分工專業(yè)化與分層標(biāo)準(zhǔn)化：齊商銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心案例

馮波

摘 要：銀行開(kāi)發(fā)小額信貸市場(chǎng)往往面臨較高的信息不對(duì)稱和小微信貸需求主體規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的困境。對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，小額信貸市場(chǎng)的邊緣化問(wèn)題是否難以改變？本文研究發(fā)現(xiàn)，通過(guò)設(shè)立專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，以有別于傳統(tǒng)的信貸制度和技術(shù)創(chuàng)新，可提高銀行與小微企業(yè)間的信息對(duì)稱性，遵循市場(chǎng)梯次開(kāi)發(fā)路徑，能夠?qū)崿F(xiàn)小微信貸的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

關(guān)鍵詞：小微金融；內(nèi)部分工；專業(yè)化；標(biāo)準(zhǔn)化

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）10-0058-08

一、引言

小微企業(yè)融資難問(wèn)題由來(lái)已久且受到廣泛關(guān)注。大量調(diào)查與研究表明，在目前融資格局下，小微企業(yè)外源融資的主體仍是以銀行機(jī)構(gòu)為主的債權(quán)性融資。而在銀行機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的投融資配對(duì)中，信息不對(duì)稱和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問(wèn)題被認(rèn)為是能否達(dá)成交易的根本約束條件。小微企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)與正規(guī)銀行機(jī)構(gòu)厭惡風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度嚴(yán)重對(duì)立。

小微企業(yè)融資難真的無(wú)解可求？外生的正規(guī)金融部門真的無(wú)法有效開(kāi)發(fā)這一邊緣信貸市場(chǎng)嗎？山東省淄博市齊商銀行通過(guò)5年的小微企業(yè)信貸實(shí)踐，給出截然相反的結(jié)論：正規(guī)金融部門可以通過(guò)設(shè)立專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，通過(guò)特定的制度和技術(shù)手段，有效滿足小微企業(yè)的信貸需求，并且能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

二、相關(guān)理論研究

信息不對(duì)稱和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前造成小微金融困境的主要因素。從信息不對(duì)稱層面看，呂士偉、張勇（2010）在對(duì)農(nóng)村專業(yè)合作社金融功能拓展的案例研究中，對(duì)不對(duì)稱的“信息”進(jìn)行了定義和探討，認(rèn)為信貸市場(chǎng)上銀行需要的對(duì)稱“信息”是借貸主體的“廣義信用”。 廣義的信用指各種信用活動(dòng)中涉及信任、資信、誠(chéng)信等方面的信息匯集，是踐約行為與能力的載體，各種活動(dòng)都是以這種廣義的信用為前提的，可將廣義上的信用定義為“基礎(chǔ)信用”。而銀行信貸交易的達(dá)成需要的是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的更高層次的銀行信用?；A(chǔ)信用能否轉(zhuǎn)化為商業(yè)信用并進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化為銀行信用，是信貸融資契約達(dá)成的關(guān)鍵?；A(chǔ)信用產(chǎn)生于社會(huì)活動(dòng)，尤其是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其特點(diǎn)是任何一個(gè)主體都會(huì)產(chǎn)生大量的基礎(chǔ)信用信息（資源），它具有分散性、非標(biāo)準(zhǔn)化和小范圍認(rèn)可的特性。在沒(méi)有金融需求時(shí)，這些基礎(chǔ)信用是未標(biāo)準(zhǔn)化的主觀意識(shí)和評(píng)價(jià)，在金融交易需求條件下，可通過(guò)特定方式予以標(biāo)準(zhǔn)化，成為金融交易所需的有效信息。

基于小微企業(yè)主體的多元化特征，從可操作的角度看，上述基礎(chǔ)信用信息經(jīng)過(guò)篩選并類別化處理轉(zhuǎn)化為銀行信用信息，以改善銀企間的信息對(duì)稱條件，并發(fā)揮同質(zhì)信息批量處理的規(guī)模成本優(yōu)勢(shì)成為可行路徑。而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要從根本上改變銀行內(nèi)部的分工特征及相對(duì)應(yīng)的制度安排，發(fā)揮專業(yè)化分工的優(yōu)勢(shì)。以斯密為代表的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本邏輯是，分工帶來(lái)的專業(yè)化導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步，技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生報(bào)酬遞增和市場(chǎng)擴(kuò)大，分工與市場(chǎng)相互演進(jìn)。具體到我國(guó)銀行與小微企業(yè)融資關(guān)系，胡海峰、趙亞明（2012）認(rèn)為，在銀行業(yè)主導(dǎo)的融資體系下， 綜合性大銀行的信貸歧視和專業(yè)化中小銀行發(fā)展的滯后是我國(guó)小微企業(yè)陷入融資困境的重要原因之一。銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的分散化有助于中小銀行通過(guò)專業(yè)化發(fā)展 與小微企業(yè)形成穩(wěn)定的關(guān)系型融資。美國(guó)社區(qū)銀行和我國(guó)城商行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)以及我國(guó)政府部門出臺(tái)的一系列扶持政策，都表明加快專業(yè)化中小銀行的發(fā)展步伐，對(duì)于緩解我國(guó)小微企業(yè)的融資困境具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

三、齊商銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心

2013年以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)下行的持續(xù)壓力下，山東省淄博市企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，數(shù)十家企業(yè)因融資擔(dān)保圈出現(xiàn)資金代償和斷裂問(wèn)題。一時(shí)間，銀行競(jìng)相收貸，政府出面協(xié)調(diào)，法院起訴保全成為當(dāng)?shù)亟鹑诨顒?dòng)的主旋律。就在各家銀行為不良貸款忙得不可開(kāi)交之時(shí)，齊商銀行的小企業(yè)金融服務(wù)中心（下文簡(jiǎn)稱為“小企業(yè)中心”）則顯得有些“輕松悠閑”。在該中心鄒總看來(lái)，這是因?yàn)樾∑髽I(yè)中心成立5年來(lái)一直致力于小微企業(yè)貸款，沒(méi)有大企業(yè)貸款的擔(dān)保圈后顧之憂，目前小企業(yè)中心的不良貸款率只有1.58?，這在當(dāng)?shù)貥I(yè)界堪稱“奇跡”。這在某種程度上驗(yàn)證了，當(dāng)時(shí)齊商銀行成立小企業(yè)中心決策的正確性，表明小微信貸市場(chǎng)是有發(fā)展?jié)摿Φ?，是能夠?jīng)得起嚴(yán)酷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)的。

（一）轉(zhuǎn)型決策

作為老工業(yè)區(qū)，近年來(lái)淄博經(jīng)濟(jì)面臨很大的轉(zhuǎn)型壓力。大中型企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益突出，主要集中于兩大類企業(yè)：一類是由過(guò)去的國(guó)有企業(yè)經(jīng)過(guò)改制而來(lái)的企業(yè)，不少這類企業(yè)在脫離了國(guó)有體制約束后，暴露出決策不規(guī)范、隨意性大以及發(fā)展惰性等問(wèn)題；另一類則是一些經(jīng)營(yíng)不科學(xué)、盲目擴(kuò)張的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，這些企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效益下降，企業(yè)集資和民間借貸增多，老板跑路時(shí)有發(fā)生，企業(yè)資金面的吃緊使得銀行也成為“驚弓之鳥(niǎo)”，對(duì)企業(yè)盲目抽貸，這些現(xiàn)象的頻發(fā)催生了大中型企業(yè)的擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。從齊商銀行自身經(jīng)營(yíng)看，金融競(jìng)爭(zhēng)加劇的形勢(shì)下，經(jīng)營(yíng)成本逐步攀升、凈息差持續(xù)走低、大企業(yè)信貸的盈利空間受到擠壓。從政策環(huán)境看，隨著中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位和重要性的提高，國(guó)家自2005年以來(lái)持續(xù)出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，尤其是2009年國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2009]36號(hào)），對(duì)中小企業(yè)的法律環(huán)境、金融支持、財(cái)稅扶持、科技創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展、政府服務(wù)等進(jìn)行了全面的梳理和明確，中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境向好。市場(chǎng)需求、政策環(huán)境的變化以及金融競(jìng)爭(zhēng)的加劇等迫使中小城商行尋找適合的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。而此時(shí)的齊商銀行也認(rèn)為，盡管壓力巨大，但小銀行應(yīng)看到自己的優(yōu)勢(shì)，所謂“船小好掉頭”，如果能夠把握住這一優(yōu)勢(shì)，及時(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，加快管理創(chuàng)新，推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，就可以開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）考察學(xué)習(xí)

在2009年淄博市政府經(jīng)濟(jì)部門組織的一次對(duì)江浙民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的學(xué)習(xí)調(diào)查活動(dòng)中，齊商銀行找到了“如何轉(zhuǎn)型”的答案和信心。當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)銀行機(jī)構(gòu)植根民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、做小企業(yè)成長(zhǎng)伙伴、發(fā)展小微金融的模式令齊商銀行深受啟發(fā)。通過(guò)考察以及之后的多次分析探討，該行對(duì)小微金融市場(chǎng)的價(jià)值和前景有了全新的認(rèn)識(shí)，意識(shí)到作為中小銀行機(jī)構(gòu)需要主動(dòng)抓住機(jī)會(huì)，在扶小助微、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中提升金融服務(wù)能力，在錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)中盡早培育自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。自此，齊商銀行明確了向“中小企業(yè)金融服務(wù)綜合供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。

（三）市場(chǎng)調(diào)研

小微企業(yè)貸款難，原因是什么？這是齊商銀行確定戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時(shí)面臨的首要問(wèn)題。為此該行組織人員進(jìn)行了初步調(diào)研，走訪了統(tǒng)計(jì)局、中小企業(yè)局、招商局、經(jīng)貿(mào)委、發(fā)改委、工商局、稅務(wù)局、經(jīng)濟(jì)服務(wù)中心等政府經(jīng)濟(jì)部門，選取部分集群市場(chǎng)、寫字樓、工業(yè)園區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)進(jìn)行樣本調(diào)查，并走訪了淄博地區(qū)金融同業(yè)。

經(jīng)過(guò)調(diào)研，得出的結(jié)論是：轄區(qū)銀行支持小微企業(yè)的熱情并不高，多數(shù)機(jī)構(gòu)還處于觀望階段，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。而小微企業(yè)存在貸款難問(wèn)題，銀行與企業(yè)有著不同的看法。從銀行角度看，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、擔(dān)保難。從企業(yè)角度看，企業(yè)小規(guī)模經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需求必然“短小頻急”，企業(yè)有需求但銀行沒(méi)有產(chǎn)品，貸款門檻高，條件多，實(shí)際上銀行并沒(méi)有真正重視小微企業(yè)。通過(guò)大量調(diào)查和對(duì)形勢(shì)的判斷，齊商銀行得出了如下結(jié)論：小微金融的需求特征難以與現(xiàn)有的信貸模式匹配，必須在組織制度、營(yíng)銷方式、風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)和產(chǎn)品服務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，以“精耕細(xì)作、做深做細(xì)”為原則，通過(guò)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)小微信貸市場(chǎng)的開(kāi)拓。

（四）制度體系

基于前期的調(diào)研結(jié)果與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，齊商銀行于2009年設(shè)立了小企業(yè)金融事業(yè)部，隸屬總行管理并承擔(dān)統(tǒng)領(lǐng)全行小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的職能。2009年12月獲批成立齊商銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心，成為全國(guó)第四家、省內(nèi)第一家小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)成立后，該行基于小微企業(yè)信貸需求“短小頻急”以及金融需求多樣化等特點(diǎn)，在專營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)行模式、制度體系上開(kāi)展了有別于傳統(tǒng)模式的創(chuàng)新，建立了一套相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)考核體系，搭建起小微金融的機(jī)制框架（見(jiàn)表1）。

表1：齊商銀行小微信貸經(jīng)營(yíng)考核體系

[制度分類＼&具體內(nèi)容＼&營(yíng)銷規(guī)劃＼&對(duì)小企業(yè)貸款計(jì)劃、貸款規(guī)模單列，中心不吸收存款，資金拆借自總行（年化利率3.6%），中心業(yè)績(jī)獨(dú)立核算。＼&流程分工＼&分設(shè)1萬(wàn)元—100萬(wàn)元微貸團(tuán)隊(duì)、100萬(wàn)元—500萬(wàn)元小企業(yè)團(tuán)隊(duì)、500萬(wàn)元—3000萬(wàn)元中小企業(yè)團(tuán)隊(duì)，分別授權(quán)，分設(shè)流程管理。以標(biāo)準(zhǔn)化為核心，構(gòu)建了營(yíng)銷、訪談、調(diào)查、審查、貸后管理以及貸審會(huì)的內(nèi)部分工專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化的流程，并建設(shè)了24小時(shí)授信決策平臺(tái)。＼&業(yè)績(jī)考核＼&總行對(duì)小微業(yè)務(wù)條線制定獨(dú)立的業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)約束機(jī)制。行內(nèi)小企業(yè)業(yè)務(wù)指標(biāo)均為單項(xiàng)下達(dá)，并與分支行行長(zhǎng)履職、分支行費(fèi)用掛鉤；設(shè)立小微企業(yè)業(yè)務(wù)單項(xiàng)獎(jiǎng)，對(duì)客戶經(jīng)理分小貸和微貸兩條線分別建立獨(dú)立考核體系，實(shí)施了量化到人、上不封頂?shù)莫?dú)立薪酬激勵(lì)機(jī)制。＼&人員培訓(xùn)＼&建立多樣化的小企業(yè)客戶經(jīng)理培訓(xùn)機(jī)制，并建設(shè)以中心為主的全行小企業(yè)客戶經(jīng)理培訓(xùn)、提升和人才輸出基地。＼&風(fēng)控機(jī)制＼&創(chuàng)新小企業(yè)授信利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和違約信息通報(bào)機(jī)制，實(shí)施差別化利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息動(dòng)態(tài)通報(bào)及共享的制度體系。創(chuàng)新建立客戶動(dòng)態(tài)差別化還款方式，實(shí)施客戶輪換管理與定期末位淘汰機(jī)制等。＼&]

（五）市場(chǎng)拓展

在上述組織機(jī)構(gòu)、管理框架、人員配備和初步分工落實(shí)到位后，小企業(yè)中心開(kāi)展了更為細(xì)致的市場(chǎng)調(diào)研工作。對(duì)國(guó)家財(cái)政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策，以及分支行所在區(qū)域（西安、淄博、濱州、東營(yíng)、濰坊、濟(jì)寧等地）的相關(guān)政策、法規(guī)及經(jīng)濟(jì)信息（如：區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色、區(qū)域支柱產(chǎn)業(yè)、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群、區(qū)域重點(diǎn)或特色產(chǎn)業(yè)等信息）、區(qū)域內(nèi)小企業(yè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)信息等進(jìn)行匯總和認(rèn)真的分析研究，并對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、主要集群市場(chǎng)進(jìn)行了統(tǒng)籌規(guī)劃。如：對(duì)淄博地區(qū)101個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)、79個(gè)集群市場(chǎng)、53個(gè)產(chǎn)業(yè)集群及基地進(jìn)行了全面的調(diào)研，制訂了淄博地區(qū)營(yíng)銷規(guī)劃圖，列明營(yíng)銷重點(diǎn)地區(qū)及行業(yè)；對(duì)濱州地區(qū)9個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)、20個(gè)產(chǎn)業(yè)集群、9個(gè)專業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行了梳理，制訂了重點(diǎn)營(yíng)銷方向；對(duì)東營(yíng)地區(qū)29個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)（商會(huì)）、25個(gè)集群市場(chǎng)、11個(gè)工業(yè)園區(qū)進(jìn)行了調(diào)研和規(guī)劃；對(duì)西安的63個(gè)集群市場(chǎng)、8個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行了拜訪與對(duì)接，并分派人員進(jìn)行渠道營(yíng)銷；還對(duì)濰坊、濟(jì)寧、臨沂地區(qū)的主要行業(yè)和市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)研。通過(guò)廣泛的調(diào)研，對(duì)不同類型小微企業(yè)、商戶、農(nóng)業(yè)合作社及農(nóng)業(yè)大戶等小微金融需求群體的需求特征、信用資源狀況有了較為清晰的認(rèn)識(shí)。

以調(diào)研為基礎(chǔ)，小企業(yè)中心發(fā)揮專營(yíng)機(jī)構(gòu)的決策優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展了小企業(yè)信貸模式的創(chuàng)新嘗試。先后推出了針對(duì)政府平臺(tái)渠道的“銀政企組團(tuán)貸”；協(xié)會(huì)商會(huì)渠道的“銀會(huì)企組團(tuán)貸”；供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈渠道的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、核心企業(yè)擔(dān)?；刭?gòu)貸款等產(chǎn)品；產(chǎn)業(yè)集群渠道的“手拉手組團(tuán)貸”；房地產(chǎn)抵押拓展渠道的“抵押循環(huán)貸”、“抵押擴(kuò)容貸”系列產(chǎn)品；出口型企業(yè)營(yíng)銷渠道的“出口退稅賬戶托管質(zhì)押貸款”、“訂單融資”、“打包貸款”等；專業(yè)市場(chǎng)、集群市場(chǎng)渠道的“租金貸”、“聯(lián)保貸”等。并針對(duì)小企業(yè)抵押擔(dān)保難問(wèn)題，推出了涵蓋180余個(gè)質(zhì)押品種的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款。針對(duì)淄博市有近千家高新技術(shù)企業(yè)，獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利授權(quán)量大（1.3萬(wàn)余件），但高新技術(shù)類小微企業(yè)卻規(guī)模小、缺乏傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的特點(diǎn)，于2010年發(fā)放淄博市首筆專利權(quán)質(zhì)押貸款，在此基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)了商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等多個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款品種。這些產(chǎn)品的推出得到了眾多小企業(yè)的認(rèn)可，小企業(yè)中心一年內(nèi)就投放貸款近10億元，中心成立五年貸款累計(jì)投放超過(guò)150億元。

隨著對(duì)小企業(yè)信貸市場(chǎng)的深入接觸，小企業(yè)中心發(fā)現(xiàn)，與小企業(yè)相關(guān)聯(lián)的大量微型經(jīng)濟(jì)體也有著巨大的金融需求，而微貸市場(chǎng)基本處于無(wú)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，同時(shí)較高的市場(chǎng)化利率可以帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但微貸市場(chǎng)的客戶群經(jīng)營(yíng)水平低、財(cái)務(wù)不健全，如何消除信息不對(duì)稱，從中找出優(yōu)質(zhì)客戶并控制風(fēng)險(xiǎn)是最大的難點(diǎn)。齊商銀行在這方面缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，如果再靠自身經(jīng)驗(yàn)積累來(lái)形成可操作的模式，進(jìn)程將十分緩慢，改革的風(fēng)險(xiǎn)也很大。而對(duì)比國(guó)內(nèi)外微貸領(lǐng)域，有多家機(jī)構(gòu)現(xiàn)成的技術(shù)可以學(xué)習(xí)引進(jìn)，在考察了富國(guó)銀行打分卡技術(shù)、德國(guó)儲(chǔ)蓄銀行微貸技術(shù)和德國(guó)IPC公司微貸技術(shù)后，結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)應(yīng)用效果、市場(chǎng)反響及報(bào)價(jià)等因素的綜合考慮，齊商銀行最終確定了引進(jìn)德國(guó)IPC公司微貸技術(shù)，將信貸服務(wù)范圍下沉到10萬(wàn)元及以下微小額度，并推出了無(wú)抵押、無(wú)質(zhì)押、無(wú)擔(dān)保的信用貸款產(chǎn)品。微貸技術(shù)的進(jìn)步不僅使齊商銀行進(jìn)入了城市微貸市場(chǎng)，同時(shí)打開(kāi)了農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的大門，由于許多存量客戶與農(nóng)業(yè)相關(guān)聯(lián)，且三農(nóng)客戶與小微企業(yè)發(fā)展的共同點(diǎn)越來(lái)越多，批量化、標(biāo)準(zhǔn)化和鏈條化發(fā)展惠農(nóng)金融的條件逐步具備，2014年小企業(yè)中心與山東省新希望六和普惠農(nóng)牧融資擔(dān)保有限公司簽署合作協(xié)議，與淄博地區(qū)乳品行業(yè)龍頭企業(yè)——山東得益乳業(yè)合作開(kāi)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈“益農(nóng)貸”項(xiàng)目批量農(nóng)戶授信。

（六）持續(xù)創(chuàng)新

隨著對(duì)小微信貸市場(chǎng)的深入，企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢、融資咨詢、理財(cái)服務(wù)、企業(yè)信息交流等多樣化的服務(wù)需求向小企業(yè)中心集中。為此小企業(yè)中心在全國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)中率先推行了“小企業(yè)金融一站式服務(wù)”，聯(lián)合市區(qū)兩級(jí)政務(wù)中心、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所、評(píng)估事務(wù)所在中心內(nèi)部設(shè)立“一站式服務(wù)區(qū)”，并與淄博市中小企業(yè)局、房管局、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)。2013年5月成立了“小企業(yè)家俱樂(lè)部”，定位小微客戶專屬合作、展示及交易平臺(tái)，持續(xù)提供信息咨詢、專題講座、產(chǎn)品展示、業(yè)務(wù)洽談等各類增值服務(wù)。目前小企業(yè)中心售后部門年撥打貸后回訪電話10萬(wàn)余次，年開(kāi)展撮合交易活動(dòng)20余次，并已組織各類大中小型講座展示交流活動(dòng)20余次。截至2015年6月末，俱樂(lè)部會(huì)員數(shù)量已從成立之初的30戶攀升到3000多戶，增值服務(wù)平臺(tái)作用日益彰顯。

通過(guò)“深耕”小微企業(yè)信貸市場(chǎng)，齊商銀行掌握了大量小微企業(yè)信息，在認(rèn)識(shí)市場(chǎng)潛力的同時(shí)，也愈發(fā)感到小微金融有效開(kāi)發(fā)的根本是企業(yè)信息的標(biāo)準(zhǔn)化，這也是形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此小企業(yè)中心聯(lián)合中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)成立了中國(guó)小微企業(yè)信貸技術(shù)研發(fā)基地，以全國(guó)8000余家小額信貸機(jī)構(gòu)的授信經(jīng)驗(yàn)和授信案例為研究樣本，研究開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的小微信貸技術(shù)。依托總行北京研發(fā)中心，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)小微金融領(lǐng)域理財(cái)類產(chǎn)品；依托總行上海研發(fā)中心，重點(diǎn)對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行研發(fā)；隨著齊商銀行西安分行的設(shè)立，小企業(yè)中心發(fā)現(xiàn)，在山東省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)推廣的小微貸款技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在西安地區(qū)的運(yùn)用有些“水土不服”，部分信息存在采集成本過(guò)高或信息結(jié)果失真等問(wèn)題，地域間的差異使得既有的小微信貸產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現(xiàn)異地復(fù)制。為此齊商銀行于2014年9月成立西安研發(fā)中心，專司西安分行轄區(qū)的產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)。通過(guò)不斷完善研發(fā)體系，齊商銀行小企業(yè)中心從渠道、市場(chǎng)、擔(dān)保、人群4條主線進(jìn)行分類開(kāi)發(fā)，為不同類型不同地域的小微企業(yè)量身定制了“齊動(dòng)力”等系列共50余款信貸產(chǎn)品。

以產(chǎn)品多樣化和分層標(biāo)準(zhǔn)化為基礎(chǔ)，齊商銀行建立了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定量分析與非財(cái)務(wù)因素定性分析相互印證、互為補(bǔ)充的分類標(biāo)準(zhǔn)化信貸技術(shù)體系。如對(duì)商貿(mào)流通行業(yè)企業(yè)考察實(shí)行了“六看、一聽(tīng)、一談”的調(diào)查方法。對(duì)快速消費(fèi)品經(jīng)銷商的調(diào)查做到“七看、七重”。對(duì)生產(chǎn)型企業(yè)的“三知——知行、知底、知實(shí)”調(diào)查方法等，并對(duì)應(yīng)建立了小微貸款業(yè)務(wù)IT系統(tǒng)，將有關(guān)小微企業(yè)信息的100多個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)項(xiàng)予以標(biāo)準(zhǔn)化并納入系統(tǒng)，形成標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)的信息考察與風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)體系，重視對(duì)企業(yè)軟信息的采集，獲取多樣化的企業(yè)基本信息并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的交叉驗(yàn)證，還原企業(yè)真實(shí)信用。

隨著中心對(duì)小微市場(chǎng)的開(kāi)拓，物理網(wǎng)點(diǎn)的不足成為新的限制性因素。而據(jù)該中心對(duì)全行小微企業(yè)客戶的統(tǒng)計(jì)，已有50%以上的小微企業(yè)發(fā)展了O2O模式，實(shí)現(xiàn)了線上線下的融合，互聯(lián)網(wǎng)金融需求成為小企業(yè)金融需求的新特征。為此小企業(yè)中心通過(guò)與國(guó)內(nèi)先進(jìn)的大數(shù)據(jù)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、信息技術(shù)服務(wù)公司及核心企業(yè)的深入合作，開(kāi)發(fā)了具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“先知預(yù)測(cè)”風(fēng)險(xiǎn)模型（包含小企業(yè)、小微企業(yè)及個(gè)體工商戶、消費(fèi)金融三類風(fēng)控模型），推出了“隨鑫e貸”、“數(shù)據(jù)時(shí)貸”、POS商戶貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，與卓創(chuàng)資訊、隆眾網(wǎng)、方達(dá)電子等國(guó)內(nèi)知名電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)共享，搭建了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。該平臺(tái)一方面與企業(yè)ERP系統(tǒng)對(duì)接，一方面可以為小微客戶提供免費(fèi)的ERP系統(tǒng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合小微客戶的物流、信息流和資金流，還原小微客戶真實(shí)信息，既打破了物理網(wǎng)點(diǎn)局限性，也大大提升了服務(wù)小微企業(yè)的綜合能力和風(fēng)控水平。

（七）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

市場(chǎng)的拓展推動(dòng)著小企業(yè)中心組織結(jié)構(gòu)的不斷完善。2010年起設(shè)立分中心、圍繞轄內(nèi)化工園區(qū)市場(chǎng)等專業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)先后成立塑料化工專業(yè)支行、小商品專業(yè)支行、建材建陶專業(yè)支行等6家專業(yè)支行，將逐步完善成熟的小企業(yè)信貸模式在全行近80家分支行推廣應(yīng)用，形成了穩(wěn)定高效的組織拓展架構(gòu)（見(jiàn)圖1）。

自2009年12月23日成立起，齊商銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心承擔(dān)了齊商銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略先行者的角色，它不吸收存款，貸款資金從總行拆借，并由總行控制貸款規(guī)模。成立5年來(lái)，該中心累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款150多億元，支持2萬(wàn)多戶小微企業(yè)，帶動(dòng)27.8萬(wàn)人就業(yè)，上繳稅收近3000萬(wàn)元，貸款不良率保持在1.58?的低位。截至2014年末，該中心存量貸款戶數(shù)1335戶，貸款余額12.65億元，戶均94.82萬(wàn)元，不良貸款僅為22萬(wàn)元。2014年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5083萬(wàn)元，人均利潤(rùn)96萬(wàn)元，人均創(chuàng)利水平已接近齊商銀行全行平均水平，不僅實(shí)現(xiàn)了自身的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，還形成了齊商銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)持續(xù)不斷的改革和創(chuàng)新，以小企業(yè)金融服務(wù)中心為核心，形成了1家中心+ 5家分中心+6家專業(yè)支行+80家分支行小微企業(yè)信貸部的覆蓋齊商銀行全部網(wǎng)點(diǎn)的小微金融運(yùn)營(yíng)體系，形成了小微企業(yè)金融服務(wù)的品牌效應(yīng)。2009—2011年連續(xù)3年獲“淄博市金融扶持中小企業(yè)發(fā)展突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”；2012年獲“淄博市銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)先進(jìn)單位”稱號(hào)；2013年榮獲中國(guó)服務(wù)行業(yè)最高獎(jiǎng)項(xiàng)“金典獎(jiǎng)”；2013年和2014年連續(xù)兩年榮獲“年度全國(guó)支持中小企業(yè)發(fā)展十佳商業(yè)銀行”。

四、齊商銀行小企業(yè)中心的比較優(yōu)勢(shì)

（一）銀行理性選擇下的宣示效應(yīng)

齊商銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大量小微企業(yè)中不乏質(zhì)地優(yōu)良和發(fā)展前景看好的企業(yè)，但由于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和銀行既有信貸模式下的信息不對(duì)稱性，使得大多數(shù)銀行在政策利好小微企業(yè)的條件下，仍然缺乏對(duì)小微金融的實(shí)質(zhì)“興趣”，大量?jī)?yōu)質(zhì)小微企業(yè)仍面臨融資困境。如TH公司是一家以高科技為主導(dǎo)的環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，專業(yè)生產(chǎn)水處理設(shè)備、垃圾處理設(shè)備、反滲透濃水回用設(shè)備，特別是反滲透濃水回用設(shè)備，是公司的專利產(chǎn)品，市場(chǎng)前景良好，已陸續(xù)為市內(nèi)外大型企業(yè)如齊魯石化、東岳化工、匯豐石化、魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)等采購(gòu)使用。隨著公司訂單的快速增長(zhǎng)，流動(dòng)資金日趨緊張，從未有過(guò)貸款的該公司本以為以公司實(shí)力和市場(chǎng)前景，應(yīng)該可以輕松從銀行貸到款，但走訪多家銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行要求的抵押擔(dān)保條件與公司沒(méi)有自有土地以及不愿過(guò)多尋求擔(dān)保的融資理念矛盾，貸款并非易事。TH公司的例子是大量專注于自身專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的典型特征。這些企業(yè)缺乏或部分缺乏對(duì)接銀行信貸的條件，同時(shí)專注于自身專業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)而形成了穩(wěn)健型的發(fā)展思路，使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)取向較低，小貸公司、民間借貸渠道等因資金價(jià)格過(guò)高而天然隔離了這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)，造成大量?jī)?yōu)質(zhì)金融需求被埋沒(méi)。作為中小型金融機(jī)構(gòu)的城市商業(yè)銀行，盡早進(jìn)入這一相對(duì)空白的市場(chǎng)，將占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的可能途徑。認(rèn)識(shí)理念是決定市場(chǎng)主體行為特征的先導(dǎo)條件，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下小微金融的定位成為齊商銀行的理性選擇，相對(duì)明確的、標(biāo)簽化的金融品牌定位發(fā)揮了重要的宣示作用和集聚效應(yīng)。從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)看，至2015年上半年，齊商銀行小微企業(yè)貸款戶數(shù)7160戶，比2009年增長(zhǎng)256.93%；小微企業(yè)貸款余額270.59億元，比2009年增長(zhǎng)199.52%；小微企業(yè)貸款占比達(dá)66.79%，比2009年提高20.18個(gè)百分點(diǎn)。

（二）專業(yè)化組織和制度體系的效率優(yōu)勢(shì)

組織架構(gòu)作為銀行經(jīng)營(yíng)的基本要素，是金融服務(wù)賴以推進(jìn)的機(jī)制保障。小微金融需求主體與大型企業(yè)的本質(zhì)差別決定了市場(chǎng)開(kāi)發(fā)需要特定的組織和制度體系，其分散性和及時(shí)性要求高的特征需要對(duì)應(yīng)高效的金融決策機(jī)制。齊商銀行小微金融的模式，既在總體上實(shí)行了獨(dú)立準(zhǔn)法人制的離行式小企業(yè)金融中心模式，同時(shí)還實(shí)施了適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)集中度高條件下的相對(duì)低成本高效能的專業(yè)化特色支行模式，雖體系龐大但層級(jí)簡(jiǎn)單清晰。專業(yè)化的內(nèi)部分工、相對(duì)獨(dú)立且結(jié)構(gòu)扁平化的準(zhǔn)法人模式、專業(yè)化的組織架構(gòu)和制度使得委托代理關(guān)系弱化，決策鏈條大大縮短，同時(shí)信息采集和反饋機(jī)制廣泛而及時(shí)，保障了小微企業(yè)關(guān)系型信貸額度小、頻度快的基本要求。在發(fā)展過(guò)程中，按照初創(chuàng)性和小微業(yè)務(wù)特殊性，構(gòu)建了相對(duì)獨(dú)立、細(xì)分到人的風(fēng)險(xiǎn)管控、經(jīng)營(yíng)考核和薪酬激勵(lì)等制度體系，發(fā)揮了應(yīng)有的激勵(lì)約束效用。在齊商銀行小企業(yè)中心作為獨(dú)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)可控與財(cái)務(wù)盈余的試點(diǎn)后，又實(shí)施了分中心模式和支行加盟模式相結(jié)合的行內(nèi)復(fù)制，中心作為小微金融事業(yè)部制的核心，直銷經(jīng)營(yíng)職能退居次要位置，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與試驗(yàn)、管理與業(yè)務(wù)創(chuàng)新、人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)等管理職能升至主要位置。齊商銀行小微金融業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)與制度體系的演化，完全基于市場(chǎng)拓展和需求而內(nèi)生，其因符合小微企業(yè)需求而具有可持續(xù)性和高效率，無(wú)論企業(yè)需求是向組織內(nèi)最高層級(jí)的小企業(yè)中心提出，還是從最基層的網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)，新客戶信貸審批的時(shí)限控制在3—7天，老客戶在當(dāng)天即可完成審批流程，完全符合小微金融需求的高頻和效率要求，市場(chǎng)的決策效率和開(kāi)發(fā)效率得到極大提高。

（三）分類分層標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)優(yōu)勢(shì)

齊商銀行小企業(yè)信貸市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的最基本特點(diǎn)是基于市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上的分類規(guī)?；_(kāi)發(fā)，這種分類型、分層次的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，從根本上改變了小微信貸市場(chǎng)散碎無(wú)序的信用特征，其效用體現(xiàn)在：一是對(duì)企業(yè)需求進(jìn)行了歸類，對(duì)不同規(guī)模、不同行業(yè)的需求進(jìn)行了類別化整理，如生產(chǎn)型小企業(yè)財(cái)務(wù)透明度相對(duì)較高，但抵押擔(dān)保資源少；商貿(mào)型企業(yè)具有輕資產(chǎn)、重流動(dòng)性特征；科技型企業(yè)專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)占比大、訂單化生產(chǎn)等。分類后的同質(zhì)化特征有助于提高信息采集效率。二是將零散的企業(yè)信用進(jìn)行了關(guān)系型開(kāi)發(fā)，對(duì)小微需求集中的群體內(nèi)部（如供應(yīng)鏈、專業(yè)市場(chǎng)、商會(huì)等）進(jìn)行批量開(kāi)發(fā)，降低了搜尋范圍。三是批量開(kāi)發(fā)的群體內(nèi)部存在生產(chǎn)合作、同業(yè)集聚、政企合作等協(xié)同關(guān)系，保證了企業(yè)信用的獲得具有內(nèi)部和外部?jī)蓷l途徑的交叉驗(yàn)證關(guān)系，增強(qiáng)了信息透明性和對(duì)企業(yè)違約成本的約束。實(shí)際上這就形成了一個(gè)符合市場(chǎng)多元化特征的信用收集、評(píng)價(jià)和篩選的過(guò)程，把小微企業(yè)實(shí)際存在的多種非標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)信用變?yōu)榉诸悇e的標(biāo)準(zhǔn)化信息，齊商銀行“齊動(dòng)力”系列50余種信貸產(chǎn)品的推出即是分類標(biāo)準(zhǔn)化的具體呈現(xiàn)。

（四）細(xì)化信貸管理的風(fēng)控優(yōu)勢(shì)

齊商銀行小企業(yè)中心案例表明，銀行與小微企業(yè)間交易的信息不對(duì)稱，還可通過(guò)細(xì)化信貸管理予以弱化。案例中，小企業(yè)中心基于內(nèi)生的經(jīng)驗(yàn)積累和外生性技術(shù)引進(jìn)，以及兩者不斷實(shí)踐優(yōu)化下的融合內(nèi)化，使得銀行建立了針對(duì)不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同類別的小微企業(yè)，兼顧標(biāo)準(zhǔn)化和差異化的信貸制度體系，注重了對(duì)小微企業(yè)商業(yè)信用和關(guān)系信用等軟性基礎(chǔ)信息的采集和加工，并通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理后形成信息交叉驗(yàn)證，來(lái)確保對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)的有效甄別和過(guò)濾。另外，客戶細(xì)分條件下的差異化流程管理和制度細(xì)化，如小貸、微貸流程不同、不同行業(yè)考察指標(biāo)不同、營(yíng)銷經(jīng)理管理客戶的定期交換制度和小微客戶的定期淘汰（每年末位淘汰15%—20%的客戶）制度等，制度細(xì)分條件下形成了專業(yè)化的強(qiáng)監(jiān)督，降低了操作環(huán)節(jié)的技術(shù)性和道德性風(fēng)險(xiǎn)概率，對(duì)克服有限理性和機(jī)會(huì)主義、防范道德風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。

五、對(duì)齊商銀行小企業(yè)中心案例的思考

（一）信息不對(duì)稱：多元有序治理

齊商銀行案例表明，復(fù)雜市場(chǎng)條件下金融交易的信息不對(duì)稱性可通過(guò)以下途徑進(jìn)行多元治理：首先是弱化對(duì)小微企業(yè)本就不完善的財(cái)務(wù)信息等“硬信息”的依賴，增加類似“水電煤用量、納稅記錄、進(jìn)銷貨憑證以及同行業(yè)、上下游客戶主觀評(píng)價(jià)”等成本較低的軟信息的收集，通過(guò)內(nèi)外部信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證，合理推定企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，弱化信息不對(duì)稱。其次是引入多邊交易治理。通過(guò)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)、核心企業(yè)、市場(chǎng)管理部門等外部機(jī)構(gòu)，發(fā)展基于關(guān)系鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的小微企業(yè)融資，以公共品、準(zhǔn)公共品供給以及發(fā)揮“俱樂(lè)部”機(jī)制等措施改進(jìn)企業(yè)信用信息供給水平，進(jìn)一步降低信息采集與客戶維護(hù)成本，增強(qiáng)銀企交易的信息對(duì)稱性。另外，在銀企交易過(guò)程中，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期和信貸還款周期的匹配，以交易約定的形式將其列入契約中，這類有別于傳統(tǒng)信貸還款方式的動(dòng)態(tài)定期還款方式的創(chuàng)新也在一定程度上發(fā)揮了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和還款意愿的信息驗(yàn)證作用。多元治理結(jié)構(gòu)下，小微金融交易的信息對(duì)稱性可得到明顯提高。

（二）市場(chǎng)開(kāi)發(fā)：價(jià)值發(fā)現(xiàn)及成本收益

突破傳統(tǒng)金融的視角，基于市場(chǎng)內(nèi)生的金融需求特征，以考察企業(yè)現(xiàn)金流以及對(duì)企業(yè)真實(shí)信息交叉驗(yàn)證等為主的信貸技術(shù)運(yùn)用，規(guī)避了銀行傳統(tǒng)意義上對(duì)貸款抵質(zhì)押擔(dān)保的路徑依賴，挖掘了企業(yè)可供與銀行信用對(duì)接的有效信用資源，是對(duì)小微金融市場(chǎng)有效開(kāi)發(fā)的突破路徑。本案例中，齊商銀行對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)與開(kāi)發(fā)是理性的：一是重視了對(duì)企業(yè)真實(shí)價(jià)值的識(shí)別。與傳統(tǒng)模式相比，齊商銀行小微貸款弱化了對(duì)擔(dān)保抵押的強(qiáng)制要求，轉(zhuǎn)而重視企業(yè)成長(zhǎng)性、穩(wěn)定性以及真實(shí)信用水平，重視挖掘基礎(chǔ)信用信息資源，由此才帶來(lái)市場(chǎng)價(jià)值開(kāi)發(fā)的可能。二是成本收益配比。商業(yè)模式下，成本收益配比是銀行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)不可回避的問(wèn)題。齊商案例中，其改進(jìn)的方向是雙線并行的，一方面是增加對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的挖掘，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，如由小額貸款到微型貸款，由企業(yè)客戶到商戶、農(nóng)戶，利用既有資源不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面是強(qiáng)化內(nèi)部成本控制，標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化和技術(shù)化的信息處理流程與專業(yè)細(xì)分后的組織結(jié)構(gòu)體系保證了單位信息成本和管理成本的降低，從而逐步改變風(fēng)險(xiǎn)與收益的結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)均衡配比。總體來(lái)看，小微金融市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)需要以真實(shí)信息還原和風(fēng)險(xiǎn)收益配比為原則。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)下，與市場(chǎng)拓展相比，小微金融的短期非均衡問(wèn)題可退居次要位置，長(zhǎng)期來(lái)看可通過(guò)更多市場(chǎng)價(jià)值的開(kāi)發(fā)彌補(bǔ)短期非均衡缺口，實(shí)現(xiàn)跨期均衡。當(dāng)然跨期均衡也是存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，因此需要有特殊的環(huán)境支持，這也是齊商銀行小企業(yè)中心作為“試驗(yàn)開(kāi)發(fā)平臺(tái)”，需要獨(dú)立機(jī)構(gòu)、獨(dú)立制度體系、獨(dú)立成本效益核算的目的所在。

（三）規(guī)模效益：繞不開(kāi)的命題

齊商銀行案例表明，交易成本對(duì)市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)具有強(qiáng)制性約束，小微金融市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)與開(kāi)發(fā)仍是漸進(jìn)過(guò)程，唯此才可以形成收益規(guī)模擴(kuò)大，并最終覆蓋較高的投入成本，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的正回饋循環(huán)。齊商銀行小企業(yè)中心對(duì)小微金融市場(chǎng)的開(kāi)拓過(guò)程遵循了以下路徑：首先是金融內(nèi)核要件改進(jìn)。主要體現(xiàn)為對(duì)小微企業(yè)融資抵質(zhì)押品和擔(dān)保類型的擴(kuò)展，遵循抵質(zhì)押品控制、變現(xiàn)屬性要求，擴(kuò)大可為銀行信貸機(jī)制采用的企業(yè)信用類型，包括新的信用資源開(kāi)發(fā)、企業(yè)內(nèi)外部增信機(jī)制以及基于重復(fù)博弈下的信用積累等。齊商銀行小企業(yè)服務(wù)中心最初的業(yè)務(wù)拓展均按照這一邏輯思路來(lái)展開(kāi)，德國(guó)IPC微貸技術(shù)的引進(jìn)沿用這一邏輯思路，符合銀行信貸制度要求，成本遠(yuǎn)低于自主開(kāi)發(fā)，收益快，同時(shí)也大大拓展了齊商銀行小微金融的市場(chǎng)邊界。這些都是對(duì)傳統(tǒng)銀行信貸模式的帕累托改進(jìn)，實(shí)際上作為需求方的企業(yè)沒(méi)有任何變化，而是銀行的主動(dòng)式改進(jìn)。這一階段表現(xiàn)為對(duì)既有制度體系的優(yōu)化，是銀行最為熟悉的領(lǐng)域，也是成本最低的，為市場(chǎng)規(guī)模開(kāi)發(fā)做好了制度鋪墊。之后，是外部要素的開(kāi)發(fā)利用。齊商銀行案例表明，銀行對(duì)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的規(guī)?；笈c小微金融需求分散化的原始特征顯然是不匹配的，在銀行自身制度改進(jìn)前提下，對(duì)需求的管理就成為必然的邏輯路徑，無(wú)論是借助政府部門渠道、產(chǎn)業(yè)行業(yè)平臺(tái)、專業(yè)市場(chǎng)管理方、龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，還是組建產(chǎn)品研發(fā)中心、設(shè)立小企業(yè)家俱樂(lè)部、開(kāi)展金融產(chǎn)品的售后服務(wù)、發(fā)展與網(wǎng)商的合作和互聯(lián)網(wǎng)金融等，其背后都是對(duì)小微金融需求的組織化開(kāi)發(fā)和管理，其中既包含了對(duì)即期有需求企業(yè)的組織管理，也包含了對(duì)潛在需求者以及兩類企業(yè)的共同組織和管理。組織化管理的規(guī)模優(yōu)勢(shì)不僅滿足了銀行的成本收益要求，降低了銀行對(duì)需求信息的采集成本，同時(shí)也極大拓展了金融服務(wù)的邊界，深化了對(duì)需求價(jià)值的發(fā)現(xiàn)。

（四）信貸邊界：破與不破的選擇

小微企業(yè)融資難問(wèn)題的背后是企業(yè)投融資體制的割裂問(wèn)題。在既有以信貸為核心的模式下，銀行開(kāi)發(fā)小微金融市場(chǎng)的邊界受到兩個(gè)重要條件的約束：一是信貸資金的配置受制于資金來(lái)源約束。對(duì)于齊商銀行這類中小規(guī)模銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)速率遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于金融機(jī)構(gòu)可配置資金的增長(zhǎng)速率，小企業(yè)中心的信貸規(guī)模始終為總行控制。二是保證還款來(lái)源邊界的嚴(yán)格約束，目前開(kāi)展的以保障還款來(lái)源為動(dòng)態(tài)邊界（陳明仿，2011）的小微企業(yè)融資，實(shí)際上是建立在企業(yè)貸款期內(nèi)即期收益能夠覆蓋生產(chǎn)成本及資金成本這一條件上的。小微企業(yè)融資邊界的進(jìn)一步擴(kuò)展方向是在長(zhǎng)期內(nèi)解決企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)與可配置資源的矛盾，以及企業(yè)跨期收益與即期投入的配置問(wèn)題。當(dāng)前市場(chǎng)投融資主體多元化格局以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為小微金融機(jī)構(gòu)突破信貸邊界提供了可能。齊商銀行案例表明，銀行對(duì)小微金融市場(chǎng)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)始終是快于其可供給信貸規(guī)模的增長(zhǎng)的，受制于各類監(jiān)管指標(biāo)和即期經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的約束，盡管小企業(yè)服務(wù)中心有齊商銀行總行的獨(dú)立資金支持，部分規(guī)避了資金來(lái)源的約束，并在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域有所嘗試，但在現(xiàn)有制度框架下，突破信貸邊界仍存在諸多障礙。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，由于銀行對(duì)小微企業(yè)領(lǐng)域的長(zhǎng)期滲透，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分類以及企業(yè)金融需求的組織管理中具有比較優(yōu)勢(shì)，但基于風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)下的現(xiàn)有監(jiān)管體制卻約束了這一優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮空間。如何評(píng)估和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，推動(dòng)銀行回歸媒介作用這一本源，依托金融互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，突破信貸融資邊界，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，已成為銀行發(fā)展小微金融破與不破的現(xiàn)實(shí)選擇。

六、結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，中小銀行的社區(qū)化發(fā)展模式，可改善微觀金融環(huán)境。正規(guī)金融通過(guò)設(shè)立專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，以標(biāo)簽化的小微金融品牌定位，發(fā)揮品牌宣示作用和積聚效應(yīng)，改善小微企業(yè)融資困境的路徑是可行的。

小微金融市場(chǎng)需求的固有特征難以改變，發(fā)展小微金融需要對(duì)供給端的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)、制度體系的系統(tǒng)性改革創(chuàng)新。其中細(xì)化專業(yè)分工、開(kāi)展分類分層信用信息的標(biāo)準(zhǔn)化采集和加工，以及以市場(chǎng)特征為導(dǎo)向的信貸制度變革等，可在較低成本下有序治理交易信息不對(duì)稱問(wèn)題，拓展市場(chǎng)價(jià)值邊界。

小微金融市場(chǎng)的拓展因交易成本的強(qiáng)制性約束存在，而使規(guī)?；荽伍_(kāi)發(fā)成為必然選擇。規(guī)模效益的增加依賴于內(nèi)部管理成本的降低、外部需求的整合以及供需規(guī)模缺口下的公共品及準(zhǔn)公共品的供給水平的提高。只有實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大下的邊際收益遞增，才可確保小微金融市場(chǎng)的持續(xù)開(kāi)發(fā)。

小微企業(yè)線上發(fā)展趨勢(shì)的增強(qiáng)，為銀行依托互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，突破信貸邊界奠定了市場(chǎng)基礎(chǔ)，能否在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融模式，還有賴于既有監(jiān)管制度和銀行經(jīng)營(yíng)體制的進(jìn)一步變革。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂士偉，張勇.基礎(chǔ)信用和俱樂(lè)部機(jī)制：農(nóng)民專業(yè)合作社金融功能拓展案例研究[J].金融發(fā)展研究，2010，（5）.

[2]亞當(dāng)·斯密.國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究[M] . 商務(wù)印書館，1975.

[3]阿倫·楊格.報(bào)酬遞增與技術(shù)進(jìn)步[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，1996，（2）.

[4]楊小凱，張永生.新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和超邊際分析[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社， 2000.

[5]胡海峰，趙亞明.專業(yè)化中小銀行與小微企業(yè)融資研究[J].福建論壇·人文社會(huì)科學(xué)版，2012，（8）.

[6]陳明仿，中小企業(yè)融資邊界的動(dòng)態(tài)擴(kuò)展：威海商行小企業(yè)信貸模式[J].金融發(fā)展研究，2010，（9）.