結(jié)構(gòu)性減稅背景下稅制調(diào)整與居民消費(fèi)

譚光榮　劉釗??

摘要：文章立足于結(jié)構(gòu)性減稅背景，闡述商品稅、財(cái)產(chǎn)稅與所得稅的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，考察我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)居民消費(fèi)支出的影響。固定效應(yīng)下運(yùn)用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法實(shí)證檢驗(yàn)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的作用方向及實(shí)際效果，并分析居民消費(fèi)的空間自相關(guān)性及稅制結(jié)構(gòu)的空間外溢性。研究表明，商品稅和財(cái)產(chǎn)稅調(diào)整的替代作用正向刺激了居民提高當(dāng)期消費(fèi)，所得稅調(diào)整并未改變收入效應(yīng)擠出居民消費(fèi)的事實(shí)，而居民消費(fèi)在相鄰省份間存在高度空間正向自相關(guān)，同時(shí)商品稅、財(cái)產(chǎn)稅改革措施能夠外溢至鄰省刺激消費(fèi)支出。

關(guān)鍵詞： 稅制結(jié)構(gòu)；結(jié)構(gòu)性減稅；居民消費(fèi)

中圖分類號(hào)：F812.42文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-7217（2015）04-0101-06

一、研究背景與文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩行下協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)性減稅與居民消費(fèi)的關(guān)系，是我國(guó)政府和學(xué)術(shù)界亟待深入解決的重要問題。對(duì)稅制結(jié)構(gòu)、稅收政策與居民消費(fèi)的關(guān)系，國(guó)內(nèi)很多學(xué)者從各個(gè)角度進(jìn)行了深入探究。儲(chǔ)德銀（2012）將所得稅、商品稅與財(cái)產(chǎn)稅作為關(guān)鍵變量，采用動(dòng)態(tài)面板模型實(shí)證分析稅制調(diào)整對(duì)居民消費(fèi)的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，得出財(cái)產(chǎn)稅擠入居民消費(fèi)需求、商品稅和所得稅擠出居民消費(fèi)需求的結(jié)論[1]。李香菊（2013）則是基于協(xié)整分析和向量誤差修正模型，采用長(zhǎng)面板研究各稅種對(duì)居民消費(fèi)的影響程度，證明不僅漸趨完善的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用日益明顯，而且稅收政策對(duì)居民消費(fèi)影響顯著，間接稅的累退性一定程度抑制了中低收入群體的消費(fèi)[2]。趙蓓（2010）基于霍爾不確定條件下的消費(fèi)理論，建立消費(fèi)決策模型，研究減稅與政府?dāng)U張促進(jìn)居民消費(fèi)的關(guān)系[3]。從國(guó)外理論看來，似乎上述結(jié)論有悖于李嘉圖等價(jià)定理，但如Carroll（2001）與Blanchard（1985）所證明，由于個(gè)體壽命與個(gè)體預(yù)防性儲(chǔ)蓄等不確定性存在，政府支出與減稅政策效果不會(huì)被個(gè)體未來的完美預(yù)期消費(fèi)決策行為所抵消[4，5]。換言之，使得李嘉圖等價(jià)定理成立的條件在現(xiàn)實(shí)中其實(shí)難以滿足，更符合實(shí)際的是宏觀財(cái)政政策能影響當(dāng)前個(gè)體消費(fèi)決策，從而對(duì)居民消費(fèi)具有正向積極作用。Ljungqvst和Uhlig（2008）在Andrew B.Abel的“不甘落后（Catching up with the Joneses）”效用函數(shù)框架下分析最優(yōu)稅收政策對(duì)消費(fèi)的影響[6，7]。

目前很多學(xué)者在稅收總量層面考察居民消費(fèi)需求已經(jīng)分析全面、成果豐碩，也有少數(shù)通過劃分稅種進(jìn)行實(shí)證的研究結(jié)果頗具價(jià)值，這都為我們研究居民消費(fèi)與稅制結(jié)構(gòu)關(guān)系提供了啟示。但筆者認(rèn)為，首先，結(jié)構(gòu)性減稅政策實(shí)施多年，鮮有在此背景下，較為全面、完整的總結(jié)改革稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)需求作用的成果。其次，未有人考慮稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整影響居民消費(fèi)的空間外部性，即結(jié)構(gòu)性減稅政策在某地區(qū)是否存在外溢性作用于相關(guān)或鄰近地區(qū)。最后，需要考慮財(cái)政支出、金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度方面，在我國(guó)實(shí)施減稅政策提高消費(fèi)需求的同時(shí)，是否會(huì)擠出政府部門的相關(guān)擴(kuò)大內(nèi)需支出，弱化結(jié)構(gòu)性減稅效果。因此，本文力圖提供重要的理論指導(dǎo)價(jià)值，體現(xiàn)在有利于檢驗(yàn)我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的作用與實(shí)施效果，彌補(bǔ)考察結(jié)構(gòu)性減稅與居民消費(fèi)關(guān)系的不足，更加清晰準(zhǔn)確地揭示和認(rèn)識(shí)近年來稅制結(jié)構(gòu)變化影響居民消費(fèi)的軌跡，進(jìn)而為我國(guó)下一步稅制改革方向提供借鑒。

二、我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)現(xiàn)狀

對(duì)于結(jié)構(gòu)性減稅內(nèi)涵，賈康[8]（2011）總結(jié)為兩方面，一是強(qiáng)調(diào)“減稅”降低實(shí)際稅負(fù)水平；二是強(qiáng)調(diào)“結(jié)構(gòu)性”，有別于簡(jiǎn)單全面的減稅，是有選擇性的、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的安排。雖然政府征稅存在效率損失，直接或間接的減少了人們的可支配收入，抑制了居民消費(fèi)，但在既定稅收收入下，通過調(diào)節(jié)稅制結(jié)構(gòu)、稅種間比例仍可以達(dá)到一定稅收總額約束下最大化居民消費(fèi)的效果。

我國(guó)對(duì)從稅制結(jié)構(gòu)角度調(diào)節(jié)居民消費(fèi)的政策能力十分關(guān)注，但仍在實(shí)踐中探索其實(shí)效性，缺乏完整而系統(tǒng)的理論與方法支持。

理論上，商品稅、財(cái)產(chǎn)稅、所得稅都會(huì)對(duì)居民消費(fèi)行為產(chǎn)生影響。調(diào)整所得稅，直接關(guān)系到居民可支配收入從而影響消費(fèi)決策，存在收入效應(yīng)。調(diào)整商品稅，改變當(dāng)前消費(fèi)的相對(duì)價(jià)格使得居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)與選擇方向受到影響，消費(fèi)者將依據(jù)自身效用函數(shù)調(diào)整需消費(fèi)的商品組成，即替代效應(yīng)。財(cái)產(chǎn)稅是對(duì)財(cái)產(chǎn)征稅，調(diào)整財(cái)產(chǎn)稅，使當(dāng)前購買財(cái)產(chǎn)與當(dāng)前消費(fèi)間產(chǎn)生替代效應(yīng)，財(cái)產(chǎn)稅負(fù)擔(dān)增加將使消費(fèi)者獲得財(cái)產(chǎn)的相對(duì)效用降低，轉(zhuǎn)而進(jìn)行當(dāng)期消費(fèi)的相對(duì)效用更高。

三、稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)居民消費(fèi)的影響機(jī)制

圖1以幾何坐標(biāo)軸分析稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。圖中曲線代表消費(fèi)者效用的無差異曲線，縱坐標(biāo)代表居民儲(chǔ)蓄，橫坐標(biāo)代表居民消費(fèi)。初始情況，稅前消費(fèi)者預(yù)算約束線為直線AB，政府對(duì)居民所得與財(cái)產(chǎn)凈收益征稅，預(yù)算約束線平行下移至EF。同時(shí)，政府還對(duì)消費(fèi)商品征稅，對(duì)財(cái)產(chǎn)所有征稅，由此產(chǎn)生的替代效應(yīng)使EF變換至EH。此時(shí)，消費(fèi)者消費(fèi)和儲(chǔ)蓄分別為X2和Y2。于是可假設(shè)：稅制結(jié)構(gòu)變動(dòng)的收入效應(yīng)使消費(fèi)者在調(diào)整后受到的預(yù)算約束相對(duì)于調(diào)整前有所減弱，預(yù)算約束線上移至CD。此時(shí)，若替代效應(yīng)保持不變，最終預(yù)算約束線應(yīng)是平行于EH 的直線CM，消費(fèi)增加量為HM。但商品稅與財(cái)產(chǎn)稅的變化將改變居民當(dāng)期消費(fèi)結(jié)構(gòu)與跨期的消費(fèi)儲(chǔ)蓄分配決策，使得新的最終預(yù)算約束線CG不再平行于直線CM，兩者的綜合替代效應(yīng)使消費(fèi)者做出決策調(diào)整，提高當(dāng)期消費(fèi)，即CG斜率小于CM。最終，消費(fèi)增加量為MG。

最終預(yù)算約束線CG與無差異曲線U0相切，對(duì)應(yīng)消費(fèi)為X0，儲(chǔ)蓄為Y0。收入效應(yīng)使消費(fèi)支出增長(zhǎng)X0X1。而X1X2代表著替代效應(yīng)的消費(fèi)變化量。X0X2就為稅制結(jié)構(gòu)變化刺激消費(fèi)的總增長(zhǎng)。同時(shí)，在凱恩斯的國(guó)民收入決定理論框架下同樣嘗試推導(dǎo)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)消費(fèi)的影響路徑。

所得稅征收率t1與居民消費(fèi)傾向?yàn)樨?fù)向關(guān)系；商品稅與財(cái)產(chǎn)稅對(duì)消費(fèi)的替代效應(yīng)改變居民消費(fèi)傾向，即β與T2存在負(fù)向關(guān)系。因此，我們得到消費(fèi)函數(shù)C（t1、T2）的一階偏導(dǎo)數(shù)均為負(fù)。這與前面使用幾何圖形說明的結(jié)果一致。

綜上，筆者認(rèn)為，以結(jié)構(gòu)性減稅為主的稅制改革，可以充分利用稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，達(dá)到改變居民傾向、影響居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)居民合理消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的目的。而結(jié)構(gòu)性減稅政策通過商品稅、財(cái)產(chǎn)稅、所得稅三方面究竟給予了居民消費(fèi)何等程度和何種方向的作用，我們需要通過實(shí)證檢驗(yàn)來獲得結(jié)果。

四、構(gòu)建稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的實(shí)證模型

（一）模型設(shè)定

1.動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。

現(xiàn)實(shí)中居民消費(fèi)是一個(gè)跨期動(dòng)態(tài)過程，經(jīng)濟(jì)中個(gè)人遵循著跨期效用最大化路徑以配置自己的消費(fèi)支出。個(gè)體會(huì)基于過去因素相關(guān)的經(jīng)歷來考慮當(dāng)前環(huán)境下的行為，這意味著考察稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)的動(dòng)態(tài)關(guān)系頗為重要。因此，為了修正動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)引發(fā)的內(nèi)生性問題，防止參數(shù)估計(jì)的有偏和不一致，采用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)方式（SYS-GMM）考察我國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅政策下稅制結(jié)構(gòu)變化對(duì)居民消費(fèi)的動(dòng)態(tài)影響。

被解釋變量Cosuit代表居民消費(fèi)支出的自然對(duì)數(shù)，Comtit、Inctit、Protit分別代表商品稅對(duì)數(shù)、所得稅實(shí)際稅率、財(cái)產(chǎn)稅比重，Unit為控制變量。控制變量Gdpit是名義人均生產(chǎn)總值，Czexpit代表基本公共服務(wù)的財(cái)政支出，以地方財(cái)政歷年教育、社會(huì)保障與就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生及文化體育傳媒四項(xiàng)支出總額占公共財(cái)政預(yù)算支出計(jì)算得到。Lcit代表流動(dòng)性約束，用城鎮(zhèn)及農(nóng)村的居民收入減去消費(fèi)性支出得到的人均儲(chǔ)蓄除以人均可支配收入表示。最后，模型中的μi是各省份不可觀測(cè)的個(gè)體效應(yīng)，γt是時(shí)間效應(yīng)，εit為估計(jì)誤差項(xiàng)。考慮到本文采用短面板數(shù)據(jù)，將滯后項(xiàng)最大階數(shù)均取1，即被解釋變量的滯后項(xiàng)Cosuit-1作為解釋變量，體現(xiàn)居民消費(fèi)的動(dòng)態(tài)變化。各變量下標(biāo)i、t分別代表第i省與第t年。

2.空間面板數(shù)據(jù)模型?？臻g權(quán)重是空間計(jì)量模型的關(guān)鍵要素，是地區(qū)空間外溢性的體現(xiàn)，又鑒于此步驟旨在檢驗(yàn)我國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅下稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整是否存在空間效應(yīng)，因此，將存在共同邊界的省份視為相鄰，地區(qū)與其自身視為不相鄰，相鄰地區(qū)權(quán)重取1，不相鄰地區(qū)權(quán)重取0，選用空間杜賓（SDM）模型進(jìn)行分析：

式中，W代表省份間以地理相鄰關(guān)系特征所確定的空間權(quán)重矩陣，W×Cosuit表示解釋變量居民消費(fèi)支出的空間滯后變量，其系數(shù)β0反映相鄰省份居民消費(fèi)支出情況對(duì)本省份居民消費(fèi)影響的方向與大小。同樣，W×Comtit、W×Inctit、W×Protit表示相鄰省份的商品稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅變動(dòng)情況的空間滯后變量，對(duì)應(yīng)系數(shù)顯示各結(jié)構(gòu)成分對(duì)本省份的影響程度與正負(fù)。模型中其他解釋變量、控制變量以及誤差項(xiàng)均與動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型含義一致。

（二）主要變量定義

1.商品稅。商品稅代理變量選擇用增值稅、消費(fèi)稅及營(yíng)業(yè)稅之和的對(duì)數(shù)進(jìn)行描述。增值稅屬于中央地方共享稅，在計(jì)算商品稅額時(shí)，根據(jù)中央與地方間3∶1的比例分成原則，將各省份國(guó)內(nèi)增值稅的4倍作為當(dāng)年各省份實(shí)際征收到的全部增值稅額。營(yíng)業(yè)稅直接加入商品稅變量。另外，選取《中國(guó)稅務(wù)年鑒》中相應(yīng)消費(fèi)稅數(shù)據(jù)與增值稅、營(yíng)業(yè)稅求和。

2.財(cái)產(chǎn)稅。實(shí)證部分財(cái)產(chǎn)稅變量以各省份歷年城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅和契稅之和占該省當(dāng)年稅收收入比重得到。

3.所得稅。在實(shí)證過程中稅制結(jié)構(gòu)的所得稅部分僅考慮個(gè)人所得稅。選擇個(gè)人所得稅稅額除以居民收入得到個(gè)人所得稅實(shí)際稅率。個(gè)人所得稅中央地方分成比例為6∶4，因此，同樣乘以2.5倍進(jìn)行反向處理得到各省份每年征收的全部個(gè)人所得稅收入。

（三）數(shù)據(jù)來源說明

計(jì)量模型和數(shù)據(jù)選取樣本時(shí)序跨度為2004～2012年。將數(shù)據(jù)橫截面選取為全國(guó)31個(gè)省份，除消費(fèi)稅數(shù)據(jù)其他所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均取自2005～2013年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。此外，為消除價(jià)格因素影響，筆者對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均進(jìn)行平減處理。在控制變量中，財(cái)政支出變量與流動(dòng)性約束變量也是商值形式。但在計(jì)算地區(qū)人均生產(chǎn)總值變量時(shí)并沒有預(yù)先進(jìn)行平減處理，是考慮到名義性物價(jià)因素會(huì)影響居民消費(fèi)的決策，對(duì)居民產(chǎn)生一種虛假的價(jià)格改變現(xiàn)象，所以人均生產(chǎn)總值采用包含物價(jià)指數(shù)波動(dòng)的名義值。

五、稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的實(shí)證分析

（一）動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證結(jié)果與分析

鑒于矯正異質(zhì)性導(dǎo)致的估計(jì)誤差，在考察動(dòng)態(tài)回歸之前，本文預(yù)先采用了固定效應(yīng)面板模型來檢驗(yàn)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的作用。結(jié)果支持了結(jié)構(gòu)性減稅背景下稅制結(jié)構(gòu)成分對(duì)居民消費(fèi)不同程度與方向的影響。

而實(shí)證檢驗(yàn)中運(yùn)用動(dòng)態(tài)模型考慮居民消費(fèi)支出的動(dòng)態(tài)變化將更符合現(xiàn)實(shí)?；貧w結(jié)果如表1。

AR（1）、AR（2）統(tǒng)計(jì)量用于檢驗(yàn)?zāi)Ｐ筒罘址匠陶`差項(xiàng)是否存在一階與二階自相關(guān)，AR（2）結(jié)果表明在5%顯著性水平下動(dòng)態(tài)模型序列不相關(guān)。Sargan檢驗(yàn)考察的是工具變量的有效性，根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果在10%的置信水平下，我們不能拒絕工具變量有效的原假設(shè)，所有的工具變量均有效。由此可知，本文使用系統(tǒng)GMM估計(jì)的結(jié)果是可信的。

滯后項(xiàng)變量Cosuit-1的系數(shù)估計(jì)值為0.84829，通過1%顯著性檢驗(yàn)，表明我國(guó)消費(fèi)具有動(dòng)態(tài)的自我增強(qiáng)能力，居民消費(fèi)上一期的“發(fā)育”程度決定了本期的“成長(zhǎng)性”。

關(guān)鍵變量Inctit系數(shù)為-0.13810，通過5%顯著性檢驗(yàn)，與居民消費(fèi)負(fù)相關(guān)。實(shí)證結(jié)果顯示我國(guó)多年所得稅調(diào)整使居民承擔(dān)的所得稅實(shí)際稅率每提高1%，居民消費(fèi)支出將有0.13810%的減少。因此，我們可知近幾年的兩次提高工資薪金所得減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)與暫停征收利息稅等措施都未能從實(shí)質(zhì)上改變所得稅負(fù)擔(dān)對(duì)消費(fèi)需求的約束，其調(diào)整僅僅是落后的收入再分配機(jī)制的與時(shí)俱進(jìn)，還未能實(shí)質(zhì)上產(chǎn)生刺激經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)消費(fèi)的作用。雖然所得稅一定程度上擠出了居民消費(fèi)支出，但不能單純立足其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)抑制消費(fèi)而否定其地位與重要性。所得稅屬于直接稅，加大直接稅比重是我國(guó)稅制的一項(xiàng)重點(diǎn)改革方向，改革所得稅時(shí)還需要兼顧財(cái)政收入、社會(huì)公平和收入分配等多方面，將所得稅視為整個(gè)稅制結(jié)構(gòu)的成分之一，總體上與其他稅類統(tǒng)籌協(xié)作來刺激消費(fèi)與調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)各方面。

Comtit與Protit的估計(jì)系數(shù)均為正，且通過1%置信水平下的顯著性檢驗(yàn)，其中商品稅收入實(shí)際值每增加1%，居民消費(fèi)支出提升0.11279%，財(cái)產(chǎn)稅稅收比重增加1%，居民消費(fèi)支出更是增加0.33970%，這表明施行結(jié)構(gòu)性減稅政策的稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整后，商品稅與財(cái)產(chǎn)稅擠入了居民消費(fèi)，支持了稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的商品稅與財(cái)產(chǎn)稅的替代效應(yīng)。征收財(cái)產(chǎn)稅產(chǎn)生較強(qiáng)替代效應(yīng)，結(jié)果是購買財(cái)產(chǎn)所獲效用小于使用該收入進(jìn)行當(dāng)期消費(fèi)，以致增加了居民消費(fèi)。

由控制變量估計(jì)結(jié)果可知，Czexpit系數(shù)通過5%顯著性檢驗(yàn)為0.06196，Gdpit、Lcit系數(shù)通過1%顯著性檢驗(yàn)分別為0.00810和-1.15021。這說明政府有關(guān)教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障與文化體育方面的公共服務(wù)支出導(dǎo)致居民能在保障基本生活條件前提下更多地消費(fèi)而不是進(jìn)行預(yù)防性儲(chǔ)蓄；人均生產(chǎn)總值表明當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)發(fā)展程度和本地區(qū)擁有良好的消費(fèi)環(huán)境，選擇范圍廣、消費(fèi)品眾多能刺激居民將更多收入支出于消費(fèi)；流動(dòng)性約束每增加1%，消費(fèi)支出減少-1.15021%，系數(shù)絕對(duì)值較大反應(yīng)出流動(dòng)性約束對(duì)居民消費(fèi)決策抑制力強(qiáng)，所以從貨幣角度來說我國(guó)金融體系的發(fā)展與開放程度與居民消費(fèi)呈現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性。

（二）空間面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證結(jié)果與分析

在運(yùn)用空間計(jì)量模型進(jìn)行估計(jì)前，我們必須先對(duì)被解釋變量居民消費(fèi)支出的空間自相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。如圖2，莫蘭指數(shù)為0.303037，且P值為0.0070，通過1%顯著性檢驗(yàn)，可以確定我國(guó)居民消費(fèi)支出存在一定空間正相關(guān)性。因此，有必要引入空間因素來分析居民消費(fèi)支出的跨區(qū)域作用。另外，在分析固定效應(yīng)模型時(shí)通過豪斯曼檢驗(yàn)我們確定了固定效應(yīng)優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)，所以，下面利用Matlab2009a軟件進(jìn)行固定效應(yīng)的空間計(jì)量實(shí)證分析，結(jié)果見表2。

W×Cosuit的系數(shù)為0.13000，在5%置信水平下顯著，即我國(guó)各省份地區(qū)居民消費(fèi)支出存在顯著的空間正相關(guān)性，證明相鄰省份地區(qū)居民消費(fèi)對(duì)本省居民消費(fèi)存在刺激作用。商品稅空間滯后變量W×comtit系數(shù)為0.23073，通過1%顯著性檢驗(yàn)，財(cái)產(chǎn)稅空間滯后變量W×Protit系數(shù)為0.41581，通過5%顯著性檢驗(yàn)，說明商品稅與財(cái)產(chǎn)稅的空間依賴性強(qiáng)，兩者能正向促進(jìn)相鄰省份的消費(fèi)支出。我們認(rèn)為，由于相鄰?fù)馐∩唐范?、?cái)產(chǎn)稅的稅制結(jié)構(gòu)變化，本地區(qū)居民進(jìn)行消費(fèi)決策時(shí)根據(jù)獲得的外地區(qū)消費(fèi)環(huán)境、消費(fèi)習(xí)慣等信息會(huì)進(jìn)一步調(diào)整自身的最優(yōu)消費(fèi)組合，同一商品若由于地區(qū)價(jià)格波動(dòng)等因素導(dǎo)致外省居民承擔(dān)稅負(fù)較高，本省居民可能產(chǎn)生一種本地區(qū)消費(fèi)此商品稅負(fù)更低而收益的心理暗示，從而更加傾向于消費(fèi)此商品。另一方面，外省稅制結(jié)構(gòu)中財(cái)產(chǎn)稅的變化使外省居民選擇當(dāng)期消費(fèi)，從而會(huì)通過消費(fèi)支出的空間外溢性間接促進(jìn)本省消費(fèi)。最后，空間面板數(shù)據(jù)模型中控制變量的估計(jì)系數(shù)與動(dòng)態(tài)面板模型得到的估計(jì)系數(shù)同方向，且均通過顯著性檢驗(yàn)，表明了在模型加入空間相關(guān)性后各個(gè)控制變量因素對(duì)居民消費(fèi)影響仍存在。

六、結(jié)論與政策建議

實(shí)證估計(jì)結(jié)果顯示，近幾年來我國(guó)以結(jié)構(gòu)性減稅為主的一系列稅制改革措施取得的成果，一定程度上刺激了國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求，但從稅制結(jié)構(gòu)角度構(gòu)建促進(jìn)居民消費(fèi)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的體制機(jī)制才是解決內(nèi)需問題、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)的根本之道。而且，上述分析可以為政府部門如何把稅制結(jié)構(gòu)作為宏觀調(diào)控的一把利器來擴(kuò)大內(nèi)需提供理論參考與決策指引，為我們反思此輪改革推行至今的效果，日后進(jìn)一步深化稅制改革政策措施提供了啟示與借鑒。

1.構(gòu)建既穩(wěn)定又靈活的商品稅制度，進(jìn)一步調(diào)整商品稅稅負(fù)構(gòu)成，弱化流轉(zhuǎn)稅的累退性弊端，以結(jié)構(gòu)性減稅為主要調(diào)整政策，促進(jìn)營(yíng)業(yè)稅全面改增值稅的步伐，規(guī)范與細(xì)化增值稅、營(yíng)業(yè)稅的覆蓋領(lǐng)域，分工協(xié)作以提高稅收制度運(yùn)行效率。對(duì)于商品稅，一方面要加快“營(yíng)改增“步伐，合理制定增值稅稅率，例如將居民日常生活消費(fèi)品歸入低稅率檔次，同時(shí)重點(diǎn)解決增值稅與營(yíng)業(yè)稅重復(fù)征稅問題，將重疊征稅部分明確劃分，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與升級(jí)。另一方面，消費(fèi)稅的特殊作用是我國(guó)政府將消費(fèi)稅作為引導(dǎo)居民合理消費(fèi)、調(diào)節(jié)收入分配的重要工具的原因，保持消費(fèi)稅率變動(dòng)的靈活性，充分發(fā)揮消費(fèi)稅對(duì)消費(fèi)高檔品、奢侈品及資源消耗品的調(diào)節(jié)作用。

2.加大發(fā)揮個(gè)人所得稅的收入分配功能，完善所得稅制度，積極實(shí)施綜合與分類相結(jié)合的個(gè)人所得稅制度，建立與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相協(xié)調(diào)的所得稅動(dòng)態(tài)反應(yīng)機(jī)制。首先，改革工資薪金所得稅適用稅率，制定稅率適當(dāng)及時(shí)調(diào)整的計(jì)劃。其次，兼顧公平稅負(fù)與量能負(fù)稅。提高各收入項(xiàng)目費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)，可以考慮將居民用于醫(yī)療衛(wèi)生、教育、社會(huì)保障與就業(yè)、文化體育與傳媒的支出項(xiàng)目納入費(fèi)用扣除，提高中低收入人群保障生活的能力以此提升消費(fèi)欲望，同時(shí)對(duì)低收入人群的所得稅費(fèi)用扣除進(jìn)行特殊的減免規(guī)定，以保障其生活必需品的消費(fèi)。最后，目前我國(guó)個(gè)人財(cái)產(chǎn)性收入占個(gè)人收入比重越來越高，財(cái)產(chǎn)凈收益給予優(yōu)惠，存款利息稅等應(yīng)恢復(fù)征收，可以達(dá)到增加居民收入，鼓勵(lì)居民少儲(chǔ)蓄的效果。

3.構(gòu)建系統(tǒng)的、完整的財(cái)產(chǎn)稅制度，合理調(diào)節(jié)收入分配。如今我國(guó)居民財(cái)產(chǎn)性收入增加，財(cái)產(chǎn)性收入成為拉大貧富差距的主要原因之一。一方面，應(yīng)全面及時(shí)地總結(jié)滬渝試行房產(chǎn)稅經(jīng)驗(yàn)和問題，盡早推進(jìn)房地產(chǎn)稅立法，同時(shí)減少房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的稅收，促進(jìn)存量房的流轉(zhuǎn)，抑制居民投資性房產(chǎn)需求，間接刺激消費(fèi)。加強(qiáng)保障性住房建設(shè)，減輕低收入人群解決居住所負(fù)擔(dān)的成本。另一方面，加快遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的制定與頒布。遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅不僅在改善社會(huì)風(fēng)氣、更新觀念方面有舉足輕重的作用，且能遏制財(cái)產(chǎn)資本非經(jīng)濟(jì)性的集中，以此鼓勵(lì)人們合理儲(chǔ)蓄，進(jìn)行即期消費(fèi)。

針對(duì)文中控制變量系數(shù)的估計(jì)結(jié)果，認(rèn)為決策部門還應(yīng)統(tǒng)籌兼顧、放眼大局，在繼續(xù)穩(wěn)步有序地推進(jìn)“有增有減”的結(jié)構(gòu)性減稅政策同時(shí)，強(qiáng)調(diào)初次與二次收入分配的公平性，真正做到藏富于民，提高居民收入，并注重發(fā)展與完善金融信貸體系、不動(dòng)產(chǎn)登記及現(xiàn)金管理制度，為居民借貸消費(fèi)創(chuàng)造條件。收入提高、經(jīng)濟(jì)發(fā)展一方面將為潛在蘊(yùn)藏的消費(fèi)能力的釋放打下基礎(chǔ)，長(zhǎng)遠(yuǎn)上提供了稅收來源，另一方面，稅源得到充分保障還能為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控主要手段的財(cái)政支出騰出更大的伸縮余地。

參考文獻(xiàn)：

[1]儲(chǔ)德銀，閆偉.稅收政策與居民消費(fèi)需求基于結(jié)構(gòu)效應(yīng)視角的新思路[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2002，（3）：53-63.

[2]李香菊，周麗珠.擴(kuò)大我國(guó)居民消費(fèi)的稅收政策研究基于稅收對(duì)消費(fèi)影響的實(shí)證分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2013，（2）：18-27.

[3]趙蓓，戰(zhàn)歧林.稅收，政府支出與消費(fèi)交動(dòng)的關(guān)系基于省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2010，（11）：35-41.

[4]Christopher D.Carroll，Milles S.Kimball，liquidity constranits and precautionary saving[M].Manuscript，John Hopkins University，2001.

[5]Blanchard，Debt deficits and finite horizons[J].Journal of Politcal Economy，1985，93（2）：223-247.

[6]Lars Ljungqvist，Harald Uhlig.Tax policy and aggregate demand management under catching up with the joneses[J].The Amerian Economic Review，2000，6（3）：356-366.

[7]Andrew B.Abel.Asset price under habit formation and catching up with the joneses[J].The American Economic Review，1990，80（2）：38-42.

[8]賈康，程喻.論“十二五”時(shí)期的稅制改革兼談對(duì)結(jié)構(gòu)性成稅與結(jié)構(gòu)性增稅的認(rèn)識(shí)[J].稅務(wù)研究，2011，（1）：3-8.

（責(zé)任編輯：漆玲瓊）

Abstract：This paper， based on the context of tax structural deduction， explains the economic effect， principle of commodity tax， income tax and property tax， and examines the impact of tax structure and residents' consumption. At first， we establishes a dynamic panel data model under fixed effects， uses the GMM estimation method to empirically test the influence direction and actual effects of tax structure and residents' consumption， and take advantage of the spatial panel data model to analyses the spatial relevance of residents' consumption and spatial overflow of tax structure. The results show that the substitution effect of commodity tax and property tax positively stimulate the immediate consumption， instead income tax doesn't change the fact of the income effect squeezing out the residents' consumption. There exists a highly positively spatial relevance of residents' consumption between neighboring provinces， and meanwhile the reform measures of commodity tax and property tax will stimulate the neighboring provinces' consumption through overflow effects.

Key words：Fax structure；Tax structural deduction；Residents' consumption