EVA-BSC業(yè)績?cè)u(píng)估法在企業(yè)中的實(shí)用性研究

長沙理工大學(xué) 肖鴻清

1 EVA和BSC的相關(guān)概念

1.1 經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值的英文縮寫。早在1982年，美國斯特恩·斯圖爾特管理咨詢公司就提出了這一概念。EVA的定義用通俗的話概括就是企業(yè)扣除了資本成本所剩下的利潤，這些資本的成本是為了產(chǎn)生利潤而投入的。這種利潤經(jīng)濟(jì)學(xué)家也稱之為“經(jīng)濟(jì)利潤”。EVA在財(cái)務(wù)管理界最公認(rèn)的定義是：經(jīng)過企業(yè)調(diào)整后的凈營業(yè)利潤(稅后)扣除企業(yè)資本成本以后的余額。企業(yè)的資本成本包括債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本，也可以是企業(yè)內(nèi)部特有的資本成本。

一個(gè)企業(yè)追求的是利益最大化，也就是經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)最大化。如果經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是正數(shù)，則表示企業(yè)所得到的凈營業(yè)利潤(稅后)大于企業(yè)為該項(xiàng)利潤所投入的資本成本。換言之，企業(yè)創(chuàng)造出了新的價(jià)值，所以企業(yè)肯定會(huì)維持甚至增加這一生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；反之，則企業(yè)失去了進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的最本質(zhì)的追求，所以企業(yè)可能會(huì)減少這一經(jīng)營活動(dòng)。中心理念是：投入的資本收益至少要能彌補(bǔ)投資者投入的資本。

1.2 平衡計(jì)分卡(BSC)

BSC是平衡計(jì)分卡的英文縮寫。這一概念是1990年復(fù)興方案國際咨詢公司創(chuàng)始者大衛(wèi)·P.諾頓和美國的管理會(huì)計(jì)學(xué)家羅伯特·S.卡普蘭共同提出的。這一概念最核心的思路在于平衡。不僅考慮到影響企業(yè)短期成果、內(nèi)部環(huán)境、表面現(xiàn)象，還包括企業(yè)的長期愿景和外部環(huán)境，把整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營狀況看成一個(gè)有機(jī)統(tǒng)一的整體，設(shè)計(jì)出科學(xué)、實(shí)際的評(píng)價(jià)指標(biāo)，為企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展提供有力的支撐。

平衡計(jì)分卡包括以下幾個(gè)基本內(nèi)容：(1)財(cái)務(wù)方面追求如何為股東為企業(yè)所有者創(chuàng)造更多的財(cái)富。(2)客戶方面追求如何能夠滿足大多數(shù)顧客的需求，制訂需求計(jì)劃。(3)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面追求深刻了解企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，取長補(bǔ)短。(4)成長和學(xué)習(xí)方面追求不斷的學(xué)習(xí)，不斷的發(fā)展，克服短板，追求長遠(yuǎn)目標(biāo)，爭(zhēng)取在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。(5)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展方面要求企業(yè)不僅在內(nèi)部進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展，還要在環(huán)境保護(hù)、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任方面擔(dān)當(dāng)重要的角色。總而言之，平衡計(jì)分卡是根據(jù)企業(yè)的目標(biāo)來制定的，全心全意為顧客服務(wù)，達(dá)到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境三個(gè)效益的統(tǒng)一。以企業(yè)的戰(zhàn)略管理為導(dǎo)向，各個(gè)方面相互影響、共同發(fā)展、相互滲透的一個(gè)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)績效評(píng)估體系。

2 EVA與BSC評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

2.1 關(guān)于財(cái)務(wù)維度(以EVA為核心)

在BSC財(cái)務(wù)維度方面，企業(yè)追求的最終目標(biāo)是股東價(jià)值的最大化，所以，評(píng)價(jià)體系的設(shè)計(jì)必須圍繞這一目標(biāo)來進(jìn)行，特別是要注重價(jià)值創(chuàng)造這一核心，使得股東的財(cái)富能夠增加。在實(shí)際的財(cái)務(wù)維度指標(biāo)設(shè)計(jì)的過程中，先對(duì)EVA經(jīng)濟(jì)增加值進(jìn)行分解分析。資本占用周轉(zhuǎn)率、稅后凈營業(yè)利潤、資本負(fù)債率、資本成本率和資本結(jié)構(gòu)都是評(píng)價(jià)EVA指標(biāo)的重要方面，可以從這些指標(biāo)進(jìn)行切入，來設(shè)計(jì)EVA相應(yīng)的指標(biāo)體系。由于每個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境會(huì)有所不同，所以企業(yè)可以根據(jù)自身的組織背景的特點(diǎn)，結(jié)合價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動(dòng)分析。以EVA經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)為核心，資本占用周轉(zhuǎn)率、稅后凈營業(yè)利潤、資本負(fù)債率、資本成本率和資本結(jié)構(gòu)側(cè)重不同來設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)體系，能夠更好地符合企業(yè)自身的情況，使評(píng)價(jià)能夠更加準(zhǔn)確。

2.2 關(guān)于客戶維度

企業(yè)作為一個(gè)盈利主體，它必須要最大限度地滿足客戶的需求，為了實(shí)現(xiàn)愿景戰(zhàn)略，向顧客展示其戰(zhàn)略目標(biāo)以及具體行動(dòng)。反映企業(yè)的經(jīng)營狀況是客戶維度指標(biāo)最大的特點(diǎn)。客戶維度的指標(biāo)可以幫助企業(yè)明確客戶群體和目標(biāo)市場(chǎng)的價(jià)值，以此來達(dá)到創(chuàng)造成果的效果，是客戶維度指標(biāo)的領(lǐng)先指標(biāo)?？蛻艟S度指標(biāo)大致分為兩種：一種是市場(chǎng)份額方面，可以用產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、新客戶獲得率、客戶獲利率等來進(jìn)行評(píng)估；另一種是客戶關(guān)系方面，可以用顧客滿意度、及時(shí)交貨率、顧客保持率等來進(jìn)行評(píng)估。利用設(shè)計(jì)客戶滿意度調(diào)查問卷是衡量客戶滿意度的一個(gè)很直觀的方法，可以結(jié)合按時(shí)完工率等指標(biāo)來進(jìn)行問卷設(shè)計(jì)。

2.3 關(guān)于內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度

內(nèi)部業(yè)務(wù)流程主要是提高流程的質(zhì)量，來達(dá)到縮短流程周期的目的，通過滿足客戶的需求來提高企業(yè)的價(jià)值。在運(yùn)營流程能力方面主要有產(chǎn)品生產(chǎn)周期、機(jī)器設(shè)備利用率、產(chǎn)品合格率、售后服務(wù)及時(shí)率等指標(biāo)；在創(chuàng)新過程方面主要有研發(fā)費(fèi)用比率等指標(biāo)。還有一種分類是把內(nèi)部業(yè)務(wù)流程分為研發(fā)、經(jīng)營、售后服務(wù)三個(gè)流程進(jìn)行評(píng)價(jià)——研發(fā)流程、經(jīng)營流程、售后服務(wù)流程。研發(fā)流程本質(zhì)上是一種創(chuàng)新，通過不斷的技術(shù)管理創(chuàng)新吸引新的客戶、開發(fā)新的市場(chǎng)、獲得新的利潤空間。評(píng)估研發(fā)流程的主要指標(biāo)有研究開發(fā)支出率、新產(chǎn)品回報(bào)率和新產(chǎn)品收入率等，輔助指標(biāo)有新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率、新產(chǎn)品銷售率等。經(jīng)營流程是指從收到銷售訂單算起，把產(chǎn)品提交給客戶才算一個(gè)經(jīng)營流程的完成。相關(guān)的指標(biāo)主要是與產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)效率有關(guān)，包括產(chǎn)品退貨率、產(chǎn)品合格率、一次性產(chǎn)出產(chǎn)品合格率等。售后服務(wù)流程方面的指標(biāo)主要包括售后產(chǎn)品故障排除及時(shí)率、售后服務(wù)及時(shí)率等。數(shù)值越高，說明企業(yè)的售后服務(wù)越完善，越能夠吸引客戶。

2.4 關(guān)于學(xué)習(xí)與成長維度

一個(gè)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展在很大程度上依靠于企業(yè)的員工。企業(yè)的員工進(jìn)行學(xué)習(xí)與成長才能注入新的血液，來促進(jìn)財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度的發(fā)展，為其奠定基礎(chǔ)。當(dāng)今社會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)內(nèi)部的管理以及產(chǎn)品的生產(chǎn)都需要人來完成。通過對(duì)員工的培訓(xùn)，可以提高員工的素質(zhì)和技能，調(diào)動(dòng)其工作的積極性。如果一個(gè)企業(yè)減少對(duì)員工培訓(xùn)的投入，在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生很大的影響，但是就長遠(yuǎn)看是不利于企業(yè)的發(fā)展的。員工滿意度指標(biāo)最為重要。只有員工對(duì)自己的工作感到滿意，他們才愿意更加努力地工作來提高生產(chǎn)力，更加注重服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)態(tài)度。這個(gè)指標(biāo)反映了員工的工作積極性及對(duì)企業(yè)文化、薪酬制度等方面的滿意度。

2.5 五大維度評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系分析

上文討論的企業(yè)EVA-BSC評(píng)價(jià)體系不僅包括財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)成長這四個(gè)維度的內(nèi)容，還加入了可持續(xù)發(fā)展的維度指標(biāo)。這五個(gè)維度相互聯(lián)系、相互影響，呈現(xiàn)的是維度和維度動(dòng)因之間的關(guān)系。

(1)企業(yè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，也就是把EVA價(jià)值創(chuàng)造作為EVA-BSC評(píng)價(jià)體系的核心，然后把EVA進(jìn)行分解，成為若干個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。但是，由于財(cái)務(wù)指標(biāo)來自于直接的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有一定的滯后性，所以需要客戶維度、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度、學(xué)習(xí)和成長維度、可持續(xù)發(fā)展維度來彌補(bǔ)滯后性的缺陷，形成完整、科學(xué)的過程評(píng)價(jià)體系。

(2)企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以必須在市場(chǎng)上擁有一定的市場(chǎng)份額。為了達(dá)到這一目標(biāo)，必須要滿足客戶的需求，實(shí)現(xiàn)開發(fā)新客戶、保持老客戶的效果。企業(yè)提供的產(chǎn)品性能好、提供的服務(wù)貼心,以及支付的價(jià)格合理能夠讓更多的客戶滿意，而讓客戶滿意，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的源泉。

(3)企業(yè)如果要盡可能地滿足客戶的要求、完善服務(wù)、提高產(chǎn)品質(zhì)量，就必須要有科學(xué)合理的內(nèi)部流程。內(nèi)部流程是從客戶需求開始到制造、銷售以及售后服務(wù)這樣一個(gè)連貫的行為活動(dòng)。而開展這一連串活動(dòng)最初始的原因就是為了提高客戶的滿意度、滿足客戶的需求、增加利潤。

(4)企業(yè)應(yīng)改善其內(nèi)部業(yè)務(wù)流程甚至重新構(gòu)造科學(xué)的流程，而完成這些流程需要有才能、有技術(shù)的人來執(zhí)行。所以企業(yè)對(duì)員工的學(xué)習(xí)能力要有新的要求，而增加員工培訓(xùn)能夠提高員工的技能，使他們更加有自信有能力來完成內(nèi)部業(yè)務(wù)流程賦予他們的任務(wù)。

3 對(duì)EVA-BSC業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系實(shí)施的具體對(duì)策建議

3.1 觀念方面，提高企業(yè)管理者和員工對(duì)EVA-BSC體系的認(rèn)識(shí)

這是對(duì)策建議最基本的方面。企業(yè)管理者如果想要對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督控制及客觀的評(píng)價(jià)，就應(yīng)該自上而下地貫徹EVA-BSC業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系。而這一體系必須得到管理層的大力支持，將EVA價(jià)值最大化作為企業(yè)經(jīng)營管理的目標(biāo)，從而抓住每次能夠提高的機(jī)會(huì)，如通過每月的生產(chǎn)經(jīng)營總結(jié)、季度評(píng)價(jià)、年度銷售會(huì)等來宣傳EVA觀念。EVA價(jià)值最大化不應(yīng)該僅是財(cái)務(wù)或者會(huì)計(jì)指標(biāo)，更應(yīng)該將其看作一種更全面的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。管理者不僅要讓企業(yè)的各級(jí)員工認(rèn)識(shí)了解EVA、BSC的基本原理，讓他們從意識(shí)上知道企業(yè)在這方面進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系的改革，還應(yīng)該重視從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績，及認(rèn)識(shí)到非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要性。只有多角度全面地對(duì)業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果才能更為客觀和公正。

3.2 從機(jī)制方面，應(yīng)該建立以EVA價(jià)值最大化為基礎(chǔ)的激勵(lì)制度

薪酬激勵(lì)制度是企業(yè)機(jī)制建立很重要的一個(gè)方面。企業(yè)要以EVA-BSC業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系的EVA最大化作為最終目標(biāo)來制定企業(yè)相關(guān)長久戰(zhàn)略、短期目標(biāo)、激勵(lì)制度，對(duì)員工進(jìn)行指導(dǎo)，為完成EVA最大化進(jìn)行一系列的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。將員工的收入與創(chuàng)造的EVA聯(lián)系在一起，只有這樣，員工才會(huì)真正有動(dòng)力主動(dòng)學(xué)習(xí)EVA知識(shí)，將知識(shí)與實(shí)際聯(lián)系在一起，改進(jìn)自己的心態(tài)和行動(dòng)。除此之外，創(chuàng)造EVA的過程，其實(shí)也是企業(yè)員工自我價(jià)值實(shí)現(xiàn)的一個(gè)過程。在這個(gè)過程中，員工將自己的目標(biāo)與企業(yè)的目標(biāo)相結(jié)合，成為他們自身的發(fā)展動(dòng)力。

3.3 完善的信息系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行反饋和修正

EVA-BSC是一種數(shù)據(jù)巨大而全面的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系，涉及許多計(jì)量問題。在運(yùn)用指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)的時(shí)候，涉及較大的信息量，所以需要健全的信息系統(tǒng)來得以完成。及時(shí)對(duì)經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行反饋與評(píng)價(jià)是企業(yè)必須考慮的問題。EVA價(jià)值最大化為企業(yè)設(shè)定了一個(gè)目標(biāo)導(dǎo)向，BSC則為企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)EVA這個(gè)目標(biāo)建立了良好的基礎(chǔ)框架。企業(yè)最好應(yīng)該每年更新一次BSC，事物是變化發(fā)展的，企業(yè)生產(chǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境、企業(yè)文化、外部環(huán)境都會(huì)發(fā)生或多或少的變化，只有隨時(shí)調(diào)整一些目標(biāo)值、指標(biāo)值，才能確保戰(zhàn)略的順利實(shí)施和企業(yè)總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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