P2P運(yùn)作機(jī)制解讀

通常情況下，P2P平臺通過3個階段來履行職責(zé)：貸款申請與信用評價;投資人投資;貸款還款。3個階段中最復(fù)雜的是第一階段（圖2，流程1-3）潛在的借款人通過網(wǎng)絡(luò)渠道，將個人及財務(wù)信息提交到P2P平臺申請貸款。之后P2P公司篩除不合格的候選人，進(jìn)行事實核查來識別欺詐。事實核查的方法通常是打電話給借款人的雇主核實信息。合格的候選人會在之后通過傳統(tǒng)的信用得分和其它數(shù)據(jù)來評價借款人的信用水平。在現(xiàn)有信用數(shù)據(jù)不足的情況下，大數(shù)據(jù)分析可能會派上用場。

審核通過的貸款請求會被賦予信用得分。這些得分是平臺獨特的評價系統(tǒng)的一部分。而平臺的評級系統(tǒng)通常帶有5-6個等級來反映不同的利率區(qū)間和附帶的風(fēng)險水平。借款人的貸款利率包括平臺認(rèn)可的真實市場利率加上平臺服務(wù)費。

最后，如果借款人同意貸款合同條款，平臺會上傳借款人的詳細(xì)信息，包括信用得分、利率、借款人收入、貸款用途和其他非敏感信息到線上交易市場，形成一個獨立的信貸檔案。

在上述步驟開始之前，平臺已經(jīng)給予注冊用戶數(shù)據(jù)建立了活躍投資人的數(shù)據(jù)庫，同時，通過線下和線上經(jīng)營的努力，平臺積累了可能包括零售投資者、有資信的投資者、高凈值投資者和機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的眾多投資人。

在第二階段（圖2，流程4-5），借款人和貸款信息被全部上傳，投資人可查看有關(guān)信息。像借款人一樣，平臺向投資人提供的利率也是扣除了平臺服務(wù)費的，平臺服務(wù)費通常以一次性支付或分別幾筆管理費的形式出現(xiàn)。

在最終的第三階段（圖2，流程6），平臺收回還款并轉(zhuǎn)賬給投資人。

P2P平臺依靠一個強(qiáng)大的合作網(wǎng)絡(luò)來完成上述步驟，同時提供貸款發(fā)放后的相關(guān)服務(wù)，而銀行或其他支付機(jī)構(gòu)提供轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。

一些投資人使用第三方支付在線分析工具來追蹤、分析和管理他們的貸款投資。一些平臺還允許信貸資產(chǎn)在合作的二級市場流通。P2P公司的內(nèi)部還款收集服務(wù)會定期檢查還款不及時的借款人來避免違約。但大多數(shù)平臺是和第三方的還款收集機(jī)構(gòu)合作。因而，在整個流程中不同的公司都會參與進(jìn)來。