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    連鎖零售企業(yè)財務(wù)風險常見問題及防范措施探析

    2015-09-28 16:19:37王洪亮
    中國經(jīng)貿(mào) 2015年16期
    關(guān)鍵詞:識別防范財務(wù)風險

    王洪亮

    【摘要】隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,人們對商品的個性化需求越來越高。在此背景下,零售企業(yè)獲得了快速發(fā)展,開設(shè)連鎖門店成為零售企業(yè)壯大規(guī)模的共性選擇。與此同時,互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新,使傳統(tǒng)零售企業(yè)所面臨的競爭壓力和風險因素也在不斷增加?;诖?,筆者以線下傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)為視角,結(jié)合實際工作經(jīng)驗,針對連鎖零售企業(yè)所遇到的常見財務(wù)風險展開分析,并針對財務(wù)風險防范提出自己的建議,希望能夠?qū)B鎖零售企業(yè)的同行提供一些借鑒。

    【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險;成因;識別;防范

    一、連鎖零售企業(yè)財務(wù)風險成因

    連鎖零售企業(yè)主要對外銷售商品,其財務(wù)風險主要產(chǎn)生于其日常經(jīng)營活動。連鎖零售企業(yè)的財務(wù)風險產(chǎn)生的原因可分為內(nèi)部原因和外部原因。

    1.連鎖零售企業(yè)財務(wù)風險的內(nèi)部原因

    (1)滯銷庫存商品金額偏大,管控乏力

    為降低采購成本或者為滿足節(jié)日促銷備貨需要,連鎖零售企業(yè)常采取現(xiàn)款采購的方式大量同積庫存。但由于采購前對顧客需求凋研不充分,或者對市場需求預(yù)估過于樂觀,以及商品的同質(zhì)化嚴重、競爭力不強等原因,常會出現(xiàn)同積的庫存中出現(xiàn)大比例的滯銷商品。企業(yè)經(jīng)營者要清理滯銷庫存,必然要承擔相應(yīng)的削價損失,從而影響當期利潤考核目標的完成,因此很多企業(yè)經(jīng)營者對滯銷商品的處理積極性不高。滯銷庫存不僅占壓資金,而且擠占了正常庫存的存儲位,直接影響到正常商品周轉(zhuǎn)。采購時采購量預(yù)估不準確,形成滯銷庫存后處理不及時,因此帶來的資金占用、倉儲費增加、商品過期毀損、自然老化等一系列后果,會嚴重影響連鎖零售企業(yè)的資產(chǎn)安全性和資金流動性。

    (2)財務(wù)決策缺乏嚴肅性

    日前,傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)的管理者在財務(wù)決策時,一般依據(jù)主觀經(jīng)驗與判斷,缺乏充分的科學論斷和應(yīng)有的嚴肅性,這樣制定出的財務(wù)決策難免會存在失誤的情況。譬如,在房地產(chǎn)市場形勢大好的情況下,有的連鎖零售企業(yè)經(jīng)營者不顧企業(yè)實際,偏離主業(yè),投入大量資金持續(xù)開發(fā)自建大型商業(yè)地產(chǎn)項目。而當經(jīng)濟形勢出現(xiàn)下行,房地產(chǎn)行業(yè)降溫時,前期占用巨資的地產(chǎn)項目反過來拖累零售主業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的預(yù)期收益不僅難以實現(xiàn),而且面臨較大的財務(wù)風險。

    (3)連鎖零售企業(yè)資金結(jié)構(gòu)存在一定的不合理性

    連鎖零售企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,是其財務(wù)風險產(chǎn)生的另一大內(nèi)部因素。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)權(quán)益資金和負債資金之間的比例安排,資金結(jié)構(gòu)不合理是指這種比例安排的不合理。資金結(jié)構(gòu)不合理的主要表現(xiàn)是負債資金比例過高。長期以來,連鎖零售企業(yè)的預(yù)付卡業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展,預(yù)付卡沉淀的資金數(shù)額巨大,企業(yè)的快速發(fā)展對該部分無息負債資金依賴較大。而近兩年受中央“八項規(guī)定”及經(jīng)濟下滑因素影響,預(yù)付卡沉淀資金在逐步流出,且零售業(yè)在激烈的市場競爭中盈利能力亦出現(xiàn)下降,因此企業(yè)償債能力出現(xiàn)不足,資金鏈緊張。

    2.連鎖零售企業(yè)財務(wù)風險的外部原因

    連鎖零售企業(yè)的財務(wù)風險除了來自于企業(yè)內(nèi)部之外,還來自于企業(yè)外部,即宏觀環(huán)境的影響。宏觀環(huán)境通常包括經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境等。經(jīng)濟增速放緩、線上零售對傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)的沖擊、消費者購買習慣變化等因素的影響,使企業(yè)面臨著較多的外部財務(wù)風險。對連鎖零售企業(yè)而言,在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境下,既要抓住發(fā)展機會,也要積極應(yīng)對威脅和挑戰(zhàn)。作為連鎖零售企業(yè)的從業(yè)人員,需建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度,提高對外部環(huán)境的適應(yīng)能力,及時有效評判外部環(huán)境變化,并做…恰當反應(yīng)。

    二、連鎖零售企業(yè)如何有效識別財務(wù)風險

    1.提高財務(wù)風險防范意識

    提高管理者和財務(wù)人員的風險防范意識,是連鎖零售企業(yè)有效識別財務(wù)風險的前提和先決要素。而財務(wù)風險防范意識的樹立,需要財務(wù)風險評估機制作為保障。財務(wù)風險評估機制的構(gòu)成主要分為四部分:第一,設(shè)定風險防范目標;第二,有效識別潛在的風險因素;第三,對財務(wù)風險進行綜合分析;第四,針對分析結(jié)果提出具體的解決措施。其中,風險識別與分析是主要因素,用以確定企業(yè)的財務(wù)風險整體承受力。

    2.做好財務(wù)風險預(yù)警

    除了要具有財務(wù)風險防范意識之外,連鎖零售企業(yè)還應(yīng)做好財務(wù)風險預(yù)警。在財務(wù)風險預(yù)警前,要準備充分的財務(wù)資料,如:會計報表、經(jīng)營計劃、資金籌措方案、財務(wù)預(yù)算等。要嚴格依據(jù)財務(wù)資料,采用科學方法,以財務(wù)知識和經(jīng)濟理論為研究手段,對企業(yè)的全部財務(wù)活動和經(jīng)濟事項進行全過程監(jiān)控,及時發(fā)現(xiàn)潛在問題,對風險因素進行預(yù)警。企業(yè)管理者應(yīng)于第一時間積極采取有效措施,將風險損失降低在最小范圍內(nèi)。此外,企業(yè)所依據(jù)的資料,不僅要包含會計報表等財務(wù)資料,還要包含非財務(wù)信息,從而使企業(yè)更好的全方位做好財務(wù)預(yù)警工作。

    3.完善財務(wù)風險管理機制

    除上述措施之外,連鎖零售企業(yè)若要有效識別財務(wù)風險,還應(yīng)進一步完善財務(wù)風險管理機制,減少企業(yè)的風險損失。主要可以采取如下措施:首先,連鎖零售企業(yè)應(yīng)樹立風險管理文化。要將風險管理文化滲透到企業(yè)的各個運營環(huán)節(jié),財務(wù)風險防范意識和財務(wù)風險管理理念貫穿到企業(yè)的整體運營之中。其次,連鎖零售企業(yè)應(yīng)以財務(wù)風險管理為導向,建立健全內(nèi)控機制。要從事前、事中、事后等不同的角度,對財務(wù)風險管理機制加以完善,充分發(fā)揮內(nèi)控機制在風險管理中的作用。再者,梳理企業(yè)的主要風險控制點。在財務(wù)風險管理中分清主次,做好主要風險控制點的管理,以此作為風險識別、分析、預(yù)警、評估、報告的重點實施對象。最后,根據(jù)上述結(jié)果,連鎖零售企業(yè)應(yīng)編報“財務(wù)風險全面管理報告”,將各風險點詳細列示形成文字報告,提出具體的財務(wù)風險防范建議。

    三、連鎖零售企業(yè)如何進行財務(wù)風險防范

    1.做好財務(wù)風險的預(yù)防工作

    無論何種類型的企業(yè),只要運營,便無法回避財務(wù)風險。同時,外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷變化,企業(yè)內(nèi)部管理也并非一成不變,財務(wù)風險無法避免。在此情況下,連鎖零售企業(yè)更應(yīng)做好財務(wù)風險的預(yù)防工作。在經(jīng)濟業(yè)務(wù)正式發(fā)生前,就應(yīng)對合同條款、資金、業(yè)務(wù)流程、管理等進行事前分析,加強財務(wù)風險預(yù)警。通過該種方式提高企業(yè)對財務(wù)風險的抵御能力,有效防止財務(wù)風險,將財務(wù)風險扼殺在搖籃之中。

    2.做好財務(wù)風險的規(guī)避工作

    除了做好財務(wù)風險的預(yù)防工作,連鎖零售企業(yè)還需對財務(wù)風險進行有效規(guī)避。首先是對風險因素進行預(yù)測,分析各風險因素給企業(yè)帶來損失的可能性。其次,針對各種風險因素,找…其發(fā)生條件,分析風險因素的影響范圍。再次,企業(yè)應(yīng)對可能會超…企業(yè)承受能力的風險因素進行重點關(guān)注,盡量回避可能導致企業(yè)發(fā)生嚴重且難以掌控的財務(wù)風險的財務(wù)活動。這種回避主要有兩方面策略:第一,在財務(wù)風險決策時,應(yīng)盡量選擇無風險或風險較小的方案,以減少財務(wù)風險損失,降低財務(wù)風險發(fā)生的可能性。第二,連鎖零售企業(yè)在風險措施的實施過程中,倘若發(fā)現(xiàn)局面較難掌控,應(yīng)快速調(diào)整方案,積極應(yīng)對。

    3.做好財務(wù)風險的分散工作

    俗話說,“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。實際上,這也是一條有效的風險管理策略。連鎖零售企業(yè)針對其財務(wù)風險,應(yīng)注重分散風險,采取多渠道籌資、多業(yè)態(tài)經(jīng)營、滿足不同消費客群的形式,有效分散財務(wù)風險。投資項目不同,利潤與風險也不同。倘若連鎖零售企業(yè)對利潤與風險均存在差異的項目進行投資,不僅能夠使項目在市場定位、目標顧客、收益等方面具有相互補充的作用,其損失和風險可能也會因此而被彌補。因此,連鎖零售企業(yè)應(yīng)在財務(wù)風險管理中注重對財務(wù)風險的分散管理,進行多業(yè)態(tài)投資與經(jīng)營,不同的門店實行不同的目標顧客定位策略?;I資方面,要注意權(quán)益性融資與債務(wù)性融資的合理搭配,以保障資金鏈的順暢運轉(zhuǎn)。

    4.做好財務(wù)風險的轉(zhuǎn)移工作

    除了做好財務(wù)風險的預(yù)防工作、規(guī)避工作、分散工作之外,連鎖零售企業(yè)還應(yīng)做好財務(wù)風險的轉(zhuǎn)移工作。依靠有效于段將財務(wù)風險由企業(yè)自身向其他單位或個體進行轉(zhuǎn)嫁。財務(wù)風險的轉(zhuǎn)移主要有以下兩種方式:首先,連鎖零售企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新經(jīng)營方式,有效轉(zhuǎn)移財務(wù)風險。譬如,傳統(tǒng)的展店模式下,新店所需物業(yè)主要為自建或經(jīng)營租賃,而創(chuàng)新的模式可采取“合作利潤分成”模式,即實現(xiàn)盈利后,利潤總額的一半作為租金支付給物業(yè)所有者;未實現(xiàn)盈利的情況下,只象征性支付同定租金。這樣可有效規(guī)避選址不當帶來的投資風險。再如商品采購時,通過談判要求供貨方提供一定數(shù)量的鋪底商品,這樣不僅可以減少我方的資金占用,而且可將商品過期、款式過時等風險部分轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商。其次,連鎖零售企業(yè)應(yīng)重視財產(chǎn)、公眾責任、員工意外傷害等事項的投保工作。通過定期向保險公司繳納保費,獲取企業(yè)潛在財務(wù)風險的保障。企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險,便可根據(jù)保險協(xié)議,從保險公司獲得一定的補償。這種方式實際是將連鎖零售企業(yè)的財務(wù)風險轉(zhuǎn)嫁至保險公司,在一定程度上提高了企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性。在使用該方法時,需權(quán)衡風險轉(zhuǎn)嫁成本與風險轉(zhuǎn)嫁之后的收益,以確定可以將財務(wù)風險真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)移。再次,連鎖零售企業(yè)與利益關(guān)聯(lián)方簽訂涉及財務(wù)風險轉(zhuǎn)移內(nèi)容的合同時,除明確雙方的權(quán)利與義務(wù)外,還應(yīng)對可能存在的財務(wù)風險問題進行說明。譬如,受托代銷合同應(yīng)對商品清單、代銷方式及因代銷商品質(zhì)量問題所造成的賠償與責任等事項進行明述;專柜經(jīng)營合同應(yīng)對員工勞動關(guān)系、三方的權(quán)利與義務(wù)等內(nèi)容列示清楚。通過有效合同的簽訂,使財務(wù)風險獲得及時轉(zhuǎn)移。

    參考文獻:

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    [3]潘惠企業(yè)財務(wù)風險的成因、防范的基本措施及技術(shù)方法淺析[J].科教文匯(中旬刊),2012(04)

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