2016年9月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

2016年9月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

DOI∶ 10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20162003

一、玉米市場(chǎng)

9月份，東北地區(qū)玉米少量上市；華北地區(qū)玉米上市量逐漸加大。中央氣象臺(tái)天氣預(yù)報(bào)預(yù)計(jì)，10月我國(guó)北方大部分地區(qū)氣溫、降水均接近常年同期，利于秋收作物成熟收曬。國(guó)家糧油信息中心10月份預(yù)計(jì)，2016年我國(guó)玉米播種面積為3626萬(wàn)公頃，較2015年下降185.7萬(wàn)公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預(yù)計(jì)主要改種大豆；預(yù)計(jì)2016年我國(guó)玉米單產(chǎn)為6.054 t/公頃，較2015年增加0.1617 t/公頃；預(yù)計(jì)2016年我國(guó)玉米產(chǎn)量為21950萬(wàn)t，較2015年下降508萬(wàn)t。

8月份，我國(guó)進(jìn)口玉米2.7萬(wàn)t，較7月份減少0.2萬(wàn)t， 較上年同期減少58.1萬(wàn)t。 預(yù)計(jì)9月份玉米進(jìn)口量仍將處于低位。9月底，美國(guó)2號(hào)黃玉米10月船期到港價(jià)測(cè)算為1450元/t， 較8月底上漲13元/t，較廣東港口國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格低490元/t。

9月份，母豬存欄和生豬存欄有所增加，促使玉米飼料需求有所回升；過去一個(gè)月深加工企業(yè)整體開工率有所提高。9月底，淀粉企業(yè)整體開工率為65%，較8月底提高7個(gè)百分點(diǎn)；酒精企業(yè)為52%，較8月底提高4個(gè)百分點(diǎn)。

9月份，我國(guó)玉米價(jià)格先穩(wěn)后降。9月上半月，東北地區(qū)玉米價(jià)格以穩(wěn)為主，華北地區(qū)玉米價(jià)格也基本穩(wěn)定，廣東地區(qū)玉米價(jià)格小幅上漲；9月下半月，新玉米陸續(xù)上市，東北玉米價(jià)格明顯走低，華北玉米價(jià)格大幅下跌，廣東地區(qū)玉米價(jià)格明顯回落。9月底華北地區(qū)農(nóng)戶惜售意愿較強(qiáng)，局部出現(xiàn)反彈行情，考慮到后期龐大的供應(yīng)壓力，玉米價(jià)格主基調(diào)仍將是下降。

9月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部市場(chǎng)供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.27億t，期末庫(kù)存為2.19億t， 全球玉米市場(chǎng)仍然顯著供大于求。2016/17年度美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為3.83億t，期末庫(kù)存為6055萬(wàn)t，美國(guó)玉米市場(chǎng)供給仍然寬松。但美國(guó)農(nóng)業(yè)部下調(diào)了對(duì)美國(guó)玉米單產(chǎn)的預(yù)測(cè)，且9月中旬多雨天氣影響玉米收割，加之9月底發(fā)布的季度庫(kù)存利好，9月份玉米價(jià)格在8月暴跌的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一定程度的反彈，9月底CBOT 玉米12月合約報(bào)收于336.25美分/蒲式耳，比8月底上漲6.66%。預(yù)計(jì)10月CBOT 玉米價(jià)格在供應(yīng)壓力下弱勢(shì)震蕩為主。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

9月份，主產(chǎn)區(qū)小麥集中收購(gòu)工作逐漸進(jìn)入尾聲，收購(gòu)進(jìn)度延續(xù)了8月份以來(lái)的環(huán)比持續(xù)下降、同比仍保持較快水平的格局。國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)小麥7187萬(wàn)t，同比增加846萬(wàn)t； 其中截至8月31日累計(jì)收購(gòu)6638萬(wàn)t，同比增加652萬(wàn)t，超過去年集中收購(gòu)期的收購(gòu)總量（截至去年9月底共收購(gòu)6631萬(wàn)t） 。分時(shí)段看，9月1～20日主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)小麥549萬(wàn)t，同比增加194萬(wàn)t；8月份累計(jì)收購(gòu)1827萬(wàn)t， 同比增加729萬(wàn)t； 7月份累計(jì)收購(gòu)2711萬(wàn)t，同比增加498萬(wàn)t；6月份累計(jì)收購(gòu)2100萬(wàn)t，同比減少575萬(wàn)t。從河南的情況看，截至9月20日，全省累計(jì)收購(gòu)小麥2221.6萬(wàn)t，同比增加291.8萬(wàn)t。其中按最低收購(gòu)價(jià)收購(gòu)1186萬(wàn)t，同比增加254萬(wàn)t；按市場(chǎng)價(jià)收購(gòu)1035.6萬(wàn)t，同比增加37.8萬(wàn)t。

9月份，隨著集中收購(gòu)總量的持續(xù)增長(zhǎng)以及高質(zhì)量糧源的不斷減少，消費(fèi)需求階段性提高推動(dòng)小麥價(jià)格繼續(xù)上漲。9月底，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)收購(gòu)普通小麥進(jìn)廠價(jià)格為2400～2440元/t，河北石家莊地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)為2420～2460元/t，河南鄭州地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)2300～2340元/t，江蘇徐州地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)2300～2340元/t，安徽宿州地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)2300～2320元/t，普遍較8月底上漲40～60元/t。8月份以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價(jià)格整體上漲，累計(jì)漲幅普遍達(dá)到60～120元/t。

9月份，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易延續(xù)成交清淡的局面。匯總數(shù)據(jù)顯示，9月份臨儲(chǔ)小麥拍賣周平均成交0.2萬(wàn)t，其中第三周出現(xiàn)了年內(nèi)第4次流拍；8月份周平均成交0.11萬(wàn)t，7月份0.47萬(wàn)t，6月份1.91萬(wàn)t，5月份9.56萬(wàn)t，4月份4.33萬(wàn)t，3月份1.16萬(wàn)t，2月份0.22萬(wàn)t，1月份0.62萬(wàn)t。2014年產(chǎn)政策性小麥競(jìng)價(jià)銷售已累計(jì)成交746萬(wàn)t。其中，江蘇省政策性小麥累計(jì)成交437.36萬(wàn)t，安徽省累計(jì)成交154.47萬(wàn)t，湖北省累計(jì)成交36.85萬(wàn)t，河南省累計(jì)成交117.32萬(wàn)t，山東省全部流拍。

9月份，受小麥價(jià)格持續(xù)趨升、原糧成本提高影響，主產(chǎn)區(qū)制粉加工效益由盈轉(zhuǎn)虧，自6月份扭虧之后再次出現(xiàn)虧損。測(cè)算顯示，9月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損42元/t左右，山東濟(jì)南地區(qū)虧損59元/t左右，河南鄭州地區(qū)盈利超過50元/t，三地平均虧損約16元/t，加工效益較上月同期下降25元/t左右，遠(yuǎn)差于去年同期（當(dāng)時(shí)盈利49元/t左右）。6月份三地大中型面粉加工企業(yè)理論加工效益扭虧為盈（平均盈利83元/t左右），7月份平均盈利達(dá)到119元/t的階段高點(diǎn)，8月份以來(lái)明顯下降，平均盈利為6元/t左右，其中9月份以來(lái)平均虧損8元/t。

9月份，小麥價(jià)格繼續(xù)趨升，玉米價(jià)格重新回落，兩者價(jià)差明顯擴(kuò)大。9月底山東地區(qū)小麥玉米價(jià)差接近800元/t，河北地區(qū)價(jià)差760元/t以上，河南地區(qū)710元/t左右，較8月底整體擴(kuò)大250元/t以上。但在今年產(chǎn)區(qū)超標(biāo)小麥增多、價(jià)格偏低，多數(shù)將轉(zhuǎn)為飼用的情況下，本年度飼用小麥消費(fèi)量總體仍將增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到1000萬(wàn)t，較上年度增加350萬(wàn)t。

三、大豆市場(chǎng)

2016年我國(guó)大豆播種面積預(yù)計(jì)將達(dá)710萬(wàn)公頃，目前收割工作已經(jīng)全面展開，部分地區(qū)新季大豆已零星上市。從收割情況看，今年8月份黑龍江西北地區(qū)高溫少雨天氣導(dǎo)致大豆單產(chǎn)下滑，質(zhì)量也受到一定影響，表現(xiàn)為顆粒較往年小，且部分大豆有病斑。預(yù)計(jì)2016年我國(guó)大豆產(chǎn)量將達(dá)到1300萬(wàn)t，較去年增加140萬(wàn)t，主要因種植面積大增。臨儲(chǔ)大豆拍賣持續(xù)進(jìn)行，單周成交量維持在12萬(wàn)t水平，截至9月30日累計(jì)成交165萬(wàn)t，出庫(kù)量預(yù)計(jì)在90萬(wàn)t左右，意味著還有80萬(wàn)t大豆將在下年度出庫(kù)并消費(fèi)，未來(lái)臨儲(chǔ)大豆去庫(kù)存還將持續(xù)，這將抑制大豆進(jìn)口需求，預(yù)計(jì)2016/ 17年度我國(guó)大豆進(jìn)口量為8500萬(wàn)t。9月份大豆到港預(yù)計(jì)在600萬(wàn)t，10月份到港580萬(wàn)t，均低于當(dāng)月壓榨量，港口庫(kù)存有所下滑。

國(guó)內(nèi)需求方面，8月份我國(guó)生豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，重新進(jìn)入恢復(fù)態(tài)勢(shì)，但同比仍下滑2.8%，能繁母豬存欄環(huán)比下滑0.6%，同比減少3.4%，母豬存欄遲遲不能恢復(fù)將制約未來(lái)生豬存欄恢復(fù)進(jìn)度。目前看生豬存欄恢復(fù)慢于預(yù)期，養(yǎng)殖對(duì)豆粕需求的帶動(dòng)也將延后，但4季度豬肉價(jià)格將得到支撐，而養(yǎng)殖收益較好則鼓勵(lì)配方中增加豆粕的用量，另外季節(jié)性因素也利于豆粕消費(fèi)。預(yù)計(jì)2016/ 17年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量為6150萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)5.1%，低于上年度的8.3%。9月份國(guó)內(nèi)大豆壓榨量約670萬(wàn)t，環(huán)比減少2.9%，連續(xù)2個(gè)月下滑，受壓榨量下滑的影響，豆油庫(kù)存壓力得以緩解，目前沿海油廠豆油庫(kù)存約118萬(wàn)t，較上月高點(diǎn)下降9萬(wàn)t，10月豆油庫(kù)存預(yù)計(jì)繼續(xù)下降，對(duì)價(jià)格形成支撐。預(yù)計(jì)2015/16年我國(guó)豆油消費(fèi)增加30萬(wàn)t至1310萬(wàn)t，2016/17年度增至1350萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，9月份美國(guó)農(nóng)業(yè)部大幅上調(diào)新季大豆單產(chǎn)至創(chuàng)紀(jì)錄的50.6蒲式耳/英畝，超過市場(chǎng)預(yù)期均值49.3蒲式耳/英畝。目前美國(guó)大豆收割率已經(jīng)達(dá)到35%，超過去年同期的33%，根據(jù)已收割大豆單產(chǎn)看，預(yù)計(jì)本月美國(guó)農(nóng)業(yè)部還將繼續(xù)上調(diào)單產(chǎn)預(yù)估。Informa公司最新預(yù)計(jì)美豆單產(chǎn)為51.6蒲式耳/英畝，總產(chǎn)量為43億蒲式耳，福四通公司最新預(yù)計(jì)單產(chǎn)更是達(dá)到52.5蒲式耳/英畝，總產(chǎn)達(dá)43.57億蒲式耳，均高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估，美豆大豐收已基本確定，對(duì)CBOT大豆價(jià)格形成較強(qiáng)壓制，預(yù)計(jì)短期美豆價(jià)格還將在900～1000美分/蒲式耳區(qū)間振蕩。

國(guó)內(nèi)價(jià)格方面，新季大豆已經(jīng)陸續(xù)上市，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在3600～3800元/t，低于去年同期的4100～4200元/t，主要因現(xiàn)貨供應(yīng)充足。安徽地區(qū)報(bào)價(jià)4100～4200元/t，湖北地區(qū)報(bào)價(jià)4200～4300元/t，河南地區(qū)報(bào)價(jià)4000～4100元/t，關(guān)內(nèi)大豆價(jià)格較前期普遍下調(diào)80～100元/t。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng)國(guó)家糧油信息中心10月份預(yù)計(jì)，2016年全國(guó)玉米播種面積為36260千公頃，較上年減少1857千公頃，減幅4.9%；預(yù)計(jì)2016年全國(guó)玉米單產(chǎn)為6.054t/公頃，較上年增加162千克/公頃，增幅2.74%；2016年全國(guó)玉米產(chǎn)量為21950萬(wàn)t，較上年下降508萬(wàn)t，降幅2.3%。

10月份預(yù)計(jì)，2016/17年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量為19891萬(wàn)t，其中玉米食用消費(fèi)量為1830萬(wàn)t，玉米飼料消費(fèi)為11850萬(wàn)t，玉米工業(yè)消費(fèi)為6070萬(wàn)t，均與上月預(yù)測(cè)值持平。

10月份預(yù)計(jì)，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國(guó)大麥進(jìn)口量預(yù)計(jì)為240萬(wàn)t；高粱進(jìn)口量為150萬(wàn)t；進(jìn)口DDGS為200萬(wàn)t，均與上月預(yù)測(cè)值持平。

10月份預(yù)計(jì)，2016/17年度我國(guó)進(jìn)口玉米100萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米結(jié)余量為2159萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)值持平。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng)9月底，10月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到中國(guó)口岸完稅后總成本約為1742 元/t，較8月底提高120元/t左右，較國(guó)產(chǎn)紅麥價(jià)格低了約738元/t，國(guó)內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)處于較高水平。在2015/16年度（去年6月至今年5月）進(jìn)口小麥330.5萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)121%的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2016/17年度我國(guó)小麥進(jìn)口總量300萬(wàn)t，保持相對(duì)高位。

（三）大豆市場(chǎng)2016/17年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9810萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1310萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬(wàn)t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8300萬(wàn)t，較上年度增加400萬(wàn)t 和5.1%，其中包含400萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及7900萬(wàn)t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1230萬(wàn)t，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為400萬(wàn)t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆粕新增供給量為6529萬(wàn)t，較上年度增加317萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6526萬(wàn)t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6150萬(wàn)t，較上年度增加300萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6305萬(wàn)t，較上年度增加305萬(wàn)t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為24萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1568萬(wàn)t，較上年度增加60萬(wàn)t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1518萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬(wàn)t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬(wàn)t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為58萬(wàn)t?！?/p>