鋼鐵：價格出現(xiàn)明顯反彈

投資要點：

1、產(chǎn)業(yè)相關(guān)利好政策加碼落實。

2、國開行等擬定向發(fā)行專項建設債券投入。

近期730經(jīng)濟工作會議召開，同時國開行等擬定向發(fā)行專項建設債券用于軌道交通、城市管廊等領(lǐng)域，市場對財政政策加碼預期逐步加強。隨著相關(guān)財政加碼政策的后續(xù)落實，以及下半年京津冀建設有望提速的預期，同時整個工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈庫存處于底部區(qū)域，我們認為基于基建需求邊際改善預期帶動的補庫存得關(guān)注，可積極關(guān)注長材類個股八一鋼鐵、凌鋼股份、河北鋼鐵的投資機會；板材企業(yè)我們看淡來自傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的需求，傳統(tǒng)汽車下行周期可能還會持續(xù)，和汽車行業(yè)需求關(guān)聯(lián)較大的企業(yè)影響相對較大。但二級市場積極的一面可能是隨著央企整合力度加大，大型板材類企業(yè)武鋼股份、寶鋼股份等可能不斷有整合預期利好股價。

從各區(qū)域來看，除新疆地區(qū)需求不暢，價格持穩(wěn)之外，其余各區(qū)域價格均出現(xiàn)明顯反彈，其中華南、中南、西南、西北地區(qū)漲幅過百，部分城市甚至超過200元/噸漲幅，而東北、華北地區(qū)價格表現(xiàn)相對平平。建議關(guān)注久立特材，公司基本面不錯，后續(xù)資本運作空間較大。繼續(xù)現(xiàn)價買入凌鋼股份。公司在原有業(yè)務上轉(zhuǎn)型已非常確定，目前公司在市值、前期漲幅等方面看后期爆發(fā)空間比較大。繼續(xù)強烈推薦常寶股份，我們看好其轉(zhuǎn)型預期，建議投資者現(xiàn)價積極買入持有。南鋼股份的強烈推薦。持續(xù)重點推薦的歐浦鋼網(wǎng)停牌進行重大事項重組，但從公司所處行業(yè)的市場規(guī)模以及公司長遠的多行業(yè)布局情況看，公司市值仍有很大提升空間。