商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

文/馮麗英

商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

文/馮麗英

隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和職業(yè)年金相關(guān)制度出臺(tái)，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革架構(gòu)基本完成，將倒逼商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)銀行參與養(yǎng)老金融服務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。

2015年10月29日，十八屆五中全會(huì)放開“二孩”政策，全面實(shí)施一對(duì)夫婦可生育兩個(gè)孩子政策，積極開展應(yīng)對(duì)人口老齡化行動(dòng)，為商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提供了更加有利的發(fā)展機(jī)遇。十八屆三中全會(huì)以來，黨中央、國務(wù)院連續(xù)出臺(tái)了機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革、機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法、年金個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法等多項(xiàng)政策，大力推進(jìn)養(yǎng)老保障體制改革。站在養(yǎng)老保障體制深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)具備突出優(yōu)勢(shì)，應(yīng)緊抓戰(zhàn)略機(jī)遇，為應(yīng)對(duì)人口老齡化、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

01　養(yǎng)老保障體制改革對(duì)商業(yè)銀行的影響

隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和職業(yè)年金相關(guān)制度出臺(tái)，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革架構(gòu)基本完成，將倒逼商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)銀行參與養(yǎng)老金融服務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。

一是社保存款大遷移，負(fù)債市場(chǎng)空間壓縮。傳統(tǒng)的社保業(yè)務(wù)是典型的負(fù)債業(yè)務(wù)，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金拓寬投資渠道后，現(xiàn)有的社保存款市場(chǎng)將面臨急劇“瘦身”，社保存款約70%存在“搬家”的可能，在社保繳費(fèi)和支付環(huán)節(jié)上，各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。同時(shí)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的4項(xiàng)管理資格中有3項(xiàng)即受托管理、賬戶管理、投資管理都與商業(yè)銀行無緣，可以參與的只有托管銀行1項(xiàng)資格，沒有給商業(yè)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提供更多的機(jī)會(huì)。

二是職業(yè)年金將促進(jìn)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展。為避免出現(xiàn)二次不公平、“并軌”之后再次出現(xiàn)岔路，企業(yè)年金將因職業(yè)年金制度的出臺(tái)而加速發(fā)展，第二支柱將面臨企業(yè)年金與職業(yè)年金比翼齊飛的良好局面。商業(yè)銀行可爭(zhēng)取獲得更多市場(chǎng)份額，推動(dòng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展，提高養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的綜合貢獻(xiàn)度。

三是個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)潛力巨大，方興未艾。伴隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理領(lǐng)域積累了相對(duì)豐富的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老領(lǐng)域，可按照個(gè)人理財(cái)?shù)墓芾砟Ｊ剑Y(jié)合企業(yè)年金中賬戶管理技術(shù)，開發(fā)針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值。

02　商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)除企業(yè)年金業(yè)務(wù)以外，還包括居民養(yǎng)老金積累、理財(cái)、退休后收入保障相關(guān)的個(gè)人金融服務(wù)，以及為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供的投融資、信托、基金等金融服務(wù)。商業(yè)銀行是我國最早參與養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)的金融機(jī)構(gòu)，為眾多客戶提供了養(yǎng)老金管理服務(wù)，積累了豐富的養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)，在六個(gè)方面具有天然的突出優(yōu)勢(shì)。

渠道優(yōu)勢(shì)。通過商業(yè)銀行遍布城鄉(xiāng)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、ATM、電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，可以為社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和參保對(duì)象提供便捷實(shí)用的服務(wù)，滿足參保對(duì)象多渠道辦理保費(fèi)信息查詢、自助繳費(fèi)、社保賬戶余額和保費(fèi)繳納明細(xì)查詢以及待遇領(lǐng)取需求等多方面需求，利用網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行、移動(dòng)互聯(lián)APP、自助設(shè)備等渠道構(gòu)筑全新的線上和線下代收代付生態(tài)環(huán)境，利用銀行理財(cái)帶動(dòng)支付后資金的保值增值服務(wù)，不斷深化銀行與社保部門之間的合作關(guān)系，增強(qiáng)客戶粘性，鞏固市場(chǎng)地位，推動(dòng)社保業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。

客戶優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行擁有數(shù)量眾多的個(gè)人和對(duì)公客戶，客戶群體覆蓋社會(huì)各行各業(yè)，與單位和個(gè)人聯(lián)系密切，能夠更加直接快速地了解客戶的各種緊迫需求和潛在需求，進(jìn)而提供充足的銀行產(chǎn)品供給。與其它金融需求相比，養(yǎng)老金融需求的基礎(chǔ)性、長(zhǎng)期性和潛在性影響更深，更容易被客戶忽略。商業(yè)銀行在服務(wù)客戶的過程中，可以通過挖掘客戶需求促進(jìn)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的發(fā)展。

資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)。養(yǎng)老金是老百姓退休以后的“養(yǎng)命錢”，安全性、流動(dòng)性、收益性是養(yǎng)老金投資的必然要求。商業(yè)銀行擁有大量的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可以更好地實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度健康持續(xù)發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)偏好上，商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念更適合于養(yǎng)老基金的投資管理。

融資優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行可發(fā)揮資金融通的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，多渠道加大資金支持，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈提供多元化金融服務(wù)。商業(yè)銀行可根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目特征，適當(dāng)加大信貸資金支持力度；根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展前景及產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值，針對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈條推進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈融資。針對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等投資期限長(zhǎng)、資金需求量大的行業(yè)，由商業(yè)銀行主導(dǎo)，充分發(fā)揮信托、保險(xiǎn)等不同金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建股權(quán)合作、股權(quán)投資、養(yǎng)老REITs等多種投資模式。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行可以利用對(duì)大數(shù)據(jù)的開發(fā)利用能力，及時(shí)把握養(yǎng)老基金投資國家重大工程和項(xiàng)目的相關(guān)商機(jī)，跟蹤養(yǎng)老金投資股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合基金、股票基金的信息，積極參與合作，提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率和規(guī)模。同時(shí)，在基本養(yǎng)老金、職業(yè)年金、企業(yè)年金之外，要積極引導(dǎo)和滿足對(duì)公客戶在薪酬和福利計(jì)劃資金管理方面的需求，創(chuàng)新個(gè)人客戶在養(yǎng)老理財(cái)方面的需求，探索“銀行版”養(yǎng)老住房反向抵押貸款即“以房養(yǎng)老”。

品牌優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行為提高品牌影響力，可加大在養(yǎng)老領(lǐng)域的公益慈善活動(dòng)。作為國有大型商業(yè)銀行，銀行恪守企業(yè)社會(huì)責(zé)任，始終不忘回饋社會(huì)，持續(xù)在教育、醫(yī)療衛(wèi)生、扶貧濟(jì)困、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域開展公益慈善活動(dòng)。商業(yè)銀行要多角度、全方位參與社會(huì)老齡化進(jìn)程，加強(qiáng)在養(yǎng)老助老方面的公益行動(dòng)，對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)提供金融支持，為廣大客戶提供更加全面、優(yōu)質(zhì)、便捷的養(yǎng)老金融服務(wù)。

03　商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型

養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)不僅是人口老齡化的迫切需求，也是商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要突破口。商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)處于養(yǎng)老和金融的交匯點(diǎn)，不論從全社會(huì)應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)角度，還是從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展角度來看，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)都可以發(fā)揮重要作用。

從養(yǎng)老需求角度看，把握未來老齡人口的消費(fèi)潛力，通過科學(xué)的金融安排將消費(fèi)潛力轉(zhuǎn)化為其對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求。通過向居民提供以養(yǎng)老基金的增值保值為核心，覆蓋養(yǎng)老規(guī)劃、支付結(jié)算、生命保險(xiǎn)等方面的個(gè)人金融服務(wù)，引導(dǎo)并釋放居民的養(yǎng)老需求，提升其購買其他養(yǎng)老產(chǎn)品的能力，最終滿足老年人的消費(fèi)需求。商業(yè)銀行可以向養(yǎng)老群體和老年群體提供養(yǎng)老金財(cái)富管理與咨詢、代理服務(wù)，開拓并提供養(yǎng)老規(guī)劃、個(gè)人理財(cái)、反向抵押貸款、消費(fèi)貸款等財(cái)富管理，退休顧問、健康咨詢、法律服務(wù)等咨詢服務(wù)，以及電子商務(wù)、醫(yī)療預(yù)約、家政預(yù)約、代繳費(fèi)等代理服務(wù)。

拓寬養(yǎng)老金投資渠道，促進(jìn)養(yǎng)老金保值增值。從我國實(shí)際情況看，將養(yǎng)老金投資渠道由股票、債券等傳統(tǒng)市場(chǎng)領(lǐng)域向另類資產(chǎn)延展，是市場(chǎng)發(fā)展的迫切要求。2013年4月，人社部已發(fā)文明確企業(yè)年金投資范圍，商業(yè)銀行保本理財(cái)、信托產(chǎn)品等收錄在內(nèi)，為商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)提供了空間。下一步，可考慮將非保本理財(cái)產(chǎn)品納入企業(yè)年金的投資范圍，風(fēng)險(xiǎn)收益管理由市場(chǎng)參與主體自行決策。商業(yè)銀行在做好養(yǎng)老基金受托管理、賬戶管理、資金托管的同時(shí)，聯(lián)合基金、信托、期貨、養(yǎng)老金等子公司，利用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)加大投資管理服務(wù)。

探索養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸資產(chǎn)證券化，提高效率、降低風(fēng)險(xiǎn)。由于養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老醫(yī)療等項(xiàng)目占用資金大、期限長(zhǎng)，基于風(fēng)險(xiǎn)分散、增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性的考慮，可探索對(duì)長(zhǎng)期、大額養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組，組合形成標(biāo)準(zhǔn)化的有價(jià)證券進(jìn)行出售。商業(yè)銀行通過將原本在銀行內(nèi)部凝固了的信貸資產(chǎn)的重新釋放，改變了原有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差的借貸特性，增強(qiáng)銀行資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。此外，通過有價(jià)證券的市場(chǎng)交易，原來由銀行獨(dú)家承擔(dān)的借貸風(fēng)險(xiǎn)分散給多家投資者共同承擔(dān)，從而轉(zhuǎn)移和分散長(zhǎng)期、大額貸款所帶來的信用、利率等借貸風(fēng)險(xiǎn)。

從商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型角度看，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利差收窄、存貸款脫媒形勢(shì)嚴(yán)峻、流動(dòng)性管理難度增加、有效貸款需求不足，銀行盈利模式從主要依賴息差轉(zhuǎn)向更多依靠資產(chǎn)管理、投資交易收益和服務(wù)費(fèi)收取，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要抓手。一是融合相關(guān)業(yè)務(wù)構(gòu)架，整合養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)板塊。在商業(yè)銀行內(nèi)部，社保資金、財(cái)富管理、融資服務(wù)、人壽保險(xiǎn)代理、養(yǎng)老住房反向抵押貸款即“以房養(yǎng)老”等分別隸屬于不同的業(yè)務(wù)條線。加強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與養(yǎng)老金融服務(wù)的整合，利用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)服務(wù)優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)對(duì)公和個(gè)人客戶的養(yǎng)老金融需求，提供一站式綜合金融服務(wù)。二是拓寬服務(wù)范圍，形成養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。利用好現(xiàn)有在客戶、資金、渠道等方面條件，順應(yīng)客戶需求變化，推陳出新產(chǎn)品和服務(wù)是當(dāng)務(wù)之急。要充分利用綜合化金融平臺(tái)布局優(yōu)勢(shì)，深化戰(zhàn)略協(xié)同，抓緊拓寬養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)范圍。三是推進(jìn)公司化轉(zhuǎn)型，彌補(bǔ)集團(tuán)投資管理牌照缺失短板。采取“公司化”運(yùn)作將能夠充分賦予養(yǎng)老金業(yè)務(wù)人權(quán)、財(cái)權(quán)和資源配置，使財(cái)務(wù)核算更加清晰，全面提升現(xiàn)有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理和客戶服務(wù)水平，為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供最強(qiáng)有力的支撐。四是加快養(yǎng)老金融人才儲(chǔ)備。養(yǎng)老涉及銀行、投資、稅務(wù)、遺產(chǎn)、房地產(chǎn)、醫(yī)療保健等諸多復(fù)合領(lǐng)域，人才儲(chǔ)備特別是復(fù)合型人才嚴(yán)重缺失。從人才結(jié)構(gòu)上看，商業(yè)銀行在這方面具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，可為養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供及時(shí)的專業(yè)支持。為了促進(jìn)商業(yè)銀行的人才儲(chǔ)備，提高從業(yè)人員的專業(yè)化水平，行業(yè)協(xié)會(huì)也可考慮采取相應(yīng)措施，加強(qiáng)政策對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的引導(dǎo)性作用。

（本文作者為中國建設(shè)銀行總行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理）