陳盛鑫
廈門市湖里區(qū)人民法院,福建 廈門 361006
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淺談應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險
陳盛鑫
廈門市湖里區(qū)人民法院,福建廈門361006
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展,傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)受到極大沖擊。沒有銀行的授信,融資已經(jīng)成了中小企業(yè)普遍的難題。近年來,供應(yīng)鏈金融的不斷創(chuàng)新,應(yīng)收賬款融資也成了中小企業(yè)的重要選擇,它是擔保貸款和短期商業(yè)貸款的結(jié)合,以借款人的存貨和應(yīng)收賬款進行擔保獲得融資。應(yīng)收賬款融資的形式包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資,本文主要從應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在實務(wù)操作中可能面臨的風(fēng)險進行闡述。
供應(yīng)鏈金融;應(yīng)收賬款融資;質(zhì)押;風(fēng)控
應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中,因銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)等業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款,即企業(yè)采用分期付款或者延期支付等交易方式向買方出售產(chǎn)品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán)。市場主體通常采用這種方式進行交易,這也是市場經(jīng)濟的基本形態(tài)。
應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資,是應(yīng)收賬款所有權(quán)人的一種賣斷行為,通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款這種“債權(quán)”來獲得融資,多為國內(nèi)的銀行保理業(yè)務(wù)或商業(yè)保理業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是中小企業(yè)進行融資的重要方式,將企業(yè)對第三方的應(yīng)收賬款“債權(quán)”質(zhì)押給貸款人以獲得融資。
我國立法層面對有關(guān)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)(包括轉(zhuǎn)讓融資、質(zhì)押融資)是比較完善的,銀行或商業(yè)保理公司進行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時,有比較具體操作規(guī)范。但相對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信,此項融資業(yè)務(wù)在授信主體的信用、具體方案以及擔保等方面有較大差別,換句話說,應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在具體落實過程中面臨的風(fēng)險較多,如法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等。
(一)法律風(fēng)險
雖然《物權(quán)法》《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資都有比較明確的規(guī)定,不過應(yīng)收賬款一旦辦理了質(zhì)押登記等手續(xù)后,在某種意義上看,應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)就必然存在諸多法律風(fēng)險。
1.應(yīng)收賬款債務(wù)人的風(fēng)險
即便銀行或者商標保理公司辦理質(zhì)押手續(xù)并正式成為應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)人,應(yīng)收賬款債務(wù)人對出質(zhì)人的權(quán)利仍然存在,即應(yīng)收賬款債務(wù)人有權(quán)提出該債權(quán)不具有法律效力或者是可以被撤銷的權(quán)利,甚至通過其他事由來抗辯銀行或商業(yè)保理公司的質(zhì)權(quán)。一旦應(yīng)收賬款債務(wù)人提出上述抗辯權(quán)或抵銷權(quán),則質(zhì)權(quán)人(貸款人)就面臨著無法通過質(zhì)物實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的風(fēng)險。
2.應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力
辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)時,除了應(yīng)簽訂質(zhì)押協(xié)議,還必須嚴格依據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》進行質(zhì)押登記手續(xù),如果沒有登記,則質(zhì)押不成立,也不能對抗任意第三人。此外,根據(jù)《中華人民共和國合同法》的相關(guān)規(guī)定,如果債權(quán)人需要轉(zhuǎn)讓權(quán)利,就必須正式通知相應(yīng)的債務(wù)人,否則該債權(quán)人的轉(zhuǎn)讓行為對債務(wù)人無效。因此,如果辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記手續(xù)后,沒有嚴格參照債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序把應(yīng)收賬款已經(jīng)質(zhì)押給銀行或商業(yè)保理公司的事實正式告知該應(yīng)收賬款的債務(wù)人,那么銀行或商業(yè)保理公司未來為實現(xiàn)其依法取得的質(zhì)權(quán)時,該應(yīng)收賬款的債務(wù)人完全可以認為其不知道應(yīng)收賬款已經(jīng)質(zhì)押給銀行或商業(yè)保理公司事實而拒絕支付該筆債務(wù),因為該質(zhì)押行為或事實對其沒有任何法律效力。
3.其他風(fēng)險
相對于傳統(tǒng)的抵押或質(zhì)押,應(yīng)收賬款的質(zhì)押有其特殊性。一旦應(yīng)收賬款的債務(wù)人破產(chǎn),那么銀行或者商業(yè)保理公司僅僅作為一般債權(quán)人向破產(chǎn)清算組申報其債權(quán),也就是說,如果債務(wù)人破產(chǎn),那么銀行或者商業(yè)保理公司就失去了傳統(tǒng)質(zhì)押享有的優(yōu)先受償權(quán)。在某種意義上說,應(yīng)收賬款質(zhì)押不能像傳統(tǒng)擔保,質(zhì)權(quán)人享有“完全”的保證,無法獲得受償?shù)娘L(fēng)險也就更大了。
相對于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù),應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在法律規(guī)范上相對明確具體,但也意味著該項業(yè)務(wù)在實務(wù)中必須依據(jù)繁瑣的流程,因此也帶來了相對應(yīng)的操作風(fēng)險,一旦沒有及時辦理質(zhì)押手續(xù)時或者因為某種原因致使該質(zhì)押登記手續(xù)沒有法律效力亦或是未嚴格按照相關(guān)規(guī)定進行辦理,最終迫使銀行或者商業(yè)保理公司因此遭受相應(yīng)的損失。所以,銀行或商業(yè)保理公司一定要確保質(zhì)押合同簽署、質(zhì)押登記順利完成方可放款。另,質(zhì)權(quán)人如果有正當理由可以申請展期,但要嚴格依據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理相應(yīng)的申請手續(xù),否則質(zhì)押登記就面臨著失去效力的風(fēng)險。
從銀行或商業(yè)保理公司的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)操作規(guī)范上看,屬性上仍然是授信業(yè)務(wù)。某種角度上,銀行或者商業(yè)保理公司更注重債務(wù)人的還款實力及能力,會去了解基礎(chǔ)的商品交易順利與否及具體完成情況。所以,該業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險主要是借款人和債務(wù)人的自身信用風(fēng)險。首先,借款人自身經(jīng)營管理、財務(wù)情況、市場變化、國家政策等因素致使借款人不能按期償還貸款人的借款。其次,應(yīng)收賬款債務(wù)人財務(wù)實力、市場占有份額、競爭力、經(jīng)營管理水平、行業(yè)形勢等都會影響該債務(wù)人的償債能力。
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F275
A
2095-4379-(2016)28-0155-01
陳盛鑫(1987-),男,福建廈門人,本科,廈門市湖里區(qū)人民法院,書記員,研究方向:民商法。