保險(xiǎn)業(yè)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

譚詩(shī)奇

湖南省長(zhǎng)沙市麓山國(guó)際實(shí)驗(yàn)學(xué)校，湖南 長(zhǎng)沙 410006

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保險(xiǎn)業(yè)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

譚詩(shī)奇

湖南省長(zhǎng)沙市麓山國(guó)際實(shí)驗(yàn)學(xué)校，湖南 長(zhǎng)沙 410006

新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)也隨之迅猛發(fā)展。壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)生了重大的結(jié)構(gòu)變化，結(jié)構(gòu)的調(diào)整也促進(jìn)了新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)。新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括：新型分紅保險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)和投連保險(xiǎn)等投資保險(xiǎn)。新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品既具有保險(xiǎn)的保障功能，又能滿(mǎn)足投資人投資的意愿，同時(shí)還可以規(guī)避利差風(fēng)險(xiǎn)。新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品更注重投資效益，但投保人在享受高收益的同時(shí)必須承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本文從保險(xiǎn)和法律兩方面分析了新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)、所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是投保人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問(wèn)題。

一、分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

(一)分紅保險(xiǎn)投保人的法律地位

分紅保險(xiǎn)是在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上增加了分紅的功能。分紅產(chǎn)品利潤(rùn)的來(lái)源主要是利差、死差、費(fèi)差。保險(xiǎn)公司每年可分配的紅利主要有三個(gè)去向：一部分紅利支付給投保的客戶(hù)，第二部分作為特別儲(chǔ)備存儲(chǔ)起來(lái)，剩余部分則作為紅利分配給各位股東。由此不難看出，投保人和股東在利潤(rùn)分配上就形成了矛盾，但股東享有信息優(yōu)勢(shì)和公司控股權(quán)。所以，如何更好地保護(hù)處于弱勢(shì)的投保人的權(quán)利尤為重要。

(二)分紅投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

只要有投資就存在風(fēng)險(xiǎn)。分紅保險(xiǎn)的誤導(dǎo)宣傳使投保人期望增高，保險(xiǎn)公司面臨巨大壓力。其誤導(dǎo)主要包括兩方面：一代理人的誤導(dǎo)。片面夸大高回報(bào)、隱瞞紅利的不確定性。二是銀行、郵局在代理銷(xiāo)售渠道中的誤導(dǎo)?；煜齼?chǔ)蓄和保險(xiǎn)的區(qū)別，使客戶(hù)誤認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)分紅保險(xiǎn)就是用保費(fèi)進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資，迷惑客戶(hù)。

投保人能否獲得紅利與保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)有關(guān)，紅利分配的關(guān)鍵在于壽險(xiǎn)公司的投資收益和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，投資收益大于經(jīng)營(yíng)費(fèi)用投保人獲利。為了確保投保人的利益壽險(xiǎn)公司必須實(shí)行分紅保險(xiǎn)的獨(dú)立核算。

二、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

(一)萬(wàn)能保險(xiǎn)的性質(zhì)

萬(wàn)能保險(xiǎn)最先是在上世紀(jì)七年年代的歐美國(guó)家產(chǎn)生，它是在傳統(tǒng)終身壽險(xiǎn)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。它們之間有著相同性，但是萬(wàn)能壽險(xiǎn)更加科學(xué)合理，它將傳統(tǒng)的終身壽險(xiǎn)分為兩部分，一部分是保險(xiǎn)金額中的保單現(xiàn)金價(jià)值，另外一部分就是凈風(fēng)險(xiǎn)保額，這兩部分資金分開(kāi)在兩個(gè)獨(dú)立的賬戶(hù)里存放。其中，現(xiàn)金價(jià)值體現(xiàn)了保單保費(fèi)在繳納過(guò)程中的靈活性和保額的可調(diào)整性。計(jì)算公式為：期末現(xiàn)金價(jià)值=期初現(xiàn)金價(jià)值+保費(fèi)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-死亡成本+利息。這樣的分離使保單更靈活，保費(fèi)的靈活性是萬(wàn)能壽險(xiǎn)最為突出的特點(diǎn)。公司為投保人的萬(wàn)能保險(xiǎn)準(zhǔn)備了一個(gè)專(zhuān)門(mén)的萬(wàn)能賬戶(hù)，這充分體現(xiàn)了產(chǎn)品的萬(wàn)能功能，使投保人依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。而保險(xiǎn)公司享有管理權(quán)，并接受投保人的監(jiān)管。

(二)萬(wàn)能保險(xiǎn)中投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

萬(wàn)能保險(xiǎn)具有保額自主、投資保底、賬戶(hù)透明、提取自由的特點(diǎn)。但萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬于高端壽險(xiǎn)產(chǎn)品，許多客戶(hù)甚至代理人對(duì)其內(nèi)涵和經(jīng)營(yíng)操作了解不夠。萬(wàn)能投保人主要會(huì)遇到以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

一利率風(fēng)險(xiǎn)：萬(wàn)能保險(xiǎn)的下有保底，上不封頂?shù)奶攸c(diǎn)使萬(wàn)能保險(xiǎn)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。二資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：萬(wàn)能壽險(xiǎn)的運(yùn)作以資本市場(chǎng)作為基礎(chǔ)，而我國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟、不完善使資本市場(chǎng)自身就存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這也就使萬(wàn)能壽險(xiǎn)面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。三保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)：萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬于高端險(xiǎn)種，但目前我國(guó)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理還存在很多問(wèn)題。四監(jiān)管不善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的管理比較落后，尤其是銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)防范管理不到位。五、法律風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)外對(duì)新型壽險(xiǎn)有明確的法律規(guī)定，而我國(guó)沒(méi)有明確的法律法規(guī)，這是一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、投連險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

(一)投連險(xiǎn)的性質(zhì)和法律屬性

投連險(xiǎn)屬于復(fù)合型金融產(chǎn)品，具有保障和投資的雙重功能。投連保險(xiǎn)具有保險(xiǎn)、信托法律屬性。其中保險(xiǎn)保障部分為保險(xiǎn)法律關(guān)系，投資賬戶(hù)部分屬于信托法律關(guān)系，其合同包括傳統(tǒng)保險(xiǎn)合同和信托合同。

(二)投連險(xiǎn)中投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

客觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投連險(xiǎn)運(yùn)用投保人的部分保費(fèi)進(jìn)行資本市場(chǎng)投資，投保人成了投資者，從中獲得相應(yīng)的投資利益，承擔(dān)客觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

主觀風(fēng)險(xiǎn)。投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，投保人既要承擔(dān)客觀產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)主觀風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形中加大了投保人的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。

種種實(shí)踐顯示，新型壽險(xiǎn)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是非常嚴(yán)重的，一些壽險(xiǎn)公司為了吸引客戶(hù)，采取高于銀行同期利率的設(shè)定方式，引起了差損風(fēng)險(xiǎn)，為了擴(kuò)大銷(xiāo)量，設(shè)計(jì)了最低保證收益率來(lái)吸引客戶(hù)。一旦外界政策發(fā)生變化，保險(xiǎn)公司就需要承擔(dān)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，面臨著客戶(hù)的退保甚至訴訟局面，且現(xiàn)階段很多壽險(xiǎn)客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，并非是為了解決自己的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，而是為了獲取短期利益，要有效化解這一風(fēng)險(xiǎn)，必須要幫助消費(fèi)者養(yǎng)成正確的消費(fèi)觀念，提供適宜的政策指導(dǎo)。

四、結(jié)束語(yǔ)

新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品復(fù)雜多樣，風(fēng)險(xiǎn)不一。加之投保人對(duì)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的信息了解不足，監(jiān)管機(jī)制不完善，以及代理銷(xiāo)售人員的片面擴(kuò)大宣傳，都可能使投保人處于不利的位置，利益受損，甚至產(chǎn)生糾紛。所以，正確認(rèn)識(shí)新型產(chǎn)品的屬性，明確投保人的法律地位，對(duì)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售進(jìn)行監(jiān)管，以及樹(shù)立保險(xiǎn)行業(yè)的形象至關(guān)重要。

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