互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行創(chuàng)新

編者按：由《銀行家》雜志、中國社會科學(xué)院金融研究所金融產(chǎn)品中心、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會共同主辦的中國金融創(chuàng)新論壇暨“2015中國金融創(chuàng)新獎”頒獎典禮于2015年5月30日在北京福朋喜來登大酒店舉行。

2015年是貫徹落實黨的十八屆三中全會精神、全面深化改革的第二年。習(xí)近平總書記提出要“適應(yīng)新常態(tài)”，已經(jīng)成為一種不可逆的發(fā)展趨勢，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，遭遇經(jīng)濟下行壓力的背景下，中國金融業(yè)以創(chuàng)新應(yīng)對挑戰(zhàn)，以改革應(yīng)對變化，仍然取得了不俗的成績。這些成績離不開創(chuàng)新。在這個創(chuàng)新的時代，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”浪潮也席卷而來。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所主導(dǎo)的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，還是銀行所主導(dǎo)的“金融互聯(lián)網(wǎng)”，在近年來成為中國金融創(chuàng)新的主旋律。

基于此背景下，“2015中國金融創(chuàng)新獎高峰論壇”將主題關(guān)注于“互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行創(chuàng)新”，以期討論中國經(jīng)濟新常態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)革命時代背景下中國銀行業(yè)如何應(yīng)對，探索互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行如何相輔相成、互利共贏。

主旨發(fā)言

歐明剛：實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融合作共贏

在當(dāng)前的形勢下，中國的商業(yè)銀行面臨著新的形勢、新問題，而最大的問題可能就是面臨著我所稱之為的五期疊加：

1、以經(jīng)濟新常態(tài)為主要內(nèi)容的宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整期；

2、以利率市場化、匯率市場化以及市場準(zhǔn)入放松為主的金融改革深化期；

3、實現(xiàn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ為主要內(nèi)容的監(jiān)管變革期；

4、資本市場大發(fā)展帶來的金融脫媒期；

5、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的全面挑戰(zhàn)期。

五期疊加相當(dāng)于商業(yè)銀行面臨的五大挑戰(zhàn)，前四方面我們都有歷史的或國際的經(jīng)驗可以借鑒，而唯獨互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的挑戰(zhàn)，可能是中國銀行業(yè)所獨一無二的，需要自己苦苦地去探索。

互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是金融創(chuàng)新、金融業(yè)態(tài)的創(chuàng)新、突破金融管制的創(chuàng)新、突破互聯(lián)網(wǎng)模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起之迅速，范圍之廣，影響之深遠，超出了我們的想象，也超出了銀行的想象，也超出了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的想象。

它在支付結(jié)算、在信貸、在理財、在存款等領(lǐng)域，全面直接沖擊銀行業(yè)。當(dāng)然它有自己的理由，有中國具體的國情，因為互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用了大數(shù)據(jù)，通過技術(shù)手段來降低信息不對稱問題、有效降低交易成本，也充分利用了中國金融抑制的現(xiàn)實，利用了中國金融監(jiān)管分離的現(xiàn)實。

從銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度來看，先是冷眼旁段，到后來悄悄地準(zhǔn)備，再到現(xiàn)在熱情的擁抱。這直接反映出了銀行家們對這一新生事物的心路歷程。

對商業(yè)銀行來說，銀行業(yè)總體有好的IT基礎(chǔ)，有大量的數(shù)據(jù)支持，如果能夠借助互聯(lián)網(wǎng)金融的思維，保持良好的合作精神，銀行就可以得到很好的發(fā)展。

對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，畢竟它是新生的行業(yè)，還沒有被納入監(jiān)管，或者較少的監(jiān)管，仍然在野蠻生長、自然生長，處于魚龍混雜、自由競爭的階段，已經(jīng)暴露出來一些風(fēng)險隱患。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融也處在一個發(fā)展的十字路口，對于未來的發(fā)展方向，同樣需要做出一些調(diào)整，也需要向傳統(tǒng)銀行業(yè)來學(xué)習(xí)，來吸收營養(yǎng)。

在這樣一個強調(diào)合作共贏的時代，我們試圖建立起一個銀行業(yè)機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展對話、加強交流的這樣一個平臺，這也就是我們決定此次論壇以此為主題的初衷。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的思維方式本身具有較大的差異，這兩方面的人聚集在一起討論、一起交流，我想一定可以非常精彩，能夠碰出不少思想火花，也能夠碰出許多合作的機會。

（作者系本刊副主編）

谷澍：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是推動金融向前發(fā)展的動力，目前“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為金融發(fā)展的動力，但我們關(guān)注更多的是“互聯(lián)網(wǎng)”這個部分，那后面這個“+”是什么呢？怎么“+”？大家對于“+”的關(guān)注點和著力點并沒有像“互聯(lián)網(wǎng)”部分那么多。

前不久工商銀行發(fā)布了“E-ICBC”的戰(zhàn)略品牌，提出要搭建起一個電商、及時通訊、直銷銀行的三大平臺，支付、結(jié)算、投融資線上線下一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系。工行用努力為“互聯(lián)網(wǎng)+”賦予更多的含義做更多的貢獻，目前取得的成果以及市場反響都令人滿意。

工商銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”方面的優(yōu)勢所在

品牌聲譽優(yōu)勢。銀行作為經(jīng)營性企業(yè)，始終把信譽作為生命線，工商銀行經(jīng)過長期的祭奠，已經(jīng)樹立起“您身邊的銀行”、“可信賴的銀行”的品牌信譽，背后品牌和信譽是工行最為寶貴的無形資產(chǎn)，在跨界經(jīng)營的“融e購”當(dāng)中，按照信譽原則，工行確定了“名商、名品、名店”的定位，對商品有較高的準(zhǔn)入門檻，對商品有較高的要求，做到客戶安全購、放心購。

技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。作為我國乃至國際銀行業(yè)中的引領(lǐng)者，工行在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前就緊跟信息技術(shù)的革命浪潮，持續(xù)推進網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與銀行金融管理的創(chuàng)新融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的便捷性后面蘊藏著強大的技術(shù)支持。技術(shù)實際上是非常重要的，是需要努力建設(shè)的。工行的技術(shù)一直是業(yè)界領(lǐng)先的，技術(shù)是工商銀行的優(yōu)勢。

線上線下的一體化服務(wù)的優(yōu)勢?？蛻舻慕鹑诜?wù)和交易加速向線上移動金融發(fā)展的趨勢十分明顯。現(xiàn)在越來越多的銀行業(yè)務(wù)，是通過電子銀行渠道辦理的。在越來越多的業(yè)務(wù)向電子渠道遷移的同時，線下網(wǎng)點中的一些業(yè)務(wù)，特別是高端的、復(fù)雜的業(yè)務(wù)，總量并沒有減少，這說明銀行網(wǎng)點在辦理復(fù)雜業(yè)務(wù)以及支持客戶個性化、差異化服務(wù)方面，仍然有著不可替代性的作用。從這個意義上講，工商銀行龐大的網(wǎng)點并不是包袱，而是區(qū)別于其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

用互聯(lián)網(wǎng)思維對工商銀行網(wǎng)店進行改造

在“互聯(lián)網(wǎng)+”新形勢下，工行需要對這些物理網(wǎng)點進行改造、進行提升，這種改造和提升有兩點是特別值得關(guān)注的：

集成化。工商銀行的這些網(wǎng)點，要用互聯(lián)網(wǎng)把它們連起來、集成起來，從總體上構(gòu)建“任意一點接入，線上線下互通全程享用”的一體化的商業(yè)銀行的渠道服務(wù)體系。工商銀行以后將不會再有線上線下的概念，工商銀行是一張網(wǎng)，這個網(wǎng)存在接口，客戶手里的手機可以對接，物理網(wǎng)點也可以對接。

智慧化。集成應(yīng)不僅僅是簡單的連接，還要智能化。如果講連接，實際上20年前這些物理網(wǎng)點就已經(jīng)通過網(wǎng)絡(luò)連接起來了。但是，新的集成和過去的連接還是有區(qū)別的，要使這些物理網(wǎng)點更加智慧化，讓客戶用起來更方便。這就好比智能手機與傳統(tǒng)的功能機一樣。未來，銀行的物理網(wǎng)點連接起來，不單純是20年前那種通過網(wǎng)絡(luò)簡單的連接，而是要通過這種連接，在物理網(wǎng)點的前臺終端做大量的智能化的改造，讓客戶在這些網(wǎng)點享受銀行服務(wù)的時候感覺更舒服。

商業(yè)銀行應(yīng)利用好自身具有的客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢

商業(yè)銀行比起互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，實際上數(shù)據(jù)規(guī)模并不少，甚至可以說更大、歷史更長、忠誠度更高，能夠更加全面、準(zhǔn)確的反映客戶的金融行為、消費模式和風(fēng)險偏好，是一座蘊藏?zé)o限價值的富礦。工商銀行從2007年開始建設(shè)數(shù)據(jù)倉庫和集團的信息庫，實現(xiàn)了對全部客戶賬戶交易信息的集中管理，工行不斷增強數(shù)據(jù)分析，對海量數(shù)據(jù)進行多層次、多維度的分析應(yīng)用，把客戶資源和數(shù)據(jù)優(yōu)勢變成生產(chǎn)力。

“互聯(lián)網(wǎng)+”不僅僅是一場技術(shù)革命，更是一種經(jīng)營理念和商業(yè)服務(wù)模式的深層次變革。融入“互聯(lián)網(wǎng)+”是時代的選擇、發(fā)展的所需。工商銀行作為聯(lián)通工商百業(yè)、服務(wù)國計民生的金融機構(gòu)，將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，助力各行各業(yè)共同實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，為服務(wù)實體經(jīng)濟的體制升級。

（作者系中國工商銀行副行長）

黃志凌：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點看法

關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下商業(yè)銀行的“變”與“不變”

從國際到國內(nèi)，類似“銀行要消亡”，或者“傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)要消亡”，或者“銀行不改變，我們就要改變銀行”的觀點非常多，我覺得每一個演講者講到上述觀點時都有他當(dāng)時的一個特定的語言環(huán)境，有他自己思考的邏輯體系，我最近看了一下他們前前后后發(fā)言所想表達的意思，我覺得我是能夠理解他們的看法，也非常尊重他們的觀點。對于這一點，我想跟大家表明這樣一個看法，其實金融業(yè)的變化是一直在發(fā)生著的，從銀行產(chǎn)生到現(xiàn)在，金融業(yè)一直在發(fā)展和變化，而且變化的速度越來越快，所以“變”是常態(tài)。但是在金融業(yè)發(fā)生急劇變化的同時，又有很多方面是基本不變的東西，那這基本不變的東西又是什么呢？雖然金融的形態(tài)、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)方式一直在變化，但客戶對金融的需求是不變的。進入新世紀(jì)以來，我們看金融服務(wù)的形式、產(chǎn)品變化很快，但是金融需求本質(zhì)上沒有改變，比如支付方面的需求，匯兌方面的需求，資金增值方面的需求，借貸方面的需求，清算方面的需求，這些金融需求始終都是存在的，而變的只是我們提供這些金融服務(wù)的方式，承載金融服務(wù)的載體，以及提供不同細分客戶的金融產(chǎn)品。

如何以“萬變”應(yīng)“不變”

這就需要進行創(chuàng)新。針對不變的需求，銀行要不斷通過創(chuàng)新來提升需求滿足的程度。金融需求的本質(zhì)雖然沒有發(fā)生變化，但是客戶對金融服務(wù)需求的要求越來越高，迫使金融行業(yè)要進行不斷的創(chuàng)新。在金融創(chuàng)新的過程當(dāng)中，一般的來講有三個主要驅(qū)動因素：一個是盈利的驅(qū)動，一個是同業(yè)競爭的驅(qū)動，再一個就是需求的驅(qū)動。而這個需求的驅(qū)動正是由于客戶對于金融需求的要求不斷提高而產(chǎn)生的。與一般的商業(yè)、企業(yè)的創(chuàng)新相比，目前商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新方面有一個顯著的區(qū)別，就是商業(yè)銀行對于盈利和同業(yè)競爭的考慮比較多，但對于金融需求不斷提高的要求，重視不夠。簡單來看，對金融服務(wù)的要求不斷提高更多體現(xiàn)在“隨時”和“隨地”這樣兩個最基本的特點方面。實際上，對金融服務(wù)方面的這種“隨時”、“隨地”的需求，一開始就存在，只不過隨著技術(shù)方面的進步，這種“隨時”、“隨地”的要求不斷被滿足，而要求也越來越高。在未來的金融創(chuàng)新中，如何更好地響應(yīng)客戶對金融服務(wù)需求的更高要求，而不要過度的追求所謂盈利和同業(yè)競爭去創(chuàng)新，是商業(yè)銀行需要認真考慮的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展關(guān)鍵是滿足了客戶的需求

互聯(lián)網(wǎng)金融從提出到現(xiàn)在，短短兩年時間內(nèi)得到了快速的發(fā)展，并且在社會上得到了積極的反響。為什么？我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融的價值就在于它努力的發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中客戶的金融需求，并最大限度的尊重這種金融需求，努力運用現(xiàn)代的金融工具、技術(shù)手段去滿足這種金融需求。這是互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展比較快，之所以得到社會廣泛追捧的一個最重要的原因。

商業(yè)銀行也在一直努力去滿足“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下出現(xiàn)的新的金融需求

在滿足金融需求方面，銀行一直在努力。從商業(yè)銀行開始不斷提升網(wǎng)點的覆蓋面，這就是為了最大限度的滿足“隨地”的金融需求。接下來24小時ATM機的出現(xiàn)也是為了進一步解決“隨時”的金融需求。再到后來的網(wǎng)絡(luò)銀行開始介入到金融服務(wù)，應(yīng)該說網(wǎng)絡(luò)銀行在很大程度上滿足了“隨時、隨地”的金融服務(wù)需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，尤其是智能手機的出現(xiàn)，那么移動金融應(yīng)該是最接近于“隨時、隨地”的滿足了金融服務(wù)需求。移動金融已經(jīng)成為現(xiàn)代進行業(yè)的一個重要的發(fā)展戰(zhàn)略。

跨界將會成為未來金融業(yè)的發(fā)展趨勢

“隨時、隨地”地享受金融服務(wù)需求是永恒的、無止境的，那么“跨界”能夠最大限度的接近于滿足“隨時、隨地”的金融服務(wù)需求。因此，未來“跨界”將是不可避免的。未來金融不僅要在跨界當(dāng)中發(fā)展，還會在跨界當(dāng)中不斷形成新的金融結(jié)構(gòu)。

（作者系中國建設(shè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家）

趙繼臣：互聯(lián)網(wǎng)金融的新思考

互聯(lián)網(wǎng)金融的新形態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟生活的一個金融生態(tài)圈。金融無非是包括結(jié)算、支付、信貸、投資、保險、理財這些內(nèi)容，傳統(tǒng)的金融業(yè)都是獨立于整個生態(tài)圈而作為一種中介為這些領(lǐng)域的客戶提供金融服務(wù)。那么互聯(lián)網(wǎng)形勢下的金融，是把這些金融手段與整個經(jīng)濟生活的生態(tài)圈緊密地聯(lián)系在一起的，是一個整體。

銀行不再是一個“物理概念”，而是一種“行為”。銀行所有的業(yè)務(wù)，將來將是一種行為，生活中的一個交易行為，同時也把銀行的業(yè)務(wù)涵蓋了。如眾籌、支付、理財，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新時代，這樣的平臺會越來越多，對銀行資金的分流會越來越大。如果銀行不去加入這個互聯(lián)網(wǎng)時代的新的生態(tài)圈，那么銀行的渠道、信貸、支付將會被淘汰。最終結(jié)果是要不就是進入這個生態(tài)圈繼續(xù)生存，要不就是被互聯(lián)網(wǎng)時代所淘汰。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)它是整個經(jīng)濟生活生態(tài)圈的一個組成部分，它和經(jīng)濟生活是一體的。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心——風(fēng)險管理

互聯(lián)網(wǎng)是一個開放的平臺，要求金融的反應(yīng)是時時的，在操作的同時就要決定“是”或者“不是”。而不像銀行貸款一樣，審貸周期甚至長達兩個月。在互聯(lián)網(wǎng)上，融資需求一出現(xiàn)，平臺就要決定是或者不是，它一定是基于一定算法下的風(fēng)險管理模型的支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要一個廣泛分布領(lǐng)域的金融服務(wù)，每一個金融服務(wù)都需要海量的數(shù)據(jù)，通過一定的算法，建立的模型來支撐及時、快速的風(fēng)險判斷。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險管理，如果風(fēng)險管理跟不上，那么互聯(lián)網(wǎng)金融模式也將會被淘汰。

互聯(lián)網(wǎng)金融讓銀行由“關(guān)系型融資”變?yōu)椤敖灰仔腿谫Y”

過去傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融資基本上是“關(guān)系型融資”，即客戶若需要貸款，銀行信貸人員要上門去調(diào)查，要了解行業(yè)、了解客戶、了解資產(chǎn)分布等等，很多的數(shù)據(jù)，然后寫調(diào)查報告、內(nèi)部信貸審批、放款部門放款，這樣一個過程需要大量的時間、金錢、人力，而且也會因調(diào)查人員素質(zhì)的高低不同，對客戶的判斷存在偏差。

交易型融資”是把很多軟的、定性的信息轉(zhuǎn)換成硬的、定量的信息，然后計算、用模型來進行判斷，這樣就極大地節(jié)約了商業(yè)銀行的運營成本，而且標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一不會出現(xiàn)偏差。平安銀行的“信貸工廠”項目，只有一百名左右的員工，卻有12000萬的客戶、貸款額度達到1000億元，但每一筆業(yè)務(wù)基本上24小時內(nèi)處理完。這種業(yè)務(wù)，不用擔(dān)保、不用抵押，客戶用款就及時自提，有了閑置資金就自主還款，這就解決了客戶融資難融資貴的問題。所以說，小企業(yè)“融資難、融資貴”解決不了，是傳統(tǒng)的操作模式控制不住運營成本、風(fēng)險成本，所以就很難為小企業(yè)服務(wù)。 因此，因為有了互聯(lián)網(wǎng)、有了大數(shù)據(jù)、有了數(shù)據(jù)分析整合，為銀行提供了一個技術(shù)的支持，傳統(tǒng)的“關(guān)系型融資”模式，有可能被“交易型融資”模式所替代，解決了非互聯(lián)網(wǎng)行為下的那個金融所不能解決的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的新高點是“物聯(lián)網(wǎng)金融”

互聯(lián)網(wǎng)即將消失，物聯(lián)網(wǎng)將無處不在。互聯(lián)網(wǎng)只是解決了信息不對稱的問題，而物聯(lián)網(wǎng)是解決了人、機、物互動的問題。有了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐，過去的批量化生產(chǎn)變?yōu)閭€性化生產(chǎn)，每個人的消費，都可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行私人定制。

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進，掃描、打印、印刷的成本大幅降低，極大的降低了生產(chǎn)成本。在這種形態(tài)下，金融生態(tài)也要進行改變，要適應(yīng)這種科技發(fā)展變化。平安銀行在這方面已經(jīng)進行了探討，比如最頭痛的就是鋼貿(mào)集中違約，有了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過一種感知，所有的動產(chǎn)的編碼是唯一的，這樣信息就是透明的、對稱的了。

這種新的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)遍布我們的生產(chǎn)、交易、生活的時候，我們的金融業(yè)一定是在物聯(lián)網(wǎng)模式下而創(chuàng)造的一種新的金融模式——物聯(lián)網(wǎng)金融。

平安銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融

平安銀行在大公司服務(wù)領(lǐng)域有“橙E網(wǎng)”，把核心客戶的上下游，把客戶的交易、支付、物流全部連在一起。一個客戶賣了商品，平安銀行可以對經(jīng)銷商進行線上融資，時時的將交易款打給經(jīng)銷商；經(jīng)銷商賣給個人消費者的時候，個人消費者只要付個首付，通過分期來完成消費行為。這種嵌入式的金融服務(wù)，平安銀行已經(jīng)嵌入了整個交易生產(chǎn)的生態(tài)圈。

在小企業(yè)領(lǐng)域，平安銀行完全實現(xiàn)了線上交易，下載手機APP，所有支行的功能在上面都有實現(xiàn)，所有的消費、信貸、支付、結(jié)算全部能夠?qū)崿F(xiàn)，是移動的銀行。

在零售方面，平安銀行有兩個產(chǎn)品：口袋銀行和直通銀行，這些都不需要我們?nèi)魏我粋€金融消費者到網(wǎng)點去消費、交易，消費者可以隨時、隨地的實現(xiàn)交易。

（作者系平安銀行副行長）

魏德勇：“互聯(lián)網(wǎng)+”成為新引擎

“互聯(lián)網(wǎng)+”開啟了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新時代?；ヂ?lián)網(wǎng)為未來提供無限可能，激發(fā)了億萬群眾，尤其是青年人創(chuàng)業(yè)的熱情。“互聯(lián)網(wǎng)+”催生轉(zhuǎn)型升級新狀態(tài)，減少了中間環(huán)節(jié)，提高了資源使用效率，提升了勞動生產(chǎn)率?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”構(gòu)建了充滿活力的新金融，互聯(lián)網(wǎng)+金融將有效提高金融資源的高效配制，推動普惠發(fā)展，推動充滿現(xiàn)代服務(wù)的金融技術(shù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”為商業(yè)銀行創(chuàng)造了新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)已經(jīng)由外而內(nèi)地滲透到商業(yè)銀行各個環(huán)節(jié)，加速商業(yè)銀行模式轉(zhuǎn)型升級。那么，“互聯(lián)網(wǎng)+”究竟是什么呢？互聯(lián)網(wǎng)+渠道，構(gòu)建線上線下一體化網(wǎng)絡(luò)；互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)品明確需求導(dǎo)向創(chuàng)新路徑；互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)創(chuàng)造極致便利的客戶體驗；互聯(lián)網(wǎng)+組織形成高效便民的管理架構(gòu)；互聯(lián)網(wǎng)+趨勢打造一體化的恩創(chuàng)新機制。

北京銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的探索。首先，運用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)思維，北京銀行開辟了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代中小銀行創(chuàng)新發(fā)展的新道路，打造國內(nèi)一流的直銷銀行。北京銀行依托與荷蘭ING銀行戰(zhàn)略合作得天獨厚的優(yōu)勢，2013年率先推出國內(nèi)首家直銷銀行，目前已構(gòu)建了網(wǎng)站、手機、微信、電話四位一體的線上渠道，我行還推出了惠存類、惠貸類、惠付類等體系，涵蓋產(chǎn)品研發(fā)、營銷策劃、客戶體驗、風(fēng)險管理等架構(gòu)，北京銀行深化雙方合作層次，實現(xiàn)了人才，技術(shù)，知識等多方面的智力交流。

其次，加強與互聯(lián)網(wǎng)的跨界合作。北京銀行與國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小米公司、360公司、騰訊公司分別建立了戰(zhàn)略合作。

第三，推出國內(nèi)首家智能新網(wǎng)點，全方位整合在線銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、微信銀行以及數(shù)頻設(shè)備終端等全頻道設(shè)備，在中觀村啟動首家智能銀行，開創(chuàng)業(yè)內(nèi)多個第一。

第四，豐富立體多元的服務(wù)渠道。如推出業(yè)內(nèi)首家營銷型網(wǎng)上銀行，在線上服務(wù)更加突出營銷能力、產(chǎn)品疊貸、客戶體驗。推出官方微信銀行，一站式的購物服務(wù)、營銷服務(wù)、支付服務(wù)。

最后，夯實科技引領(lǐng)的發(fā)展支持。多年來，北京銀行堅持加大對金融信息化建設(shè)的投入，構(gòu)建起兩地三中心的科技發(fā)展格局。目前北京銀行再次實施科技引領(lǐng)戰(zhàn)略：構(gòu)建資源和數(shù)據(jù)一體化共享平臺；加快順義研發(fā)中心的建設(shè)。面對未來，金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展必將掀起金融史冊的嶄新一頁，北京銀行將積極打造更加高效、普惠的融模式，為“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”注入更多的活力。

（作者系北京銀行副行長）

趙志宏：商業(yè)銀行創(chuàng)新新趨勢

在新技術(shù)的驅(qū)動下，目前消費互聯(lián)網(wǎng)正向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級，使得價值鏈更容易被解構(gòu)和重組，從單個價值鏈的關(guān)聯(lián)形成生態(tài)圈，由關(guān)聯(lián)的生態(tài)圈關(guān)聯(lián)形成生態(tài)系統(tǒng)，使得創(chuàng)新機遇呈現(xiàn)指數(shù)級增長，但市場參與者若想抓住生態(tài)系統(tǒng)新時代中類似于“荷塘效應(yīng)”的價值爆發(fā)奇點，就需要關(guān)注四個創(chuàng)新趨勢：

第一個趨勢是創(chuàng)新的客戶化。現(xiàn)在服裝、手機、家電的個性化定制已經(jīng)廣泛應(yīng)用，包括冰箱和空氣清新機的個性化定制，Burberry客制化風(fēng)衣，耐克鞋的個性化定制，在捷豹汽車網(wǎng)站上可以選擇定制喜歡的汽車外飾、內(nèi)飾、發(fā)動機型號，同時可以選擇配套的保險、汽車消費貸款等金融服務(wù)，一旦定制好了自己的車以及配套金融服務(wù)，一整套價格也實時顯示出來供客戶網(wǎng)上簽約，這背后需要嵌入實時智能的金融服務(wù)支持。在金融支持從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級過程的同時，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以將原來很昂貴場所和人員提供的客戶財務(wù)需求分析以及產(chǎn)品配置服務(wù)，使更多的人受益，包括存款、借記卡、貸記卡、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品都可以進行大眾客戶化定制，顯然適應(yīng)個性化定制這是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)新時代的一種創(chuàng)新趨勢。

第二個趨勢是創(chuàng)新的協(xié)同化。在滿足年輕人連貫的消費體驗需求過程中，需要例如消費生態(tài)圈企業(yè)的跨界協(xié)同。銀行零售業(yè)務(wù)的靈魂是積分管理和交叉銷售，在消費積分線上交易市場和數(shù)字錢包領(lǐng)域，很多銀行都整合打通了內(nèi)部各部門的消費積分兌換規(guī)則，像京東的京豆、阿里巴巴的支付寶也在這樣做，同時一些銀行與電商在積分兌換上也產(chǎn)生跨界合作。在生態(tài)系統(tǒng)里創(chuàng)新的主導(dǎo)者要跨界協(xié)調(diào)資源，譬如，我們看到美國USAA銀行把網(wǎng)上選房、網(wǎng)上洽談價格、按揭貸款、簽約、搬家服務(wù)整合到銀行的網(wǎng)站門戶上。生態(tài)系統(tǒng)里的企業(yè)不僅可以直接、間接創(chuàng)造價值，如果商業(yè)銀行對于旅游、教育、養(yǎng)老、健康醫(yī)療等細分市場領(lǐng)域建立整個的生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)新的話，作為協(xié)調(diào)者可以整合各種資源聯(lián)合創(chuàng)造價值。

第三個趨勢是創(chuàng)新的智能化。中國最近已經(jīng)吹響了向中國制造2025進軍的號角，我們面對包括美國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和德國工業(yè)4.0在內(nèi)的國際競爭，國際領(lǐng)先制造企業(yè)間的競爭實際上已經(jīng)基于組件化業(yè)務(wù)模型、SOA和云架構(gòu)，是整個產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈精益制造水平的競爭。在這個過程當(dāng)中，因為消費者的個性化定制導(dǎo)致的制造企業(yè)柔性生產(chǎn)，不僅要減少從毛坯到制成品過程中的浪費，還必須提高供應(yīng)鏈的效率，這個能力提升需要銀行的介入，譬如供應(yīng)商及時備貨需要銀行備貨融資，貨物何時應(yīng)該擱倒倉庫里需要倉單融資，制造企業(yè)提貨需要以應(yīng)收賬款融資替換掉倉單融資，這個過程以前是零散的，如果銀行在云架構(gòu)上可以跟制造、物流等企業(yè)合作，在整個供應(yīng)鏈上能夠使得物流、資金流、信息流的實時智能化程度提升，銀行需要在智能分析基礎(chǔ)上實時感知和響應(yīng)客戶需求。不僅僅是供應(yīng)鏈，包括依托于全球供應(yīng)鏈的跨國企業(yè)，它在外匯風(fēng)險對沖方面、套期保值方面，需要金融服務(wù)實時智能嵌入，需要在云架構(gòu)上整合各種各樣的資訊提供商、財務(wù)軟件商，為企業(yè)提供現(xiàn)金流預(yù)測，提前預(yù)測客戶資金缺口或冗余的時間段和金額，定向、定頻、定量的滿足企業(yè)資產(chǎn)負債動態(tài)平衡、風(fēng)險回報平衡的財務(wù)需求。

第四個趨勢是創(chuàng)新的敏捷化。敏捷化創(chuàng)新最近成為互聯(lián)網(wǎng)最時髦的詞匯，真正搞過敏捷開發(fā)的人知道，敏捷開發(fā)最大的成本是什么？在于流程場景、需求條目的梳理，以及單個迭代需求擋板的設(shè)立，以便同步或迭代開發(fā)的項目團隊間能夠敏捷協(xié)同。如果一個企業(yè)缺乏對自己的客戶、產(chǎn)品、渠道，以及流程和數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的梳理，在很多豎井式系統(tǒng)里很難快速創(chuàng)新和靈活組合。如果企業(yè)基于組件化業(yè)務(wù)模型建立了產(chǎn)品工廠，就可以像汽車生產(chǎn)流水線一樣靈活快速裝配產(chǎn)品，這個流水線是穩(wěn)定的，根據(jù)不同的客戶個性化定制需要，它的產(chǎn)品零配件可以適時的裝配到流水線上的恰當(dāng)位置。同時，在創(chuàng)新過程中可以大量復(fù)用原有零部件，少量IT開發(fā)，例如人民幣國際化中的人民幣利率互換產(chǎn)品創(chuàng)新，無非是復(fù)用資金交易約束、利率標(biāo)的、互換交易等同一套零部件，支撐多幣種間的利率及本金互換，支持多種計息方式的全額或差額交割。這就是“閉門造車、出門合轍，蓋言其法之同”的道理，相關(guān)的風(fēng)險管控規(guī)則已經(jīng)嵌入流程標(biāo)準(zhǔn)體系之中，使創(chuàng)新的風(fēng)險得以過程控制，提前緩釋風(fēng)險，避免風(fēng)險遺傳到上市以后，使敏捷開發(fā)可以守正出新。

在生態(tài)系統(tǒng)新時代，我們是否可以找到愛因斯坦E=MC2那樣神奇的能量公式呢，也許可以這樣表述：“生態(tài)系統(tǒng)時代創(chuàng)新型企業(yè)的市值空間=單位連接品所創(chuàng)造互聯(lián)價值×價值生態(tài)系統(tǒng)的連接數(shù)2”。我們也許會找到很多印證，但其中的關(guān)鍵在于把握好創(chuàng)新的客戶化、協(xié)同化、智能化和敏捷化四個趨勢，以便迎接生態(tài)系統(tǒng)新時代帶來的流量經(jīng)濟向價值經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的商機。

（作者系中國建設(shè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新與管理部副總經(jīng)理）

陳世涌：當(dāng)金融市場業(yè)務(wù)遇到互聯(lián)網(wǎng)

銀行的金融市場業(yè)務(wù)，怎么跟互聯(lián)網(wǎng)銜接？近一兩年的互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮中，提及互聯(lián)網(wǎng)金融基本上都是跟零售金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品、個人體驗有關(guān)的各種互聯(lián)網(wǎng)概念等等，互聯(lián)網(wǎng)金融有很廣闊的前景。

金融市場與互聯(lián)網(wǎng)

結(jié)合興業(yè)銀行的實踐，興業(yè)銀行這兩年推了一個產(chǎn)品，品牌叫做錢大掌柜。錢大掌柜從醞釀、誕生到運營，歷時一年多。興業(yè)銀行始終深耕金融市場業(yè)務(wù)。它是從金融市場調(diào)節(jié)到金融市場業(yè)務(wù)誕生發(fā)展出來的一個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、是一個概念、一個門戶、一個網(wǎng)站、一個系列，當(dāng)然它最終還是通向了市場，通向了客戶、通向了企業(yè)客戶，但是它的發(fā)源是來自于市場，既不在對公也不在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而是在金融市場，所以這也反過來說明了金融市場跟互聯(lián)網(wǎng)有很多的結(jié)合點。

第一，金融市場業(yè)務(wù)范圍廣闊，不僅僅限于商業(yè)銀行，各類金融經(jīng)營機構(gòu)，都在金融市場大舞臺上尋求合作，從事競爭、交易、互動，進而形成一個從產(chǎn)品端到債券、股票、衍生品等市場的龐大體系，這個是所謂的金融市場業(yè)務(wù)，是在金融領(lǐng)域全覆蓋的。

第二，銀證保所參與的金融市場始終是一個利率市場化的概念。商業(yè)銀行所參與的金融市場業(yè)務(wù)，以在1997年人民幣債券市場從交易市場中分離出來開始，這是發(fā)展人民幣金融市場業(yè)務(wù)的起點，從那個時候開始，銀證保所參與金融市場業(yè)務(wù)始終是市場化的，也是從那時起，市場中就沒有價格保護，也沒有利益保護，既沒有利率上限也沒有利率下限。所以這是金融市場化的基因，其市場化的程度也是最深的。

這也是金融機構(gòu)要去求發(fā)展、求創(chuàng)新的動力之一，因為一開始就沒有保護，不像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、主體業(yè)務(wù)、存貸業(yè)務(wù)。自從利率市場“狼來了”伊始，十幾年間銀行就在遍布著“狼”的市場當(dāng)中發(fā)展，市場化程度可見一斑。

當(dāng)前金融市場中的產(chǎn)品特點

金融市場跟金融同業(yè)以及金融機構(gòu)之間的合作競爭是最密切的，在金融市場業(yè)務(wù)上的同業(yè)，都互相認識。例如市場債券保有量20多萬億元，匯率的交易量都已經(jīng)上百萬億元，各種各樣衍生品的交易都達到幾百萬億元，但是其有幾個特點。

第一，它幾乎都是機構(gòu)參與，都是金融機構(gòu)跟金融機構(gòu)參與，它是天生的通過金融機構(gòu)之間的合作產(chǎn)生出來的。

第二，其主體是在OTC的市場當(dāng)中。這種OTC是有別于交易所，同時有別于證券、期貨、易所市場的OTC市場。因為OTC大家需要更多的信息交流，不像交易所透明公開有統(tǒng)一的規(guī)則——價格優(yōu)先，時間優(yōu)先等等，所以其天然需要金融機構(gòu)之間的互相了解、合作，以及基于風(fēng)險管理要求的相互的業(yè)務(wù)隔離，所以需要金融機構(gòu)之間有一個密切的聯(lián)系。

正是在這樣一個背景之下，興業(yè)銀行經(jīng)過十幾年的打造，形成了一個業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同時也是同業(yè)間合作的網(wǎng)絡(luò)，叫“銀銀平臺”——就是銀行與銀行之間的合作平臺，這個平臺經(jīng)過十幾年的發(fā)展打造成為覆蓋三萬多個銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點，以機構(gòu)之間，支付結(jié)算、貸款清算、互聯(lián)互通開放為基礎(chǔ)的一個合作網(wǎng)絡(luò)，這個合作網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)也是在金融市場和金融同業(yè)領(lǐng)域誕生和發(fā)展壯大的。

所以在銀銀平臺的基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行在2013年推出了互聯(lián)網(wǎng)金融的一個品牌，這也是一個業(yè)務(wù)、一個系統(tǒng)，就是“錢大掌柜”，經(jīng)過錢大掌柜一年多的發(fā)展，形成了一定的特色和一定的起點，在擁有三萬多個銀行營業(yè)網(wǎng)點和覆蓋兩百多家法人機構(gòu)資源的同時，其也通向零售客戶及個人客戶，目前積累超過一百萬個零售客戶，這都是在銀行已有的對公零售條件之外，通過同業(yè)的合作發(fā)展嶄新的業(yè)務(wù)模式，在錢大掌柜上，通過了四千多億的金融產(chǎn)品交易量以及與基金公司的合作也推了一個互聯(lián)網(wǎng)金融“T+0”的產(chǎn)品——掌柜錢包。在這個錢大掌柜上操作，每個人可以配一個錢包，叫掌柜錢包，這個掌柜錢包也成為國內(nèi)前十名的貨幣市場基金，實際上它跟余額寶一樣，是實在的貨幣資金。以興業(yè)銀行的金融領(lǐng)域、同業(yè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，不是只有興業(yè)銀行內(nèi)部有金融市場業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，在興業(yè)的零售業(yè)以及對公企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域也有各自的互聯(lián)網(wǎng)金融，在互相聯(lián)系的格局下也在不斷地推進。所以互聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的天地廣闊，今后合作的可能還是很多的。

商業(yè)銀行取經(jīng)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

商業(yè)銀行做互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)怎么向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學(xué)習(xí)？當(dāng)前的銀行規(guī)模太過龐大，其從事互聯(lián)網(wǎng)金融也各具特色。從目前跨界發(fā)展的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾點值得傳統(tǒng)的商業(yè)銀行學(xué)習(xí)。第一是共享互動的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。比如說BAT，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出身的一個有觸動的度；第二是其關(guān)注用戶體驗。關(guān)注到非常細致的用戶體驗，這個實際上就是在新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之下真正實現(xiàn)了以客戶為中心，這是銀行亟需汲取的地方；第三是其快速高效的疊貸開發(fā)模式，也就是說互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)金融并不追求“大而全”和“一步到位”，而是先把產(chǎn)品開發(fā)出來，把主要的功能展示出來，在確保安全不出事的前提下不斷開放、不斷提升，這個也是銀行常規(guī)產(chǎn)品開發(fā)所不具備的；第四是薪酬和人才引進培養(yǎng)的機制，從用人到共同參與，再到團隊展示出來的創(chuàng)新精神，這套共同參與、共同擔(dān)當(dāng)?shù)挠萌藱C制，也是商業(yè)銀行值得借鑒和學(xué)習(xí)的地方。

（作者系興業(yè)銀行金融市場部副總裁）

朱白礬：創(chuàng)新+大數(shù)據(jù)模式前景廣闊

創(chuàng)新支付手段

移動互聯(lián)使用量越來越多，占比越來越高，百度一季度財報中，在移動上的營收已經(jīng)超過了PC端，PC端與移動端側(cè)重點不同，前者側(cè)重于工作后者側(cè)重于生活，這是兩個不同的概念，手機移動的搜索更多的是基于所謂的LPS，基于地理位置的搜索，這樣的一個場景對的金融來說支付來說是一個完全的新的挑戰(zhàn)。

移動支付、移動搜索大多是提供服務(wù)，在這個過程中，要做的創(chuàng)新就是要滿足最短路徑的支付工作，把娛樂的需求、網(wǎng)上購物的需求、生活服務(wù)的需求完全體現(xiàn)出來，在這些方面百度有比較好的創(chuàng)新。目前有包括安全助手、打車軟件等等在內(nèi)的14款A(yù)PP，這就是為了把整個的支付納入到整個金融生態(tài)圈中，背后離不開的就是銀行，銀行是最重要的通道，這就是對支付新的創(chuàng)新?，F(xiàn)在銀行面臨最大的問題就是遠程開戶，在這個問題上會為大家提供一些非常好的方案和合作，這就是提供得更便捷的，比如您洗澡的時候有一個外賣，您通過聲音就可以解決，這就是在支付方面的一些創(chuàng)新的應(yīng)用。

大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融

大數(shù)據(jù)是干什么用的，其實百度在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，對資金的效率提供了非常好的應(yīng)用場景。例如百度與中證基金、廣發(fā)證券開發(fā)的理財產(chǎn)品在2014年募集了30億元，2015年就已經(jīng)超過了60億元，其收益達到了100%，

背后及時通過量化基金和指數(shù)基金根據(jù)百度搜索指數(shù)的股票池排名，對這些股票池進行調(diào)整，所以大數(shù)據(jù)在金融上的應(yīng)用未來前景也是非常廣闊的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也想和銀行合作，一起來找到更多的突破點，提升金融資金利用效率以及開拓各方面創(chuàng)新。

（作者系百度錢包金融發(fā)展部總經(jīng)理）

易歡歡：互聯(lián)網(wǎng)金融與資本市場

大眾創(chuàng)業(yè)與萬眾創(chuàng)新

中國互聯(lián)網(wǎng)金融公司從2013年的6月到2015年的4月漲幅接近40倍，“互聯(lián)網(wǎng)+”的指數(shù)整體增長600%。二級市場的議價更高地推動一級市場，進一步在反向引導(dǎo)更多的企業(yè)以及更多的創(chuàng)業(yè)者進入這個領(lǐng)域。同時整個行業(yè)高速發(fā)展的背景，帶來的是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的景象。

體制逐步健全，融資成本逐步下降

美國新一輪的經(jīng)濟增長點在于大批的美國西部的中小企業(yè)服務(wù)業(yè)以及科技類企業(yè)。而當(dāng)前中國主要還是以制造業(yè)為主力增長點，如果把美國制造業(yè)成本指數(shù)按照100來算，中國現(xiàn)在的制造業(yè)成本指數(shù)相當(dāng)于94，未來幾年里面可以看到老齡化、勞動力成本上升、環(huán)境等資源要素價格上升、資金成本的高企，美國西部的企業(yè)獲得的資金成本只有3%～4%，但是中關(guān)村的科技創(chuàng)新企業(yè)現(xiàn)在獲得的資金成本接近15%～20%，這是一個很大的區(qū)別。

2014年中國增加了1500家中小企業(yè)，這是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的主力軍，另外包括新三板以及新戰(zhàn)略信息板不斷地推出，包括看到未來的眾籌的鼓勵，這都增大了融資的渠道。隨著2015年1月5日央行發(fā)了三張征信牌照，可以看到中國跟美國社會的最大差別是不透明的金融成本，隨著征信體系的透明、互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的充分，互聯(lián)網(wǎng)上當(dāng)前這么高的成本隨著信用體系的完善有所降低。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生一個很重要的因素稱之為“供給創(chuàng)造需求”，因為技術(shù)的進步帶來了更大需求層面的變化。從2008年的物聯(lián)網(wǎng)到2009年的云到2010年的大數(shù)據(jù)到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，實際上是圍繞著數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的處理、數(shù)據(jù)的應(yīng)用、再到數(shù)據(jù)的并價和邊線風(fēng)控，這是一個完整的閉環(huán)，如果沒有制度上的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融就無從談起，也不可能持續(xù)健康發(fā)展。

隨著企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的萎縮，其他直接跨入到互聯(lián)網(wǎng)，在跨界的過程中就是“燒錢”的過程，圍繞這個鏈條提供相應(yīng)的金融服務(wù)，它離客戶更近。看到滴滴打車我們就會明白只要做好支付、做好服務(wù)，后面就是融資，對融資的替代是重籌，未來，圍繞數(shù)據(jù)的定價和風(fēng)控的方式，就是這件事情的最大意義，所以數(shù)據(jù)和金融會很重要。

一個行業(yè)的最高點處在什么時候？——行業(yè)里面最大的公司IPO上市?？梢钥吹交ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)前最高的熱潮來臨，從歷史的趨勢來看，應(yīng)該是螞蟻金服等等這樣大公司的上市。在這之前每一個互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)一定要抓住時機，全球市值超過1000億美元的企業(yè)未來需要的時間會越來越短，這是一些大公司的未來趨勢。

針對于此，個人提出幾點建議?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)過了2013年的搶眼球，2014年的拼融資，再到現(xiàn)在怎么快速登陸市場。稀缺是重要的，同時企業(yè)還要有一點定價權(quán)，可以預(yù)期未來幾年A股的高議價會幫助一大批企業(yè)進行快速增長，“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的結(jié)合。如何更好發(fā)展，單向賽跑2016年肯定結(jié)束了，一個客戶的服務(wù)不是一個簡單的P2P，可能需要互聯(lián)網(wǎng)證券、保險、支付、征信等方面的綜合服務(wù)。應(yīng)抓住時機，加快發(fā)展。

（作者系申萬宏源證券金融研究所副所長，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會俱樂部秘書長）

圓桌論壇

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”背景下的合作共贏

除了邀請專家進行主旨發(fā)言外，本次中國金融創(chuàng)新高峰論壇還組織了一次圓桌論壇，主要邀請了互聯(lián)網(wǎng)金融界和商業(yè)銀行電子銀行部的典型代表，共同討論互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融創(chuàng)新及跨界合作共贏。邀請參加圓桌論壇討論的嘉賓包括：中國工商銀行電子銀行部總經(jīng)理侯本旗、騰訊-微信支付副總經(jīng)理耿志軍、中國民生銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理賈鳳軍、平安銀行零售網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部首席產(chǎn)品構(gòu)架師張磊、易寶支付聯(lián)合創(chuàng)始人CEO唐彬、網(wǎng)信金融集團總裁盛佳、北京玖富時代投資顧問有限公司總裁孫雷、螞蟻金融服務(wù)集團總監(jiān)祖國明、愛投資副總裁閻志恒。

回顧金融創(chuàng)新發(fā)展的歷史，每一次歷史變革都與先進的科學(xué)技術(shù)緊密結(jié)合，因此當(dāng)金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時代，也必將發(fā)生新的變革。

對于商業(yè)銀行來說，在科技與金融不斷深入融合的時代，商業(yè)銀行必須不斷通過金融創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新以及與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立正常良好的合作競爭關(guān)系，全面提升金融服務(wù)水平，滿足社會融資需求。銀行業(yè)必須利用競爭對手的優(yōu)勢，利用新的科技和新的思路重新武裝，通過實現(xiàn)物流與資金流的高效融合將其龐大的銀行卡用戶群轉(zhuǎn)換成電商客戶；利用創(chuàng)新服務(wù)理念和服務(wù)方式順利轉(zhuǎn)變盈利模式，最終打造整合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)的一站式服務(wù)平臺；利用大數(shù)據(jù)的技術(shù)解決市場信息不對稱的難題，增強金融業(yè)風(fēng)險控制能力。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，普惠金融時代，需要互聯(lián)網(wǎng)金融來滿足小額、分散、大量的客戶支付、理財和投融資需求。尤其是隨著人民生活水平的提高，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”時代的到來，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展模式轉(zhuǎn)變過程中，迫切需要創(chuàng)新驅(qū)動。但是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險管理的混亂性、規(guī)模擴張的盲目性還面臨很大的調(diào)整空間，需要和金融界的老大哥——商業(yè)銀行好好學(xué)習(xí)。

因此，本次圓桌論壇將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行聚在一起、直接對話，進行一場思維的“碰撞”，以期討論中國經(jīng)濟新常態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)革命時代背景下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行如何相輔相成、互利共贏。

在本次圓桌論壇上，耿志軍提到：“從2015年開始，以微信紅包為代表的支付市場發(fā)生了很大的變化，這種變化是因為互聯(lián)網(wǎng)的一些屬性在支付方面發(fā)揮的比較好，比如社交、便捷的屬性。現(xiàn)在整個支付的條線，包括支付和結(jié)算都能夠在線上完成了，這極大地促進了互聯(lián)網(wǎng)支付公司的大發(fā)展。微信紅包在2015年的爆發(fā)式發(fā)展，是超出了我們的預(yù)期的，每天有大批的人還在使用這個東西，這個數(shù)據(jù)一直在往上升，可能逐漸逐漸出現(xiàn)了非節(jié)日化但是大家還在使用的一種金融產(chǎn)品。

“互聯(lián)網(wǎng)和銀行業(yè)、金融業(yè)的關(guān)系，更多的是合作關(guān)系，目前我們與幾大行的合作都已經(jīng)比較深入了，我們希望把每一個銀行卡都變成我們的一個入口，我們愿意把流量以及入口都給商業(yè)銀行等金融企業(yè)。我們希望微信甚至能做成一個連接器，一個溝通的平臺，能夠和銀行一起來探討和摸索一些新的‘互聯(lián)網(wǎng)+金融‘互聯(lián)網(wǎng)+銀行‘互聯(lián)網(wǎng)+，這是我們看好的?！?/p>

祖國明談到：“螞蟻金融集團是從支付寶開始的，至今已做了十多年的支付業(yè)務(wù)，前期與銀行有廣泛深入的合作，包括跟國內(nèi)所有的銀行，都進行了技術(shù)上、支付上的連接。但從支付的角度來看，下一步更多的是把支付作為最底層的服務(wù)。

“接下來我們會和金融機構(gòu)進行廣泛的合作，在金融發(fā)展到一定程度以后，清算也好，支付也好，金融服務(wù)體系是靠大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐的，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，我們能夠給用戶更好的服務(wù)、更多的低成本、更多的金融自由化。在大數(shù)據(jù)的分析、利用、拓展方面，螞蟻金服通過多年的積累形成了一些基礎(chǔ)，接下來我們會銀行合作，在客戶體驗方面做一些提升。下一步我們將大數(shù)據(jù)以及信用體系結(jié)合起來，為個人用戶和企業(yè)用戶，尤其是中小微企業(yè)用戶提供完善的金融解決方案。”

盛佳說道：“網(wǎng)信理財所有的交易都是在自己的支付平臺完成上，通過支付給我們的客戶，特別是給中小微企業(yè)，提供從支付到金融全套的解決方案，我們的客戶在企業(yè)上能實現(xiàn)跟供應(yīng)鏈、跟生態(tài)系統(tǒng)緊密整合的支付方案，包括授信、投資、理財?shù)纫幌盗蟹?wù)?，F(xiàn)在網(wǎng)信理財已經(jīng)跟不少家企業(yè)進行了深度的合作，未來希望不光是支付，把融資投資等不同的產(chǎn)品結(jié)合在一起，對用戶來說可以通過一個賬戶隨時隨地的享受到多種金融服務(wù)。

“目前網(wǎng)信理財在做的不管是數(shù)據(jù)采集、應(yīng)用以及分析的框架，已經(jīng)初具雛形，我們希望這些數(shù)據(jù)能夠跟業(yè)界領(lǐng)先的企業(yè)一起使用、分享，把我們掌握的數(shù)據(jù)向更多的人開放。希望通過互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和技術(shù)，結(jié)合金融的本質(zhì)，結(jié)合多年積累的風(fēng)險控制和對企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗，把互聯(lián)網(wǎng)金融真正推向新的一個高度?！?/p>

孫雷講到了三點創(chuàng)新：“第一，粉絲創(chuàng)新。玖富自2013年開始將客戶定位調(diào)整為‘移動的戰(zhàn)略。未來的制高點是移動互聯(lián)網(wǎng)，因為它有社交化、場景化、大數(shù)據(jù)化，無論是成本、效益、展業(yè)方式時間效率都會大幅度提升。

“第二，場景化的金融。場景化的金融，尋求借款人在各個場景的應(yīng)用，我們瞄準(zhǔn)了衣食住行等生活的一些場景，對于一些線上線下渠道的伙伴進行協(xié)作。搭建的生態(tài)線平臺，連接更多的合作伙伴，貸前、貸中、貸后更多地合辦，而不是全部自己做。互聯(lián)網(wǎng)是開放的精神，不能打造成封閉的生態(tài)。

“第三，大數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，最后根源還是在風(fēng)控，如何結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特性做大數(shù)據(jù)風(fēng)控是業(yè)界的課題。移動互聯(lián)網(wǎng)通過社交數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)行為軌跡數(shù)據(jù)對消費者進行判斷。大數(shù)據(jù)評估確實提高了效率，但是做大數(shù)據(jù)自己的力量是不夠的，需要建立聯(lián)盟，跟大家一起整合大數(shù)據(jù)，連接更多伙伴的力量，我們才能更好的把握住風(fēng)控。”

閻志恒：“經(jīng)過兩年多的發(fā)展，愛投資的規(guī)模將近70億元，注冊客戶突破60萬人?？偨Y(jié)經(jīng)驗就是要創(chuàng)新。第一，產(chǎn)品創(chuàng)新。我們從最早的只有一個擔(dān)保類產(chǎn)品，到后來保理類、投資類、典當(dāng)類、債權(quán)轉(zhuǎn)讓類等。第二，服務(wù)創(chuàng)新。我們的平臺是透明、公開的，投資者能夠清楚地了解到他的資金投在哪個企業(yè)、哪個領(lǐng)域。

“在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大變革的時代，我們始終要保持創(chuàng)新的意識。市場變化非常大，只要把握著‘以客戶為中心，一切想著客戶，那么我們就能把服務(wù)做好，產(chǎn)品做好?！?/p>

唐彬：“社會進步始于科技創(chuàng)新，而成于金融創(chuàng)新。今天，‘互聯(lián)網(wǎng)+的熱潮到來推動了一大批技術(shù)創(chuàng)新，而互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，尤其在中國，正和傳統(tǒng)金融結(jié)合，形成了一個全金融支持體系，這樣企業(yè)無論處在成長的什么階段，多大的規(guī)模，都能找到對應(yīng)的金融支持產(chǎn)品。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，對于擁有7000萬中小微企業(yè)的中國來說意義非凡?！?/p>

侯本旗：“20年前，在歐美出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行，很多人像現(xiàn)在一樣，都在關(guān)注新的技術(shù)應(yīng)用對銀行的沖擊?，F(xiàn)在回過頭去看，商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展起來了，工行的電子銀行業(yè)務(wù)從2000年開始實戰(zhàn)，至今交易額占整個銀行業(yè)的38%。所以新技術(shù)的出現(xiàn)，對于有準(zhǔn)備、有實力的銀行而言可能是好事。這一次面對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的一些新的情況我們提出來，工行有提出了‘E-ICBC的戰(zhàn)略，我們要做三大平臺：電子商務(wù)平臺、即時通訊平臺和直銷平臺，工行推出了線上的三大產(chǎn)品線：快捷支付、線上融資和線上理財。

“工行現(xiàn)在在做大數(shù)據(jù)分析，將工行的業(yè)務(wù)從流程驅(qū)動轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動。所以互聯(lián)網(wǎng)公司做金融，對于傳統(tǒng)的機構(gòu)來講，在某種意義上是件好事，它突破了一些管制，如電子賬戶，而且?guī)椭鷤鹘y(tǒng)的金融機構(gòu)看到了新的業(yè)務(wù)的做法。

“互聯(lián)網(wǎng)金融對金融界的沖擊，我認為被有意無意的夸大了，如在支付領(lǐng)域，2014年所有的互聯(lián)網(wǎng)支付加起來是8萬億元左右，而工商銀行的電子銀行業(yè)務(wù)就是456萬億元。當(dāng)然新技術(shù)的應(yīng)用對全社會是一個好的事情，在金融服務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)公司的突破使工行看到了新的業(yè)務(wù)做法、新的獲客方式、新的業(yè)務(wù)邊境。”

賈鳳軍：“大數(shù)據(jù)背后的根本是云計算，大數(shù)據(jù)只是云計算在數(shù)據(jù)領(lǐng)域的一個分支而已，帶來根本變化的是云計算。在國際上，說起華為，別人都會高看一眼，但是我們互聯(lián)網(wǎng)的大佬，外國人并沒有聽過。因為我們的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)實力跟國外的領(lǐng)先企業(yè)來說差距還是很大的，我們現(xiàn)在基本上是抄襲，不能算作技術(shù)創(chuàng)新。其實商業(yè)銀行的技術(shù)開發(fā)能力還是很強的，只是由于機制體制上的一些限制，這個能力沒有發(fā)揮出來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)借著監(jiān)管空白發(fā)展出了一片天地，只能算是方式方法的創(chuàng)新。但是在銀行“躺著都賺錢”的年代過去之后，銀行的觀點要變?，F(xiàn)在各家銀行業(yè)在找方向，把技術(shù)因素、工業(yè)革命看成一個器物層面的東西，看成是一個用的東西，發(fā)自內(nèi)心的向他們學(xué)習(xí)，按照互聯(lián)網(wǎng)思維模式做金融。”

張磊：“平安銀行已經(jīng)有了線下服務(wù)的客戶，更加需要線上服務(wù)渠道甚至是全渠道的服務(wù)補充，平安銀行致力于給每一位客戶一個更加完美的客戶旅程和體驗?！桨渤茸邮瞧桨层y行互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略結(jié)出的又一顆果實，與傳統(tǒng)銀行不同，‘平安橙子作為直通銀行意味著個人客戶可實現(xiàn)在線開立賬戶和在線投資、交易，各項金融服務(wù)主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道獲得，力求在開戶、產(chǎn)品、功能方面給客戶帶來新的體驗，借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢彌補物理網(wǎng)點上的局限性，通過在互聯(lián)網(wǎng)上建立直通銀行來吸引公司尤其是非平安銀行的客戶，大大提升效益。

“不僅于此，秉承‘對外以客戶為中心，對內(nèi)以人為本的理念，平安銀行還構(gòu)建了‘行E通、‘金橙俱樂部等面向同業(yè)、投行等客戶群體的互聯(lián)網(wǎng)門戶。未來，平安銀行將不斷變革、創(chuàng)新、發(fā)展，穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化架構(gòu)機制，以公司、零售、同業(yè)、投行四輪驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，在產(chǎn)品、渠道、營銷、IT技術(shù)應(yīng)用等方面繼續(xù)創(chuàng)新，強化專業(yè)化和集約化經(jīng)營，努力實現(xiàn)‘互聯(lián)網(wǎng)+時代的大飛躍?！?

2015中國金融創(chuàng)新獎頒獎典禮

主辦方致辭

歐明剛：金融創(chuàng)新須理清的幾個基本關(guān)系

時下，金融創(chuàng)新已成為全國各界所廣泛討論的話題，而與之相互輝映的則是全國范圍內(nèi)蓬勃開展的，較之更為熱烈的金融創(chuàng)新實踐。從銀行的角度來說，有一些因素是對一個成功的金融創(chuàng)新所不可或缺的，例如，須具備健康的創(chuàng)新文化、優(yōu)秀的創(chuàng)新機制、一流的創(chuàng)新人才和良好的IT基礎(chǔ)等。同時，銀行的創(chuàng)新須與其發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，因此，還需要基于銀行自身的資源稟賦和傳統(tǒng)優(yōu)勢。

為此，金融創(chuàng)新還須處理如下六個基本的關(guān)系：

一是金融創(chuàng)新與監(jiān)管套利的關(guān)系。金融創(chuàng)新理論告訴我們，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一對矛盾，有不少創(chuàng)新就是規(guī)避管制的創(chuàng)新。中國金融監(jiān)管較嚴(yán)，但同時又處于分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)，監(jiān)管套利更是許多機構(gòu)愿意做的事情，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是監(jiān)管套利的產(chǎn)物。對于監(jiān)管套利，我們應(yīng)當(dāng)理性看待。基于監(jiān)管套利的創(chuàng)新永遠存在，而且收益的可能性很大。但須注意的是，監(jiān)管套利的創(chuàng)新很容易被模仿。因此，我建議，如果銀行想長期規(guī)范地將基于監(jiān)管套利的創(chuàng)新做下去，使之成為自己可持續(xù)的核心競爭力，就需要站在社會公平正義、站在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定和金融體系穩(wěn)定和服務(wù)實體經(jīng)濟的高度去認識和完善，使自身的創(chuàng)新能夠很好地解決監(jiān)管部門關(guān)心的安全性和對實體經(jīng)濟服務(wù)多方面的需求。

二是金融創(chuàng)新與履行社會責(zé)任的關(guān)系。長期以來，流行的觀點總是認為銀行是為富人服務(wù)的，總是錦上添花而不是雪中送炭?，F(xiàn)如今，隨著技術(shù)手段的發(fā)展和競爭的加劇，以前被認為是盡社會責(zé)任的工作，已經(jīng)變得有利可圖了。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融就是實現(xiàn)普惠金融、小微融資、小微理財和證券的良好模式，大大降低了交易成本。邯鄲銀行推出的夜市銀行，看上去是履行社會責(zé)任，但同時也是差異化競爭的服務(wù)創(chuàng)新，實際上也會提升自身的聲譽并實現(xiàn)實際收益。

三是金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系。有一種觀點認為，金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理是矛盾的。這實質(zhì)上是一種似是而非的觀點，只是在一些情況下成立。金融創(chuàng)新并不必然帶來風(fēng)險的增加，有些金融創(chuàng)新恰好能有效地解決風(fēng)險管理存在的難題。當(dāng)然，有些金融創(chuàng)新可能會帶來法律與合規(guī)風(fēng)險、放大信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和IT風(fēng)險，此外還有聲譽風(fēng)險。有的時候，創(chuàng)新不成功可能帶來的聲譽風(fēng)險更大，因此，銀行應(yīng)當(dāng)做好金融風(fēng)險管理的預(yù)案。金融創(chuàng)新，風(fēng)險管理應(yīng)先行。

四是金融創(chuàng)新與IT建設(shè)的關(guān)系。在大數(shù)據(jù)時代，金融創(chuàng)新更多的是基于IT系統(tǒng)的，如果沒有良好的IT系統(tǒng)，創(chuàng)新能力就會顯著下降，目前我國銀行的金融創(chuàng)新的實踐就充分體現(xiàn)出了金融創(chuàng)新與IT能力的正相關(guān)關(guān)系。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，由于其本來就是建立在良好的IT系統(tǒng)上的，因此其創(chuàng)新能力反而較少受到“硬件”架構(gòu)的限制。

五是金融創(chuàng)新與跨界發(fā)展的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是跨界的產(chǎn)物，也是成功跨界的代表，那么銀行業(yè)能否成功跨界呢？如果說互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的是商業(yè)模式的轉(zhuǎn)換，那么銀行業(yè)的跨界又當(dāng)如何推進呢？目前，可能更多的是大資管，獲取更多金融牌照，實現(xiàn)綜合經(jīng)營。

六是金融創(chuàng)新與發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。如何達到一個不易被模仿，或者說，一個雖然總是被模仿但卻無法被超越的境地呢？這就需要有一個非常好的發(fā)展戰(zhàn)略。只有金融創(chuàng)新的方向是基于本企業(yè)的獨特資源優(yōu)勢、基于長期發(fā)展戰(zhàn)略的創(chuàng)新，才可能有IT、人才以及財務(wù)等資源的長期大手筆投入，才有可能打造出同業(yè)機構(gòu)難以模仿、也就更難以超越的核心競爭力。

（作者系本刊副主編）

專家點評

荊林波：互聯(lián)網(wǎng)時代下創(chuàng)新的本質(zhì)

第一點是關(guān)于大和小。如果我們翻開歷史，15年前比爾·蓋茨曾說過一段很經(jīng)典的話，大意是銀行是21世紀(jì)最后的恐龍。但是15年后的今天，我們看到，傳統(tǒng)的大銀行，特別是中國的銀行，紛紛登上了全球最高的所謂的資產(chǎn)最大、網(wǎng)絡(luò)最廣，甚至營收最高的銀行。在規(guī)模方面，我們都在追求“大”，但另一方面，從管理學(xué)和經(jīng)濟學(xué)的角度來說，最值得推崇的卻是“小的才是最美好的”，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)的時代，“大”和“小”之間有一個權(quán)衡，即如何使產(chǎn)品更加精細化。

第二點是創(chuàng)新。什么是創(chuàng)新？創(chuàng)新實質(zhì)上就是發(fā)明加商業(yè)化，對于企業(yè)來說，最重要的是其獨一無二的、別人沒有辦法簡單模仿的核心競爭力究竟有多少。縱觀互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展史以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展歷程，在過去的這短短二十年之間，其運作模式不斷翻新，然而這些所謂的“創(chuàng)新”中真正行之有效的卻少之又少。反觀許多金融界的機構(gòu)，都打著創(chuàng)新的旗號彼此抄襲，彼此模仿，然而這其中真正投入的力量是多少，我覺得要打一個很大的問號。

第三點是IT硬件設(shè)施。2003年，哈佛評論發(fā)表了一篇美國某知名教授的文章，大意是IT根本與創(chuàng)新沒有任何關(guān)系。然而十二年后的今天，我們能感受到的卻是，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲入了人們的工作和生活的點點滴滴。因此，在IT已經(jīng)成為了一個“必需品”的當(dāng)下，最重要的是轉(zhuǎn)變思路，應(yīng)當(dāng)把IT的硬件當(dāng)作一個基礎(chǔ)的設(shè)施，每一個企業(yè)，每一個銀行所有的投入都是水平化的。真正重要的是在此之上的人員的創(chuàng)新能力、研發(fā)的投入、風(fēng)控的水平等等，這才是企業(yè)和金融機構(gòu)在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下的今天真正應(yīng)該關(guān)注的東西。

最后，我希望在未來，我們能看到更多的企業(yè)和銀行能更加地關(guān)注核心客戶群體，我覺得只有更加關(guān)注核心客戶群體，我們的企業(yè)和銀行才會有更加光明的前景。

（作者系中國社科院社科評價中心常務(wù)副主任）

楊洪豐：如何使金融機構(gòu)的創(chuàng)新更“接地氣”

首先，我覺得《銀行家》雜志社能夠提供一個平臺，用一個獎項或者活動把大家的創(chuàng)新意識和品牌意識連接起來，這是一件非常有意義的事。

其次，對于企業(yè)以及銀行來說，創(chuàng)新的著力點并不在技術(shù)上，而是其所能提供服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)時代的當(dāng)下，技術(shù)的更新日新月異，對于銀行來說，技術(shù)的更新是可以通過投入來達成的。因此，銀行創(chuàng)新的著力點就是在服務(wù)上，就是要能提供新的、能滿足客戶需求的服務(wù)。概而言之，“新的服務(wù)”就是“新的創(chuàng)新”。

第三，在銀行的創(chuàng)新點方面，除了互聯(lián)網(wǎng)銀行、小微企業(yè)、網(wǎng)貸平臺等，我們還應(yīng)關(guān)注兩個方面，其一就是須關(guān)注整個社會的發(fā)展，銀行業(yè)于此至關(guān)重要；其二是應(yīng)關(guān)注市場主體。這兩方面與銀行業(yè)都是密不可分的。

第四，企業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)該更加“接地氣”，須將之落到實處。在這方面，首先是“了解你的客戶”；其次，應(yīng)能提供其所需的服務(wù)，能吸引客戶，“以供給創(chuàng)造需求”。近年來，各金融機構(gòu)在這方面都大有改觀，其中還是有很大空間可茲改進。

最后，創(chuàng)新還須講究實效。在目前經(jīng)濟形勢下，金融機構(gòu)應(yīng)具有實效營銷的概念，并切實貫徹該理念，才能達到預(yù)期效果，才能更“接地氣”。

（作者系中國廣告協(xié)會秘書長）

張立鈞：未來我國銀行的創(chuàng)新模式

零售銀行的發(fā)展以及創(chuàng)新對于我們中國銀行業(yè)未來的發(fā)展至關(guān)重要。傳統(tǒng)上，中國的銀行主要以發(fā)展對公業(yè)務(wù)為主，而國外的銀行則恰恰相反，零售業(yè)務(wù)占比遠超其對公業(yè)務(wù)。目前我國銀行的零售業(yè)務(wù)大概只占20%～30%的份額，隨著中國經(jīng)濟以內(nèi)需帶動經(jīng)濟發(fā)展的模式的推進，以及多層次資本市場的發(fā)展，未來我國銀行的零售業(yè)務(wù)具備廣闊的空間。舉例來說，“一帶一路”戰(zhàn)略里所涉及的潛在的零售客戶將超過全球50%的人口，其中商機無限。因此，對于這一板塊的創(chuàng)新的重要性也彰顯無遺。

創(chuàng)新的模式多種多樣，依照國外分類，創(chuàng)新有顛覆性與漸進式之分，我們今天能看到的很多比如說針對業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、渠道的創(chuàng)新，以及針對客戶群的細分，客戶的體驗，以及銀行業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新等等，總體來講還是以漸進式的創(chuàng)新為主，而不是顛覆性的創(chuàng)新。

綜上，我覺得，我國銀行業(yè)在未來的創(chuàng)新模式上面，應(yīng)多引入一些顛覆性的思維，例如，工業(yè)4.0的概念，即F2C（產(chǎn)品直接從生產(chǎn)商流至最終用戶）就是一個很好的例子。金融最終是服務(wù)實體經(jīng)濟的，在工業(yè)4.0時代下，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)思考如何去適應(yīng)這樣一種模式，配合去做F到C，而不只是B到C。這里需要的即是所謂的跨界思維以及整合思維，其實，互聯(lián)網(wǎng)以及如“互聯(lián)網(wǎng)+”的各林林總總的概念本質(zhì)上所強調(diào)的也就是跨界與整合。因此，如何將商品流、信息流和資金流進行整合，特別是如何將商品流和信息流融入資金流中，對我國銀行業(yè)來說是至關(guān)重要的。

（作者系普華永道（中國）金融行業(yè)管理咨詢主管）

郭田勇：提升客戶效用是創(chuàng)新的核心

近年來，隨著中國經(jīng)濟下滑，我國銀行業(yè)整體盈利也在不斷的降低。今年第一季度銀行的季報中，工農(nóng)中建四大行的增速都降至2%以下，中小銀行基本上也只有10%左右。考慮到利率市場化的進一步推進，可以預(yù)期銀行未來的凈息差將進一步縮小。由于我國銀行前期形成的盈利總量較大，加之來自互聯(lián)網(wǎng)金融方面的沖擊，未來兩年我國的銀行出現(xiàn)利潤零增長，甚至負增長，將可能不是個別現(xiàn)象。

現(xiàn)在的問題是，我國銀行業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對上述可能出現(xiàn)的情況呢？我想，首先應(yīng)強調(diào)的是做好過“苦日子”的準(zhǔn)備。我國銀行業(yè)從高盈利性產(chǎn)業(yè)向充分競爭性行業(yè)過渡的趨勢大約已不可逆。因此，在此背景下，創(chuàng)新就顯得尤為重要，即使在充分競爭中，仍然不能排除會有一批創(chuàng)新能力非常強的銀行會在我國銀行業(yè)立于不敗之地，這個也是必然的。

論及創(chuàng)新，我們需要思考的有二，一是為什么創(chuàng)新？二是創(chuàng)新之后有什么好處？

對于以上問題，就銀行業(yè)來說，流行的答案有二，其一是規(guī)避監(jiān)管，例如，為規(guī)避存貸比的限制，銀行推出一些產(chǎn)品用來替代貸款，這些業(yè)務(wù)可以規(guī)避監(jiān)管；其二是分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。銀行作為金融風(fēng)險機構(gòu)具有把風(fēng)險從自身轉(zhuǎn)移出去的需求，其有沖動去創(chuàng)新出一些對沖類、套期保值性的產(chǎn)品，或資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移掉。

就以上的“流行”觀點，我想，對于我國銀行業(yè)來說，首先要思考進行哪些創(chuàng)新，或者說，進行什么樣的創(chuàng)新，是非常重要的。其實，對于銀行來說，能夠更好地真正服務(wù)客戶，提高客戶所得的效用是最重要的。比如，資金池類的產(chǎn)品、票據(jù)通等創(chuàng)新之于對公業(yè)務(wù)，銀行管理賬戶利用資產(chǎn)的效率變得更高，同時能提供給客戶更高的效率。美國美聯(lián)儲前主席沃爾克曾經(jīng)說過一句話，說這幾十年來，銀行領(lǐng)域的金融創(chuàng)新林林總總，但是在他看來唯一有價值的創(chuàng)新是ATM機，其他都不叫創(chuàng)新。原因何在？舉例來說，監(jiān)管套利是創(chuàng)新的動機，但如此的創(chuàng)新將導(dǎo)致監(jiān)管政策的失效，因此監(jiān)管機構(gòu)對于這樣的創(chuàng)新是不認可的。此外，轉(zhuǎn)移風(fēng)險類的創(chuàng)新的結(jié)果是機構(gòu)將自身所面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給社會了，這點只要看看美國金融危機爆發(fā)的原因就一目了然了。因此，為什么沃爾克會認為最有價值的創(chuàng)新是ATM機呢？我想，因為它是真正針對提高客戶效用的，所以監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)鼓勵這種創(chuàng)新。作為一個學(xué)者，我也認為這樣的創(chuàng)新才是最值得推崇的。因此，我希望，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠為我們的銀行在比如說客戶分析和精準(zhǔn)營銷上提供一些新的思路，這樣的創(chuàng)新我覺得是最好的。

對一個以利潤最大化為目的的微觀個體而言，商業(yè)銀行對于監(jiān)管套利和風(fēng)險轉(zhuǎn)移的創(chuàng)新和規(guī)避監(jiān)管的創(chuàng)新是無可厚非的，同時這樣的創(chuàng)新能推進我們監(jiān)管水平的提高，而這樣也能推動整個行業(yè)水平的提高。

（作者系中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授）

吳松漢：我國銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融理念的實踐

近年來，我國銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的理念已有不少實踐，銀行積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品研發(fā)理念，并結(jié)合其在金融領(lǐng)域多年的鉆研經(jīng)驗，在綜合平臺領(lǐng)域已經(jīng)取得了突破，比如說招商銀行的手機銀行，民生銀行的績效銀行，平安的直通銀行，在功能服務(wù)等方面都取得了長足的進步，具體表現(xiàn)在以下幾點。

第一，以客戶為中心的理念進行整體設(shè)計。關(guān)注客戶需求和體驗，積極地采用敏感開發(fā)、快速低貸的先進的研發(fā)模式，實現(xiàn)應(yīng)用的快速落地。這是場景而非產(chǎn)品設(shè)計，通過這樣的設(shè)計把產(chǎn)品嵌入到用戶生活的方方面面，使用戶的使用體驗更加順暢。

第二，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)的應(yīng)用有了飛速的提升。例如，對NFC（近距離的無線通訊協(xié)議）的支付、RBS頂點的定位以及對大數(shù)據(jù)的挖掘，銀行的應(yīng)用越來越廣泛和成熟，同時廣泛借助與移動運營商，電商等平臺的合作，實現(xiàn)金融產(chǎn)品的快速推廣。

，對互聯(lián)網(wǎng)營銷的方式的應(yīng)用已經(jīng)非常成熟。例如對微信，微博，公眾號網(wǎng)絡(luò)營銷渠道進行了深入的挖掘。線上到線下（O2O）的整合的多種多樣的方式，真正實現(xiàn)了從社會化傳播直到業(yè)務(wù)開通的這個閉環(huán)，是一種很有效的引導(dǎo)客戶從傳播者向業(yè)務(wù)用戶的無縫銜接。

第四，傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型可以利用互聯(lián)網(wǎng)理念做很好的切入點。例如，建行的E單通創(chuàng)新了網(wǎng)絡(luò)的訂單融資等產(chǎn)品和服務(wù)模式，實現(xiàn)了網(wǎng)上申貸、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上使用、網(wǎng)上還款等前生命周期的產(chǎn)品；浦東發(fā)展的產(chǎn)品搭建了小微客戶開放式的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，形成全流程再現(xiàn)，全金融審批，全數(shù)據(jù)化管理的互聯(lián)網(wǎng)新模式。未來互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)將實現(xiàn)資金流、信息流、物流的三流融合，打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，這也是銀行未來在對公業(yè)務(wù)，以及在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展方面一個很好的發(fā)展方向。我也希望在明年，或者后年，我們能看到更多的銀行在對公的業(yè)務(wù)當(dāng)中有更好的互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用。 （作者系德勤管理咨詢金融行業(yè)服務(wù)主管）

趙學(xué)峰：技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融走到今天，已經(jīng)從自由競爭發(fā)展到了壟斷性競爭的階段。縱觀我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)佼佼者的經(jīng)營之道，我們可以發(fā)現(xiàn)其中的一些共性，其一是具備非常明確的清晰的戰(zhàn)略定位，其二是擁有金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的專業(yè)團隊，其三是具有獨創(chuàng)的、有旺盛生命力的商業(yè)模式。

此外，還有一個共性就是它們都有基于大數(shù)據(jù)征信和風(fēng)控的技術(shù)，在此基礎(chǔ)之上，這些企業(yè)才得以將理念創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融的各個層面。

在這里面我特別想強調(diào)一下技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新實質(zhì)上就是由技術(shù)來驅(qū)動的產(chǎn)品創(chuàng)新。它對于模式創(chuàng)新、對最終的客戶服務(wù)、甚或?qū)φ麄€互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，都是至關(guān)重要的。每一項新的技術(shù)的出現(xiàn)，必然會導(dǎo)致一些行業(yè)發(fā)生一些巨大的變化。以今天的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，實際上它就是將互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)與金融行業(yè)進行深度的跨界融合，可以預(yù)見，未來其在商業(yè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用將為我們的生活帶來翻天覆地的變化。

（作者系金融時報社副總編輯）

鄧建鵬：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新引領(lǐng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新潮流

2013年是我國的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，當(dāng)其時，一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新促成了互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起。曾幾何時，一些傳統(tǒng)的金融巨無霸對這些創(chuàng)新不為所動。然而，當(dāng)余額寶提出1元起購、隨時取現(xiàn)、現(xiàn)時查收益這些一個個小小的創(chuàng)新疊加在一起后，就形成了一股巨大的革新力量，互聯(lián)網(wǎng)金融的能量開始漸漸顯現(xiàn)。

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融業(yè)革新的重要力量。長期以來，中國數(shù)以億計的長尾客戶人群以及小微企業(yè)面臨著融資難、融資貴、有限的金融服務(wù)等困境。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的這幾年，從網(wǎng)絡(luò)債權(quán)融資（典型表現(xiàn)是P2P）、到網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資（典型表現(xiàn)是股權(quán)眾籌）、再到隨時隨地便捷地、跨行、跨地域、小額免費轉(zhuǎn)賬支付（典型表現(xiàn)是第三方支付、移動支付），互聯(lián)網(wǎng)金融給上述人群（但不局限于他們）帶來實實在在的便利。

在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)借貸高效滿足了合適的個人以及中小微企業(yè)的融資需求。并且針對中國國情，已然出現(xiàn)適合中國經(jīng)濟的各種創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。有的機構(gòu)將產(chǎn)業(yè)金融融入到網(wǎng)絡(luò)借貸中，或者基于交易場景嵌入網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，增加客戶的黏性。如某大型生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈條上基本為經(jīng)銷商、供應(yīng)商、運輸商等小微企業(yè)，都長期缺少流動周轉(zhuǎn)資金。鑒于此，該大型企業(yè)與P2P網(wǎng)貸機構(gòu)進行合作，成立了一個專門為此產(chǎn)業(yè)鏈條相關(guān)小微企業(yè)融資的機構(gòu)，并以其產(chǎn)業(yè)鏈條間的互相支付來作為融資保障。該企業(yè)作為核心企業(yè)掌握著各種數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)反映了其產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)各種真實的經(jīng)營信息，這既是對產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)進行風(fēng)險評估的依據(jù)，同時也是對產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)還款意愿的一種制約和督促，從而最大限度地降低了資產(chǎn)風(fēng)險。

在第三方支付領(lǐng)域，有的創(chuàng)新產(chǎn)品突破性地解決了移動支付后臺運營的流暢性，創(chuàng)造性地解決了使用移動支付面臨的安全性和中、低端機的兼容性問題，擴展了移動支付市場的用戶覆蓋率。打破了行業(yè)壁壘，形成了開放的社會協(xié)作模式，帶動了產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)了社會資源投入方向，大大促進了移動電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。

此外，也有第三方支付機構(gòu)通過與產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展合作，打造出各具特色的行業(yè)解決方案，為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)及上下游小微企業(yè)解決資金流轉(zhuǎn)效率問題，降低企業(yè)資金風(fēng)險，并且助力產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)閑置資金保值增值。此項創(chuàng)新服務(wù)的推出，使支付企業(yè)與實體產(chǎn)品鏈經(jīng)濟的結(jié)合愈加緊密，大大拓展了支付企業(yè)的發(fā)展空間。

在眾籌領(lǐng)域，有的眾籌機構(gòu)創(chuàng)造性地轉(zhuǎn)換客戶、股東、生產(chǎn)商的身份，或者直接連結(jié)商家與客戶。比如，采取農(nóng)場直連消費者的眾籌模式，通過其網(wǎng)絡(luò)平臺，農(nóng)場得以直接發(fā)起眾籌項目，籌集消費者訂單，獲得了農(nóng)場和消費者的一致好評。同時，也有一些股權(quán)眾籌機構(gòu)針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)從想法到上市的不同融資階段的特征，提供線上到線下模式下的一站式融資服務(wù)及增值服務(wù)，大大提高了股權(quán)融資的效率，降低融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和幾年前傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運作模式有著顯著差異。互聯(lián)網(wǎng)金融始終如一地貫徹著從產(chǎn)品思維到用戶思維、從企業(yè)本位到用戶本位、從PC到移動終端等戰(zhàn)略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一直在實踐著“為人民服務(wù)”的宗旨，我們期待它成為中國金融領(lǐng)域創(chuàng)新的新潮流。

（作者系中央民族大學(xué)法學(xué)院教授）