六個投資品種，如何合理配置？

今年以來，股市經(jīng)歷了大起大落，余額寶收益率大幅下挫，很多投資者有點不知所措。定存、債券、股票、基金、信托，到底選擇哪個適合？下面介紹六個投資品種，供您參考。

必備：固定收益類理財產(chǎn)品

固定收益類理財產(chǎn)品，是指事先約定好到期收益的產(chǎn)品，好處是”穩(wěn)”，約好了多少收益率，到期出來就是多少；缺點是毫無期待，在市場行情特別好的時候會讓人覺得有點憋屈。國內知名理財機構嘉豐瑞德的理財師認為，固定收益類理財產(chǎn)品是必備的。舉個例子，6月底那輪股市行情，大盤跌幅超過21%；如果有70%的資產(chǎn)配置了固收類理財產(chǎn)品，比如年收益率9.6%起的宜盛寶之類，那么就算遭遇了這波股市大跌，總體資產(chǎn)還能盈虧平衡。相反，如果所有的資金都在股市，高位進去若要回本，需要大盤回漲25%。

由此看出，固定收益類理財產(chǎn)品，確實可以稱得上是“家庭理財必備之良品?！?/p>

抗跌性：MOM證券投資計劃

炒股的人，大抵都認為“機構炒股比散戶有更多優(yōu)勢”，那么對時下一些MOM證券投資計劃，應該也會認同。

MOM模式（Manager of Mangers），即管理人之管理人模式，通過對投資管理人的研究評價，篩選多元投資風格類別的優(yōu)秀投資管理人，構建管理人投資組合，并持續(xù)對其業(yè)績進行動態(tài)跟蹤、風險控制，獲取長期、穩(wěn)定高于市場平均水平的投資收益。

MOM以“多元資產(chǎn)、多元風格和多元投資管理人”為主要特征，通過組合管理人，對所挑選的下層投資管理人進行資產(chǎn)配置及組合動態(tài)管理，實現(xiàn)長期穩(wěn)定的投資收益。以市場上一款眾星拱月MOM證券投資計劃產(chǎn)品為例，聘請了多元化的頂尖投資管理人來管理資金，采用多種策略和多個子賬戶分別投資幾塊小分類，分散了風險；后期管理人再根據(jù)市場實際行情及時調整投資方向，不會像機器交易系統(tǒng)那樣，等到問題很大到臨界點才發(fā)現(xiàn)，此時想要強平已沒有辦法找到接盤者了；產(chǎn)品一般還設有回購保障，到期后會進一步保障投資人本金和最低8%的固定收益，所以抗跌性較強。

吃慣了鮑魚海參，享受過日進斗金的快感，很多人也不愿意離開股市。MOM證券投資計劃產(chǎn)品的收益，雖然比不上“瘋?！毙星榛蛘吣切┘みM投資方案，但“大浪退去就知道誰在裸泳”，好處在哪顯而易見。

抗通縮：黃金

今年，黃金似乎已經(jīng)不再受到追捧和熱議。但往往一個產(chǎn)品悄無聲息之時，就是它重新開始的前奏。上半年，各大利空和利多打得很焦灼，不管是銀行理財產(chǎn)品還是A股的各方炒作勢力，都各有損傷，黃金可謂是“鷸蚌相爭，漁翁得利”，因為想要隔岸觀虎斗的人就把“靜靜的”黃金作為了首要選擇。

上半年黃金表現(xiàn)尚可，6月份已經(jīng)走出熊市；由于美國經(jīng)濟增速有放緩跡象，數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為疲軟利多貴金屬，加上歐元區(qū)地緣政治問題，國際金價有回穩(wěn)跡象并有望迎來反彈。嘉豐瑞德的理財師認為，中國大媽近期依然不大可能解套，當年1350多點價位明顯過高；此外黃金并不值得長期持有，因為黃金僅在動亂年代和通縮年代有比較大的保值價值。

長久存放：信托、保險

信托、保險之類的理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型，但多數(shù)沒有“到期還本付息”這一說法，償付周期較長，為了補償其時間價值，實際支付的總額會比當初投資的總額要多。這就好比臘肉，不如鮮肉那么有營養(yǎng)價值，但勝在保質期長，好日子的時候當開胃菜，萬一以后鬧饑荒，就是一道美味。

“保障”二字值千金，在股市動蕩之后人們對于穩(wěn)健的需求自然會上升，后市可適當配置。

后勁很足：銀行結構性產(chǎn)品

雖然《存款保險條例》出臺及雙降、增加存貸比等政策，都會從某種層度上給銀行帶來沖擊，但銀行在中國經(jīng)濟乃至于世界經(jīng)濟中的地位都是不變的，銀行結構性理財產(chǎn)品是最具潛力的業(yè)務之一。

結構型理財產(chǎn)品是銀行衍生業(yè)務的一種嘗試，將理財收益與國際、國內金融市場各類參數(shù)掛鉤，如匯率、利率、債券、一攬子股票、基金、指數(shù)等，形式比較靈活，也是銀行同類產(chǎn)品中收益性略高的。不過銀行結構性理財產(chǎn)品的操作原理與其它產(chǎn)品相比，會顯得比較晦澀難懂，投資者還是要具體問題具體分析；此外和銀行存款不同，通常其管轄范圍是“影子銀行”，而非銀行本體，本金安全性有待進一步考究。