畢 欣
(999078 澳門科技大學(xué) 澳門)
限制瑕疵出資股東表決權(quán)的正當(dāng)性
畢 欣
(999078 澳門科技大學(xué) 澳門)
股東在公司經(jīng)營決策中,應(yīng)有權(quán)進(jìn)行表決。我國現(xiàn)行法未有明確限制瑕疵出資股東的表決權(quán)。在司法實踐中,股東因各種原因,未能完全兌現(xiàn)當(dāng)初的出資承諾。這種情況,通常被稱為瑕疵出資。本文主要探討對瑕疵出資股東的表決權(quán)進(jìn)行限制的正當(dāng)性。適當(dāng)?shù)南拗畦Υ贸鲑Y股東的表決權(quán),也是公司在制定章程時應(yīng)遵循的規(guī)則。同時,這樣做也符合公司法和相關(guān)法規(guī)制度制定的初衷。雖然限制不是強制性的,但能夠體現(xiàn)公平和公正的原則。同時,這也是公司絕大部分股東真實意愿的表達(dá)。
瑕疵出資;表決權(quán)
理論界中有學(xué)者主張不能限制瑕疵出資股東的表決權(quán)。原因是表決權(quán)屬于固有權(quán),是在股東本身地位基礎(chǔ)上建立的。這種權(quán)利不受內(nèi)部章程和股東大會的影響。若瑕疵出資并不影響股東身份,那股東的固有權(quán)利則不應(yīng)受到影響。但有學(xué)者持相反意見。認(rèn)為表決權(quán)是股東控制公司的主要手段,公司是所有股東共同擁有的。同時這種權(quán)利也應(yīng)是維護(hù)股東權(quán)益方式。按照權(quán)利義務(wù)相統(tǒng)一原則,如出資有瑕疵,那么該股東對公司所盡義務(wù)也有瑕疵,那么限制其表決權(quán)也是合理的。
本文主張應(yīng)受到限制?!豆痉ā芬?guī)定,公司有權(quán)制定和修改自己的公司章程,從而針對股東表決權(quán)可以進(jìn)一步細(xì)化規(guī)定,填補法律漏洞。這種作法體現(xiàn)了權(quán)利義務(wù)的統(tǒng)一,同時符合公司法立法目的。
1.符合權(quán)利義務(wù)相統(tǒng)一的原則
對于股東來說,應(yīng)該使其義務(wù)和權(quán)利相等。即表決權(quán)和出資額對等。股東的表決權(quán)來自其對公司的出資。股東若不能完全兌現(xiàn)當(dāng)初的出資承諾,則應(yīng)限制其表決權(quán)。
對公司的成立來說,股東的資本是成立的基礎(chǔ)。股東的出資額會有大小之分,那么股東享有的權(quán)利也應(yīng)有所差別。未完全兌現(xiàn)出資承諾的股東,就不應(yīng)享有完整的表決權(quán)。如果瑕疵出資股東和完成出資的股東可以行使同等表決權(quán),一方面與出資完全的股東的權(quán)利相同,另一方面,又與未完全兌現(xiàn)承諾的股東義務(wù)形成了不平衡。此情形是違反了權(quán)利義務(wù)相統(tǒng)一原則,是不可持續(xù)發(fā)展的。假使對這種現(xiàn)象不加以控制,就是縱容瑕疵出資行為的存在。
2.符合公司資本本位原則
市場經(jīng)濟(jì)中,設(shè)立公司是為了盈利,通過股東對公司的經(jīng)營管理來實現(xiàn)的。公司這種組織形式是資金融會貫通的有效單元。相應(yīng)的,資本借助公司這個實體的經(jīng)營活動,實現(xiàn)了保值增值的目的。資本和公司具有互相依托的關(guān)系。兩者互為基礎(chǔ)又通過動態(tài)的經(jīng)營而互相成就。
對公司發(fā)展前景的分析和預(yù)測體現(xiàn)了股東是否具有信心,而信心的直接體現(xiàn)是股東對公投入資本的大小。與此同時,企業(yè)的實際運作的風(fēng)險是錯綜復(fù)雜、多種多樣的。相應(yīng)的,投入資本的多少,也影響了股東最終承擔(dān)幾成的風(fēng)險。這樣看來,投入資本也表達(dá)了股東對承擔(dān)風(fēng)險的積極性。那么,根據(jù)風(fēng)險和收益相適應(yīng)的原則,責(zé)任和權(quán)益應(yīng)該是對等的。如果存在不一致的情況,將傷害股東的投資熱情。這就違反了資本本位原則。也就是說,投票權(quán)這一股東的基本權(quán)利,應(yīng)與其投入資本的多少相匹配。股東出資越少,起表決權(quán)的占比就應(yīng)越小。
3.符合公司法立法目的
公司法立法的目的是包含多個層面的,可以說是復(fù)雜而全面的?,F(xiàn)實中,存在股東對公司投入資本存在瑕疵的行為。比如抽逃資金或是虛假出資等。這種風(fēng)險會造成公司的運營資本被抽離,是對公司本身的正常運作有嚴(yán)重影響的,后果是公司無法順利經(jīng)營。如果存在出資不充分的情況,而股東卻和完全出資股東一樣享有全額表決權(quán)。那么公司的權(quán)益就受到侵害。另外,企業(yè)多半是合資成立的。如果企業(yè)的權(quán)益受到侵害,那么其他股東作為企業(yè)利益的所有者,其權(quán)益終將受到侵害。同時,市場經(jīng)濟(jì)中,各家公司都是基于對公司的資本的信賴來簽訂合同。此時,出資有瑕疵的股東卻借公司的名義,轉(zhuǎn)嫁了風(fēng)險該契約的對方。
由此可知,根據(jù)公司法立法的原則,股東的出資存在瑕疵的情況不僅侵害了公司的權(quán)益,而且進(jìn)一步影響了交易對手的利益。并且會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會出現(xiàn)混亂的情況。所以,對這種情況如果不加以控制,則違反了公司法立法的初衷。
4.符合出資承諾
成為股東的基本就是投入資本。這個要求是符合應(yīng)當(dāng)向公司履行出資義務(wù)的性質(zhì)。在所有關(guān)于股東出資的理論中,最有名的當(dāng)屬契約論。這種觀點認(rèn)為,國家應(yīng)降低對企業(yè)日常經(jīng)營的控制,有企業(yè)自身自主經(jīng)營。這個觀點影響了之后的很多理念,股東的投入資本可以看作是對當(dāng)初承諾的兌現(xiàn)。
出資人的出資義務(wù)是符合股東大會的權(quán)利的,也是對所有其他約定是一項承諾。這點以誠信和信用約束為原則。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守信用,履行合同法,不能使用任何詐騙手段。如果股東出資瑕疵和其他出資股東行使相同的投票權(quán),則意味著對股東出資瑕疵有更多的放任。股東對企業(yè)的出資行為的應(yīng)受到法律、法規(guī)的限制和約束,否則這些不當(dāng)?shù)囊?guī)定容易激勵股東瑕疵出資。
瑕疵出資股東沒有完全兌現(xiàn)當(dāng)初的投入的承諾。這種有缺陷的出資對所有股東和企業(yè)的經(jīng)營是有不利影響的。同時,針對有缺陷的股東和其他股東的權(quán)利,公司章程應(yīng)有明確的規(guī)定,從而具有間接的法律效力。這些具體的規(guī)定是維護(hù)完全出資的股東的權(quán)益。同時反映了股東們的真實意愿。因此,對瑕疵出資股東的表決權(quán)進(jìn)行限制,是正當(dāng)?shù)?。以上這些都具有法律約束力。在實踐中,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司法的立法初衷,并且暗中公司的章程的規(guī)定執(zhí)行,從而能從根本上抑制股東瑕疵出資行為。
[1]應(yīng)鐘銥.股東出資瑕疵法律問題研究.華東政法大學(xué)碩士學(xué)位論文.華東政法大學(xué),2008,19.
[2]李建偉.瑕疵出資股東的股東權(quán)利及其限制的分類研究:規(guī)范、解釋與實證.求是學(xué)刊,2012,39(1):94.
[3]王文宇,林國全著.商事法.北京:中國人民大學(xué)出版,2007,76
[4]孫簫.我國瑕疵出資股權(quán)的限制問題研究.南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報,2011年第11卷第3期.
[5]孫文超,孫培培.關(guān)于瑕疵出資股東的股權(quán)問題.山東社會科學(xué),2008,(1).
[6]葉林.公司股東出資義務(wù)研究.河南社會科學(xué),2008,(4).
[7]奚曉明主編:《最高人民法院關(guān)于公司法解釋(三)、清算紀(jì)要理解與適用》,人民法院出版社,2011年版,第266頁.
[8]梁上上.論股東表決權(quán)—以公司控制權(quán)爭奪為中心展開.法律出版社,2005年版_第16頁.