小額貸款公司在我國(guó)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理

周儒

摘 要：中國(guó)是一個(gè)農(nóng)村人口占大多數(shù)的國(guó)家，改革開(kāi)放以來(lái)，大量的農(nóng)村人口從農(nóng)村進(jìn)入城市務(wù)工成為產(chǎn)業(yè)工人，但仍有數(shù)量巨大的農(nóng)民留在農(nóng)村和中小城鎮(zhèn)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和小規(guī)模的生產(chǎn)生活資料的制造和銷售等，這些人大多是小本經(jīng)營(yíng)，面臨著缺乏生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的困難，尤其是一些貧困人群，溫飽尚存在一定的問(wèn)題，更沒(méi)有資本去從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此在各地尤其是在農(nóng)村地區(qū)需要有一類服務(wù)對(duì)象為個(gè)體工商戶以及小商戶、小作坊等微型企業(yè)，向他們發(fā)放小額度貸款的機(jī)構(gòu)或組織，以幫助他們從事生產(chǎn)生活資料的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。近年來(lái)在我國(guó)發(fā)展迅猛的小額貸款公司就是從事這一行為的機(jī)構(gòu)組織。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；特征；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 小額貸款公司的含義

小額貸款起源于20世紀(jì)70年代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤努斯在孟家來(lái)過(guò)進(jìn)行的小額貸款試驗(yàn)，他針對(duì)貧困人群很難獲得銀行貸款來(lái)從事擺脫貧困狀況的生產(chǎn)生活經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)象，創(chuàng)辦了以互助方式為主的一種小額貸款模式，主為了滿足貧困人員的信貸需求，貸款數(shù)量很小，無(wú)需抵押。這一模式獲得了很大程度的歡迎，并迅速被推廣到亞洲、非洲和拉丁美洲等許多發(fā)展中國(guó)家，成為一種非常有效的扶貧方式。經(jīng)過(guò)各個(gè)國(guó)家的不斷探索，逐步發(fā)展成為針對(duì)個(gè)體工商戶和微型工商企業(yè)的一類從事信貸活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。、

從世界小額貸款公司的發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，小額貸款公司有廣義和狹義之分。在狹義上是指向低收入群體和微型企業(yè)提供額度較小的信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)。在廣義上，則是指向低收入群體和微型企業(yè)提供額度較小的信貸服務(wù)及儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、支付等金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

而從我國(guó)的小額貸款公司的具體情況來(lái)看，我國(guó)的小額貸款公司顯然是狹義上的含義。是指服務(wù)于“三農(nóng)經(jīng)濟(jì)”和小微企業(yè)，向它們提供小型信貸的服務(wù)機(jī)構(gòu)。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)和中國(guó)人民銀行2008年出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），該指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)作了明確的規(guī)定：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全額財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小額貸款公司股東享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

2 我國(guó)小額貸款公司的特征

我國(guó)的小額貸款公司具有以下特征：

一是小額貸款公司是在工商部門登記注冊(cè)的企業(yè)法人，其既不同于政策性金融機(jī)構(gòu)，也不同于正規(guī)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，與傳統(tǒng)的扶貧項(xiàng)目也不一樣。它既不是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也不是非銀行金融機(jī)構(gòu)。從法律屬性上來(lái)看，小額貸款公司是從事部分金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。

二是小額貸款公司作為非金融機(jī)構(gòu)不得吸收公眾存款，其資金來(lái)源主要為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，并且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金不得超過(guò)其資本凈額的50%。

三是小額貸款公司的目標(biāo)客戶多為無(wú)力提供正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所要求的擔(dān)保抵押、難以符合正規(guī)的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)，往往被排斥在正規(guī)金融體系之外。我國(guó)的小額貸款公司的目標(biāo)客戶具有一定的政策指向性，從建立伊始，我國(guó)的小額貸款公司就是為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，近來(lái)，隨著政策的逐步開(kāi)放，小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象也從為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)服務(wù)擴(kuò)展到為小微企業(yè)服務(wù)。

四是有著自己特殊的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。由于沒(méi)有客戶的擔(dān)保抵押，要求小額貸款公司通過(guò)金融創(chuàng)新和專門的技術(shù)方法，在為目標(biāo)客戶提供信貸服務(wù)中控制風(fēng)險(xiǎn)。如通過(guò)“替代擔(dān)?！薄ⅰ皠?dòng)態(tài)激勵(lì)”、“分期貸款”和“團(tuán)體貸款”等的方式和手段。

五是具有比較靈活的利率定價(jià)機(jī)制和較高的利率水平。小額貸款公司由于有較高的交易成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在利率規(guī)定上較為靈活。在實(shí)踐中，小額貸款公司的貸款利率一般高于金融機(jī)構(gòu)的貸款利率和非政府組織的小額貸款利率，但低于民間借貸利率的平均水平。《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，貸款利率的上限放開(kāi)，但不得超過(guò)司法部門規(guī)定的上限，即銀行同期同檔次貸款利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍。

六是小額貸款公司不能跨區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)，只能在注冊(cè)地行政區(qū)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。而且，貸款要本著“小額、分散”的原則，同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的5%。

七是小額貸款公司在一定條件下可以轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照村鎮(zhèn)銀行的要求規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的最根本區(qū)別在于是否是金融機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行作為金融機(jī)構(gòu)可以吸收公眾存款，吸收公眾存款可以獲得成本較低的資金，從而提高股東的資本收益率。但村鎮(zhèn)銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。而小額貸款公司不是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，而是在工商部門登記注冊(cè)的企業(yè)法人，不可以吸收公眾存款。小額貸款公司在一定條件下能轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，在一定程度上成為各地成立小額貸款公司的動(dòng)力。

我國(guó)的小額貸款公司經(jīng)歷了試點(diǎn)、摸索與發(fā)展的三個(gè)階段。

小額貸款公司在我國(guó)發(fā)展的試點(diǎn)階段始于2005年。為解決“三農(nóng)”金融供給不足的問(wèn)題，2005年中國(guó)人民銀行在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古各選擇一個(gè)縣開(kāi)展商業(yè)性小額貸款組織試點(diǎn)；在2005年12月到2006年10月，在5個(gè)試點(diǎn)省分別成立了7家小額貸款公司，注冊(cè)資金最高的為5000萬(wàn)元，最低的為1500萬(wàn)元。由于當(dāng)時(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》沒(méi)有出臺(tái)，小額貸款公司的法律地位沒(méi)有明確，試點(diǎn)階段的小額貸款公司普遍碰到了身份缺失、監(jiān)管虛置、資金困乏的問(wèn)題。

2008年，隨著《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，小額貸款公司的法律地位得到確定，《指導(dǎo)意見(jiàn)》還明確了小額貸款公司日后有望轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。各地隨之出現(xiàn)了設(shè)立小額貸款公司的高潮，小額貸款公司進(jìn)入了摸索階段。上海、重慶、安徽、浙江等地相繼出臺(tái)了有關(guān)小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見(jiàn)。小額貸款公司在前期試點(diǎn)和摸索的基礎(chǔ)上迅速進(jìn)入發(fā)展階段。

2011年以來(lái)，小額貸款公司進(jìn)入發(fā)展階段后，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。根據(jù)央行提供的數(shù)據(jù)，2010年末全國(guó)共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元；2011年末全國(guó)共有小額貸款公司大幅增加到4282家，貸款余額3915億元；而到了2014年年中，全國(guó)共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元.從業(yè)人員達(dá)到102405人，實(shí)收資本7587.27億元。短短幾年，小額貸款公司無(wú)論是數(shù)量還是貸款余額以及從業(yè)人員數(shù)量都出現(xiàn)了數(shù)倍的增長(zhǎng)，發(fā)展勢(shì)頭之猛可見(jiàn)一斑。

小額貸款公司的貸款是無(wú)抵押貸款，貸款對(duì)象也主要是貧困人群、個(gè)體工商戶和文星企業(yè)，貸款的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般銀行的貸款，因此風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于小額貸款公司來(lái)說(shuō)尤為重要。小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上。

1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其控制與管理

在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面主要集中在利率市場(chǎng)化造成的放貸利率降低和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)放貸規(guī)模萎縮、小微企業(yè)還貸困難的風(fēng)險(xiǎn)。

從央行的動(dòng)向看，正堅(jiān)定地推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，特別是目前要解決市場(chǎng)利率居高不下的問(wèn)題，小額貸款公司目前的高放貸利率有可能趨于下降。

利率市場(chǎng)化確實(shí)有可能降低小貸公司的放貸利率，從而影響小貸公司的投資收益率。但是，利率市場(chǎng)化是把雙刃的劍，也可能給小額貸款公司帶來(lái)機(jī)會(huì)，如其融資成本也降低了，從銀行那里得到的杠桿比例也更高了，從這個(gè)意義上看，利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可控的。

經(jīng)濟(jì)波動(dòng)確實(shí)會(huì)帶來(lái)放貸規(guī)模的不穩(wěn)定，還可能帶來(lái)小貸企業(yè)還貸困難的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)放貸風(fēng)險(xiǎn)而由此引發(fā)的小額貸款公司資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)，要秉承“依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、科學(xué)發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)控機(jī)制來(lái)保障資產(chǎn)質(zhì)量。將建立市場(chǎng)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)保全和放款操作、資金回收相互分離、相互制約的組織體系和審貸分離、風(fēng)險(xiǎn)集中控制的內(nèi)控機(jī)制。信貸業(yè)務(wù)的審批實(shí)行綜合授信制約。對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量施行分類管理，及時(shí)識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估并控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)不良貸款明確專人跟蹤管理，及時(shí)清收，對(duì)不良貸款的轉(zhuǎn)化明確嚴(yán)格的條件和審批手續(xù)。要嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)工作，盡快建立與小貸公司相適應(yīng)的會(huì)計(jì)與核算體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的可持續(xù)。

如針對(duì)壞帳風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司可以通過(guò)自有資本金和提取準(zhǔn)備金予以補(bǔ)償，按照有關(guān)法律法規(guī)的要求，完善貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提制度，確保資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率始終保持在100%以上。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)程度的增加，公司應(yīng)從其留成利潤(rùn)中多提取一些風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，以防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

小貸公司可以要與當(dāng)?shù)馗骷?jí)政府的建立良好關(guān)系，推動(dòng)地方政府出臺(tái)小貸公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，將放貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低。另外，在具體業(yè)務(wù)上，還可以和擔(dān)保公司等建立起業(yè)務(wù)合作，以提高放貸的安全性。

2.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及其控制與管理

競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)包括小貸公司的競(jìng)爭(zhēng)、小貸公司和其他金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)。

小貸公司以服務(wù)于小微企業(yè)為主，和商業(yè)銀行在服務(wù)對(duì)象上存在著錯(cuò)位關(guān)系。同時(shí)，小貸公司和商業(yè)銀行在服務(wù)上又存在著互補(bǔ)關(guān)系。銀河小貸公司完全可以利用自己的關(guān)系和商業(yè)銀行建立起合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)共贏。

小貸公司和P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，其服務(wù)對(duì)象均是小微企業(yè)，但P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融更偏向于個(gè)人貸款，而且，從近階段連續(xù)出現(xiàn)的P2P平臺(tái)倒閉事件看，其平臺(tái)在監(jiān)管和內(nèi)部管理、資質(zhì)方面均有很大的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)小貸公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，在保證貸款質(zhì)量的前提下，通過(guò)對(duì)相關(guān)行業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)戰(zhàn)略分析，為優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，形成穩(wěn)定的客戶群，不斷完善用人機(jī)制和薪酬制度，吸引優(yōu)秀人才，為將來(lái)的發(fā)展建立人力資源儲(chǔ)備，迎接同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的挑戰(zhàn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其控制與管理

所謂的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因經(jīng)營(yíng)與管理不善或因操作不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

小額貸款公司要加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理和防范，堅(jiān)持合法經(jīng)營(yíng)，完全有能力對(duì)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范和管理。小額貸款公司要通過(guò)完善法人治理結(jié)構(gòu)控制決策風(fēng)險(xiǎn)，要嚴(yán)格按照《中華人民共和國(guó)公司法》等法律、法規(guī)的要求，完善法人治理運(yùn)作機(jī)制，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。完善信息披露機(jī)制，制定信息披露實(shí)施細(xì)則，進(jìn)行信息披露，接受股東的監(jiān)督，規(guī)范決策行為和程序，完善法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)控制決策風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)操作層面的風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司要通過(guò)加強(qiáng)崗位培訓(xùn)和明確崗位責(zé)任制度加以管理和防范。

綜上分析，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與開(kāi)放的深入，特別是隨著我國(guó)金融體制改革的深入，“三農(nóng)經(jīng)濟(jì)”、小微經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小額貸款公司具有很大的發(fā)展前景。