區(qū)域農(nóng)村融資環(huán)境對(duì)成立農(nóng)民資金互助社的影響
——基于江蘇省197個(gè)村的調(diào)查分析

□劉明軒 包宗順 曹明霞

區(qū)域農(nóng)村融資環(huán)境對(duì)成立農(nóng)民資金互助社的影響
——基于江蘇省197個(gè)村的調(diào)查分析

□劉明軒 包宗順 曹明霞

作為新型農(nóng)村金融合作組織，農(nóng)民資金互助社是農(nóng)村金融改革的一個(gè)潛在重要方向?；?013年江蘇省的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，本文發(fā)現(xiàn)，江蘇24.4%的試點(diǎn)地區(qū)都成立了農(nóng)民資金互助社，農(nóng)民資金互助社已成為農(nóng)村地區(qū)金融供給的重要力量。一定區(qū)域范圍內(nèi)是否會(huì)成立農(nóng)民資金互助社主要受到農(nóng)戶借貸資金規(guī)模、農(nóng)戶在農(nóng)村信用合作社/農(nóng)村商業(yè)銀行信用貸款可獲性、農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)銀行信用貸款可獲性以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入中農(nóng)業(yè)收入占比等多方面因素的影響。基于此，本文認(rèn)為農(nóng)民資金互助社的成立帶有一定程度的自發(fā)性，不應(yīng)限制，而應(yīng)更多關(guān)注如何鼓勵(lì)和扶持農(nóng)民資金互助社因地制宜、規(guī)范化地發(fā)展。

一、前言

2015年中央一號(hào)文件指出，要推進(jìn)農(nóng)村金融制度的改革，積極探索新型農(nóng)村合作金融發(fā)展的有效途徑。自2006年農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的新政頒布以來，包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及農(nóng)村資金互助社等在內(nèi)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)頭迅猛。農(nóng)民資金互助社，作為一種內(nèi)生的新型農(nóng)村金融合作組織，因?yàn)槟軌蚣皶r(shí)有效地滿足農(nóng)村地區(qū)大量小額信貸的需求，拓寬了小規(guī)模農(nóng)戶的信貸渠道，成為農(nóng)村金融改革的一個(gè)重要方向。

就江蘇而言，近幾年來農(nóng)民資金互助合作組織在許多地區(qū)，產(chǎn)生并快速發(fā)展，位于蘇北的鹽城市目前已基本上實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋。與此同時(shí)，在江蘇另一些地區(qū)，農(nóng)民資金互助社卻發(fā)展很慢，才剛開始試點(diǎn)。為什么地區(qū)間農(nóng)民資金互助社的發(fā)展會(huì)存在如此大的差異？從制度演化來看，農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生和發(fā)展是誘致性制度變遷的結(jié)果。由于來自農(nóng)戶的借貸需求存在一定的特殊性，而傳統(tǒng)正規(guī)金融并不能夠有效地滿足，從而形成了農(nóng)民資金互助組織?？梢娹r(nóng)民資金互助社的成立和發(fā)展，很大程度上是受外部社會(huì)和經(jīng)濟(jì)條件影響，其中區(qū)域農(nóng)村融資環(huán)境是最主要、直接的影響因素。雖然這一觀點(diǎn)被廣泛認(rèn)可，以往研究卻大多建立在理論推理或個(gè)案研究上，缺乏對(duì)農(nóng)民資金互助社發(fā)展?fàn)顩r的面上調(diào)查，以及對(duì)農(nóng)民資金互助社與區(qū)域農(nóng)村融資環(huán)境關(guān)系的實(shí)證探索。2013年5月，我們?cè)诮K省開展了相關(guān)問卷調(diào)查。本文正是基于這一調(diào)查數(shù)據(jù)，在總結(jié)此前研究的基礎(chǔ)上，對(duì)江蘇農(nóng)民資金互助社的成立和發(fā)展?fàn)顩r，及其與地區(qū)農(nóng)村金融環(huán)境的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證探討。

二、文獻(xiàn)回顧和研究假說

我國(guó)農(nóng)戶借貸需求存在諸多的特點(diǎn)：（1）單筆金額小、筆數(shù)多；（2）缺乏有效抵押；（3）因?yàn)檗r(nóng)戶數(shù)量多、變化大，因此銀行和農(nóng)戶之間存在信息的不對(duì)稱；（4）農(nóng)業(yè)本身的特點(diǎn)導(dǎo)致農(nóng)戶貸款存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)；（5）農(nóng)戶資金的需求時(shí)效性強(qiáng)；（6）農(nóng)戶借貸需求存在生活和生產(chǎn)的多樣性。

而各種自上而下形成的傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)上都是外生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，以謀取金融利潤(rùn)為目的的。因而傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)交易成本高、利率高，并且要求抵押和擔(dān)保，手續(xù)繁瑣、效率低，這種按照城市金融制度經(jīng)營(yíng)農(nóng)村業(yè)務(wù)的方式，很難滿足農(nóng)戶的借貸需求。

正是因?yàn)檗r(nóng)戶借貸存在特殊的需求，而傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又難以提供有效的供給，才使得農(nóng)民資金互助社這樣的新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。而農(nóng)民資金互助社內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，作為最貼近農(nóng)戶生產(chǎn)、生活的新型農(nóng)村金融組織，被廣大農(nóng)民稱為農(nóng)民自己的銀行，且具有信息對(duì)稱、交易手續(xù)簡(jiǎn)便快捷、交易成本低等許多天然優(yōu)勢(shì)。

由此可見，農(nóng)民資金互助社的成立必然受到區(qū)域融資環(huán)境的影響。因此，本文提出三項(xiàng)基本假說：假說一，區(qū)域農(nóng)戶借貸需求影響農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生和發(fā)展；假說二，區(qū)域內(nèi)傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有效供給越多，成立農(nóng)民資金互助社的可能性越小；假說三，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，成立農(nóng)民資金互助社的可能性越小。

三、描述統(tǒng)計(jì)

為了全面了解江蘇各地區(qū)農(nóng)村融資環(huán)境以及農(nóng)民資金互助社發(fā)展?fàn)顩r，2013年5月，我們對(duì)江蘇省已充分展開農(nóng)民資金互助社試點(diǎn)工作的9個(gè)地級(jí)市的197個(gè)村進(jìn)行了問卷調(diào)查。初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果描述如下：

（一）農(nóng)民資金互助社發(fā)展?fàn)顩r。

統(tǒng)計(jì)顯示，已啟動(dòng)試點(diǎn)的地區(qū)中24.4%成立了農(nóng)民資金互助社。與其他金融機(jī)構(gòu)比較，農(nóng)信社和農(nóng)村商業(yè)銀行幾乎實(shí)現(xiàn)全覆蓋，農(nóng)業(yè)銀行覆蓋率近40%，建設(shè)銀行約10%，中國(guó)銀行和工商銀行均不足10%；其他，如郵政儲(chǔ)蓄銀行、民間借貸等，共占19.3%?？梢?，作為一種新型農(nóng)村金融組織，農(nóng)民資金互助社已成為農(nóng)村地區(qū)金融供給的一支重要力量。

（二）區(qū)域融資環(huán)境特征的統(tǒng)計(jì)描述。

1.農(nóng)戶借貸需求。

從有需求的農(nóng)戶比例來看，平均約有一成多的普通農(nóng)戶和近三成的種養(yǎng)大戶存在借貸需求，成立了農(nóng)民資金互助社的地區(qū)比例比沒有的地區(qū)略高，但差距并不明顯。

農(nóng)戶的借貸規(guī)模通常較小。不管是普通農(nóng)戶或是種養(yǎng)大戶，絕大部分地區(qū)農(nóng)戶的平均借貸規(guī)模都在10萬元以下，而峰值分別出現(xiàn)在1～2萬和5～10萬。

農(nóng)戶的融資需求期限較短。大部分地區(qū)農(nóng)戶的融資需求期限均集中在6個(gè)月至一年內(nèi)，而成立了農(nóng)民資金互助社的地區(qū)這一特征更加明顯。

表1 區(qū)域融資環(huán)境特征的統(tǒng)計(jì)描述

2.農(nóng)村傳統(tǒng)正規(guī)金融的供給。

對(duì)比有無農(nóng)民資金互助社的地區(qū)，傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率未見明顯差異，在有農(nóng)民資金互助社的地區(qū)，大部分傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率甚至略高。

從傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶提供信用貸款的情況來看，大部分地區(qū)的農(nóng)信社/農(nóng)商行都向農(nóng)戶提供信用貸款，小部分地區(qū)的農(nóng)業(yè)銀行也提供，其他金融機(jī)構(gòu)幾乎不向農(nóng)戶提供任何信用貸款，少數(shù)地區(qū)農(nóng)戶僅憑信用無法從任何傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。成立了農(nóng)民資金互助社的地區(qū)，僅憑信用就可從農(nóng)信社/農(nóng)商行以及農(nóng)業(yè)銀行獲得貸款的比例顯然較低，無法從任何傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款高達(dá)24%，遠(yuǎn)高于沒有成立農(nóng)民資金互助社的地區(qū)。

從傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶提供擔(dān)保貸款的情況來看，幾乎所有地區(qū)的農(nóng)信社/農(nóng)商行都向農(nóng)戶提供擔(dān)保貸款，比之信用貸款，農(nóng)業(yè)銀行提供擔(dān)保貸款的比例也有明顯的提高，其他金融機(jī)構(gòu)仍然很少向農(nóng)戶提供擔(dān)保貸款，但憑擔(dān)保也無法從任何傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的地區(qū)比例很小。對(duì)大部分傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，有無農(nóng)民資金互助社的地區(qū)可獲擔(dān)保貸款比例差異并不大，僅在農(nóng)業(yè)銀行擔(dān)保貸款的可獲性上，有農(nóng)民資金互助社的地區(qū)要略遜于沒有的地區(qū)。

3.區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平方面，被調(diào)查地區(qū)的農(nóng)民年人均純收入達(dá)12327元，沒有農(nóng)民資金互助社的地區(qū)略高于有農(nóng)民資金互助社的地區(qū)。其中，農(nóng)業(yè)收入占農(nóng)民總收入的比重平均達(dá)到27.57%，有農(nóng)民資金互助社的地區(qū)農(nóng)民收入中農(nóng)業(yè)收入的比重更高。

綜上所述，成立了農(nóng)民資金互助社的地區(qū)∶從農(nóng)戶借貸需求特征來看，有借貸需求的農(nóng)戶和種養(yǎng)大戶比例更高，普通農(nóng)戶和種養(yǎng)大戶借貸需求規(guī)模在峰值（1～2萬和2～5萬檔）附近更加聚攏，農(nóng)戶借貸需求期限更多落在6個(gè)月到1年的區(qū)間范圍內(nèi)；從農(nóng)村傳統(tǒng)正規(guī)金融供給來看，僅憑信用可以從農(nóng)信社/農(nóng)商行，以及農(nóng)業(yè)銀行獲得貸款的比例更低，憑擔(dān)保可以從農(nóng)業(yè)銀行獲得貸款的比例更低；從地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看，農(nóng)民人均純收入更低，農(nóng)業(yè)收入占比更高。但以上僅是通過簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)分析得到的結(jié)論，其中的因果關(guān)系還需要通過計(jì)量模型進(jìn)行進(jìn)一步的驗(yàn)證。

四、結(jié)果與討論

本文運(yùn)用stata軟件對(duì)197個(gè)村莊的截面數(shù)據(jù)進(jìn)行了多組Logit回歸。考察的因變量是在區(qū)域范圍內(nèi)是否成立了農(nóng)民資金互助社，成立農(nóng)民資金互助社的地區(qū)定義為1和沒成立的定義為0。自變量包括區(qū)域內(nèi)農(nóng)戶借貸需求、傳統(tǒng)正規(guī)金融的有效供給水平以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平三類。采用多組模型回歸后顯示計(jì)量結(jié)果較為穩(wěn)定，結(jié)論類似，選擇其中具有代表性的模型回歸結(jié)果列表如下：

表2 區(qū)域融資環(huán)境影響農(nóng)民資金互助社成立的Logistic模型回歸結(jié)果

1.普通農(nóng)戶借貸資金規(guī)模顯著影響農(nóng)民資金互助社的成立和發(fā)展，且影響呈倒“U”形。在其他條件不變的情況下，當(dāng)普通農(nóng)戶借貸資金規(guī)模介于選項(xiàng)②1～2萬和選項(xiàng)③2～5萬之間的時(shí)候，地區(qū)成立農(nóng)民資金互助社的可能性達(dá)到最大。更小或更大的普通農(nóng)戶借貸規(guī)模，都會(huì)減小區(qū)域范圍內(nèi)成立農(nóng)民資金互助社的可能性。

2.農(nóng)村信用合作社（農(nóng)商行）和農(nóng)業(yè)銀行是否向農(nóng)戶提供信用貸款，對(duì)農(nóng)民資金互助社的成立有顯著的影響。這表明在其他條件不變情況下，如果農(nóng)信社（農(nóng)商行）向農(nóng)戶提供信用貸款，會(huì)顯著降低區(qū)域范圍內(nèi)成立農(nóng)民資金互助社的可能性。農(nóng)行是否提供信用貸款也有類似的影響。其他正規(guī)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是否向農(nóng)戶提供信用貸款則影響不顯著。

3.區(qū)域范圍內(nèi)傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立對(duì)是否成立農(nóng)民資金互助社并無顯著影響。這可能因?yàn)樵诘貐^(qū)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)雖然增加了農(nóng)戶獲得借貸服務(wù)的可能性，但并不直接意味著其有效供給的增加。

4.人均收入中農(nóng)業(yè)收入占比對(duì)區(qū)域范圍內(nèi)是否成立農(nóng)民資金互助社有顯著的影響，但本村農(nóng)民人均收入則影響不大。在其他條件不變的情況下，本村農(nóng)民農(nóng)業(yè)收入占比越高，區(qū)域范圍內(nèi)成立農(nóng)民資金互助社的可能性越高。而農(nóng)民人均收入的影響在模型中不顯著，可能因?yàn)闃颖舅诘奶K中、蘇北地區(qū)農(nóng)民人均收入本身差異不大，不足以顯著影響農(nóng)民資金互助社的成立。

五、結(jié)論與政策含義

本文基于調(diào)查問卷，分析了影響地區(qū)農(nóng)民資金互助社成立的因素。研究表明，江蘇的農(nóng)民資金互助社，作為一種新型農(nóng)村金融組織，已成為農(nóng)村地區(qū)金融供給的重要力量。區(qū)域范圍內(nèi)是否會(huì)成立農(nóng)民資金互助社主要受到農(nóng)戶借貸資金規(guī)模、農(nóng)戶在農(nóng)信社/農(nóng)商行和農(nóng)行信用貸款可獲性、以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入中農(nóng)業(yè)收入占比等多方面因素的影響。

上述結(jié)論的政策含義在于：農(nóng)民資金互助社的快速發(fā)展，與供需共同造成的誘致性的金融環(huán)境相關(guān)，帶有一定程度的自發(fā)性。從產(chǎn)生伊始，農(nóng)民資金互助社就處于廣泛的爭(zhēng)議之中。特別是近年來，數(shù)起農(nóng)民資金互助社涉嫌非法集資案件，使得社會(huì)各方更是對(duì)其疑慮重重。而本文的結(jié)果證實(shí)了正是因?yàn)檗r(nóng)戶借貸存在特殊的需求，而傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又難以提供有效的供給，才使得農(nóng)民資金互助社這樣的新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。農(nóng)民資金互助社確實(shí)能夠在農(nóng)村金融市場(chǎng)上發(fā)揮著填補(bǔ)供需缺口的重要作用。可見，更值得關(guān)注和討論的焦點(diǎn)可能并不在于是否應(yīng)該鼓勵(lì)和支持農(nóng)民資金互助社的發(fā)展，而在于應(yīng)該如何鼓勵(lì)和扶持農(nóng)民資金互助社規(guī)范化發(fā)展。規(guī)范化不僅能夠保障農(nóng)民資金互助社健康、可持續(xù)的發(fā)展，還有能有效抑制農(nóng)村金融市場(chǎng)上其他非法借貸活動(dòng)如民間高利貸，有助于形成更好的農(nóng)村金融環(huán)境。

扶持農(nóng)民資金互助社的發(fā)展應(yīng)注意因地制宜，鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)較落后，農(nóng)業(yè)化程度較高的地區(qū)先發(fā)展。這些地區(qū)往往存在更強(qiáng)烈的農(nóng)戶借貸需求，且農(nóng)村金融有效供給不足現(xiàn)象更嚴(yán)重。同時(shí)應(yīng)注意，農(nóng)民資金互助社在這些地區(qū)的發(fā)展可能面臨資金來源不足，制度和管理層面人才不足的困境。應(yīng)采取切實(shí)措施，在規(guī)范化發(fā)展的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)其拓寬資金來源渠道，完善其組織內(nèi)部管理。

[1]劉宛晨，段澤宇：《完善農(nóng)村資金互助社以滿足農(nóng)戶信貸需求》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2008年第3期，第26-29頁

[2]張德元，張亞軍：《農(nóng)民資金互助合作組織的思考與分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2008年第1期，第13-17頁

[3]包宗順，金高峰，呂善正：《當(dāng)前農(nóng)戶信貸供求與農(nóng)村金融體制創(chuàng)新——基于江蘇的調(diào)查與分析》，《江海學(xué)刊》2010年第3期，第79-84頁

[4]何廣文：《農(nóng)村資金互助合作機(jī)制及其績(jī)效闡釋》，《金融理論與實(shí)踐》2007年第4期，第3-8頁

（作者單位：江蘇省社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所，本文為國(guó)家社科基金“發(fā)展農(nóng)村小型金融組織：江蘇農(nóng)民資金互助合作社研究”（編號(hào)：12BJY095，項(xiàng)目主持人：包宗順）的階段性研究成果）