中小企業(yè)融資難問題的研究

摘 要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，但近年來因規(guī)模小、組織化程度不高等原因?qū)е碌娜谫Y難問題愈發(fā)凸顯。如何解決中小企業(yè)融資問題，逐漸成為促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。本文以浙江寧波為例，通過對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析，探究其產(chǎn)生的原因，并提出對策建議。

關(guān)鍵字：中小企業(yè)；融資難；浙江寧波

一、浙江寧波中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

自改革開放以來，寧波中小企業(yè)在全部工業(yè)中的產(chǎn)值比重，一直穩(wěn)定在75-83%之間，為寧波的經(jīng)濟(jì)騰飛做出了巨大的貢獻(xiàn)。盡管總體發(fā)展水平良好，但由于規(guī)模小、信用程度不高等原因使其深陷融資難的困境。目前，浙江寧波中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的特點(diǎn)如下：

1.中小企業(yè)資金短缺嚴(yán)重

中小企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型上的痛苦，在自身生命周期的轉(zhuǎn)變過程中需要大量的資金。銀行等金融機(jī)構(gòu)給予的貸款額遠(yuǎn)低于中小企業(yè)成長的需求。銀行存款準(zhǔn)備金率的波動(dòng)也在一定程度上影響了處于“信貸生態(tài)鏈”劣勢地位的中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀。例如，在2011年6月，存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21%的歷史高位，導(dǎo)致商業(yè)銀行間“攬儲(chǔ)戰(zhàn)”與“惜貸”現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，中小企業(yè)融資感到前所未有的壓力，資金短缺嚴(yán)重。

2.中小企業(yè)融資渠道較單一

一方面，寧波市中小企業(yè)的融資渠道一般是向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，對其存在高度依賴。近年來，隨著多項(xiàng)為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的貸款政策的推行，中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀得到了一定的緩解。但大部分銀行偏愛大型國企等“壘大戶”的觀念沒有徹底摒除，中小企業(yè)“拒貸”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，融資難問題無法得到根本性的解決。

另一方面，寧波市民間借貸的發(fā)展并不成熟，盡管在短時(shí)間內(nèi)給中小企業(yè)帶來資金，但高于銀行等金融機(jī)構(gòu)的利率提高了中小企業(yè)融資成本。當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善等情況時(shí)，往往“心有余而力不足”，沒錢還貸，老板跑路，給寧波的社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來不利影響。

3.中小企業(yè)融資成本高

據(jù)調(diào)查資料顯示，從金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)企業(yè)金融支持的情況看，90%以上為短期貸款，且一般要求有抵押或擔(dān)保，貸款利率一般上浮30%-50%，甚至上浮達(dá)100%，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)較重。一方面是中小企業(yè)自身可提供的抵押物有限，另一方面是貸款等業(yè)務(wù)的融資成本不斷升高，造成中小企業(yè)的融資環(huán)境更加的困難。

二、浙江寧波中小企業(yè)融資困境成因

1.外部原因分析

（1）融資擔(dān)保體系不健全

對于銀行申請貸款的審批時(shí)間及手續(xù)等問題，高達(dá)70%的中小企業(yè)認(rèn)為商業(yè)銀行申請貸款的手續(xù)復(fù)雜，中小企業(yè)第一次成功申請貸款平均需時(shí)28天。商業(yè)銀行漫長的放貸時(shí)間、過少的融資擔(dān)保體系加速了中小企業(yè)“走投無路”。而新興的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)的融資功能有待進(jìn)一步的發(fā)揮。例如，寧波市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)在2015年1月才發(fā)布了《關(guān)于開展寧波市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金申報(bào)工作的通知》。

（2）我國金融市場不成熟

目前，我國金融市場尚未達(dá)到西方國家的成熟，正處于發(fā)展階段。主板市場和中小板市場無法滿足中小企業(yè)的貸款需求。寧波市中小企業(yè)以生產(chǎn)模具、服裝、塑料為主，資產(chǎn)總額低于4000萬的小型企業(yè)無法達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，從而不能通過發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行融資。金融市場的不成熟，加劇了寧波市中小企業(yè)直接貸款的困難程度。

（3）政府政策扶持待完善

近年來，寧波市政府相繼出臺(tái)了扶持中小企業(yè)的政策：2012年6月寧波市財(cái)政局經(jīng)信委印發(fā)《推進(jìn)中小微企業(yè)健康發(fā)展的扶持辦法》的通知，2013年4月寧波市銀監(jiān)局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善我市小額擔(dān)保貸款實(shí)施辦法的通知》。但在各級(jí)地方政府的實(shí)際操作過程中，往往存在中小企業(yè)轉(zhuǎn)型失敗、財(cái)政補(bǔ)貼經(jīng)費(fèi)缺乏等問題，使得扶持政策無法得到徹底落實(shí)。

2.內(nèi)部原因分析

（1）管理機(jī)制落后，信用水平低下

在寧波市的中小企業(yè)中，不乏以傳統(tǒng)家族管理方式為主的企業(yè)?！凹易寤钡木奂?，使得中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)較簡單，家族成員成為企業(yè)的主要管理者，任人唯親的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。隨著商品經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，老一輩的家族成員缺乏更新的專業(yè)管理知識(shí)及技能，管理機(jī)制日趨落后，難以塑造良好的企業(yè)形象。管理機(jī)制落后引發(fā)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下、資產(chǎn)獲利能力下降等問題，使得企業(yè)信用水平下降，在銀行貸款過程中造成不利影響，甚至引起“拒貸”行為。

（2）財(cái)務(wù)制度缺失，會(huì)計(jì)信息失真

寧波地區(qū)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度有待規(guī)范化，應(yīng)及時(shí)響應(yīng)國家出臺(tái)的政策文件，使得與市場發(fā)展同步。與上市公司強(qiáng)制要求會(huì)計(jì)信息披露相比，中小企業(yè)在這方面往往公開度較低，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重。為了實(shí)現(xiàn)業(yè)績優(yōu)良，規(guī)范納稅，許多中小企業(yè)曾做多本賬，交給上級(jí)主管的、應(yīng)付稅收部門等。從而銀行等金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)，無法合理評(píng)估企業(yè)的信用等級(jí)，對中小企業(yè)的貸款申請做出準(zhǔn)確判斷。

（3）生產(chǎn)成本激增，科研創(chuàng)新不足

在生產(chǎn)成本方面，2012年初以來，中小企業(yè)購進(jìn)原材料的價(jià)格同比上漲了10%以上，而同期中小企業(yè)產(chǎn)品的銷售價(jià)格僅僅上漲6.8%，價(jià)格上漲幅度相差3.2個(gè)百分點(diǎn)，另外加上勞動(dòng)力成本不斷的上升等因素，企業(yè)利潤空間不斷被壓縮，生存狀況受到前所未有的挑戰(zhàn)。

在科研創(chuàng)新方面，許多中小企業(yè)內(nèi)部人員缺乏研發(fā)能力，無法開發(fā)新型產(chǎn)品，使得產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，科技含量低，在同行業(yè)市場競爭力較弱，市場占有率不足，主營業(yè)務(wù)收入堪憂。

三、解決浙江寧波中小企業(yè)融資難問題的建議

1.加強(qiáng)中小企業(yè)的自身建設(shè)

（1）健全企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)信息公開化

寧波市中小企業(yè)需要逐步摒棄“家族式”管理，引入優(yōu)秀的管理人才，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

寧波市中小企業(yè)需要建立完善的財(cái)務(wù)制度，及時(shí)變更會(huì)計(jì)政策，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)合法性，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息公開透明化。企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員在稅收籌劃、合理避稅等方面，應(yīng)時(shí)刻牢記法律道德底線，防止多本賬、賬外賬現(xiàn)象的涌現(xiàn)。

（2）重視產(chǎn)品創(chuàng)新，提升市場占有率

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的靈魂，產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提升，有助于吸引更多的顧客群體，占據(jù)市場份額，為企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。

一方面，寧波市中小企業(yè)可以在政府的宏觀調(diào)控下，以項(xiàng)目和課題為紐帶，與各大高校合作，利用年輕大學(xué)生的頭腦風(fēng)暴、創(chuàng)新思維，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新。

另一方面，中小企業(yè)需要注重人才的培養(yǎng)，招聘優(yōu)秀的畢業(yè)生、技術(shù)型人才，提高企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力，降低生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)利潤增長，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供動(dòng)力。

2.推動(dòng)寧波市融資體系發(fā)展

（1）完善信用擔(dān)保體系

隨著中小企業(yè)融資需求的不斷增長，信用擔(dān)保體系的完善迫在眉睫。

一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，建立政府貸款擔(dān)?；?，為發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保。

另一方面，結(jié)合寧波市中小企業(yè)的具體情況，應(yīng)及時(shí)建立更小行政單位的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如區(qū)以及信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。大量中小企業(yè)不是分布在市中心，而是不均勻的聚集在各區(qū)。在市級(jí)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的統(tǒng)領(lǐng)下，區(qū)級(jí)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立有助于整個(gè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮更強(qiáng)的作用，緩解中小企業(yè)融資難問題。

（2）優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)

隨著“十三五”目標(biāo)浮出水面，中國人民銀行行長周小川曾提出，要堅(jiān)持金融體制改革，并圍繞創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展和共享發(fā)展五大理念，對互聯(lián)網(wǎng)金融各領(lǐng)域后續(xù)發(fā)展作深入闡述。P2P網(wǎng)貸作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為解決中小企業(yè)的融資問題做出貢獻(xiàn)。而它帶來的資金托管、風(fēng)險(xiǎn)控制等問題的合理優(yōu)化改善，將進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，為中小企業(yè)融資渠道開辟新道路。

3.提升政府等組織的管理能力

（1）加大政府管理力度

中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的支持。國家應(yīng)盡快制定《中小企業(yè)融資法》、《中小企業(yè)擔(dān)保法》等相關(guān)法律。寧波市政府應(yīng)及時(shí)響應(yīng)國家號(hào)召，為中小企業(yè)融資提供更多的具體的扶持政策，各部門各司其職，保障寧波市中小企業(yè)的健康發(fā)展。

（2）強(qiáng)化非政府組織管理水平

非政府組織如行業(yè)協(xié)會(huì)等應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督能力，定時(shí)召集寧波市中小企業(yè)，分享并提出關(guān)于緩解融資難問題的對策建議，集眾人之智，為中小企業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。

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作者簡介：方婷婷（1994.10- ），女，漢族，籍貫：浙江寧波，工作單位：寧波大學(xué)商學(xué)院，學(xué)歷學(xué)位：大學(xué)本科在讀