對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究

王圓圓

【摘 要】我國(guó)的中小企業(yè)總體發(fā)展環(huán)境不錯(cuò)，但還是存在著很多問(wèn)題，例如社會(huì)整體服務(wù)體系不健全、對(duì)于中小企業(yè)融資比較困難等一系列的問(wèn)題。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是阻擋我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大的障礙。分析影響我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資

中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)解決城鄉(xiāng)就業(yè)的重要渠道，并且對(duì)增加財(cái)政收入等方面做出了重要貢獻(xiàn)。目前，我國(guó)的中小企業(yè)總體發(fā)展環(huán)境不錯(cuò)，但還是存在著很多問(wèn)題，例如社會(huì)整體服務(wù)體系不健全、對(duì)于中小企業(yè)融資比較困難等一系列的問(wèn)題。

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是阻擋我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大的障礙。中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，往往無(wú)法達(dá)到銀行所要求的貸款擔(dān)保條件。對(duì)于企業(yè)本身在技術(shù)、管理和人才上通常并無(wú)特殊優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)效益不高，企業(yè)的信用水平也就難以提高；營(yíng)運(yùn)能力較低；流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)慢表明企業(yè)資產(chǎn)的使用效率低，降低了企業(yè)的盈利能力，導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)整體信用水平不高，直接導(dǎo)致發(fā)展能力與發(fā)展?jié)摿^差，其主要表現(xiàn)為中小企業(yè)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度較慢和中小企業(yè)研究開發(fā)水平較低，創(chuàng)新能力不高。而對(duì)于中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)資料不全、缺乏抵押資產(chǎn)、失信懲罰機(jī)制缺乏等因素都造成貸款監(jiān)控成本過(guò)高，這也是商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)的主要原因。中小企業(yè)資金來(lái)源不外乎自籌資金、直接融資、間接融資、政府扶持這四種途徑。

一、分析影響我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

資金充足供給與資金合理的安排為企業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。但我國(guó)現(xiàn)有的金融體系不論是在觀念上、體制上還是在技術(shù)上，對(duì)于中小企業(yè)融資的支持力度都不如大型企業(yè)。中小企業(yè)存在的融資困難非常突出極大地抑制了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

1.商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸、恐貸、拒貸”

企業(yè)在抵押了具有公認(rèn)價(jià)值的資產(chǎn)（比如房產(chǎn)等）后可獲得其提供的資金。但是中小企業(yè)自身規(guī)模較小，大多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有可以作為抵押的固定資產(chǎn)。商業(yè)銀行的貸款主要面向國(guó)有控股企業(yè)或是其他大型企業(yè)，而且彼此已經(jīng)是穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。我國(guó)在制定經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，所有制性質(zhì)的價(jià)值判斷存在，即根據(jù)所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特點(diǎn)偏向大企業(yè)。我國(guó)銀行業(yè)的制度也大多都以大型企業(yè)、大型項(xiàng)目需求為工作對(duì)象，從信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)分類、抵押條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等都很少考慮中小企業(yè)及其融資特點(diǎn)。

2.中小企業(yè)資信系統(tǒng)不完善

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系實(shí)質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)體系，企業(yè)的信用關(guān)系到了市場(chǎng)能否有效運(yùn)行并且健康發(fā)展。目前我國(guó)中小企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，拖欠銀行貸款，借各種名義逃避銀行債務(wù)等。我國(guó)信用制度的建設(shè)比較滯后，缺乏信用激勵(lì)和相應(yīng)懲罰制度，在企業(yè)融資、市場(chǎng)準(zhǔn)入等制度中，沒(méi)有形成對(duì)信用激勵(lì)和相應(yīng)懲罰制度；信用管理體系建設(shè)滯后狀態(tài)，尚未建立起信用體系基礎(chǔ)的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度。

3.企業(yè)自身帶來(lái)的問(wèn)題

從中小企業(yè)自身來(lái)看之所以會(huì)出現(xiàn)融資困難，其主要原因如下：第一，自身整體競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)大多是依靠國(guó)內(nèi)廉價(jià)的原材料和勞動(dòng)力來(lái)維持低價(jià)格而得以生存和發(fā)展的。第二，整體管理制度存在一定缺陷。大部分中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)界限模糊不清、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分離等問(wèn)題。第三，管理人員整體素質(zhì)不高。有些中小企業(yè)企業(yè)家經(jīng)營(yíng)非常成功，但是大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理理念。

4.政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)扶持力度不到位

我國(guó)當(dāng)前已設(shè)立國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，我國(guó)需要一家專門服務(wù)于中小企業(yè)融資的政策性金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)階段國(guó)家開發(fā)銀行正在調(diào)整定位，積極介入中小企業(yè)融資，并作為中小企業(yè)銀行，催化對(duì)中小企業(yè)融資。雖然現(xiàn)在有一些服務(wù)中小企業(yè)的中小銀行出現(xiàn)，但是相對(duì)于中小企業(yè)數(shù)量快速的增長(zhǎng)，仍然無(wú)法滿足中小企業(yè)的資金需求。在發(fā)達(dá)國(guó)家，已經(jīng)有了專門為中小企業(yè)提供有效金融支持的金融機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?，中小企業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)等，而這些在我國(guó)還沒(méi)有建立起來(lái)，所以中小企業(yè)在融資方面會(huì)面臨不少的困難。

5.金融體系缺乏私人資本市場(chǎng)，

中國(guó)金融體系對(duì)私人資本市場(chǎng)缺乏保護(hù)，私人資本的籌集也受到非常大的限制，動(dòng)不動(dòng)就背上亂集資的罪名，中小企業(yè)的早期的發(fā)展主要是依靠股權(quán)投資，主要由創(chuàng)辦者出資，企業(yè)發(fā)展到一定的階段后就要吸收其他投資者的資金。當(dāng)它成長(zhǎng)到一定程度的時(shí)候就需要籌資，需要在更廣泛的環(huán)境中吸收外源性資金。資本和經(jīng)營(yíng)性收入才能擴(kuò)大，之后才能進(jìn)一步取得貸款。

二、如何解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題

中小企業(yè)在融資問(wèn)題上存在著許多的因素，不是在短期之內(nèi)能解決的，隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展，政府應(yīng)該為中小企業(yè)融資搭建一個(gè)平臺(tái)，建立中小企業(yè)融資的外部環(huán)境，下面綜合中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，談一下如何解決融資難的問(wèn)題方法并且提高對(duì)中小企業(yè)融資難的重要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)。

中小企業(yè)在充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等方面的功能為我國(guó)所認(rèn)可，支持中小企業(yè)發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。通過(guò)提高認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)政府部門、財(cái)稅部門、中央銀行、商業(yè)銀行解決中小城市企業(yè)融難的問(wèn)題。

1.成立權(quán)威的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及健全中小企業(yè)信用制度

我國(guó)的信用評(píng)價(jià)業(yè)市場(chǎng)化程度相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家很低，行業(yè)整體水平不高，市場(chǎng)規(guī)模非常小，經(jīng)營(yíng)分散，業(yè)務(wù)量也少。到目前為止，還沒(méi)有真正形成一套較全面、客觀、公正同時(shí)可操作性強(qiáng)的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，導(dǎo)致了企業(yè)的信用狀況得不到科學(xué)、合理地評(píng)估。對(duì)于自身中小企業(yè)自身管理不規(guī)范，對(duì)外信息少公開，這決定了信用建立與識(shí)別有一定特殊的困難，因此小企業(yè)難以在短期內(nèi)通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)迅速建立相應(yīng)的信用制度，需要通過(guò)社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系形成有效的機(jī)制，針對(duì)這些問(wèn)題我國(guó)要成立一個(gè)相對(duì)完善的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)可由我國(guó)央行牽頭，匯集商業(yè)銀行、工商、經(jīng)貿(mào)、司法、稅務(wù)等部門，對(duì)中小企業(yè)的合同信用、環(huán)保信用、納稅信用、質(zhì)量信用、勞動(dòng)信用、司法信用及企業(yè)法人個(gè)人信用進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，來(lái)解決在融資問(wèn)題中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，同時(shí)這也是減少商業(yè)銀行貸款審查的難度和監(jiān)督的成本，逐步建立民營(yíng)企業(yè)良好的信用環(huán)境和秩序。

2.建立和完善中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

這種中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以是政策性，也可以是盈利性的；也可以由政府出資，同時(shí)也可以鼓勵(lì)社會(huì)資本投資創(chuàng)辦，也可以由政府和企業(yè)共同出資組建。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)明確服務(wù)的對(duì)象和擔(dān)保的范圍，建立完善的整套評(píng)估和決策程序，制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。對(duì)這種機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行，政府應(yīng)該給予積極支持及鼓勵(lì)，減免相關(guān)的一些費(fèi)用，使機(jī)構(gòu)能更好的為中小城市企業(yè)融資服務(wù)。

3.加快金融工具創(chuàng)新和加強(qiáng)金融整體服務(wù)

銀行類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新、拓展金融渠道努力滿足中小企業(yè)多層次的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求。對(duì)產(chǎn)品的規(guī)模、科技含量、效益好的中小企業(yè)可適當(dāng)放寬貸款條件、擴(kuò)大授信額度。選擇資信好、產(chǎn)品供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票等辦理貼現(xiàn)加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

加強(qiáng)整體金融服務(wù)，增加信貸有效投入，建立符合當(dāng)前實(shí)際的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)級(jí)授信體系。嚴(yán)格掌握好中小企業(yè)還款來(lái)源，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的信貸業(yè)務(wù)品種，簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)。

在中小企業(yè)已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要力量的背景下，如果繼續(xù)忽視甚至輕視中小企業(yè)的融資問(wèn)題，將會(huì)帶來(lái)諸多的不良后果：一會(huì)增大國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)；二 使社會(huì)面臨更大的就業(yè)壓力；三影響國(guó)有資產(chǎn)重組的效果。因此解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題應(yīng)該擺在經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的高度予以考慮，并且進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究。

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