廣州市番禺區(qū)中小微企業(yè)融資問(wèn)題與對(duì)策

（廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院 廣東廣州 511483）

工業(yè)和信息化部中小企業(yè)司司長(zhǎng)鄭昕在2014年5月27日國(guó)務(wù)院新聞辦公室召開的新聞發(fā)布會(huì)上指出：我國(guó)99%以上的企業(yè)為中小型企業(yè)，它們創(chuàng)造了60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及50%以上的稅收，為城鎮(zhèn)提供了80%以上的就業(yè)崗位，完成了70%以上的發(fā)明專利，是中國(guó)最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體。但與中小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)地位不相稱的是，中小微企業(yè)在生存與發(fā)展的過(guò)程中一直受制于資金，融資問(wèn)題依然是中小微企業(yè)難以逾越的坎。新一屆中央政府高度重視中小微企業(yè)的生存與發(fā)展問(wèn)題，連續(xù)出臺(tái)相應(yīng)政策幫扶中小微企業(yè)。2013年7月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，提出要整合金融資源，支持中小微企業(yè)的發(fā)展；2013年8月8日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，以促進(jìn)中小微企業(yè)良性發(fā)展；2014年7月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議4次提及中小微企業(yè)融資難題，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)甚至痛批我國(guó)有些銀行只做大型企業(yè)生意，不愿意在資金上支持中小微企業(yè)的發(fā)展。中央政府的密切關(guān)注，從某種程度上說(shuō)明了解決我國(guó)中小微企業(yè)融資問(wèn)題的重要性與緊迫性。

一、文獻(xiàn)綜述

世界各國(guó)的中小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中幾乎都遭遇過(guò)融資難融資貴問(wèn)題，理論界也很早注意到中小微企業(yè)所面臨的融資困境。英國(guó)議員Macmillan在對(duì)英國(guó)金融體系和企業(yè)進(jìn)行調(diào)研以后，于1931年提交給英國(guó)政府一份《麥克米倫報(bào)告》，報(bào)告中指出，資金供給方不愿意按照中小微企業(yè)提出的條件提供資金，導(dǎo)致中小微企業(yè)資金不足，從而產(chǎn)生相應(yīng)的資金缺口，即所謂的“麥克米倫缺口”。理論界普遍認(rèn)為，信貸市場(chǎng)上存在的信息不對(duì)稱是導(dǎo)致“麥克米倫缺口”產(chǎn)生的重要原因之一。在信貸市場(chǎng)上，借款者非常熟悉自己的財(cái)務(wù)狀況及借款風(fēng)險(xiǎn)等信息，但作為貸款方的金融機(jī)構(gòu)往往難以準(zhǔn)確掌握借款方的相關(guān)信息，為把風(fēng)險(xiǎn)降低到可控程度，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)拒絕向借款方提供貸款。

Stiglits and Weiss（1981）在《不完全信息市場(chǎng)中的信貸配給》一文中從信息不對(duì)稱角度對(duì)信貸配給現(xiàn)象進(jìn)行了分析，證明了信貸市場(chǎng)上客觀存在的信息不對(duì)稱是產(chǎn)生信貸配給的重要原因。他們認(rèn)為，信息不對(duì)稱的存在容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，如果金融機(jī)構(gòu)提高貸款利率，可能會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)質(zhì)客戶退出信貸市場(chǎng)，而那些接受高利率的借款人為了更多的盈利可能將資金投向更高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，一旦項(xiàng)目投資失敗，借款人將無(wú)力償還借款，使得金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)急驟上升，這不是金融機(jī)構(gòu)希望看到的，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益水平，金融機(jī)構(gòu)寧可以較低的利率把資金貸給規(guī)模大還款能力好的企業(yè)，也不愿意以較高的利率貸款給規(guī)模小的企業(yè)。信貸配給理論較好地解釋了為什么中小微企業(yè)即使愿意付出較高利率也難以從金融機(jī)構(gòu)得到貸款的原因。饒品貴、姜國(guó)華（2013）通過(guò)對(duì)在 1998—2008 年期間上市的公司相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：“貨幣緊縮期非國(guó)有企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益更好卻沒有獲得足夠的信貸資金用以發(fā)展?！被谖覈?guó)中小微企業(yè)多為非國(guó)有企業(yè)的事實(shí)，說(shuō)明所有制信貸歧視的存在也是阻礙中小微企業(yè)順利獲得信貸資金的重要原因。

對(duì)于如何破解中小微企業(yè)融資問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者提出了自己的見解。

抵押貸款或擔(dān)保貸款。Leeth and Scott（1989）的研究表明，在信息不對(duì)稱客觀存在的情況下，企業(yè)提供抵押品和擔(dān)保有助于減少道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)往往需要其提供抵押品或擔(dān)保。Berger and Udell（1998）研究發(fā)現(xiàn)，在美國(guó)，中小微企業(yè)要從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，大多需要提供抵押或擔(dān)保，其比例高達(dá)91.94%。

關(guān)系型借貸。Berger and Udell（1995）將金融機(jī)構(gòu)的借貸劃分為四類：關(guān)系型借貸、信用評(píng)分借貸、財(cái)務(wù)報(bào)表借貸及資產(chǎn)支持借貸。Strahan and Weston（1998）通過(guò)實(shí)證表明，較之大銀行，小銀行更愿意向中小微企業(yè)提供貸款，主要是關(guān)系型借貸。丁永琦（2014）認(rèn)為我國(guó)良好的社會(huì)文化背景及社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件有利于發(fā)展關(guān)系型借貸解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題。

扶持中小金融機(jī)構(gòu)。Banerjee（1994）提出“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)，他認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是中小微企業(yè)，中小金融機(jī)構(gòu)在與中小微企業(yè)長(zhǎng)期的交往合作中增進(jìn)了對(duì)彼此的了解，一定程度上克服了信用不對(duì)稱現(xiàn)象，也更愿意為中小微企業(yè)提供服務(wù)。因此，支持中小金融機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展有助于解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。 Berger and Udell（2006）認(rèn)為，相對(duì)大的金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，小的金融機(jī)構(gòu)比較貼近市場(chǎng)，他們的信貸員因?yàn)榻?jīng)常接觸到中小微企業(yè)的股東及管理層，能收集到更多中小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之外的信息，由此較好地解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題并形成所謂的“小銀行優(yōu)勢(shì)”。林逸夫、李永軍（2001）認(rèn)為大型金融機(jī)構(gòu)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代推行“趕超”戰(zhàn)略的產(chǎn)物，其產(chǎn)生之初就不是為了給中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)政策大力扶持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，最好由商業(yè)性中小銀行和合作性貸款金融機(jī)構(gòu)組成中小企業(yè)融資體系。李志赟（2002）認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，與此相適應(yīng)，建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系是解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題的根本辦法。蘇峻、劉紅曄、何佳（2010）在對(duì)569家中小企業(yè)融資情況進(jìn)行實(shí)證研究后指出：銀行貸款是我國(guó)中小微企業(yè)融資的首選方式，股份制銀行已經(jīng)成為向中小微企業(yè)貸款的主體，且多為關(guān)系型借貸，國(guó)家應(yīng)在政策上扶持中小銀行的發(fā)展并鼓勵(lì)中小銀行開發(fā)關(guān)系型借貸產(chǎn)品。

共同監(jiān)督。Banerjee（1994）還提出“共同監(jiān)督”假說(shuō)，在此假說(shuō)下，即使因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的客觀存在使得金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)中小微企業(yè)資金運(yùn)作情況進(jìn)行有效監(jiān)督，但如果將為了共同的利益相互合作的中小微企業(yè)形成一個(gè)利益共同體，讓他們自發(fā)地進(jìn)行互相監(jiān)督，這種監(jiān)督往往比來(lái)自金融機(jī)構(gòu)單方面的監(jiān)督更有效果。

信用中介機(jī)構(gòu)。Jappelli T and Pagano（2001）指出金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用中介機(jī)構(gòu)提供的企業(yè)財(cái)務(wù)信息的共享程度對(duì)企業(yè)信貸的可獲得性有顯著正的影響。Miller（2003）的實(shí)證研究結(jié)果表明：如果沒有信用中介機(jī)構(gòu)，企業(yè)融資的成本和違約的概率會(huì)明顯提高，這說(shuō)明了信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)對(duì)企業(yè)獲得信貸的重要性。

擔(dān)保。Willialn and Bradford（2003）指出政府如果對(duì)中小微企業(yè)提供擔(dān)保，對(duì)于中小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)信貸會(huì)發(fā)揮很大的作用。

分類解決。胡軍、陳建林（2009）認(rèn)為解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題應(yīng)考慮企業(yè)所處的發(fā)展階段，對(duì)于不同發(fā)展階段的企業(yè)應(yīng)采取不同的融資對(duì)策。對(duì)于處于創(chuàng)業(yè)期的中小微企業(yè)應(yīng)制定專門的金融扶持政策，對(duì)于處于發(fā)展期的中小微企業(yè)應(yīng)優(yōu)先提供貸款，而對(duì)于處于成熟期的中小微企業(yè)則應(yīng)發(fā)展和完善資本市場(chǎng)。林逸夫（2014）在分析了中小微型企業(yè)的特性以后指出，解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題不能一刀切，不同特性的企業(yè)應(yīng)該采用不同的金融安排，即分類解決中小微企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題。

放寬金融管制。李偉、唐齊鳴、蘇小燕（2004）認(rèn)為，民間資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成為中小微企業(yè)融資的重要渠道，政府對(duì)民間資本市場(chǎng)不應(yīng)該保持排斥的態(tài)度，而應(yīng)該將其納入到國(guó)家統(tǒng)一的金融體系中。王東靜、張祥建（2007）實(shí)證結(jié)果表明，利率市場(chǎng)化有利于提升金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率，緩解對(duì)中小微企業(yè)的融資約束，促使企業(yè)融資結(jié)構(gòu)更為合理。

增加中小微企業(yè)貸款分配額度。譚躍、馬曉夏（2011）認(rèn)為政府在出臺(tái)金融政策時(shí)僅增加貸款數(shù)額難以讓中小微企業(yè)受益，應(yīng)該在貸款的分配上向中小微企業(yè)傾斜。

二、調(diào)研說(shuō)明

番禺區(qū)地處珠三角腹地，地理位置十分優(yōu)越，交通四通八達(dá)。番禺區(qū)總面積約530平方公里，下轄10街6鎮(zhèn)，常住人口近200萬(wàn)人，全區(qū)登記注冊(cè)的各類市場(chǎng)主體共153 274戶。其中，內(nèi)資企業(yè)47 057戶，外資企業(yè)2 225戶，個(gè)體工商戶104 012戶，企業(yè)中大部分企業(yè)為中小微企業(yè)。番禺區(qū)生產(chǎn)總值于2010年突破千億元大關(guān)，2014年生產(chǎn)總值達(dá)1 480.06億元。逐步形成了以珠寶首飾、汽車及配件、燈光音響、生物醫(yī)藥、數(shù)控機(jī)床、船舶及配套、輸配變電、數(shù)字家庭和數(shù)字電視、動(dòng)漫游戲?yàn)橹鲗?dǎo)的九大產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

為深入了解番禺區(qū)中小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及其面臨的融資問(wèn)題，我們于2013年8月至2014年2月對(duì)番禺區(qū)中小微企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容主要涉及企業(yè)自身情況及面臨的融資問(wèn)題兩個(gè)方面。我們面向番禺區(qū)10街6鎮(zhèn)隨機(jī)選擇了1 000家中小微企業(yè)，以其財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、企業(yè)負(fù)責(zé)人為主要調(diào)查對(duì)象上門發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，最終回收892份，其中有效問(wèn)卷806份。調(diào)查企業(yè)基本情況如下：從開業(yè)時(shí)間來(lái)看，開業(yè)時(shí)間主要集中在3—5年內(nèi)，共有248家，占30.77%，其次是2—3年，共有197家，占24.44%，開業(yè)時(shí)間在5年以上的共114家，占14.14%；從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，49.50%的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模維持在500萬(wàn)元以下，資產(chǎn)規(guī)模在500萬(wàn)元至1 000萬(wàn)元的企業(yè)占22.08%，資產(chǎn)規(guī)模在1 000萬(wàn)元以上的企業(yè)數(shù)量約占三成；從行業(yè)分布來(lái)看，主要分布在制造業(yè)和商品流通企業(yè)，其中商品流通企業(yè)（批發(fā)、零售）共 283 家，占 35.11%，工業(yè)企業(yè)有253家，占31.39%；從控制權(quán)來(lái)看，企業(yè)管理層全部來(lái)自家族的有166家，占20.6%，61%—80%管理層來(lái)自家族的有144家，占17.87%，41%—60%管理層來(lái)自家族的有213家，占26.43%；從企業(yè)類型來(lái)看，私營(yíng)企業(yè)共有491家，占60.92%，國(guó)有企業(yè)及集體企業(yè)共68家，占8.43%。

三、廣州市番禺區(qū)中小微企業(yè)融資問(wèn)題

（一）金融機(jī)構(gòu)貸款限制多

向金融機(jī)構(gòu)貸款是番禺區(qū)中小微企業(yè)一種重要的融資方式，2014年，番禺區(qū)中小微企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款規(guī)?；揪S持在430億元至480億元之間。盡管番禺區(qū)中小微企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金有逐年攀升的趨勢(shì)，但依然有80%以上的中小微企業(yè)未能獲得銀行貸款，主要原因在于金融機(jī)構(gòu)放貸限制條件較多。

準(zhǔn)入門檻限制。番禺區(qū)中小微企業(yè)普遍規(guī)模不大，單筆貸款金額不高，主要用于生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，呈現(xiàn)出金額小、頻次高、時(shí)間短等特點(diǎn)，這使得銀行在面向中小微企業(yè)放貸時(shí)管理成本偏高。調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，為降低管理成本，銀行往往會(huì)在各方面做出一些限制，比如要求企業(yè)實(shí)收資本不低于500萬(wàn)元，資產(chǎn)總額不低于3 000萬(wàn)元，自有營(yíng)運(yùn)資金不低于流動(dòng)資金貸款的50%，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)超過(guò)行業(yè)良好值，抵押貸款則要求提供房地產(chǎn)抵押等。番禺區(qū)很多中小微企業(yè)并不具備這樣的條件，從而使得它們無(wú)緣銀行信貸。從調(diào)查問(wèn)卷情況來(lái)看，對(duì)于貸款時(shí)銀行看重企業(yè)哪些因素，有469家企業(yè)選擇了抵押品，389家企業(yè)選擇了盈利，357家企業(yè)選擇了企業(yè)規(guī)模。這說(shuō)明番禺區(qū)各金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)普遍在抵押品、企業(yè)盈利能力及企業(yè)規(guī)模方面設(shè)置有一定的門檻。

金融機(jī)構(gòu)資金容量限制。番禺區(qū)現(xiàn)有33家銀行分支機(jī)構(gòu)，312個(gè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，其中大部分是中小型銀行，僅廣州農(nóng)商銀行就在番禺設(shè)有83個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行所設(shè)網(wǎng)點(diǎn)則偏少。番禺區(qū)另有1家村鎮(zhèn)銀行，25家社區(qū)金融服務(wù)站。相對(duì)番禺區(qū)3萬(wàn)多中小微企業(yè)來(lái)講依然顯得數(shù)量較少，且隨著市場(chǎng)化改革，大型銀行陸續(xù)撤并網(wǎng)點(diǎn)，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)和人員，番禺區(qū)2012年尚有358個(gè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，至2014年撤并成312個(gè)，減少近13%。除了金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，番禺區(qū)各金融機(jī)構(gòu)存貸款體量也不能滿足番禺區(qū)各企業(yè)融資需求，番禺區(qū)2014年全年存款規(guī)模大約在2 000億元至2 100億元之間，實(shí)際上番禺區(qū)僅中小微企業(yè)每年資金需求就在千億元以上，這說(shuō)明番禺區(qū)金融機(jī)構(gòu)資金容量還不能完全滿足企業(yè)融資需求。

（二）信用擔(dān)保體系作用有限

目前廣州地區(qū)共有37家融資性擔(dān)保公司，番禺區(qū)僅有1家融資擔(dān)保公司，即廣州銀達(dá)科技融資擔(dān)保投資有限公司，該公司于2005年6月2日正式成立，目前注冊(cè)資金為2.5億元人民幣，其中番禺區(qū)政府出資0.75億元。按照我國(guó)2010年3月8日由銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等7部門頒發(fā)的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保公司信用放大倍數(shù)不能超過(guò)其凈資產(chǎn)的十倍，實(shí)際上由于信用環(huán)境差，擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到十倍，據(jù)廣州銀達(dá)科技融資擔(dān)保投資有限公司官網(wǎng)公開資料顯示，該公司自成立至今近十年的時(shí)間里，僅為1 400家企業(yè)提供累計(jì)約100億元的擔(dān)保融資服務(wù)。調(diào)研數(shù)據(jù)也表明，番禺區(qū)僅有27.42%的中小微企業(yè)在三年內(nèi)嘗試過(guò)通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，有53.9%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保公司數(shù)量太少，另有15.67%的企業(yè)甚至沒聽說(shuō)過(guò)擔(dān)保公司，可見信用擔(dān)保體系在解決番禺區(qū)中小微企業(yè)融資方面還沒能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（三）征信系統(tǒng)不完善

“信”乃企業(yè)經(jīng)營(yíng)之本，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，企業(yè)就越應(yīng)該堅(jiān)守誠(chéng)信底線。目前我國(guó)中小微企業(yè)道德信用體系尚未建立，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性依然得不到保證，審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)還不能完全發(fā)揮其監(jiān)督作用，信息不對(duì)稱情況依然存在，在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)險(xiǎn)管控考慮，一般不愿意向中小微企業(yè)提供信用貸款，往往優(yōu)先考慮采用抵押貸款和擔(dān)保貸款方式放貸，從而增加了中小微企業(yè)融資難度和成本。目前，各發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)缀醵冀ㄓ型晟频恼餍畔到y(tǒng)，我國(guó)也正在大力推進(jìn)征信體系的建設(shè)和完善，中國(guó)人民銀行已初步建立起以銀行借貸信息為基礎(chǔ)的個(gè)人信用體系，但對(duì)于中小微企業(yè)則沒有一個(gè)統(tǒng)一的征信平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等在中小微企業(yè)信用管理上依然各自為陣。目前為止，番禺區(qū)也尚未能建立起完善的中小微企業(yè)征信系統(tǒng)，番禺區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)信息的掌握還是來(lái)自對(duì)中小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、水費(fèi)電費(fèi)、銀行資金流水、出貨單、報(bào)關(guān)單等進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，既消耗時(shí)間精力，又耗費(fèi)成本，風(fēng)險(xiǎn)也未必能得到掌控，從而影響放貸意愿。

四、廣州市番禺區(qū)中小微企業(yè)融資對(duì)策

（一）簡(jiǎn)化銀行信貸管理，規(guī)范引導(dǎo)民間資本

1.簡(jiǎn)化銀行信貸管理。為切實(shí)幫助中小微企業(yè)融資，銀行應(yīng)主動(dòng)改革，降低準(zhǔn)入門檻，簡(jiǎn)化目前信貸管理模式，重點(diǎn)做好兩方面的簡(jiǎn)化工作：一是建立靈活高效的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)于財(cái)務(wù)信息比較健全、信用記錄良好的中小微企業(yè)，可以在授信額度內(nèi)簡(jiǎn)化審批手續(xù)；對(duì)于財(cái)務(wù)信息不規(guī)范不健全的中小微企業(yè)，銀行在信用審核時(shí)不妨把審核的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)存貨出入庫(kù)情況、水電使用與支付情況、職工薪酬情況、納稅情況、銀行流水單等的審查，盡量根據(jù)中小微企業(yè)實(shí)際情況來(lái)評(píng)定其信用；二是銀行在對(duì)信貸管理工作進(jìn)行簡(jiǎn)化的同時(shí)，也應(yīng)針對(duì)中小微企業(yè)普遍存在的固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)多的情況積極進(jìn)行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)更多適合中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，盤活中小微企業(yè)擁有的股權(quán)、債權(quán)、存貨等用于信貸；三是對(duì)中小微企業(yè)貸款流程進(jìn)行梳理和簡(jiǎn)化。近些年大型商業(yè)銀行實(shí)行機(jī)構(gòu)改革，不僅撤并了大量網(wǎng)點(diǎn)，貸款管理權(quán)限也逐步上收至總行和一、二級(jí)分行，審批程序復(fù)雜，而中小微企業(yè)貸款往往帶有快借快還的特點(diǎn)，這就要求銀行能夠進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，提高貸款審批效率，從貸款資料收集、開戶、辦理貸款卡、發(fā)放貸款等方面提供便捷高效的服務(wù)，提高審批效率。

2.規(guī)范引導(dǎo)民間資本。在銀行資金容量有限的情況下，政府可出臺(tái)相關(guān)政策規(guī)范和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入融資領(lǐng)域，緩解中小微企業(yè)融資困境。2010年5月7日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，允許民間資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等金融機(jī)構(gòu)。2014年末，番禺區(qū)城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄余額接近1 300億元，較之2013年增長(zhǎng)了3.82%，番禺區(qū)民間財(cái)富巨大，民間借貸比較活躍，民間資本急需找到安全規(guī)范的投資出口。但是番禺區(qū)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要求還有差距，重點(diǎn)服務(wù)中小微企業(yè)的區(qū)域性、小型金融機(jī)構(gòu)比較少，大量中小微企業(yè)急需從商業(yè)銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之外的正規(guī)途徑獲得資金支持。本次調(diào)研顯示，番禺區(qū)16.57%的中小微企業(yè)選擇了民間借貸方式融資，如果把向親朋借款也納入民間借貸的范疇，則有近40%的中小微企業(yè)采用了民間借貸方式融資，這說(shuō)明番禺區(qū)還存在著大量的不規(guī)范的民間借貸行為，政府部門亟需對(duì)民間資本進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，主要是加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司和P2P平臺(tái)的管理。

小額貸款公司管理。我國(guó)小額貸款公司發(fā)展較早，從小額貸款公司的注冊(cè)到日常運(yùn)營(yíng)、年檢審查、信用監(jiān)管等從中央到地方都有文件進(jìn)行規(guī)范，引導(dǎo)和督促小額貸款公司有序健康發(fā)展。但目前番禺區(qū)由省、市、區(qū)各級(jí)政府批準(zhǔn)，經(jīng)工商部門注冊(cè)登記、依法成立的正規(guī)的小額貸款公司僅有3家，分別是廣州市番禺匯誠(chéng)小額貸款股份有限公司、廣州市番禺番銀小額貸款股份有限公司及廣州市番禺融合小額貸款股份有限公司，還有大量小額貸款公司處于地下狀態(tài)，急需對(duì)它們進(jìn)行規(guī)范管理。

P2P平臺(tái)管理。自2007年8月我國(guó)首家P2P平臺(tái)“拍拍貸”上線以來(lái)，P2P平臺(tái)以雨后春筍之勢(shì)飛速發(fā)展，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年底，全國(guó)處于運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的P2P平臺(tái)共有1 575家，其中廣東以349家平臺(tái)數(shù)量位居首位，網(wǎng)貸之家官網(wǎng)預(yù)計(jì)2015年無(wú)論是平臺(tái)數(shù)量還是交易金額均會(huì)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。相比互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)生水起，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管卻相對(duì)滯后，國(guó)家目前尚未針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一出臺(tái)專門監(jiān)管措施，導(dǎo)致問(wèn)題頻出。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)達(dá)到275家，較之2013年猛漲3.6倍，其中廣州出現(xiàn)問(wèn)題的P2P平臺(tái)有4家。面對(duì)如野草般生長(zhǎng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管：一是要強(qiáng)制引入第三方資金托管機(jī)構(gòu)，對(duì)P2P平臺(tái)資金進(jìn)行托管，保障投資者的資金安全；二是引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系；三是加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息披露監(jiān)管，提高運(yùn)營(yíng)透明度。2015年1月，廣州市政府審議通過(guò)《廣州市推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，大力支持廣州互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，番禺區(qū)政府應(yīng)抓住機(jī)遇，出臺(tái)相應(yīng)政策鼓勵(lì)本地民間資本進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，為本地中小微企業(yè)融資創(chuàng)造更好的條件。

（二）加快中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)

發(fā)達(dá)國(guó)家扶持中小微企業(yè)發(fā)展的有效舉措之一是建立完善的信用擔(dān)保體系，我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已建成由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的信用擔(dān)保體系，盡管現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)不能滿足中小微企業(yè)的融資擔(dān)保需求，但它們對(duì)降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)、緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題確實(shí)發(fā)揮了極為重要的作用。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，番禺區(qū)27.87%的企業(yè)希望政府能推動(dòng)設(shè)立更多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而在接受過(guò)擔(dān)保公司服務(wù)的企業(yè)中，有40.54%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保公司的服務(wù)質(zhì)量與金融機(jī)構(gòu)差不多，另有32.67%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量比金融機(jī)構(gòu)好得多，可見番禺區(qū)中小微企業(yè)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)還是滿意的，也希望信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠在融資方面助他們一臂之力。但目前番禺區(qū)僅有一家融資擔(dān)保公司，信用擔(dān)保體系明顯薄弱，番禺區(qū)政府在信用擔(dān)保體系建設(shè)上可采取以下措施：

1.打造中小微企業(yè)融資服務(wù)公共平臺(tái)。由番禺區(qū)政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)牽頭，聯(lián)手區(qū)經(jīng)貿(mào)局、區(qū)發(fā)改局、區(qū)工商聯(lián)等部門成立專門機(jī)構(gòu)，整合經(jīng)貿(mào)、工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)、海關(guān)、供電、環(huán)保等部門的企業(yè)信息資源，依托區(qū)廠商會(huì)、區(qū)融促會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)及產(chǎn)業(yè)園管委會(huì)等平臺(tái)，打造中小微企業(yè)融資服務(wù)公共平臺(tái)，促進(jìn)銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司、中小微企業(yè)信息共享及日常的溝通與聯(lián)系。

2.充分利用保險(xiǎn)公司。與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)力量薄弱形成鮮明對(duì)比的是番禺區(qū)發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，番禺區(qū)目前有18家保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)（不含外資保險(xiǎn)公司），保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)快速發(fā)展、經(jīng)營(yíng)效益不斷提升、市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)的良好態(tài)勢(shì)。2014年，番禺地區(qū)保費(fèi)收入約20.5億元（不含外資保險(xiǎn)公司），同比增長(zhǎng)19%。2014年12月，廣州市政府下發(fā)《廣州市政策性小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作方案（征求意見稿）》，根據(jù)意見稿，對(duì)于購(gòu)買了貸款保證保險(xiǎn)的中小微企業(yè)，其不能償還的到期債務(wù)由政府和保險(xiǎn)公司解決。2015年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。應(yīng)該說(shuō)，番禺區(qū)良好的保險(xiǎn)業(yè)基礎(chǔ)加上國(guó)家和地方政策的支持，為番禺區(qū)推動(dòng)各金融機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司合作提供了很好的實(shí)施條件。

（三）建立有效的中小微企業(yè)征信系統(tǒng)

從美國(guó)、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，征信體系大抵有三種不同的發(fā)展模式：一是以美國(guó)為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型征信體系；二是以日本為代表的會(huì)員制征信體系；三是以德國(guó)、法國(guó)等為代表的政府主導(dǎo)型征信體系。美國(guó)共有各類征信機(jī)構(gòu)200多家，既有針對(duì)大型企業(yè)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司等，也有專門針對(duì)中小企業(yè)的征信公司如克萊勒商業(yè)信息集團(tuán)等，可以說(shuō)發(fā)達(dá)的征信機(jī)構(gòu)成就了美國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)型的征信體系；日本則是充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在經(jīng)濟(jì)中的影響力以其為主建立信用信息中心。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)也應(yīng)該建立市場(chǎng)主導(dǎo)型征信體系，但目前我國(guó)征信機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，能為中小微企業(yè)服務(wù)的地方性的征信機(jī)構(gòu)更是稀有，行業(yè)協(xié)會(huì)也不具備強(qiáng)大的影響力，基于我國(guó)現(xiàn)狀，比較現(xiàn)實(shí)的選擇應(yīng)該先走政府主導(dǎo)模式建立征信系統(tǒng)。

1.引導(dǎo)建立一整套完善的中小微企業(yè)征信系統(tǒng)。2010年5月，在番禺區(qū)質(zhì)監(jiān)局主導(dǎo)下，番禺區(qū)建立和啟用了自己的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，完成首批169家企業(yè)質(zhì)量信息數(shù)據(jù)導(dǎo)入工作。但該數(shù)據(jù)庫(kù)一方面信息容量有限，未能提供金融機(jī)構(gòu)更為關(guān)注的財(cái)務(wù)等信息；另一方面入庫(kù)企業(yè)門檻高、數(shù)量少。番禺區(qū)可在此基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)改造，進(jìn)一步完善該系統(tǒng)，讓征信系統(tǒng)成為企業(yè)的身份證，囊括企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)信息，而不僅僅是質(zhì)量信息，比如企業(yè)的工商登記信息、股東信息、財(cái)務(wù)報(bào)表信息、納稅信息、進(jìn)出口海關(guān)信息、金融機(jī)構(gòu)信用信息、法院信息等，讓征信系統(tǒng)真正發(fā)揮其應(yīng)有的作用，為銀企合作搭建一個(gè)有益的平臺(tái)。

2.利用電子商務(wù)平臺(tái)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明度。銀行與中小微企業(yè)之間客觀存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象是影響銀行向中小微企業(yè)放貸的重要因素之一，而電子商務(wù)平臺(tái)則可以較為客觀地記錄企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，比如企業(yè)產(chǎn)品銷量、營(yíng)業(yè)額、現(xiàn)金流量、顧客滿意度等，利用這些數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)可以清晰地看到中小微企業(yè)過(guò)往財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，判斷中小微企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，分析中小微企業(yè)還債能力，從而高效且低成本地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。據(jù)南方日?qǐng)?bào)報(bào)道，2014年廣東省網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物訂單已經(jīng)超過(guò)8億單，電子商務(wù)交易總額達(dá)到2.63萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)30%，全省網(wǎng)上零售額增長(zhǎng)70.7%，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全國(guó)的56.2%，廣東的電子商務(wù)發(fā)展事實(shí)上已經(jīng)領(lǐng)跑全國(guó)。2014年9月，廣州市政府發(fā)布《廣州市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)加快電子商務(wù)發(fā)展實(shí)施方案的通知》，提出廣州電子商務(wù)發(fā)展目標(biāo)：到2017年，企業(yè)電子商務(wù)普及率超過(guò)70%，電子商務(wù)交易額達(dá)到4萬(wàn)億元。番禺區(qū)政府應(yīng)抓住機(jī)遇，加快番禺區(qū)電子商務(wù)建設(shè)步伐，引導(dǎo)番禺區(qū)電子商務(wù)平臺(tái)聚合，將番禺區(qū)電子商務(wù)平臺(tái)做大做強(qiáng)；加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)信息記錄管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明度，盡可能消減中小微企業(yè)在融資過(guò)程中因信息不對(duì)稱帶來(lái)的負(fù)面影響，從而既為企業(yè)提供一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，也將其打造成一個(gè)良好的融資平臺(tái)。

五、結(jié)語(yǔ)

盡管中小微企業(yè)融資還面臨著諸多問(wèn)題，但我們很高興地看到，新一屆中央政府執(zhí)政以來(lái)，大力推行簡(jiǎn)政放權(quán)，積極為企業(yè)松綁，激發(fā)企業(yè)活力，對(duì)中小微企業(yè)的關(guān)注與支持更是前所未有，各地方政府也紛紛出臺(tái)政策支持中小微企業(yè)的發(fā)展。展望未來(lái)，我們有理由相信，在良好的政策環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境支撐下，再加上企業(yè)自身的努力，番禺區(qū)及全國(guó)其他地區(qū)中小微企業(yè)的融資環(huán)境會(huì)越來(lái)越好。