淺析市場經(jīng)濟結構調整對中小企業(yè)金融融資模式探討

潘 琴

淺析市場經(jīng)濟結構調整對中小企業(yè)金融融資模式探討

潘 琴

產(chǎn)業(yè)結構調整作為經(jīng)濟結構戰(zhàn)略性調整的有效抓手，將穩(wěn)增長、調結構和深化改革結合起來，加快推進經(jīng)濟發(fā)展方式的實質性轉變。產(chǎn)業(yè)結構調整是經(jīng)濟結構調整的中心環(huán)節(jié)。深化經(jīng)濟體制改革要進一步鞏固和加強農(nóng)業(yè)基礎地位，加大農(nóng)業(yè)科技投入，增強農(nóng)業(yè)自主創(chuàng)新能力。加快促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，增加科技含量、提升研發(fā)設計、重視品牌建設、改善市場營銷，實現(xiàn)“高端化、品牌化、精細化、清潔化”發(fā)展。大力推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)結構;金融融資

當前全球面臨著經(jīng)濟、能源、糧食、氣候變化等多種危機的影響，各個國家紛紛將實現(xiàn)經(jīng)濟轉型發(fā)展作為突破口，出臺一系列新政，努力打造經(jīng)濟轉型升級版。從我國的經(jīng)濟狀況來看，需要做好經(jīng)濟機構路線的轉變，并將經(jīng)濟的發(fā)展方式以及深入變革后的經(jīng)濟體制最為重要內容，切實解決我國經(jīng)濟發(fā)展中深層次矛盾和問題，把提高經(jīng)濟發(fā)展質量和效益作為當前和今后一段時間我國經(jīng)濟體制改革的內在要求和根本途徑。加快推進需求結構調整，健全擴大內需的長效機制，實現(xiàn)由外需導向、生產(chǎn)型結構向內需導向、消費型結構轉變。需要不斷的加深收入分配制度的革新，通過多渠道提高低收入者的經(jīng)濟收益，努力將中等收入人群比重提高，有效的調整經(jīng)濟收益過高，堅決打擊、取締非法收入，規(guī)范灰色收入，慢慢縮減政府和企業(yè)在國民經(jīng)濟收入分配時的一定比例，讓國民的收入特別是中低經(jīng)濟收入者增加既快于政府和企業(yè)所得增長，又快于高收入群體的收入增長，扭轉收入差距拉大的趨勢，消費水平的不斷增強是穩(wěn)定的基礎。與此同時需要縮小地區(qū)與地區(qū)之間、行業(yè)與行業(yè)之間的經(jīng)濟收入差距，才能有效的推動各行各業(yè)收入群體的發(fā)展，使得收入趨向合乎常理。只有這樣，消費增長才有堅實的基礎。此外，我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展以及激烈的國際產(chǎn)品市場競爭，使得傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展模式難以持續(xù)。為了適應時代的發(fā)展，我國轉換了新的對外發(fā)展模式，有效的推動了外貿發(fā)展從規(guī)模速度到質量效益的轉型。有效的促進了加工貿易加工方式的轉變，由低端的組裝加工轉變?yōu)楫a(chǎn)品研發(fā)、外形設計、重要部分的制造、意境物流運輸為一體的中高端貿易方式，提升在全球價值鏈上的地位，我國也開始轉變了生產(chǎn)方式，生產(chǎn)力由勞動密集型產(chǎn)業(yè)向技術密集型轉變，生產(chǎn)資源由資源密集型向節(jié)約資源型轉變。最終實現(xiàn)在需求結構上，促進經(jīng)濟增長向依靠消費、投資、出口協(xié)調拉動轉變。

把產(chǎn)業(yè)結構調整作為經(jīng)濟結構戰(zhàn)略性調整的有效抓手，將穩(wěn)增長、調結構和深化改革結合起來，加快推進經(jīng)濟發(fā)展方式的實質性轉變。產(chǎn)業(yè)結構調整是經(jīng)濟結構調整的中心環(huán)節(jié)。深化經(jīng)濟體制改革要進一步鞏固和加強農(nóng)業(yè)基礎地位，加大農(nóng)業(yè)科技投入，增強農(nóng)業(yè)自主創(chuàng)新能力。加快促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，增加科技含量、提升研發(fā)設計、重視品牌建設、改善市場營銷，實現(xiàn)“高端化、品牌化、精細化、清潔化”發(fā)展。大力推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。重點培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料、新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)。不斷提高服務業(yè)在GDP中的比重，提升服務業(yè)的質量和水平，充分發(fā)揮服務業(yè)在啟動內需、擴大消費、促進需求結構調整中的關鍵作用。大力發(fā)展金融服務、現(xiàn)代物流、高技術服務、商貿服務等生產(chǎn)性服務業(yè)，支持文化創(chuàng)意、服務外包、電子商務等新型服務業(yè)態(tài)的發(fā)展。國家應引導社會資本有序進入實體經(jīng)濟領域，并要注意適當控制實體經(jīng)濟發(fā)展中的財務風險和市場風險。

著力推進土地資源、礦藏資源、水資源等資源要素價格體制改革。通過市場配置要素資源價格，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，變資源短缺的壓力為自主創(chuàng)新的動力，將發(fā)展資源更多地用于開發(fā)新技術、降低能耗和環(huán)境成本等方面，形成有利于資源節(jié)約和環(huán)境友好的資源要素價格形成機制，促進自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結構升級、節(jié)能減排，推動經(jīng)濟增長由數(shù)量型向質量型、由粗放型向集約型轉變。深化經(jīng)濟體制改革要促進科技與經(jīng)濟社會發(fā)展的緊密結合。清除了阻礙科技的創(chuàng)新能力體制，有效的建立了轉化科技、轉移經(jīng)濟的道路，開辟新的經(jīng)濟增長點的科技領域。

改善創(chuàng)新環(huán)境，大力培養(yǎng)和引進科技創(chuàng)新人才。加快建設宏大的創(chuàng)新型科技人才隊伍，為深化經(jīng)濟體制改革提供強有力的科技人力資源支撐。最終實現(xiàn)在要素投入上，推動了經(jīng)濟的增長，從而轉向創(chuàng)新科技、提高勞動者素質、轉變現(xiàn)行的管理模式。按照2013年底的國家統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有1500多萬家企業(yè)，在這1500多萬家企業(yè)當中，1100多萬家企業(yè)是小型和微型企業(yè)。如果再加上個體工商戶，那么小型微型企業(yè)應該占到企業(yè)總數(shù)的94%，從數(shù)量上來講，大部分還是中小微型企業(yè)為主。中小微型企業(yè)面臨很大的困境，這是大家現(xiàn)在普遍的共識。對于不同的行業(yè)，不同的企業(yè)，可能就不一樣了，中小企業(yè)的結構性矛盾，應該說是有共性的，簡單來說就是小、散、亂、差，關于“小”大家都能夠理解，我們的企業(yè)規(guī)模小。“散”就是說每一個行業(yè)，它的企業(yè)都非常的分散，集中性比較差?！皝y”即無序競爭，同質化競爭，市場不規(guī)范，這個既有國家監(jiān)管的問題，有市場自身的管理問題，也有企業(yè)自己的問題。大家可能都知道三一重工和中聯(lián)中科，本來是兩個非常好的企業(yè)，一個是民企，一個是國企，在自己的工程機械領域中各有各的優(yōu)勢，如果能夠各自發(fā)揮特長，去營造良性的競爭環(huán)境，對雙方的發(fā)展都是有益的，但是一山不容二虎，兩虎相爭，常常是兩敗俱傷，實在讓人惋惜。

我國很多行業(yè)，發(fā)現(xiàn)越是技術含量低、行業(yè)門坎低的產(chǎn)品或者企業(yè)，無序競爭甚至惡性競爭就表現(xiàn)得越發(fā)明顯，這就是所說的“亂”。關于“差”，也不用多說了，一個是我們本身的整個中國制造業(yè)的產(chǎn)品技術水平、質量水平、企業(yè)管理水平，用“差”來形容也不為過。并不是說沒有好的企業(yè)，在座的可能很多企業(yè)很優(yōu)秀，有自己非常成熟的管理辦法，有很多專利技術，也有一些叫得響、有競爭力的產(chǎn)品。但是就中小企業(yè)總體的狀況而言，小、散、亂、差，這是目前我國中小企業(yè)面臨的現(xiàn)狀。

一、目前中國中小企業(yè)的融資狀況

1.現(xiàn)今我國中小企業(yè)的正常發(fā)展受到多方面的制約，但最大的制約因素是—金融瓶頸，融資艱難已成為了中小企業(yè)發(fā)展的最大阻礙。

2.在中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期或發(fā)展之初，資金的投入有限，企業(yè)的優(yōu)勢并不明顯，但大企業(yè)的發(fā)展都是由中小企業(yè)慢慢積攢力量從而壯大的，大企業(yè)的發(fā)展不可能是一蹴而就。

3.企業(yè)經(jīng)營以后，由于市場競爭過于積累，多數(shù)的中小企業(yè)會陷入資金緊張的困境。而更完善的經(jīng)濟市場，使得中小企業(yè)的市場競爭更加激烈。很多的中小企業(yè)在經(jīng)營市場和培育市場之初，中小企業(yè)受到市場競爭壓力往往大過發(fā)展成熟的大企業(yè)。用某外國品牌的經(jīng)銷產(chǎn)品企業(yè)作為例子，經(jīng)銷企業(yè)要從制造商獲取品牌產(chǎn)品，中小企業(yè)需要向制造商支付全部的貨款費用后才能提取貨物，經(jīng)銷商與制造商即便雙方合作時程長，經(jīng)銷商與制造商雙方取得信任后，制造商還是會限制經(jīng)銷商的付款的額度和期限。同時經(jīng)銷商為了發(fā)展產(chǎn)品市場，往往是通過先發(fā)貨給客戶，客戶檢查產(chǎn)品后付款的經(jīng)營方式。但經(jīng)銷商卻面臨較大的風險，長期資金被占壓，經(jīng)銷商無法收回資金或收回的可能性極小的應收款項。

4.中小企業(yè)的籌資渠道與融資方式十分有限。中小企業(yè)急需資金的投入，但很多中小企業(yè)都面臨著融資困難的局面，特別是民營的中小規(guī)模企業(yè)，將企業(yè)股東將權益資本投入和企業(yè)在經(jīng)營過程中自然形成的負債這兩者除開，民營的中小企業(yè)很難尋求到恰當?shù)馁Y金籌措方式，即使是非常普遍的銀行借貸，中小企業(yè)也很難完成資金的籌措。為了實現(xiàn)銀行貸款，中小企業(yè)只能通過擔保貸款及抵押貸款這兩種方式獲得銀行貨款。中小企業(yè)很難尋找到相應的貸款擔保人，因為根據(jù)銀行的相關規(guī)定，貸款擔保人需要承擔連帶還款相關責任，這樣的情況使得擔保人面臨著巨大的經(jīng)濟壓力。

二、分析難以融資的中小企業(yè)原因，既有企業(yè)內部的原因，也有很多的外在原因

(一)中小企業(yè)內部不完善的治理結構、不佳的信用狀況

很多中小企業(yè)面臨著融資困難的狀況。中小企業(yè)的治理結構與融資結構兩者有著密不可分的自然聯(lián)系。中小企業(yè)由于本身公司制度的缺陷，使得企業(yè)的治理狀況混亂不堪，限制了企業(yè)的發(fā)展，更甚者是使得企業(yè)陷入了道德危機，企業(yè)的信用遭到質疑，使得中小企業(yè)在向銀行借貸時，銀行根據(jù)多方面因素給予否定。急需資金投入的中小企業(yè)因為融資困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展;相反由于中小企業(yè)的發(fā)展一直缺乏資金的投入，中小企業(yè)因為看不到企業(yè)的未來發(fā)展之路，就會變得鼠目寸光、唯利是圖，不顧企業(yè)的長遠發(fā)展。這些因素阻礙了中小企業(yè)的制度變革，很多中小企業(yè)并未建立起一個有利于企業(yè)健康長遠發(fā)展的機制，企業(yè)并未得到持續(xù)的發(fā)展，加之企業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗不足，更使得中小企業(yè)的融資成為一個大難題。企業(yè)的融資成本高低取決于資金需求的獨特之處。中小企業(yè)由于本身資金少，限制了企業(yè)自身的負債能力?？偟膩碚f，中小企業(yè)資產(chǎn)的多少確定了企業(yè)的負債能力是大是小。如果企業(yè)的資金需要特點是頻率高、量小，使得企業(yè)融資的復雜性加大了，融資的代價和成本都有了相應的增加。摒棄其他的因素不計，中小企業(yè)的資金需求特點與大企業(yè)對資金需求特點相比，中小企業(yè)的融資利率比大企業(yè)的融資利率高出了2%－4%。

(二)融資困難的中小企業(yè)受到外界因素

很多的金融機構難以滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。首先，金融業(yè)重新整頓后，提高了貸款標準。經(jīng)濟形態(tài)轉變中的金融業(yè)因為各種因素而忽視了對中小企業(yè)的監(jiān)督管理和約束，金融機構將軟信貸提供給了低效投資以及投機活動。其次，很多的金融機構的治理手段以及經(jīng)營設置處于滯后狀態(tài)，缺少商業(yè)銀行來服務于中小企業(yè)。改革開放之初，我國的金融體系也開始建立，只有國有經(jīng)濟與之相匹配，但隨著我國調整了經(jīng)濟結構以及經(jīng)濟改革的不斷深入，急需要與中小企業(yè)相匹配的地方性金融機構。加之不完善的政府政策，很多的經(jīng)濟政策、金融法規(guī)是依據(jù)于企業(yè)的規(guī)模大小、所有制類型以及金融行業(yè)的特殊性而制定。一些相應的經(jīng)濟法律法規(guī)，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的融資之路困難重重。其中中小企業(yè)的擔保制度體系缺失了對金融業(yè)機制的約束性，具體實施辦法沒有明文規(guī)定。

三、新融資政策

亞洲金融風暴結束后，國家制定了與中小企業(yè)融資政策相關的政策，針對我國融資困難的中小企業(yè)，國務院和有關部門以及地方政府持續(xù)不斷的推出了新的融資政策，目的是為了幫助扶持相關的中小企業(yè)的發(fā)展。s

(一)國家經(jīng)貿建立相關信用擔保體系

借用了經(jīng)濟學界的諸多專家的意見，頒布了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，創(chuàng)新了中小企業(yè)的信用擔保制度?，F(xiàn)今全國已經(jīng)有31省、自治區(qū)以及直轄市設置了200多家的信用擔保機構，100多家的中小企業(yè)相互擔保機構以及與中小企業(yè)擔保業(yè)務相關的商業(yè)擔保機構，400多家的擔保機構籌集了100億元的擔保資金。

(二)中小企業(yè)板塊的設立

我國證券市場自1998年起進行改革與發(fā)展，設立創(chuàng)業(yè)板股市市場是其中的一項重要議題。小型的新生企業(yè)具有技術性高、成長性好等特點，創(chuàng)業(yè)板市場將給新生企業(yè)提供機會用以資本市場融資之中。中小企業(yè)自2004年5月20日推行深化改革與制度革新后，八家民營中小企業(yè)在深圳證券交易所試運行后率先上市，使創(chuàng)業(yè)板市場的成功建設提供了借鑒。

(三)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的創(chuàng)立

《關于科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定》是由科技部門與財政部門聯(lián)合制定的，國務院正式下達批復文件，中心財政在創(chuàng)新基金的首次啟動期間撥款10億元，用以支持科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)的培養(yǎng)過程中離不開投入資金的扶持，為了實現(xiàn)科技型中小企業(yè)的成功創(chuàng)新，創(chuàng)新基金將以貸款貼息等方式投入成果轉化的試驗階段，通過無償資助來達到技術創(chuàng)新的目的。

四、民間金融方式的改革

光靠國家政策的扶持，并不足以解決中小企業(yè)在融資過程中所出現(xiàn)的問題，還要依靠民間金融市場、調動民間金融力量來推動金融改革，通過吸納民間金融的方式來整合民間金融，促進民間金融在發(fā)展進程中得以健康有序地進行。

(一)為增強融資能力來提高中小企業(yè)整體素質

中小企業(yè)的自身素質由企業(yè)領導層的整體素質決定，領導層的素質決定了職工隊伍中的員工素質與隊伍建設能否得到提高與加強。為了增強企業(yè)的競爭能力，企業(yè)技術素質的提高與創(chuàng)新也是不可或缺的因素，新產(chǎn)品的開發(fā)是企業(yè)進行融資的必要手段，為保障企業(yè)融資，使自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價值得到增加，增強企業(yè)融資獲利能力的提高。要想在市場經(jīng)濟的基礎中使企業(yè)能夠進行正常經(jīng)營，擁有良好的信譽度是達成企業(yè)間互助合作的前提，為保證企業(yè)在經(jīng)營中融資過程能夠順利開展，需要增強企業(yè)的信用意識，產(chǎn)品的質量與服務態(tài)度得到強化治理，所欠債務必須在規(guī)定期間內償還，履行應盡的社會責任義務，完成企業(yè)所得銳的繳納。能夠完成以上幾個方面的加強與改進，就能在提高企業(yè)自身素質的同時提高融資能力。

(二)制定及規(guī)范保障民間融資行為的健全法律法規(guī)

為了規(guī)范民間融資的行為，國家要根據(jù)民間融資的特點來制定相關的法律法規(guī)并加以健全，保障民間借貸的治理得到有效疏導，《民間融資治理實施辦法》的頒布與實施明確了民間融資的主體雙方，契約制定期間雙方的交易方式與權利義務要交代清楚，在期限內要完成稅務征收，出現(xiàn)違約情況的賠償方式等，使融資雙方的權益得到保障，避免民間借貸發(fā)生扭曲行為。政府部門要承認民間借貸在經(jīng)濟發(fā)展中所具備的互助性與合理性，正確約束與疏導民間借貸放任自流的行為方式，發(fā)現(xiàn)不法分子從事的高利貸活動要予以嚴厲打擊。

(三)為降低金融風險，建立民間金融監(jiān)管體系

為了加強中小型企業(yè)融資渠道所具備的通暢性與正規(guī)化，相關機構要對民間金融進行監(jiān)管與治理，通過建立民間金融監(jiān)管體系，運用各種手段來加強監(jiān)督管理的強度。為了獲取相對穩(wěn)定的民間金融活動數(shù)據(jù)，當?shù)氐娜嗣胥y行要聯(lián)合銀監(jiān)局、統(tǒng)計局等相關行業(yè)協(xié)會機構來制定監(jiān)管體系，只有在政府部門與銀行、工商局所建立的監(jiān)測制度下實施管理，才能對民間融資起到有效的監(jiān)管作用。相較于國有金融機構來說，民間金融機構具有產(chǎn)權清晰與盈虧自負的特點，在這樣的硬性約束機制下，有著更加方便監(jiān)管的好處，起到降低金融風險的作用。

(四)地區(qū)性中小銀行的發(fā)展

地區(qū)性中小銀行對當?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況具有一定的熟悉度，對企業(yè)家的人品和能力較為了解，相較于大銀行的分支機構所掌握的信息數(shù)據(jù)更為全面，但因其財力有限，只能放棄對大企業(yè)大項目的支持，轉而支持中小企業(yè)的小項目。根據(jù)外國的實踐經(jīng)驗來看，給中小企業(yè)提供貸款方面，由地區(qū)性中小銀行出面提供較為合理，與中國以浙江臺州的臺州市銀行與泰隆銀行等地區(qū)性中小銀行為例，出現(xiàn)不良貸款的情況非常少，對當?shù)刂行∑髽I(yè)在提供貸款與融資方面起到了非常重要的作用。

(五)成立專門的政府機構來支持中小企業(yè)發(fā)展

在美國，中小企業(yè)的發(fā)展主要靠小企業(yè)發(fā)展局予以提供貸款的擔保功能，在2003年內，6.7萬多個項目就得到了美國小企業(yè)發(fā)展局給企業(yè)所提供的擔保，擔保資金累計為110億美元，在中國實施這項制度，對推動中小企業(yè)發(fā)展起到了巨大的支持作用。在建立個人和企業(yè)的信用體系中，因其所需時間長、辦理難度大等因素，對企業(yè)評級征信機構的選取十分重要。銀行與政府機構要出臺一項法規(guī)，保證分散在企業(yè)與政府機構的信息能夠及時搜集整理，通過信用體系中制定的有償原則進行服務提供，降低信息不對稱所出現(xiàn)的道德風險問題，保證金融機構在提供金融服務的有效性與安全性。

總結

由于配套產(chǎn)品過于單一，所有銀行要在基于信用捆綁技術的應用下，對企業(yè)融資產(chǎn)品進行產(chǎn)品設置，改變配套產(chǎn)品的單一現(xiàn)象?；诮鹑跇I(yè)務多元化，核心企業(yè)要簽署三方或多方協(xié)議，根據(jù)協(xié)議來進行業(yè)務處理。如果核心企業(yè)在三方或多方協(xié)議的簽署下進行業(yè)務處理時出現(xiàn)了問題，那么就要根據(jù)協(xié)議來承擔相應的責任。對金融業(yè)務快速提高，推動經(jīng)濟快速發(fā)展的階段，高素質的優(yōu)秀銀行從業(yè)人員是主要因素之一。同時完善的金融體系和國家金融政策的扶持對企業(yè)融資將會促進整個經(jīng)濟的市場發(fā)展，因此盡快建立從業(yè)人員相應的培訓、考核機制，為使供應鏈融資業(yè)務得到發(fā)展，專業(yè)化營銷和管理隊伍的培育是必不可少的，以便提供最有力的金融保障。

(作者單位:上海立達職業(yè)技術學院)

潘琴 (1968－)，女，湖北，研究生，講師，上海立達職業(yè)技術學院。