論中國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改革

阮進操+高世英+高越英

[摘要]中國商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)普遍存在內(nèi)部組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部人控制、行政化干預(yù)、缺乏競爭等問題。商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改革是商業(yè)銀行乃至整個金融體制改革的基礎(chǔ)。文章從商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與外部治理結(jié)構(gòu)兩個方面提出了有針對性的改革建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；外部治理結(jié)構(gòu)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.02.105

1引言

經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展存在高度的相關(guān)性，良好的金融發(fā)展能有效地促進經(jīng)濟健康穩(wěn)步的發(fā)展。而在金融發(fā)展中，現(xiàn)代商業(yè)銀行作為提供信用中介、金融服務(wù)的主體，其職能的充分發(fā)揮顯得越發(fā)重要，商業(yè)銀行在中國經(jīng)濟發(fā)展中的地位也日趨突出。十八屆三中全會對金融體制改革發(fā)出了明確的信號，而在金融體制改革中，商業(yè)銀行作為中國目前金融體系中最重要的一個組成部門，首當(dāng)其沖。因為許多歷史遺留問題與中國國情的特殊性，治理結(jié)構(gòu)的缺陷嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行發(fā)揮其應(yīng)有的效率。因而，解決好商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的問題，能為中國商業(yè)銀行乃至整個金融體制的改革奠定良好的基礎(chǔ)。

2中國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)目前存在的問題

2.1內(nèi)部組織架構(gòu)的效率不高

中國商業(yè)銀行目前已經(jīng)基本形成了“股東大會—董事會（監(jiān)事會）—執(zhí)行層—各級分行”的組織架構(gòu)。但是，絕大多數(shù)銀行的董事會內(nèi)部還沒有建立完善的決策效率評價體系，在一些決策的執(zhí)行環(huán)節(jié)沒有明確的責(zé)任追究機制，職責(zé)劃分不明晰，董事會人員的任免受到行政干預(yù)。董事會與監(jiān)事會的權(quán)責(zé)界定的邊界模糊，不能較好地發(fā)揮監(jiān)事會的作用。此外，獨立董事的比例還不是很高，獨立董事的獨立性往往受到約束。

2.2股權(quán)結(jié)構(gòu)配置不合理

中國目前股份制商業(yè)銀行業(yè)整體都表現(xiàn)出國有控股比重太高，地方商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行，其主要控股股東都是當(dāng)?shù)卣块T或者國資企業(yè)。國有控股占比太高，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，導(dǎo)致了權(quán)利過于集中，這將不利于權(quán)利的監(jiān)督，增加了決策的隨意性，損害了中小股東的利益，也會降低商業(yè)銀行的決策效率，不利于商業(yè)銀行健康穩(wěn)步的發(fā)展。

2.3“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象突出

中國的商業(yè)銀行的所有權(quán)絕大多數(shù)是歸于國家，雖然產(chǎn)權(quán)是明確的，而事實上不存在一個具體的所有者，即產(chǎn)生了所有者缺位，也就是產(chǎn)權(quán)虛置。因而在許多情況下，商業(yè)銀行的控制權(quán)實際上落到了部分高層管理人員與當(dāng)?shù)卣稚?，?nèi)部人控制追求私利的行為必然會損害外部人的利益。因為全民委托的特殊性，代理人并沒有一個明確的委托人，所以部分權(quán)利就完全無約束地被這些代理人行使，而不需要承擔(dān)任何風(fēng)險。

2.4行政化干預(yù)過多

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的單一與國情的特殊性，中國商業(yè)銀行在行使其金融職能時受到了過多的行政干預(yù)。政府對于商業(yè)銀行的信貸決策會產(chǎn)生一定的影響。一方面，中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的融資瓶頸；另一方面，商業(yè)銀行對大型國有企業(yè)施行優(yōu)惠的貸款利率。在人事任免上，行政化干預(yù)更是明顯，商業(yè)銀行的一把手任免往往都是由中央等決策。過多的行政化從一定程度上限制了商業(yè)銀行的發(fā)展，降低了商業(yè)銀行行使其金融職能的效率。

2.5缺乏市場化競爭

不管是對內(nèi)還是對外，目前中國銀行業(yè)市場還沒有實現(xiàn)完全的開放。商業(yè)銀行在國內(nèi)的進入門檻過高，使得銀行業(yè)存在著高度的壟斷，缺乏競爭。目前中國商業(yè)銀行仍然靠傳統(tǒng)的存貸利差來獲取利潤，中間業(yè)務(wù)占比僅為20%左右，而美國作為發(fā)達(dá)的金融市場國家，其銀行的中間業(yè)務(wù)占比超過80%。缺乏競爭不利于中國商業(yè)銀行的長久發(fā)展，尤其是在金融脫媒趨勢日益明顯的今天，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營。

3中國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)改革的若干建議

3.1內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

3.1.1明確董事會、監(jiān)事會的權(quán)責(zé)，提高獨立董事的獨立性

董事會要充分行使好其決策職能，在風(fēng)險可控、靈活審慎的框架下制定商業(yè)銀行的重大發(fā)展戰(zhàn)略，做出的決策既要科學(xué)合理也不能損害到所有者的利益。在重大事項的決策與實行過程中要明確界定好相關(guān)的責(zé)任，對于產(chǎn)生的決策失誤等要把相關(guān)責(zé)任明確到個人。監(jiān)事會要充分行使好其監(jiān)督職能，和董事會要相互合作、相互制衡。對于獨立董事的任免，要堅持科學(xué)用人的原則，選拔能夠真正勝任獨立董事這一工作的人選。

3.1.2引進機構(gòu)投資者，促進股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化

機構(gòu)投資者的引進在證券市場較為常見，機構(gòu)投資者對于證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展具有積極的意義。商業(yè)銀行因為其股權(quán)過于單一不僅引發(fā)了道德風(fēng)險，也蘊含著一定的系統(tǒng)性風(fēng)險。機構(gòu)投資者因為其在信息、資金、規(guī)模、專業(yè)等方面存在很大的優(yōu)勢，所以通過引進機構(gòu)投資者入股商業(yè)銀行，可以分散商業(yè)銀行的股權(quán)，改善商業(yè)銀行的股權(quán)配置。這些機構(gòu)投資者因為其自身的優(yōu)勢，可以有效地代表中小投資者對商業(yè)銀行進行監(jiān)督。

3.1.3充分利用資本市場，鼓勵地方商業(yè)銀行上市

發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗告訴我們，資本市場具備的融資能力是傳統(tǒng)的融資渠道所不能比擬的。資本市場上的直接融資有效地降低了資金的成本，上市后的商業(yè)銀行不僅能籌得擴展所需的資金，其資產(chǎn)質(zhì)量也有很大的提高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率顯著低于沒有上市的城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行。因此應(yīng)該加快對于地方商業(yè)銀行的股份制改造，鼓勵其進入資本市場進行融資。

3.1.4促進銀行業(yè)對內(nèi)開放，降低行業(yè)壁壘

十八屆三中全會首次提出了鼓勵民間資本設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。所以通過對國內(nèi)民間資本的正確引導(dǎo)，可以有效地提高中國的資本配置效率。降低銀行業(yè)的進入壁壘，有效地促進銀行業(yè)的競爭，提高商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量。競爭的市場會促使商業(yè)銀行不斷完善自身產(chǎn)品，加快產(chǎn)品的創(chuàng)新，進而有利于打破目前中國商業(yè)銀行依靠壟斷地位獲得高額利差的傳統(tǒng)盈利模式，有利于發(fā)展商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，促進中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的整體轉(zhuǎn)型。

3.2外部治理結(jié)構(gòu)

3.2.1加快落實存款保險制度，試點商業(yè)銀行市場化退出機制

存款保險制度是維護存款人利益的一項重大舉措，在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成功運行多年。國務(wù)院于2015年才正式發(fā)布了《存款保險條例》。存款保險制度是商業(yè)銀行市場化退出機制的必要前提。因此，中國應(yīng)該加快存款保險制度的落實步伐，以維護存款人的利益，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，并促進銀行的適度競爭，完善中國的間接金融體系。在市場化經(jīng)濟的今天，商業(yè)銀行理應(yīng)順應(yīng)市場的優(yōu)勝劣汰的機制，在充分競爭中完善自身服務(wù)，從而促進中國銀行業(yè)的整體健康發(fā)展。

3.2.2完善監(jiān)管機制，逐步推行分業(yè)經(jīng)營混業(yè)化

在目前“一行一會”的商業(yè)銀行監(jiān)管體系下，應(yīng)該逐步提高監(jiān)管的有效性。監(jiān)管層面的關(guān)注重點不能只停留在銀行做的對不對，還要注重銀行做的好不好。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該引導(dǎo)商業(yè)銀行建立內(nèi)部控制機制，并以法規(guī)的形式明確列出，以保障施行。此外，可以嘗試在風(fēng)險可控的條件下，適時改革中國當(dāng)前堅持的分業(yè)經(jīng)營原則，適度允許商業(yè)銀行跨業(yè)經(jīng)營，跨業(yè)經(jīng)營可以節(jié)約不必要的外部成本，進行信息的共享，進而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

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