金融數(shù)學(xué)概述及教學(xué)分析

張彥舒 南昌大學(xué)金融數(shù)學(xué)系

金融數(shù)學(xué)概述及教學(xué)分析

張彥舒 南昌大學(xué)金融數(shù)學(xué)系

金融數(shù)學(xué)是近年來(lái)新興的一門(mén)邊緣學(xué)科，其是數(shù)學(xué)與金融學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物，是金融學(xué)由定性分析向定性分析與定量分析相結(jié)合、由規(guī)范研究向?qū)嵶C研究轉(zhuǎn)變、由理論闡述向理論研究與實(shí)用研究并重、由金融模糊決策向精確化決策發(fā)展的結(jié)果，金融數(shù)學(xué)本身就應(yīng)該具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用性，但是囿于傳統(tǒng)教學(xué)方法和學(xué)生缺乏社會(huì)實(shí)踐，該課程的應(yīng)用特色卻并未能在教學(xué)中得到很好的體現(xiàn)，所以本文就對(duì)金融數(shù)學(xué)概述及教改革方面進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析與探討。

金融數(shù)學(xué) 概述 教學(xué) 分析

金融數(shù)學(xué)自誕生以來(lái)經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的擴(kuò)充和修正，已經(jīng)發(fā)展成為一門(mén)具有獨(dú)立理論體系的一門(mén)交叉學(xué)科，在最近的十幾年里，金融數(shù)學(xué)的研究也受到了前所未有的關(guān)視，目前，人們?cè)絹?lái)越深刻的認(rèn)識(shí)到，數(shù)學(xué)已成為金融學(xué)研究中隨處可見(jiàn)的關(guān)鍵技術(shù)，而同時(shí)金融學(xué)的發(fā)展也為數(shù)學(xué)知識(shí)和技巧的運(yùn)用提供了重要的平臺(tái)，本文就將對(duì)金融數(shù)學(xué)及其教學(xué)改革方面進(jìn)行闡述。

一、金融數(shù)學(xué)概述

金融數(shù)學(xué)，又被稱(chēng)為分析金融學(xué)、數(shù)理金融學(xué)、數(shù)學(xué)金融學(xué)，其是20世紀(jì)80年代末、90年代初興起的數(shù)學(xué)與金融學(xué)的交叉學(xué)科，其研究對(duì)象就是金融市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的交易，其目的就是利用有效的數(shù)學(xué)工具揭示金融學(xué)的本質(zhì)特征，從而達(dá)到對(duì)具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的各種未定權(quán)益的合理定價(jià)和選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)策略，其歷史最早可以追溯到1900 年，法國(guó)數(shù)學(xué)家巴歇里埃的博士論文“投機(jī)的理論”，在該文中，巴歇里埃首次使用Brown 運(yùn)動(dòng)來(lái)描述股票價(jià)格的變化，這為后來(lái)金融學(xué)的發(fā)展，特別是為現(xiàn)代期權(quán)定價(jià)理論奠定了理論基礎(chǔ)，不過(guò)當(dāng)時(shí)他的工作并沒(méi)有得到金融數(shù)學(xué)界的重視，而是直到1952年馬科維茨的博士論文《投資組合選擇》提出了均值――方差的模型，建立了證券投資組合理論，從此才奠定了金融學(xué)的數(shù)學(xué)理論基礎(chǔ)，在馬科維茨工作的基礎(chǔ)上，1973年布萊克與斯科爾斯得到了著名的期權(quán)定價(jià)公式，并贏得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，也就是這后兩次的發(fā)現(xiàn)，推動(dòng)了數(shù)學(xué)研究對(duì)金融的發(fā)展，進(jìn)而逐漸形成了一門(mén)新興的交叉學(xué)科，即金融數(shù)學(xué)，金融數(shù)學(xué)是在兩次華爾街革命的基礎(chǔ)上迅速發(fā)展起來(lái)的一門(mén)數(shù)學(xué)與金融學(xué)相交叉的前沿學(xué)科，其核心內(nèi)容就是研究不確定隨機(jī)環(huán)境下的投資組合的最優(yōu)選擇理論和資產(chǎn)的定價(jià)理論，套利、最優(yōu)與均衡是金融數(shù)學(xué)的基本經(jīng)濟(jì)思想和三大基本概念，金融數(shù)學(xué)的迅速發(fā)展，也帶動(dòng)了現(xiàn)代金融市場(chǎng)中金融產(chǎn)品的快速創(chuàng)新，使得金融交易的范圍和層次更加豐富和多樣，這門(mén)新興的學(xué)科同樣與我國(guó)金融改革和發(fā)展有緊密的聯(lián)系，而且其在我國(guó)的發(fā)展前景也是不可限量的。

二、金融數(shù)學(xué)教學(xué)分析

1.探究式教學(xué)法。探究式教學(xué)是一種依據(jù)教學(xué)內(nèi)容和要求，由師生創(chuàng)設(shè)問(wèn)題情境，以問(wèn)題的提出、探究和解決來(lái)激發(fā)學(xué)生的求知欲和主體意識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力和創(chuàng)新精神的教學(xué)方法，而所謂問(wèn)題情境，就是一種心理狀態(tài)，即當(dāng)學(xué)生接觸到的學(xué)習(xí)內(nèi)容與其原有認(rèn)知水平不和諧、不平衡時(shí)，其對(duì)疑難問(wèn)題急需通達(dá)解決的心理狀態(tài)，問(wèn)題情境的產(chǎn)生必須依賴(lài)于問(wèn)題，所以，在教學(xué)中，把問(wèn)題作為教學(xué)的出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)金融數(shù)學(xué)問(wèn)題還原到實(shí)踐原型，創(chuàng)設(shè)出帶有挑戰(zhàn)性、激勵(lì)性的問(wèn)題，以引發(fā)學(xué)生的認(rèn)知沖突，進(jìn)而激發(fā)其求知欲望，最終使學(xué)生的認(rèn)知過(guò)程和情感過(guò)程統(tǒng)一起來(lái)，例如，在講解期權(quán)定價(jià)理論時(shí)，就可從我國(guó)證券市場(chǎng)上現(xiàn)有的權(quán)證品種出發(fā)，讓學(xué)生自己收集與權(quán)證相關(guān)的資料，探究權(quán)證到底價(jià)值幾何，教師可以指導(dǎo)學(xué)生去查閱期權(quán)定價(jià)理論的有關(guān)資料，經(jīng)過(guò)探究、合作討論等環(huán)節(jié)，使學(xué)生弄清楚期權(quán)定價(jià)模型是如何推導(dǎo)得到的、定價(jià)模型是如何具體計(jì)算的等等內(nèi)容；目前利用金融數(shù)學(xué)技巧獲得的期權(quán)定價(jià)理論已被推廣到其他金融問(wèn)題的研究之中，如期貨、債券、可轉(zhuǎn)換債券、利率掉期、外匯匯率等，并廣泛應(yīng)用于包括公司債券、可變利率抵押、抵押貸款、保險(xiǎn)和稅法在內(nèi)的金融證券和合同的廣闊領(lǐng)域，因此，教師就可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)設(shè)有關(guān)問(wèn)題情景，進(jìn)而指導(dǎo)學(xué)生進(jìn)一步探究，以掌握相關(guān)金融衍生品的定價(jià)理論。

2.案例式教學(xué)。一是要選擇恰當(dāng)案例。首先必須要全面準(zhǔn)確地把握教材；其次要選擇與教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目的密切相關(guān)的正反面的典型案例，寓所教理論于案例之中。要注意案例教學(xué)環(huán)節(jié)的銜接，合理安排教學(xué)過(guò)程，這一方面需要學(xué)生的積極配合，另一方面需要教師有較強(qiáng)的組織教學(xué)能力，比如，我們可以事先把案例發(fā)給學(xué)生，讓學(xué)生先作準(zhǔn)備，在討論時(shí)就恰當(dāng)?shù)匾龑?dǎo)學(xué)生，以調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，最后適時(shí)進(jìn)行收尾總結(jié)，我們既要肯定學(xué)生獨(dú)到的見(jiàn)解，激勵(lì)學(xué)生下次更好地參與討論，又要提出存在的問(wèn)題和不足；三是案例教學(xué)要與多媒體技術(shù)相結(jié)合。由于案例教學(xué)耗時(shí)較多，并受客觀(guān)環(huán)境的限制，因此，在條件允許的情況下，將多媒體教學(xué)手段引入案例教學(xué)是非常必要的，通過(guò)播放視頻、錄音、與網(wǎng)頁(yè)超鏈接等方式講解案例，一方面加大了信息輸出量，另一方面提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性；四是案例教學(xué)要與其他教學(xué)方式相結(jié)合。我們?cè)趶?qiáng)調(diào)案例教學(xué)的同時(shí)，也不能忽視理論教學(xué)，理論教學(xué)與案例教學(xué)應(yīng)該是相輔相成的；而且案例教學(xué)還應(yīng)該與學(xué)生自主學(xué)習(xí)相結(jié)合，案例教學(xué)應(yīng)該讓學(xué)生更多地參與進(jìn)來(lái)，通過(guò)自主學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)案例教學(xué)的最優(yōu)效果。

3.學(xué)生的實(shí)習(xí)。實(shí)習(xí)是一種實(shí)踐，是理論聯(lián)系實(shí)際，應(yīng)用和鞏固所學(xué)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的一項(xiàng)重要環(huán)節(jié)，是培養(yǎng)學(xué)生能力和技能的一個(gè)重要手段，通過(guò)實(shí)習(xí)，學(xué)生可以更廣泛地直接接觸社會(huì)，了解社會(huì)需要，加深對(duì)社會(huì)的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)對(duì)社會(huì)的適應(yīng)性縮短學(xué)生從一名大學(xué)生到一名從業(yè)人員之間的思想和業(yè)務(wù)距離，為以后畢業(yè)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，金融數(shù)學(xué)方向的實(shí)習(xí)更是如此，一方面要將所學(xué)的理論知識(shí)用于實(shí)踐中；另一方面對(duì)于業(yè)務(wù)能力得到加強(qiáng)。

綜上所述，隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，社會(huì)對(duì)金融人才的需求不斷增加，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展對(duì)金融工作者的數(shù)學(xué)水平提出了較高要求，因此，大學(xué)對(duì)金融人才的培養(yǎng)方案就應(yīng)不斷調(diào)整，與時(shí)俱進(jìn)，以適應(yīng)應(yīng)用型人才培養(yǎng)的需求。

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[2] 鐘云燕. 對(duì)金融數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)教學(xué)改革問(wèn)題的思考[J]. 廣東技術(shù)師范學(xué)院學(xué)報(bào),2009(1).