綠色物流金融運(yùn)營環(huán)境問題及優(yōu)化思考

■ 李春香 教授 蔣成忠 副教授（泰州學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 江蘇泰州 225300）

21世紀(jì)是“綠色經(jīng)濟(jì)”世紀(jì)。綠色物流金融是金融機(jī)構(gòu)針對物流活動所產(chǎn)生的環(huán)境問題而開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)物流及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)物流的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和生態(tài)效益。發(fā)展綠色物流金融，必須充分利用金融支持系統(tǒng)的功能和作用。為保障綠色物流金融的有效運(yùn)營，本文針對綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境問題，探討如何優(yōu)化綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境。

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境是綠色物流金融各利益主體與其生存和發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境之間所形成的，主要以綠色物流、綠色信用流、綠色資金流、綠色信息流四種循環(huán)運(yùn)動組成的集成系統(tǒng)。綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境必須協(xié)同并服務(wù)于綠色、物流和金融三個方面。

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境具有可持續(xù)性。綠色物流的發(fā)展離不開持續(xù)性發(fā)展，而在綠色物流金融的發(fā)展過程中，運(yùn)用金融優(yōu)勢為綠色物流行業(yè)開發(fā)各種特色金融產(chǎn)品，能從資金方面著力支持綠色物流行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。其三個方面須具有可持續(xù)性，既要求其內(nèi)部的市場、組織和工具三種結(jié)構(gòu)的發(fā)展具有可持續(xù)性，也要求其外部的經(jīng)濟(jì)、政策、法制和信用四個方面的發(fā)展具有可持續(xù)性。

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境具有根植性。綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境根植于發(fā)展綠色物流金融特定的地域空間和制度文化，也就是綠色物流產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)金融，與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、社會、產(chǎn)業(yè)、金融的程度和制度與政策環(huán)境等息息相關(guān)。

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境具有循環(huán)性。綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境是個集成系統(tǒng)。綠色資金流通過綠色物流金融運(yùn)營系統(tǒng)（通過銀行業(yè)）與內(nèi)外環(huán)境之間的綠色信用流來實(shí)現(xiàn)綠色資金流的循環(huán)；綠色信用流是綠色物流金融運(yùn)營系統(tǒng)資金流向的主動力和最重要的外部環(huán)境；綠色物流是綠色物流金融運(yùn)營系統(tǒng)開展綠色物流金融業(yè)務(wù)的依托；綠色信息流是綠色物流金融整個運(yùn)營系統(tǒng)的強(qiáng)有力技術(shù)保證。因而，綠色物流是基礎(chǔ)，綠色資金流是保障，綠色信用流是動力，綠色信息流是支撐。

綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境問題

目前，我國金融供給特別是綠色物流金融供給嚴(yán)重短缺，物流運(yùn)營“外部負(fù)效應(yīng)”，綠色物流金融運(yùn)營模式缺乏，主要原因是綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境存在一系列問題。我國綠色物流金融運(yùn)營環(huán)境的相關(guān)數(shù)據(jù)見表1和表2。

（一）內(nèi)部主體嚴(yán)重不平衡

從當(dāng)前我國綠色物流金融業(yè)務(wù)在運(yùn)行中體現(xiàn)的小規(guī)模、低效率、低服務(wù)質(zhì)量以及多元化主體、多樣化服務(wù)等特性來看，綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境內(nèi)部主體嚴(yán)重不平衡。

1.組織機(jī)構(gòu)方面。銀行等金融機(jī)構(gòu)都不愿意在欠發(fā)達(dá)地區(qū)投資，對效益不達(dá)標(biāo)的分支機(jī)構(gòu)實(shí)施撤并，相當(dāng)數(shù)量的金融網(wǎng)點(diǎn)不得不從欠發(fā)達(dá)地區(qū)或中小城市撤出。從表2可知，華北、華東、華中、西部四地區(qū)的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)個數(shù)差別較大，綠色物流金融機(jī)構(gòu)在中小城市實(shí)屬短缺，無法滿足日趨多元化的綠色物流金融需求。

2.市場結(jié)構(gòu)方面。在當(dāng)前我國的市場經(jīng)濟(jì)體制下，資金流動必然受市場自發(fā)性的影響，導(dǎo)致綠色物流金融在中小城市發(fā)展緩慢?！熬G色物流金融處在一個不完善的市場體制中，使得中小物流企業(yè)融資困難，金融市場資源配置不合理。人為操作直接制約綠色物流金融資源的公平，中小型物流企業(yè)直接融資難度大，不得不以間接融資為融資主渠道”。

3.工具結(jié)構(gòu)方面。綠色物流金融衍生產(chǎn)品缺乏，如“綠色債券、綠色基金、綠色物流銀行和綠色融通倉等綠色物流金融工具稀少”。這些綠色物流金融工具的開發(fā)受到地方政策影響和制約，同時綠色物流與金融的社會中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，再加上專業(yè)人才稀缺，使得綠色物流金融衍生產(chǎn)品的現(xiàn)代運(yùn)作模式很難得到很好的發(fā)展。

（二）外部支撐力明顯不足

從我國當(dāng)前綠色物流金融運(yùn)營的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境四方面看，綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境外部支撐力明顯不足。

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較差，綠色物流金融生存空間有限。從表1的各項(xiàng)數(shù)據(jù)可以看出經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差且地區(qū)差異大。東部地區(qū)本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：54.8%、53.5%、52.8%；中部地區(qū)本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：16%、16.9%、17.3%；西部地區(qū)本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：20.6%、20.9%、21.6%；東北地區(qū)本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：8.6%、8.7%、8.3%。東部地區(qū)生產(chǎn)總值2011-2013年在全國的占比分別為：51.9%、51.6%、51.4%；中部地區(qū)生產(chǎn)總值2011-2013年在全國的占比分別為：20.1%、20.1%、20.2%；西部地區(qū)生產(chǎn)總值2011-2013年在全國的占比分別為：19.3%、19.8%、20%；東北地區(qū)生產(chǎn)總值2011-2013年在全國的占比分別為：8.7%、8.7%、8.7%。支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融業(yè)的扶強(qiáng)不扶弱使得當(dāng)前我國房地產(chǎn)為代表的金融產(chǎn)業(yè)得到迅猛發(fā)展，而對綠色物流業(yè)的投入必然受到其他金融經(jīng)濟(jì)體的排斥，使得綠色物流業(yè)融資困難而發(fā)展緩慢。

表1 2011-2013年各地區(qū)金融運(yùn)營環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)

表2 2011-2013年金融機(jī)構(gòu)、存貸款的地區(qū)分布數(shù)據(jù)

2.政策環(huán)境方面。在我國政策具有時滯性和剛性執(zhí)行性，表面上金融政策的制定由政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三者共同完成，實(shí)際上政府充當(dāng)了制定金融政策的主導(dǎo)，企業(yè)只是輔助執(zhí)行而已?，F(xiàn)階段國家城市化和工業(yè)化取向政策總體上影響了綠色物流金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。國內(nèi)各商業(yè)銀行開展各類金融業(yè)務(wù)主要根據(jù)金融政策，我國金融監(jiān)管力度強(qiáng)，各商業(yè)銀行缺乏應(yīng)有的自由度。具體對于綠色物流業(yè)來說，因?yàn)槠涠唐诶嫦喈?dāng)不明顯，監(jiān)管機(jī)構(gòu)原則上不鼓勵各商業(yè)銀行進(jìn)入此類行業(yè)。因此，政府政策方面的支持力度有限會嚴(yán)重影響到綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境。

3.法制環(huán)境方面。金融業(yè)作為債權(quán)人常常會面臨企業(yè)“黑賬”的情況，導(dǎo)致金融行業(yè)特別需要注意防范運(yùn)營風(fēng)險。因此作為金融主體的各家銀行，基于對投資的高回報率要求和防范風(fēng)險投資，對當(dāng)前高投入低產(chǎn)出明顯的綠色物流行業(yè)，很不情愿開發(fā)這類業(yè)務(wù)項(xiàng)目，就是開發(fā)了這類業(yè)務(wù)項(xiàng)目的，各家銀行也會因?yàn)閾?dān)心綠色物流資金回籠的長周期風(fēng)險，而給予綠色物流行業(yè)的貸款門檻明顯高于其它行業(yè)，這就從資金上阻礙了綠色物流業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.信用環(huán)境方面。信用制度供給不足，征信體系建設(shè)落后，信用等級和信用透明度低，不良貸款比例高。彼此相互良好的信用是金融業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，相互缺乏足夠的信用必將導(dǎo)致金融市場混亂，銀行業(yè)不得不筑高貸款門檻。當(dāng)前信用環(huán)境整體惡化，迫使中小企業(yè)直接融資困難而使用民間融資，綠色物流行業(yè)也不例外。

（三）內(nèi)外調(diào)節(jié)難以到位

從我國當(dāng)前綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境內(nèi)外調(diào)節(jié)主體多元化、調(diào)節(jié)目標(biāo)模糊化、調(diào)節(jié)內(nèi)容虛無化、調(diào)節(jié)手段落后化四個方面看，綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境內(nèi)外調(diào)節(jié)難以到位。一是調(diào)節(jié)主體多元化，商業(yè)性、政策性、合作性金融各自為政；銀行、信用社、保險、證券、郵政、信托其它機(jī)構(gòu)各抒己見；二是調(diào)節(jié)目標(biāo)模糊化，增加工具品種，突出“綠色”服務(wù)；防化金融風(fēng)險，維持社會穩(wěn)定；轉(zhuǎn)換金融機(jī)構(gòu)機(jī)制，提高經(jīng)營效益等目標(biāo)只能相機(jī)抉擇；三是調(diào)節(jié)內(nèi)容虛無化，調(diào)節(jié)內(nèi)容建立在行政計劃和長官意志之上，重眼前、輕長遠(yuǎn)，重局部、輕全局；產(chǎn)權(quán)模糊、體制不明、調(diào)節(jié)不力，金融市場“失靈”與金融監(jiān)管“失效”同時存在；四是調(diào)節(jié)手段落后化，監(jiān)督手段、司法工作行政化；信貸資金財政化。

綠色物流金融運(yùn)營環(huán)境的優(yōu)化路徑

根據(jù)綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境及所存在的主要問題，采取有效措施優(yōu)化綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境。

（一）激勵綠色物流金融各利益主體

當(dāng)前綠色物流金融各利益主體的不平衡已嚴(yán)重影響我國綠色物流金融的運(yùn)營和發(fā)展，優(yōu)化綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境需要激勵綠色物流金融各利益主體，改善我國綠色物流金融業(yè)務(wù)在運(yùn)行中體現(xiàn)的小規(guī)模、低效率、低服務(wù)質(zhì)量等狀況，以實(shí)現(xiàn)綠色物流金融各主體之間的平衡。一是激勵綠色物流資金供應(yīng)者與綠色物流資金需求者。激勵綠色物流資金供應(yīng)者就是要激勵各家商業(yè)銀行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)投資進(jìn)入綠色物流行業(yè)，特別是在不發(fā)達(dá)地區(qū)和中小城市進(jìn)行投資，開發(fā)相應(yīng)的綠色物流金融衍生產(chǎn)品及綠色物流金融工具，比如綠色物流融通倉、綠色物流保兌倉、綠色物流證券和綠色物流銀行，以促進(jìn)綠色物流金融的發(fā)展，從而緩解綠色物流融資困難的問題；激勵綠色物流資金需求者就是要激勵物流企業(yè)，也就是激勵綠色物流產(chǎn)品的提供方，使物流企業(yè)都愿意用綠色物流金融資金生產(chǎn)和提供綠色物流產(chǎn)品，生產(chǎn)出更多的綠色運(yùn)輸、更多更好的綠色倉儲、更多的綠色流通加工、更多的綠色物流信息服務(wù)等。二是激勵綠色物流金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行和管理。提高綠色物流金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)行效率，使綠色物流金融運(yùn)行既規(guī)范有序又適度競爭，各綠色物流金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的資產(chǎn)和負(fù)債、規(guī)模和結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)構(gòu)成和利潤來源等方面達(dá)到協(xié)調(diào)。

（二）創(chuàng)新綠色物流金融的融資機(jī)制

隨著物流企業(yè)對綠色物流金融市場工具需求的不斷增長，銀行業(yè)需要建立一套與之相匹配的綠色物流金融融資機(jī)制。一是從創(chuàng)造客戶價值的角度出發(fā)，建立物流與金融資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，借助電子支付手段實(shí)現(xiàn)綠色金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫隙整合。二是拓展綠色物流融通倉模式，充分發(fā)揮綠色物流運(yùn)營中規(guī)避綠色產(chǎn)品的價格風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險和套期保值的作用。三是積極引導(dǎo)和鼓勵多種文化技術(shù)要素流向和投入綠色物流金融運(yùn)營，極大地發(fā)揮人力資源要素潛能及其企業(yè)形象與品牌融資優(yōu)勢。

（三）強(qiáng)化綠色物流金融機(jī)構(gòu)的自我約束

綠色物流金融機(jī)構(gòu)是綠色物流金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的組織者，強(qiáng)化綠色物流金融機(jī)構(gòu)的自我約束，對綠色物流金融的運(yùn)營內(nèi)部各利益主體之間的平衡起著非常關(guān)鍵的作用。一是加快綠色物流金融機(jī)構(gòu)自我約束產(chǎn)權(quán)多元化，引導(dǎo)和激勵社會多方參與綠色物流金融，形成綠色物流金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)制度。二是增強(qiáng)綠色物流金融機(jī)構(gòu)自我約束投資主體行為，使綠色物流金融機(jī)構(gòu)各投資主體主動對綠色物流金融運(yùn)營承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。三是建設(shè)好綠色物流金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部調(diào)控制度，使綠色物流金融機(jī)構(gòu)能夠更好地規(guī)避和控制綠色物流金融運(yùn)營風(fēng)險。

（四）加快建設(shè)綠色物流金融的信用體系

信用是一切經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ)，離開了信用一切經(jīng)濟(jì)活動都沒法深入進(jìn)行，同樣信用流是推動綠色物流金融深入進(jìn)行的基礎(chǔ)。加快建設(shè)綠色物流金融信用體系，既能保證綠色物流運(yùn)營獲得強(qiáng)有力的資金支持，又能使綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境不斷得到優(yōu)化。一是加快建設(shè)綠色物流金融的信用評價體系，不斷強(qiáng)化綠色物流金融運(yùn)營中的信用管理，包括建立綠色物流金融的信用評價及符合綠色物流金融的運(yùn)營特征的信用評價標(biāo)準(zhǔn)和加強(qiáng)綠色物流金融的征信管理。二是加快建設(shè)綠色物流金融信用擔(dān)保體系，在符合《物權(quán)法》規(guī)定的前提下，放寬綠色物流企業(yè)動產(chǎn)抵押擔(dān)保范圍，加快建設(shè)綠色物流金融信用擔(dān)保體系，為綠色物流企業(yè)貸款提供方便。

（五）加強(qiáng)政府對綠色物流金融的運(yùn)營引導(dǎo)

綠色物流金融運(yùn)營必須以市場為導(dǎo)向，順應(yīng)市場規(guī)律和市場需求，以企業(yè)投資為主，依靠企業(yè)力量來進(jìn)行，而政府只要起到引導(dǎo)、規(guī)范和扶持的作用，建設(shè)好綠色物流金融運(yùn)營的服務(wù)平臺，著力促進(jìn)綠色物流運(yùn)營和綠色物流產(chǎn)品供需之間、綠色物流企業(yè)與綠色物流金融業(yè)之間的信息溝通，從而帶動綠色物流金融的發(fā)展。一是充分發(fā)揮政府對綠色物流運(yùn)營的引導(dǎo)作用，搭建政府融資平臺，加大地方政府各級財政對綠色物流金融運(yùn)營的扶持力度，防范、降低和分散綠色物流金融風(fēng)險。如利用政府綠色物流采購合同支付的良好信譽(yù)，推行政府采購支持綠色物流企業(yè)融資，搭建政府融資服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)綠色銀行與綠色物流企業(yè)的對接，破解綠色物流企業(yè)融資難題。二是對綠色物流金融給予稅率優(yōu)惠，引導(dǎo)資金投入綠色物流。一方面物流全行業(yè)當(dāng)前處于微利時期，綠色物流業(yè)的短期效益又不明顯，另一方面我國金融機(jī)構(gòu)的整體稅負(fù)較高，尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。像農(nóng)業(yè)銀行8%的營業(yè)稅稅率，加大農(nóng)村金融的風(fēng)險和管理成本，直接導(dǎo)致了農(nóng)村綠色物流金融供給嚴(yán)重不足。因此地方政府應(yīng)積極對綠色物流金融給予稅率優(yōu)惠，引導(dǎo)資金投入綠色物流。三是提高財政貼息幅度，促進(jìn)綠色物流金融更快的發(fā)展。既可以將貼息資金直接撥付給受益的綠色物流企業(yè)，也可以將貼息資金直接撥付給貸款銀行，這樣能有效地增加綠色物流金融機(jī)構(gòu)信貸意愿而增加綠色物流信貸資金供給，從而推進(jìn)綠色物流金融有效發(fā)展。

（六）完善綠色物流金融的政策法規(guī)制度

在我國當(dāng)前有關(guān)綠色物流金融的政策法規(guī)制度少且不完善，與綠色物流金融有關(guān)的法律法規(guī)只散見于金融業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)以及各部委分別制定的有關(guān)條例和管理辦法中，專門的綠色物流金融法律法規(guī)缺乏，這一狀況不利于綠色物流金融的良性運(yùn)行。一是“我國現(xiàn)有法律法規(guī)規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)不能從事金融及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，綠色物流企業(yè)只能配合各家商業(yè)銀行開展綠色物流金融活動”。由于分業(yè)經(jīng)營的影響，商業(yè)銀行又不能提供保險業(yè)務(wù)，使得綠色物流金融會因缺乏保險的保駕護(hù)航而引起融資困難。因此政府立法部門應(yīng)加快制定和完善與發(fā)展綠色物流金融相配套的各項(xiàng)政策法規(guī)制度。二是加強(qiáng)立法建設(shè)，樹立綠色物流金融企業(yè)社會責(zé)任的立法理念。

綜上，綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境是綠色物流金融各利益主體與其生存和發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境之間所形成的，以綠色物流、綠色信用流、綠色資金流、綠色信息流四流循環(huán)運(yùn)動為主要內(nèi)容的集成系統(tǒng)。目前，我國綠色物流金融的運(yùn)營環(huán)境中所存在的一系列問題，需要用激勵綠色物流金融的各利益主體、創(chuàng)新綠色物流金融的融資機(jī)制、強(qiáng)化綠色物流金融機(jī)構(gòu)的自我約束、加快建設(shè)綠色物流金融的信用體系、加強(qiáng)政府對綠色物流金融的運(yùn)營引導(dǎo)、完善綠色物流金融的政策法規(guī)制度等措施進(jìn)行優(yōu)化。

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