機(jī)構(gòu)豪擲百億掃貨民生銀行

杜瑤

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（7月2日-7月8日），大盤整體依然呈現(xiàn)走低趨勢(shì)。周末的救市政策出臺(tái)以后，7月6日開盤時(shí)市場(chǎng)出現(xiàn)千股漲停的景象，然而各估值在正式交易時(shí)段開始快速回落，最終以大陰線收尾。不過(guò)值得注意的是，救市政策下，藍(lán)籌股受到資金追捧，短期內(nèi)這一趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)，在操作中可給予更多關(guān)注。

資金面上，原本擬于7月上旬發(fā)行的28家新股近期全部發(fā)布公告，決定暫緩后續(xù)發(fā)行工作。此外，證監(jiān)會(huì)日前決定，充分發(fā)揮證金公司的作用，多渠道籌集資金，增強(qiáng)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的能力，央行已表態(tài)將協(xié)助給予流動(dòng)性支持。21家證券公司召開會(huì)議，一致表示堅(jiān)決維護(hù)股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，并決定出資不低于1200億元，用于投資藍(lán)籌股ETF;上證綜指在4500點(diǎn)以下時(shí)，自營(yíng)股票盤不減持。25家公募基金公司召開會(huì)議，表示偏股型基金在近兩周仍呈現(xiàn)整體凈申購(gòu)狀態(tài)，將積極完成新增資金建倉(cāng)。

在關(guān)鍵時(shí)刻，這些非常規(guī)措施可謂全市場(chǎng)總動(dòng)員，顯示出高層穩(wěn)定市場(chǎng)的決心。分析人士指出，“證金公司+央行流動(dòng)性”可認(rèn)為是中國(guó)式的平準(zhǔn)基金，規(guī)模方面將給予市場(chǎng)較大想象空間。

另外，就在A股連跌之際，近期滬股通凈買入額創(chuàng)出20周新高，RQFII A股ETF普遍溢價(jià)交易，也凸顯了外資對(duì)A股藍(lán)籌的信心。

板塊方面，銀行板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)漲幅為2.73%，成為唯一飄紅的板塊。從資金流向來(lái)看，銀行板塊統(tǒng)計(jì)期內(nèi)資金凈流出571.34億元。其中，中信銀行（601998）資金凈流出額為19.35億元，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)上漲27.37%;中國(guó)銀行（601988）資金凈流出99.05億元，漲幅為22.32%，農(nóng)業(yè)銀行（601388）資金凈流出9.78億元，漲幅為9.47%。

消息面上，在一系列政策利好出臺(tái)之后，國(guó)家隊(duì)資金開始火線馳援A股，大盤藍(lán)籌股將成為機(jī)構(gòu)資金的首選標(biāo)的，并將有望領(lǐng)漲后市。其中，銀行板塊遠(yuǎn)低于滬深300指數(shù)的估值水平。分析人士表示，在“寬松+改革”支撐的牛市行情中，銀行股低估值的優(yōu)勢(shì)將逐漸凸顯。

分析人士指出，未來(lái)市場(chǎng)將逐步回歸理性，行業(yè)演繹將顯著不同以往，故事依然會(huì)講，但真正具備估值安全邊際，同時(shí)具備強(qiáng)進(jìn)攻性的銀行等金融板塊將更具優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月2日至7月8日，滬、深兩市共有885只次個(gè)股登上交易龍虎榜，較上期增加418只次。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為3363.38億元，較上期增加134.82%。其中，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入金額2153.37億元，合計(jì)賣出金額1210.01億元，分別比上期增加186.42%和增加77.81%。上榜個(gè)股中，深圳主板50家，中小板127家，創(chuàng)業(yè)板64家，滬市主板453家。

漢鼎股份獲資金青睞

近期，漢鼎股份（300300）發(fā)布公告，公司擬出資1.94億元與何凌共同出資設(shè)立漢鼎融資租賃有限公司，主要開展互聯(lián)網(wǎng)金融板塊P2G業(yè)務(wù)，公司持有其97%的股權(quán)。受此消息提振，7月2日公司股價(jià)逆勢(shì)出現(xiàn)漲停。

而在2日當(dāng)天，公司實(shí)際控制人王麒誠(chéng)通過(guò)深交所證券交易系統(tǒng)集中競(jìng)價(jià)方式增持公司股份約102萬(wàn)股，平均增持股價(jià)為25.67元/股。實(shí)際控制人增持彰顯了公司的發(fā)展信心，使得公司股價(jià)再獲9.03%的上漲。

從龍虎榜交易數(shù)據(jù)來(lái)看，7月2日-3日，公司買入前五席資金凈流出金額為1.97億元。其中，光大證券杭州慶春路營(yíng)業(yè)部以9053.89萬(wàn)元的買入額位居買一席位，買二為中信證券上海溧陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部，買入額為7724.32萬(wàn)元，占總成交金額的4.09%。不過(guò)，在買入的同時(shí)，該營(yíng)業(yè)部賣出了3264.17萬(wàn)股。買三系前五席中唯一的機(jī)構(gòu)席位，資金流入額為4419.92萬(wàn)元。

空方席位均為游資，前五席賣出金額合計(jì)為1.30億元。值得注意的是，賣出前五席相應(yīng)的買入總金額達(dá)到1.32億元，超過(guò)了賣出總額。

長(zhǎng)江證券研究員指出，今年以來(lái)，公司互聯(lián)網(wǎng)金融布局極為迅速，未來(lái)公司在銜結(jié)G端、C端資源，加速P2G、消費(fèi)貸業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)上，有望逐步向P2P、個(gè)人征信、互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域全面延伸，打造綜合“互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)”，其后續(xù)的戰(zhàn)略部署值得市場(chǎng)期待。

機(jī)構(gòu)115億掃貨民生銀行

在政府一系列救市政策的推動(dòng)下，銀行板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。其中，7月7日民生銀行（600016）獲機(jī)構(gòu)大舉買入，使得其當(dāng)天尾盤成功封漲停。

龍虎榜交易數(shù)據(jù)顯示，7月7日，公司買方前五席合計(jì)買入金額高達(dá)116.31億元。其中，買一到買四均為機(jī)構(gòu)席位，買入金額分別為60.56億元、47.14億元、4.99億元和2.10億元。此外，買五席位為游資海通證券青島湛山一路營(yíng)業(yè)部，資金流入金額為1.52億元。

空方席位方面，前五席合計(jì)賣出金額為15.69億元，空方力量遠(yuǎn)弱于多方。具體來(lái)看，賣一為滬港通專用席位，賣出金額為3.80億元。賣二為機(jī)構(gòu)席位，資金流出額為3.37億元。賣三到買五為游資，其中，資深游資國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部以3.11億元的資金流出額排在賣三，另有兩游資賣出金額分別為2.74億元和2.67億元。

今年以來(lái)，民生銀行不斷面臨挑戰(zhàn)，而公司也在努力解決問(wèn)題。公司實(shí)施債轉(zhuǎn)股計(jì)劃以改善低資本充足度，或?qū)⒃龊窈诵馁Y本充足率68bp，釋放約2667億元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為民生進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。此外，對(duì)于公司小微企業(yè)貸款所經(jīng)受的不良?jí)毫?，公司推出了鳳凰計(jì)劃，目前已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落實(shí)階段。國(guó)泰君安研究員指出，盡管基本面改善還需要一段時(shí)間，但股價(jià)反應(yīng)預(yù)期或?qū)⒙氏然厣笫兄档藐P(guān)注。