2015 互聯(lián)網(wǎng)金融改變我們的理財(cái)生活《投資與理財(cái)》主辦論壇場(chǎng)面火爆

王奇

1月17日，國(guó)內(nèi)發(fā)行量最大的理財(cái)雜志《投資與理財(cái)》聯(lián)合監(jiān)管層、學(xué)術(shù)界、從業(yè)者代表和媒體等，在北京成功舉辦“2015 互聯(lián)網(wǎng)金融改變的理財(cái)生活高峰論壇”，深入研究討論互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在快速發(fā)展過(guò)程中對(duì)投資者的教育和保護(hù)問(wèn)題，以期對(duì)行業(yè)良性發(fā)展有所幫助。大會(huì)共有200多人參與，場(chǎng)面火爆。著名演員、Star VC聯(lián)合創(chuàng)始人任泉到場(chǎng)助陣，并發(fā)表“Star VC對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的思考”的演講（詳見P48）。

2014年，全民理財(cái)風(fēng)生水起的一年。各種理財(cái)工具競(jìng)相推出，互聯(lián)網(wǎng)金融百舸競(jìng)流。如何更好地管好錢袋子，也成為百姓茶余飯后的熱議話題。

不僅理財(cái)渠道不斷拓寬，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融也在改變著人們的生活方式。用支付寶錢包可以在琳瑯滿目的商場(chǎng)購(gòu)買商品，打車不用現(xiàn)金，而改用微信理財(cái)通支付，搶微信紅包已經(jīng)成為節(jié)日期間小小的期待。去眾籌平臺(tái)上當(dāng)一次股東，在P2P平臺(tái)上體驗(yàn)數(shù)倍于銀行的超高收益，甚至每天看余額寶收益都成為一種不自覺的習(xí)慣。如此種種，已經(jīng)體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融改變大眾的理財(cái)習(xí)慣。

在各類金融產(chǎn)品層出不窮的當(dāng)下，曾經(jīng)保守的銀行家們也開始學(xué)著用互聯(lián)網(wǎng)思維審視行業(yè)的未來(lái)發(fā)展。而在余額寶們和銀行存款規(guī)模的此消彼長(zhǎng)中，利率市場(chǎng)化也在不斷推進(jìn)。最為直接的影響就是，在余額寶的影響下，貨幣基金已經(jīng)成為老百姓不可或缺的理財(cái)“底層賬戶”。

過(guò)去的一年，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展，但同時(shí)出現(xiàn)的事故也不在少數(shù)，P2P跑路、眾籌平臺(tái)倒閉、電子白銀期貨詐騙等等，因此對(duì)于金融消費(fèi)者的教育和保護(hù)也是行業(yè)發(fā)展中很重要的一環(huán)。

對(duì)于很多人來(lái)講，安全性依然是重中之重。大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從懷疑到認(rèn)知，經(jīng)歷了很長(zhǎng)的時(shí)間，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融依然處于初級(jí)階段，未來(lái)還有漫長(zhǎng)的路要走。但對(duì)于大眾來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅改變了我們的理財(cái)習(xí)慣，更帶來(lái)了無(wú)限選擇和可能。

有監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)曾提出，互聯(lián)網(wǎng)金融要以更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化投資者保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)和金融教育等功能。同時(shí)，要保護(hù)客戶的合法知情權(quán)、個(gè)人信息等，任何機(jī)構(gòu)不得利用自身優(yōu)勢(shì)地位，擅自動(dòng)用客戶資產(chǎn)或泄露客戶信息。

下面我們來(lái)看看論壇現(xiàn)場(chǎng)嘉賓的精彩觀點(diǎn)。

天弘基金副總經(jīng)理

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用革命性的降低成本，我們會(huì)看到以前只有中產(chǎn)階級(jí)才能申請(qǐng)信用卡，現(xiàn)在大學(xué)生如果在一個(gè)電商的網(wǎng)站上多次交易買東西，也可以打網(wǎng)絡(luò)白條了。這就是信用卡門檻降低了。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，才使貨幣基金從以前的1000塊錢的門檻降低到現(xiàn)在的一塊錢。大家知道，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)是千分之三，一塊錢的管理費(fèi)是三厘錢。我們要投資管理，還要為客戶服務(wù)，正是因?yàn)槲覀冇辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)，所以可以大幅的降低成本，使我們?cè)谛５膶W(xué)生，使我們的“屌絲”，使處于底層的勞動(dòng)者，他們?cè)谑杖胛⒈〉那闆r下也可以理財(cái)了，門檻降低了。

華夏銀行總行個(gè)人業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理

銀行的創(chuàng)新能力我們不擔(dān)憂，但是我們還是比較擔(dān)憂在座的各位的第三方機(jī)構(gòu)，你們給金融市場(chǎng)帶來(lái)的巨大的觸動(dòng)，真的是把老百姓的投資習(xí)慣給改變了。

雖然銀行現(xiàn)在已經(jīng)有了比較完備的風(fēng)控體系，但任何金融背后都是服務(wù)，銀行和在座的機(jī)構(gòu)一樣，要不斷的跟著時(shí)代變化，來(lái)滿足客戶的需求。客戶現(xiàn)在的需求是足不出戶，可以體驗(yàn)到多種想要的產(chǎn)品，所以，銀行照樣不會(huì)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)時(shí)代，我們?nèi)A夏銀行從2013年開始，也一直在倡導(dǎo)我們要打造第二銀行，也就是我們以互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為主流做的相關(guān)的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及其它媒介的功能銀行的革命。

開鑫貸副總經(jīng)理

理財(cái)領(lǐng)域在生活中，相對(duì)以前來(lái)說(shuō)，是非常不方便的領(lǐng)域，無(wú)論買什么理財(cái)產(chǎn)品，都需要到柜臺(tái)排隊(duì)，有時(shí)候買一些相對(duì)高收益的信托的話，還要有大量的資金要進(jìn)行面簽，對(duì)一般的客戶來(lái)說(shuō)是可望而不可及的行為。但是互聯(lián)網(wǎng)金融興起以后，這種理財(cái)變得越來(lái)越簡(jiǎn)單，越來(lái)越方便，越來(lái)越透明。

回想我們一開始設(shè)計(jì)開鑫貸這個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，也沒有預(yù)料到在金融服務(wù)領(lǐng)域會(huì)做那么多的創(chuàng)新?，F(xiàn)在有那么多層出不窮的，令人耳目一新的場(chǎng)景，我們非常有信心。在不遠(yuǎn)的將來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一定會(huì)讓理財(cái)變得簡(jiǎn)單，希望大家能夠開心理財(cái)，開心生活。

宜信投米網(wǎng)總經(jīng)理

我們希望在2015年會(huì)看到更多的公司是不兜底的，我們希望2015年信托公司也不兜底。我們都在教育市場(chǎng)，教育客戶，教育小白投資者，理財(cái)也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

在2015和2016年，我相信P2P會(huì)有很大的發(fā)展，但是在這個(gè)過(guò)程中，對(duì)每一個(gè)從業(yè)的公司來(lái)講，如何平衡高速發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制是有很大的挑戰(zhàn)。在創(chuàng)新方面，我不認(rèn)為在底層的金融屬性上可以做得很快，很大的革命性的創(chuàng)新，這是很難的。一般的平臺(tái)也不會(huì)輕易嘗試，更多的是利用互聯(lián)網(wǎng)的手段和技術(shù)在運(yùn)營(yíng)，在給客戶提供更好的服務(wù)方面做更多的嘗試。

搜易貸coo

我們自己也思考這個(gè)問(wèn)題，每個(gè)平臺(tái)都不希望出現(xiàn)兜底這樣的事情，這不僅僅是對(duì)自身平臺(tái)有傷害。

我們感覺互聯(lián)網(wǎng)有效率，讓大家把比較復(fù)雜的交易簡(jiǎn)單化。如果還是線下的面簽，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試在網(wǎng)上做，是不是更有效。我感覺應(yīng)該是更簡(jiǎn)單的方式，限制一些投資額度，強(qiáng)制分散它的投資資產(chǎn)的種類，或者說(shuō)自身的平臺(tái)，通過(guò)更好的保障機(jī)構(gòu)，起碼在某一個(gè)額度內(nèi)保障資金的安全，這是平臺(tái)發(fā)展的方向。舉個(gè)例子，好比說(shuō)我去一個(gè)市場(chǎng)買東西，如果我買到了假貨，我對(duì)這個(gè)東西判斷不專業(yè)，我看不出來(lái)是假貨，這就要求這個(gè)市場(chǎng)是否有足夠多的措施，防范假貨的發(fā)生。

向上金服

兜底可以說(shuō)是在早期階段，大家為了獲得客戶的信任，為了在這個(gè)市場(chǎng)上，在業(yè)務(wù)上生存下來(lái)，做了一個(gè)不得已的選擇。我們?cè)谶@個(gè)行業(yè)里也看到，在早期階段，有極個(gè)別的公司是不能提供這種擔(dān)保，或者是不提供兜底的，但是發(fā)展得確實(shí)不是特別好。那么這個(gè)現(xiàn)象的存在，不是我們?nèi)魏我患夜締?wèn)題，而是現(xiàn)在所處的金融環(huán)境的問(wèn)題。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，2015年更應(yīng)該培養(yǎng)自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，用審慎的態(tài)度挑選平臺(tái)吧。我覺得2014年已經(jīng)發(fā)生的大量“跑路”事件，應(yīng)該讓投資人在2015年在選擇平臺(tái)上更慎重一些。

中瑞財(cái)富CEO

我們要尊重客觀現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)在的監(jiān)管環(huán)境是怎么樣的，老百姓的思路是怎么樣的，平臺(tái)顯示的狀況又是怎么樣的，要尊重這三個(gè)現(xiàn)實(shí)，作出自己的選擇。要知道自己的能力在哪里，界定好自己能力的邊界，做自己能控制的事情，我覺得很多事情看似矛盾，實(shí)際上不是矛盾。

主要是做供應(yīng)鏈金融這塊。首先我們選擇一條可以做供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈，比如說(shuō)像煤炭供應(yīng)鏈，這是非常好的供應(yīng)鏈，市場(chǎng)空間非常大，在供應(yīng)鏈金融方面的需求大概有5000億左右的規(guī)模，所以它是非常值得做的。第二個(gè)是這條供應(yīng)鏈非常穩(wěn)定，因?yàn)橄掠巫罱K的還款方，我們可以界定為國(guó)有五大電廠，在目前的情況下，國(guó)有五大電廠倒閉的可能性五年到十年未必能夠看得到，這是非常好的供應(yīng)鏈。

抱財(cái)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人

我認(rèn)為是投資者教育的問(wèn)題。在P2P行業(yè)，我個(gè)人認(rèn)為一直有一個(gè)理解上的誤區(qū)，很多平臺(tái)講的是高收益，低風(fēng)險(xiǎn)，但P2P本來(lái)就是高收益，高風(fēng)險(xiǎn)。我個(gè)人認(rèn)為P2P就是風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品，所以收益高。大家炒股不會(huì)鬧事兒，P2P將來(lái)也會(huì)這樣的，隨著投資者越來(lái)越理性，越來(lái)越客觀，他投的時(shí)候會(huì)認(rèn)識(shí)到有可能會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的這些產(chǎn)品依托傳統(tǒng)銀行的框架，來(lái)做改善就可以了。傳統(tǒng)的銀行受制于體制的約束，或者是監(jiān)管的約束，現(xiàn)在很多產(chǎn)品在銀行內(nèi)部都已經(jīng)設(shè)計(jì)出來(lái)了，但是推出的時(shí)候受制于規(guī)則監(jiān)管，推不開，我們拿過(guò)來(lái)直接用就可以了。這是我們的大的思路，就是貼近銀行。

融360CEO

我認(rèn)為學(xué)生分期這種細(xì)分市場(chǎng)是比較好的資產(chǎn)。你把錢借給學(xué)生，雖然他的收入能力沒到這個(gè)層次，但是我們看好大學(xué)生有錢還，以后會(huì)很成功的，而你要借給一個(gè)企業(yè)，企業(yè)如果關(guān)門了，他就沒有第二次生命。

我覺得深入細(xì)分垂直是很好的，像房子的抵押、汽車的抵押，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模還是比較大的，需求比較大。銀行沒有很好的服務(wù)這些企業(yè)，像眾籌、P2P的模式，可以用好的風(fēng)控手段，解決這些操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，我覺得還是很有機(jī)會(huì)的。

挖財(cái)信用服務(wù)事業(yè)部總經(jīng)理

1911年的辛亥革命，讓民主共和的觀念深入人心，從此帝制不再。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)行業(yè)的發(fā)展起到了什么作用？也讓很多原先自己與投資理財(cái)無(wú)緣的用戶也可以理財(cái)，讓大家知道自己也有理財(cái)?shù)臋?quán)利。但之前投資理財(cái)門檻多么高，大家比我還清楚。2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的元年，這一年可以媲美辛亥革命的作用。更多的不是互聯(lián)網(wǎng)金融提供了多少便利，更多的是2014年互聯(lián)網(wǎng)金融讓很多人知道原來(lái)我也有理財(cái)?shù)臋?quán)利，我可以理財(cái)，我應(yīng)該理財(cái)，我能夠理財(cái)。這樣是把權(quán)利的賦予深入人心，這才是互聯(lián)網(wǎng)起到的最大的作用，而不僅僅是在效益上、渠道上、成本上的經(jīng)營(yíng)發(fā)揮的影響。

中國(guó)政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任

如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新沒有流動(dòng)性，沒有安全性，沒有效益性，這個(gè)社會(huì)是不需要的。還有行為監(jiān)管里的知情權(quán)，私人的隱私權(quán)的保護(hù)，還有知悉權(quán)，在這上面進(jìn)行行為監(jiān)管，重要的一條就是關(guān)注信息披露制度，并不是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主體的信息披露，一定要進(jìn)行產(chǎn)品的信息披露。在眾籌平臺(tái)上，它的產(chǎn)品已經(jīng)非常復(fù)雜了，如果產(chǎn)品不進(jìn)行信息披露，投資者不了解產(chǎn)品，是無(wú)法投資的。用其它的方式做宣傳來(lái)吸引投資者，這是不負(fù)責(zé)任的，也是背道而馳的，所以首先要做產(chǎn)品的信息披露。

中投產(chǎn)業(yè)基金負(fù)責(zé)人

我認(rèn)為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的解讀要回歸常識(shí)，特別是媒體和從業(yè)者的宣傳不要過(guò)度的夸大和包裝，這樣會(huì)讓投資人忽略風(fēng)險(xiǎn)。比如像“寶寶”的產(chǎn)品，比如是預(yù)期類的收益率，但是更多宣傳的是保本，那么這是一種誤導(dǎo)。我認(rèn)為線下資產(chǎn)都不會(huì)因?yàn)榘岬骄€上來(lái)有變革，所以在宣傳高收益的情況下，必須要披露有高風(fēng)險(xiǎn)，有責(zé)任的從業(yè)企業(yè)要承擔(dān)起這個(gè)義務(wù)來(lái)。類貨幣基金產(chǎn)品一定要注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果我們發(fā)行了一款產(chǎn)品，如果投資人集中要求回贖，那么管理人很難兌現(xiàn)。還有杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，有的公司做的幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)風(fēng)險(xiǎn)不大，但是幾十億、幾百億，完全覆蓋不了。