深化重點領(lǐng)域改革 提高投融資便利性

深化重點領(lǐng)域改革 提高投融資便利性

《中國外匯》：2014年，外匯局簡政放權(quán)力度不斷加大。具體到資本項下，采取了哪些重要措施來切實提高跨境投融資的便利程度，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？

郭松

郭松：2014年，資本項下推出了一系列簡政放權(quán)措施。一是簡化外債轉(zhuǎn)貸款管理，改變了債務(wù)人需事先到外匯局辦理簽約、提款逐筆登記、結(jié)匯和還本付息核準(zhǔn)的管理方式，實行轉(zhuǎn)貸款債權(quán)人集中登記，取消了賬戶開立、結(jié)匯、還本付息和購匯核準(zhǔn)，簡化了外債轉(zhuǎn)貸款管理流程。二是改進(jìn)跨境擔(dān)保管理，取消或大幅度縮小了跨境擔(dān)保的數(shù)量控制范圍和登記范圍。在對外擔(dān)保領(lǐng)域，取消了事前審批、擔(dān)保履約核準(zhǔn)和大部分資格條件限制；在外保內(nèi)貸領(lǐng)域，在一定條件下允許企業(yè)自行簽約并在凈資產(chǎn)的1倍內(nèi)辦理擔(dān)保履約。三是取消了對金融資產(chǎn)管理公司對外處置不良資產(chǎn)涉及的外匯收支和匯兌核準(zhǔn)的前置管理，以及所得收益購付匯核準(zhǔn)；簡化了境外投資者受讓境內(nèi)不良資產(chǎn)登記、個人財產(chǎn)轉(zhuǎn)移售付匯以及外商投資企業(yè)利潤匯出審核。四是改革返程投資外匯管理，取消或大幅簡化了返程投資外匯管理環(huán)節(jié)和登記要求，拓寬了資金流出渠道，放寬了對境外融資資金的使用限制，并將非上市特殊目的公司員工權(quán)益激勵計劃納入登記范圍。五是簡化跨境證券投資業(yè)務(wù)管理。制定下發(fā)了《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者外匯管理操作指引》，將有關(guān)額度調(diào)劑、資金延期匯入等由審批改為備案管理，進(jìn)一步便利RQFII機(jī)構(gòu)操作，也促進(jìn)了額度有效使用。六是支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)先行先試，下放直接投資項下外匯登記（包括外商直接投資外匯登記和境外直接投資外匯登記）權(quán)限。

此外，2014年，我們還進(jìn)一步推行外商投資企業(yè)外匯年報改革，取消強(qiáng)制審計要求，大幅減少了外商投資企業(yè)年報數(shù)據(jù)申報的時間成本和人力成本。

《中國外匯》：在提高資本項目可兌換程度方面，拓展了哪新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域？

郭松：2014年，在提高資本項目可兌換程度方面，我們主要做了以下幾方面工作。一是為進(jìn)一步拓寬資金流出渠道，放寬了境外投資前期費(fèi)用和境內(nèi)企業(yè)境外放款管理，提高了境內(nèi)企業(yè)境外投資前期費(fèi)用額度，放寬了境內(nèi)企業(yè)境外放款主體限制和放款條件限制。二是在中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)開展境外并購?fù)鈪R管理改革試點工作，以便利試點區(qū)域內(nèi)企業(yè)境外并購資金匯出。據(jù)測算，試點政策的實施使境外并購資金匯出的時間大幅縮短，目前只需要1個星期即可匯出并購資金。三是開展了外匯資本金結(jié)匯管理方式的改革試點。在年初中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，2014年7月，將外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯管理改革試點擴(kuò)大至全國其他16個國家級經(jīng)濟(jì)、金融改革區(qū)域。外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯是對現(xiàn)行外匯資本金支付結(jié)匯制度的改革創(chuàng)新，為企業(yè)提供了規(guī)避匯率波動風(fēng)險的政策空間和有效手段，將外匯資本金結(jié)匯的自主權(quán)和選擇權(quán)完全賦予了企業(yè)，切實便利了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。四是深化跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理改革，推出了包括：創(chuàng)新跨國公司賬戶體系，進(jìn)一步簡化單證審核，便利跨國公司融通資金，對資本金、外債實行意愿結(jié)匯和負(fù)面清單管理等一系列改革措施。這些政策的出臺，不僅最大限度地減少了行政審批干預(yù)，而且有效開拓了資本項目可兌換領(lǐng)域，也為跨境投融資匯兌提供了便利。

除此之外，我們還密切跟蹤形勢變化，積極開展前瞻性政策研究。一是積極研究構(gòu)建外債宏觀審慎管理框架，結(jié)合我國目前外債管理以指標(biāo)審批和額度管理為主的現(xiàn)狀，提出分三步構(gòu)建外債宏觀審慎管理框架：明確外債宏觀審慎目標(biāo)；完善外債統(tǒng)計監(jiān)測體系，以度量和預(yù)警與外債相關(guān)的系統(tǒng)風(fēng)險；運(yùn)用政策工具降低系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的概率及損失。這奠定了構(gòu)建外債宏觀審慎管理框架的主體思路。二是開展運(yùn)用“托賓稅”等市場化手段，加大了對短期投機(jī)性資本流出入阻尼和我國外債統(tǒng)計采用IMF數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)（SDDS）等的研究，為穩(wěn)步推進(jìn)資本項目可兌換和防范跨境資本流動風(fēng)險進(jìn)行了政策儲備。

《中國外匯》：請問資本項目外匯管理工作2015年將如何開展？

郭松：2015年，我們將繼續(xù)認(rèn)真貫徹黨的十八屆三中、四中全會精神，以加快推進(jìn)人民幣資本項目可兌換為中心，切實統(tǒng)籌好推進(jìn)市場化改革和防范跨境資本流動沖擊的關(guān)系；在加強(qiáng)資本項目統(tǒng)計監(jiān)測分析的基礎(chǔ)上，繼續(xù)深化資本項目外匯管理重點領(lǐng)域的改革；切實推動資本項目外匯管理職能轉(zhuǎn)變和跨境投融資便利化水平，促進(jìn)國際收支基本平衡，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。此外，還將加快建立、健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動管理體系，提高可兌換條件下的風(fēng)險管理水平。

一是將進(jìn)一步促進(jìn)直接投資外匯管理便利化。進(jìn)一步簡化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策，在中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，將直接投資外匯登記下放銀行辦理；在全國范圍內(nèi)推廣外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯政策；改革外商直接投資和境外直接投資外匯年檢工作；繼續(xù)完善跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理；繼續(xù)配合做好中美投資協(xié)定談判的有關(guān)工作，積極探索外資準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理模式。

二是研究推動境內(nèi)機(jī)構(gòu)外債宏觀審慎管理的試點與改革。推動外債宏觀審慎管理，對外商投資企業(yè)實行外債比例自律管理；研究金融機(jī)構(gòu)、中資企業(yè)外債宏觀審慎管理模式；提高外債和資本流動數(shù)據(jù)的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，按照國際貨幣基金組織數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)（SDDS）編制和發(fā)布我國全口徑外債，并向國際貨幣基金組織報送協(xié)調(diào)直接投資調(diào)查（CDIS）數(shù)據(jù)；構(gòu)建宏觀審慎管理框架下的資本流動管理體系，研究通過市場化手段調(diào)控外債和資本流動，做好防范資本流動沖擊的政策預(yù)案。

三是加快推進(jìn)資本市場雙向開放。擴(kuò)大QDII投資主體和投資范圍，申請?zhí)岣逹DII額度，改革QFII、RQFII外匯管理；制定發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯管理規(guī)定》，規(guī)范管理，拓展新業(yè)務(wù)；制定并下發(fā)境外投資者參與原油期貨外匯管理的規(guī)定。

四是進(jìn)一步加強(qiáng)事后監(jiān)管、統(tǒng)計分析監(jiān)測和前瞻性研究工作。進(jìn)一步完善事后監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化資本項目主體監(jiān)管和監(jiān)測預(yù)警，并加大人員技能培訓(xùn)和經(jīng)驗交流，力促人員轉(zhuǎn)型和能力提升；進(jìn)一步改進(jìn)統(tǒng)計監(jiān)測分析工作，強(qiáng)化數(shù)據(jù)質(zhì)量控制和數(shù)據(jù)分析利用，密切跟蹤國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，有效防范跨境資本流動沖擊的風(fēng)險；加強(qiáng)資本項目可兌換的前瞻性研究，與有關(guān)部門共同做好資本項目政策的設(shè)計與實施工作。

《中國外匯》：隨著資本項目外匯管理的“五個轉(zhuǎn)變”，2015年在加強(qiáng)事后監(jiān)管方面會有哪些動作？

郭松：2014年，我們依托資本項目信息系統(tǒng)升級，進(jìn)一步強(qiáng)化了資本項目事后監(jiān)管工作。一是在資本項目信息系統(tǒng)一期建設(shè)的基礎(chǔ)上，開發(fā)完成了二期的相關(guān)功能。系統(tǒng)升級的核心目的就是深化數(shù)據(jù)利用，進(jìn)一步完善與事后監(jiān)管相關(guān)的查詢分析和統(tǒng)計檢測等功能，使海量數(shù)據(jù)切實服務(wù)于管理和監(jiān)測的需要，繼續(xù)助力從事前到事后的轉(zhuǎn)變。目前系統(tǒng)已經(jīng)上線并平穩(wěn)運(yùn)行。二是基本制定完成了資本項目事后監(jiān)管操作指引。操作指引以強(qiáng)化監(jiān)測分析、細(xì)化指標(biāo)體系和強(qiáng)化組織實施為重點，進(jìn)一步擴(kuò)展了資本項目跨境流出入的分析深度，健全了監(jiān)測指標(biāo)體系，規(guī)范了非現(xiàn)場和現(xiàn)場核查的相關(guān)工作流程和程序，提升了資本項目事后監(jiān)管工作的規(guī)范性和可操作性。

2015年，我們將推動事后監(jiān)管工作再上一個新臺階。主要工作重點將集中在以下三個方面：

一是以提升數(shù)據(jù)質(zhì)量和深化數(shù)據(jù)利用為核心，繼續(xù)完善資本項目信息系統(tǒng)。一方面，有序開展資本項目信息系統(tǒng)建設(shè)和維護(hù)工作，繼續(xù)做好存量數(shù)據(jù)的清理，通過業(yè)務(wù)指導(dǎo)，督促銀行切實提高國際收支申報數(shù)據(jù)和自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性，從源頭上把好數(shù)據(jù)質(zhì)量關(guān)；另一方面，配合資本項目領(lǐng)域重大改革試點工作，做好資本項目信息系統(tǒng)的支持保障工作，并針對直接投資業(yè)務(wù)下放銀行等工作早謀劃、早準(zhǔn)備，做好必要的系統(tǒng)調(diào)整和技術(shù)支持。

二是依托系統(tǒng)升級，摸索出一套行之有效的資本項目非現(xiàn)場和現(xiàn)場核查方法，強(qiáng)化資本項目主體監(jiān)管和監(jiān)測預(yù)警，對違規(guī)跨境資本交易保持高壓態(tài)勢，不斷提升資本項目管理的有效性，防范跨境資金流動沖擊的風(fēng)險。

三是加強(qiáng)對分局事后核查工作的指導(dǎo)。通過發(fā)布《資本項目事后監(jiān)管操作指引（試行）》，適時收集分支局對《指引》的執(zhí)行情況反饋，并及時跟進(jìn)解決突出問題。

《中國外匯》：十八屆四中全會明確提出要“全面推進(jìn)依法治國”。請問如何將“法治”與資本項目改革有機(jī)結(jié)合起來？

郭松：面對新形勢，要想更好地維護(hù)和運(yùn)用我國發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，更好地激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力、規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，使我國在資本項目改革中既生機(jī)勃勃又井然有序，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資本項目改革的統(tǒng)一，就必須更好地發(fā)揮法治的引領(lǐng)和規(guī)范作用。

一方面，我們要加強(qiáng)法規(guī)清理整合，進(jìn)一步提升資本項目依法行政水平。2014年，我們進(jìn)一步推進(jìn)了外債轉(zhuǎn)貸款、跨境擔(dān)保、跨國公司外匯資金集中運(yùn)營、特殊目的公司和境外上市等相關(guān)法規(guī)的清理整合工作，合計廢止了資本項目規(guī)范性文件21件，大大提高了法規(guī)的透明度和清晰度。2015年，我們將進(jìn)一步加強(qiáng)法規(guī)清理整合，以資本項目可兌換、“負(fù)面清單”管理、主體分類監(jiān)管為方向，努力構(gòu)建符合新形勢需要的資本項目外匯管理法規(guī)框架，促進(jìn)資本項目外匯管理形成一套完整、簡明、清晰、透明的法規(guī)體系，提高資本項目外匯管理依法行政水平。

另一方面，我們要加強(qiáng)外匯管理法規(guī)的宣傳解釋工作。以局政府網(wǎng)站為宣傳主平臺，做好資本項目外匯管理政策宣傳工作，加大對資本項目重要政策法規(guī)的解讀，強(qiáng)化與公眾的互動交流，及時回應(yīng)社會關(guān)切。同時，堅持公開為常態(tài)、不公開為例外的原則，推進(jìn)資本項目外匯管理決策公開、執(zhí)行公開、管理公開、服務(wù)公開、結(jié)果公開，提高資本項目外匯管理政策的透明度。

此外，我們還要加強(qiáng)法規(guī)制定過程中的透明度。按照依法治國的要求，在法規(guī)制定過程中充分征求、吸收市場主體的意見和建議。2014年，在制定《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》的過程中，我們嘗試在互聯(lián)網(wǎng)上公開征求社會公眾的意見，取得了很好的效果。在今后的工作中，我們將堅持采取這種方式，提高法規(guī)制定過程的透明度。