金融“組合拳”力破企業(yè)融資貴

李炅宇

2014年以來，寧夏金融局發(fā)揮自治區(qū)金融改革專項(xiàng)小組辦公室職能作用，會(huì)同“一行三局”、有關(guān)經(jīng)濟(jì)綜合部門以及各金融機(jī)構(gòu)，積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持拓寬渠道和降低企業(yè)融資成本“兩手抓”，推動(dòng)出臺(tái)加快開放寧夏建設(shè)、促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行、扶持小微企業(yè)和“三農(nóng)”、促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展、改善金融發(fā)展環(huán)境、擴(kuò)大抵（質(zhì)）押范圍等一系列政策措施，通過發(fā)揮財(cái)政+銀行+保險(xiǎn)+證券+基金+擔(dān)保等“組合拳”協(xié)同效應(yīng)，在幫助企業(yè)降低融資成本方面取得顯著成效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般貸款加權(quán)平均利率由2013年的8.26%下降至2015年的6.3%，下降1.96個(gè)百分點(diǎn)，政府性擔(dān)保公司平均擔(dān)保費(fèi)率由2013年的2.4%下降至2015年的1.8%，下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自2012年以來減費(fèi)讓利近3.6億元。

積極引進(jìn)、組建各類金融機(jī)構(gòu)，增加金融有效供給，在促進(jìn)充分競爭中降低企業(yè)融資成本

針對我區(qū)金融業(yè)態(tài)少、資本市場要素短缺、融資結(jié)構(gòu)失衡等問題，持續(xù)將機(jī)構(gòu)建設(shè)作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性工程來抓，堅(jiān)持引進(jìn)、組建、培育三管齊下，不斷完善多層次金融市場體系。對通過引進(jìn)、新設(shè)各類金融機(jī)構(gòu)（包括后援服務(wù)中心），注冊資本在1億元（含1億元）以上的，在享受原有補(bǔ)助不超過150萬元的基礎(chǔ)上，再給予所設(shè)機(jī)構(gòu)注冊資本或營運(yùn)資本（按實(shí)際到位資金計(jì)算）1%的一次性財(cái)政補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼不超過500萬元。同時(shí)，對新設(shè)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、期貨、財(cái)務(wù)、金融租賃、融資租賃、消費(fèi)金融、資產(chǎn)管理、第三方支付、小額貸款、融資性擔(dān)保以及股權(quán)產(chǎn)權(quán)投資類等現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)，從其取得第一筆收入納稅年度起，免征企業(yè)所得稅地方分享部分5年，激發(fā)金融業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力、創(chuàng)造潛力。近兩年來，共引進(jìn)、組建、培育各類金融機(jī)構(gòu)57家。5家股份制銀行、5家村鎮(zhèn)銀行、12家證券公司、2家保險(xiǎn)公司，11家政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、3家助貸機(jī)構(gòu)、6家民間借貸登記機(jī)構(gòu)、13家其他金融機(jī)構(gòu)落地。推動(dòng)首家離岸業(yè)務(wù)創(chuàng)新中心、首家區(qū)域性股權(quán)交易機(jī)構(gòu)、首家財(cái)務(wù)公司、首家地方資產(chǎn)管理公司組建運(yùn)營，這些金融機(jī)構(gòu)已正式運(yùn)營并開始發(fā)揮作用。金融機(jī)構(gòu)的完善，有效解決了競爭不充分的問題，利率水平偏高、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、整體服務(wù)水平不高的狀況得到改善，形成了金融機(jī)構(gòu)良性競爭的格局，全區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率大幅下降。2013年全區(qū)一般貸款加權(quán)平均利率為8.26%，2014年降為8.15%，2015年11月降為6.30%，同比下降1.85個(gè)百分點(diǎn)，為2008年以來月度貸款利率最低值。

大力培育和發(fā)展多層次資本市場，鼓勵(lì)企業(yè)直接融資，在拓寬融資渠道中降低企業(yè)融資成本

資本市場一直是我區(qū)的一個(gè)“短板”。為發(fā)揮資本市場的功能作用，寧夏對主板上市、境外上市企業(yè)實(shí)行重獎(jiǎng)，大力支持小微企業(yè)在“新三板”及區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌融資。從2015年開始，對在境內(nèi)主板、中小板或創(chuàng)業(yè)板上市的前3家企業(yè)，除享受原有分階段獎(jiǎng)勵(lì)外，再分別給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)400萬元、300萬元、200萬元。對在境外上市的前3家企業(yè)，分別給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)1500萬元、1000萬元、500萬元，并對輔導(dǎo)企業(yè)成功上市的保薦機(jī)構(gòu)給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。對2015年、2016年成功在“新三板”掛牌的企業(yè)分別給予50萬元、30萬元的經(jīng)費(fèi)扶持;對在寧夏股權(quán)交易中心掛牌的前200家企業(yè)，給予一定的經(jīng)費(fèi)扶持。目前，已推動(dòng)36家企業(yè)在“新三板”掛牌、355家在區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌，1家企業(yè)申報(bào)主板IPO，資本市場開始發(fā)力。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)支持企業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)企業(yè)面向國內(nèi)乃至國際市場融資，推動(dòng)政府、企業(yè)運(yùn)用各種債券融資工具多渠道融資。對成功發(fā)行公司債、企業(yè)債、集合債、集合票據(jù)等債券的非公有制小微企業(yè)，按發(fā)行額度給予2%的貼息。2015年，共推動(dòng)發(fā)行債券638億元，首次超過新增貸款484億元的規(guī)模，融資結(jié)構(gòu)發(fā)生歷史性逆轉(zhuǎn)。其中，銀行間債券市場348.6億元，地方政府債券289億元，區(qū)域性交易場所中小企業(yè)私募債0.4億元。2015年企業(yè)發(fā)行債券平均融資成本5.72%，低于全區(qū)一般貸款加權(quán)平均利率0.58個(gè)百分點(diǎn)，有效降低了企業(yè)財(cái)務(wù)成本。

完善利率定價(jià)機(jī)制，利用再貸款等貨幣政策工具，在減少資金融入成本和享受貼息政策中降低企業(yè)融資成本

為了引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)利率調(diào)控政策，增強(qiáng)自主定價(jià)能力，加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，有效降低企業(yè)融資成本，寧夏研究出臺(tái)完善利率定價(jià)機(jī)制、著力降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的意見，推廣應(yīng)用《中小金融機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)模板》，督導(dǎo)轄區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)制定完善《存款利率定價(jià)管理辦法》。地方銀行一般貸款加權(quán)平均利率由2013年的9.95%下降至2015年的8.51%，下降1.44個(gè)百分點(diǎn)。支持金融機(jī)構(gòu)增加參與金融市場能力，全區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)有4家成為全國市場利率定價(jià)自律機(jī)制基礎(chǔ)成員，6家成為全國市場利率定價(jià)自律機(jī)制觀察成員。發(fā)揮支農(nóng)再貸款和支小再貸款等貨幣政策工具的“撬動(dòng)”和“杠桿”作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對“三農(nóng)”和小微企業(yè)信貸支持，主動(dòng)降低“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款利率水平。推廣貼息審核電子化，建立貼息申報(bào)差錯(cuò)通報(bào)制度，督導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行民貿(mào)民品優(yōu)惠利率政策。2015年，全區(qū)共有192家企業(yè)享受民貿(mào)民品優(yōu)惠利率貸款貼息政策紅利。全年民貿(mào)民品貼息金額4.92億元，同比增長5.8%，有力支持了民族特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

規(guī)范小微企業(yè)金融服務(wù)收費(fèi)，加大清理監(jiān)管力度，在“減費(fèi)讓利”中降低企業(yè)融資成本

一段時(shí)間以來，銀行亂收費(fèi)現(xiàn)象一直遭到社會(huì)各界質(zhì)疑，各種不合理收費(fèi)加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。寧夏開展了不規(guī)范服務(wù)收費(fèi)清理工作，及時(shí)清理糾正銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范服務(wù)收費(fèi)行為。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過減免部分收費(fèi)項(xiàng)目，實(shí)行“減費(fèi)讓利”等措施，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。中行寧夏分行、農(nóng)行寧夏分行持續(xù)減免小微企業(yè)常年財(cái)務(wù)、投融資財(cái)務(wù)顧問、信息咨詢顧問等費(fèi)用，并嚴(yán)格執(zhí)行“三農(nóng)”和涉及民生的服務(wù)價(jià)格優(yōu)惠政策。各地方金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)采取“減、免、降、緩”等辦法，為企業(yè)“松綁”。寧夏銀行加大“展翼貸”、“科貸通”、“寧科貸”、“稅聯(lián)貸”等系列產(chǎn)品創(chuàng)新;緊密結(jié)合民貿(mào)民品企業(yè)財(cái)政貼息政策，辦理基準(zhǔn)利率貸款，支持特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展;擴(kuò)大展期、借新還舊貸款使用范圍，幫助企業(yè)解決資金困難;貸款利率水平從2014年的7.96%下降到了2015年的6.43%，下降1.53個(gè)百分點(diǎn)。黃河農(nóng)村商業(yè)銀行單設(shè)微小信貸中心，采取審批優(yōu)先、規(guī)模優(yōu)先、利率優(yōu)惠、績效傾斜等措施，專司微小客戶金融服務(wù);為微小客戶量身定做“微貸通”、“循環(huán)貸”等一次授信、循環(huán)使用特色小微金融產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)終端便利還款;出臺(tái)續(xù)貸管理辦法，減緩企業(yè)到期融資償還壓力;全系統(tǒng)貸款加權(quán)平均年利率8.22%，較2013年下降2.68個(gè)百分點(diǎn)。石嘴山銀行貸款利率水平從2013年的10.37%下降到了2015年的9.32%，下降了1.05個(gè)百分點(diǎn);在持續(xù)下調(diào)貸款利率的同時(shí)，通過減免業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)降低企業(yè)融資成本，3年來為企業(yè)減免費(fèi)用34項(xiàng)達(dá)7000萬元。

推動(dòng)設(shè)立各類基金，鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)發(fā)展，在減少融資環(huán)節(jié)中降低企業(yè)融資成本

為加大對企業(yè)的支持力度，寧夏設(shè)立基金加強(qiáng)引導(dǎo)，從2015年開始設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金?；鹨?guī)模暫定30億元，分3年到位，首期10億元。自治區(qū)政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金作為“母基金”，在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)、文化、旅游、科技、對外開放等領(lǐng)域設(shè)立“子基金”，撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入“種子期”、初創(chuàng)期的中小微企業(yè)及政府鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域。目前，已投資子基金11支，吸引社會(huì)資本規(guī)模達(dá)到100億元。設(shè)立了4億元工業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，按照1∶10的放大倍數(shù)撬動(dòng)商業(yè)銀行貸款40億元，貸款實(shí)行免擔(dān)保，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和商業(yè)銀行按3∶7比例承擔(dān)，有了工業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的兜底，為企業(yè)減少了貸款擔(dān)保環(huán)節(jié)，同時(shí)調(diào)動(dòng)了銀行對工業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。培育發(fā)展私募投資基金市場，鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)。建立資本市場發(fā)展子基金，從2015年到2017年，每年從政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金中安排5000萬元，以股權(quán)投資等方式，支持推動(dòng)更多的初創(chuàng)期成長性好的企業(yè)進(jìn)入更高級(jí)資本市場。目前，全區(qū)備案的私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金達(dá)46家，管理基金12只，基金規(guī)模8.8億元。

大力發(fā)展政府支持的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，放寬擔(dān)保準(zhǔn)入條件，在優(yōu)惠擔(dān)保費(fèi)率中降低企業(yè)融資成本

近年來，融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展迅速，但在發(fā)展過程中，部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率過高，直接提高了企業(yè)融資成本。寧夏大力發(fā)展區(qū)、市、縣、村四個(gè)層級(jí)多元綜合擔(dān)保體系，重點(diǎn)支持政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，新組建政府支持的融資性擔(dān)保公司9家，注入資金提升寧夏擔(dān)保集團(tuán)實(shí)力，重組寧夏再擔(dān)保集團(tuán)。設(shè)立金葡萄、寧貿(mào)通2家自治區(qū)級(jí)國有獨(dú)資專業(yè)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。建立自治區(qū)、設(shè)區(qū)的市、縣（市、區(qū)）三級(jí)融資性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，從2016年起連續(xù)3年，自治區(qū)每年安排3000萬元，用于建立融資性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。2家實(shí)力較強(qiáng)的國有擔(dān)保集團(tuán)較好地發(fā)揮了龍頭帶動(dòng)作用。寧夏擔(dān)保集團(tuán)出臺(tái)擔(dān)保費(fèi)收取管理辦法，通過優(yōu)惠擔(dān)保費(fèi)率、放寬準(zhǔn)入條件、放大擔(dān)保比例等辦法，有效降低企業(yè)融資成本。對符合條件的企業(yè)給予10%～20%的擔(dān)保費(fèi)優(yōu)惠，對部分困難企業(yè)擔(dān)保費(fèi)在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上減半收取，對創(chuàng)業(yè)、再就業(yè)擔(dān)保項(xiàng)目免收擔(dān)保費(fèi)，適當(dāng)放寬反擔(dān)保要求;擔(dān)保平均放大比例7～10倍，同時(shí)開辟“綠色通道”，簡化流程，自開業(yè)至今累計(jì)讓利1億元。截至2015年末，已累計(jì)提供224.5億元各類擔(dān)保。擔(dān)保費(fèi)率從2013年的2.4%，下降至2014年的2.1%，2015年的1.8%。西部擔(dān)保集團(tuán)實(shí)行1%～2%差別化費(fèi)率，對行業(yè)周期好、企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健且風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)執(zhí)行1%的擔(dān)保費(fèi)率，對于處在經(jīng)濟(jì)上行期且毛利率較高的行業(yè)或企業(yè)執(zhí)行2%的擔(dān)保費(fèi)率。開業(yè)1年來，完成各類擔(dān)保80多億元。目前，全區(qū)共有擔(dān)保公司70家，其中國有參（控）股24家，注冊資金60.2億元，在保余額128億元。

大力開展困難企業(yè)融資輔導(dǎo)工程，積極搭建融資通道，在精準(zhǔn)融資服務(wù)中降低企業(yè)融資成本

金融知識(shí)缺乏、銀企對接不順暢是制約企業(yè)融資難、融資貴的一個(gè)主要原因。2015年，寧夏采取辦班、講座、沙龍等各種方式，對黨政機(jī)關(guān)干部、金融機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了多輪培訓(xùn)。開展“送金融服務(wù)到基層”活動(dòng)，密集舉辦各類金融知識(shí)和融資工具培訓(xùn)320期、2.5萬人參培，編發(fā)《金融知識(shí)讀本》等10余種專業(yè)讀物20萬份，各地黨政干部和企業(yè)家運(yùn)用金融工具撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意識(shí)和能力顯著增強(qiáng)。同時(shí)，針對經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)融資難度加劇問題，建立困難企業(yè)臺(tái)賬，分類指導(dǎo)、精準(zhǔn)施策，為困難企業(yè)和銀行搭建橋梁，提高融資可獲得性，降低融資成本，共協(xié)調(diào)貸款92億元。對自治區(qū)確定或關(guān)注的重點(diǎn)困難企業(yè)（項(xiàng)目），實(shí)行一企（項(xiàng)目）一策;對一般性困難小微企業(yè)，每月安排一次輔導(dǎo)講座，建立常態(tài)化培訓(xùn)機(jī)制;每周舉辦一次“資金項(xiàng)目對接沙龍”，為企業(yè)提供精準(zhǔn)融資服務(wù)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取銀團(tuán)貸款的方式，對自治區(qū)重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，合理確定貸款額度和利率，全年共組織協(xié)調(diào)銀團(tuán)貸款72.55億元。通過提供精準(zhǔn)服務(wù)，減少了企業(yè)找銀行、找擔(dān)保等環(huán)節(jié)，為企業(yè)節(jié)約了時(shí)間成本。

大力發(fā)展普惠金融，實(shí)施金融助推脫貧攻堅(jiān)工程，在金融改革創(chuàng)新中降低企業(yè)融資成本

面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后、金融市場不足、“三農(nóng)”及小微企業(yè)金融服務(wù)薄弱的狀況，寧夏加大金融改革創(chuàng)新力度，不斷滿足“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，有效降低企業(yè)融資成本。建立財(cái)政性存款與商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)度掛鉤制度，鼓勵(lì)擴(kuò)大小微企業(yè)抵押擔(dān)保物范圍，引導(dǎo)商業(yè)銀行增投放、降利率、低門檻。深化鹽池、彭陽、永寧、靈武四縣（市）農(nóng)村金融改革試點(diǎn)。實(shí)施金融助推脫貧攻堅(jiān)工程。鹽池“金融扶貧”模式得到國務(wù)院扶貧辦高度認(rèn)肯。彭陽縣設(shè)立農(nóng)村金融綜合服務(wù)站實(shí)現(xiàn)156個(gè)行政村全覆蓋;永寧縣閩寧鎮(zhèn)設(shè)立村級(jí)互助擔(dān)?；饘?shí)現(xiàn)6個(gè)行政村全覆蓋。支持惠農(nóng)、利通、賀蘭等縣（區(qū)）設(shè)立6家農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，試點(diǎn)開展農(nóng)村“三權(quán)”抵押融資。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立217個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、布設(shè)自助終端等1100臺(tái)（個(gè)）、POS機(jī)10.2萬臺(tái)，打通農(nóng)村金融服務(wù)“最后一公里”。3家助貸公司累計(jì)為262家企業(yè)發(fā)放轉(zhuǎn)貸資金25億元;6家民間借貸登記服務(wù)機(jī)構(gòu)累計(jì)為企業(yè)和個(gè)人辦理貸款2.1億元;2家金融倉儲(chǔ)（物流）公司為小微企業(yè)累計(jì)擔(dān)保貸款14.4億元。開展小額貸款公司“規(guī)范發(fā)展年”活動(dòng)，規(guī)范小額貸款公司的貸款行為，有效降低小微企業(yè)的融資成本。金融改革創(chuàng)新措施的實(shí)施，有效滿足了“三農(nóng)”和小微企業(yè)的結(jié)算需求、融資需求，緩解了企業(yè)的還貸壓力，降低了企業(yè)融資成本，寧夏的普惠金融服務(wù)能力得到了很大的提升。