，具備“國(guó)企、外資、民營(yíng)”的體制組合優(yōu)勢(shì)，以在湖北打造千億級(jí)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)為目標(biāo)，整合全球資源發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)子基金，目前已儲(chǔ)備了16個(gè)子基金項(xiàng)目即將落戶湖北。此外，德豐杰和中投中財(cái)基金公司又準(zhǔn)備在湖北分別設(shè)立公司，再發(fā)起各類基金。

“湖北有這么大力度和決心，尊重市場(chǎng)機(jī)制去發(fā)展的話，我相信很快就能產(chǎn)生一些優(yōu)秀的企業(yè)。”德豐杰龍脈基金合伙人曲敬東接受《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者采訪時(shí)表示，他有信心在湖北投資、組建團(tuán)隊(duì)，并打算申報(bào)兩個(gè)基金，一個(gè)是100億元的海外并購(gòu)基金，一個(gè)是100億元互聯(lián)網(wǎng)+轉(zhuǎn)型升級(jí)基金，未來(lái)還會(huì)考慮天使基金。

為吸引更多資本支持湖北省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展，引導(dǎo)海內(nèi)外基金在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶進(jìn)行精準(zhǔn)有效投資，長(zhǎng)江國(guó)際商會(huì)聯(lián)手武漢大學(xué)國(guó)際指數(shù)研究中心共同啟動(dòng)研發(fā)“長(zhǎng)江基金指數(shù)”，這將是中國(guó)第一個(gè)產(chǎn)業(yè)基金投資指數(shù)工程，也是第一個(gè)區(qū)域基金投資指數(shù)。