國際金融監(jiān)管背景下結(jié)合博弈探索中國政策選擇途徑

徐華

在金融全球化的背景下，金融創(chuàng)新浪潮引發(fā)了各國金融創(chuàng)新產(chǎn)品和衍生工具的層出不窮，對各國的金融監(jiān)管部門的工作要求也提供了更大的要求。面對如此環(huán)境，我國如何積極應(yīng)對全球金融創(chuàng)新帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)意義重大。該文就國際金融監(jiān)管背景下結(jié)合博弈探索中國政策選擇途徑進(jìn)行了相關(guān)的分析。

全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快不僅推動了世界經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步與發(fā)展，同時(shí)也改變了國際金融運(yùn)行格局。在這個國際化的金融背景下，金融市場以及金融創(chuàng)新產(chǎn)品化已經(jīng)朝著國際化的方向發(fā)展，在其帶來積極一面的同時(shí)，其暴露出的弊端也日趨嚴(yán)重，給世界各國的金融市場造或了巨大的影響。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管作為金融市場上兩個不可或缺的角色，在金融創(chuàng)新到金融管制中體現(xiàn)了兩者在金融業(yè)發(fā)展中的“博弈”過程，而在這個國際化的背景下，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管有著更大的“博弈”舞臺。為了在這個競爭日趨激烈的國際化背景下站住腳跟，我國的金融監(jiān)管部門就必須制定有效的政策，推動我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

國際金融監(jiān)管中的不足

金融監(jiān)管體系不規(guī)范。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，世界各國之間的交流也越來越頻繁，在國際金融大發(fā)展的背景下，金融資本在世界各國之間的流動性也越來越強(qiáng)，進(jìn)而促使了全球金融市場成為一個不可分割的整體。然而面對國際金融環(huán)境，國際金融監(jiān)管還沒有建立統(tǒng)一的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在國際金融監(jiān)管中，金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、金融監(jiān)管框架以及金融風(fēng)險(xiǎn)防范處理與世界各國的金融發(fā)展存在很大的差異，同時(shí)，在國際金融監(jiān)管體系中，金融制度的制定大都是由經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的發(fā)達(dá)國家來制定，而發(fā)達(dá)國家所制定的金融管理制度都是從自身角度出發(fā)，進(jìn)而很難建立統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管框架。

金融監(jiān)管模式落后。金融危機(jī)給世界各國帶來的影響是非常大的，為了更好的防范金融危機(jī)，就必須做好金融監(jiān)管工作。然而當(dāng)前的國際金融監(jiān)管工作中，存在著高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)與低風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)混為一談的現(xiàn)象，不能就實(shí)際金融業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，進(jìn)而造成了金融監(jiān)管過度或不足的問題。另外，在當(dāng)前國際金融監(jiān)管體系中，面對金融業(yè)務(wù)問題，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)大都是在出現(xiàn)問題之后才采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，這種亡羊補(bǔ)牢的模式嚴(yán)重造成了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的錯位，不再在金融監(jiān)管中發(fā)揮應(yīng)用的作用。

金融監(jiān)管的博弈分析

博弈論是二人或多人在平等的對局中各自利用對方的策略變換自己的對抗策略，達(dá)到取勝目標(biāo)的理論。博弈論是研究互動決策的理論。博弈可以分析自己與對手的利弊關(guān)系，從而確立自己在博弈中的優(yōu)勢，因此有不少博弈理論，可以幫助對弈者分析局勢，從而采取相應(yīng)策略，最終達(dá)到取勝的目的。博弈論作為現(xiàn)代數(shù)學(xué)的一個新分支，通過研究具有斗爭或競爭性質(zhì)現(xiàn)象的數(shù)學(xué)理論和方法，從而為博弈者雙方的利益給出合理化的策略。在博弈論中，博弈者、策略和收益是最基本的要素。在我國當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，博弈論已成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)分析工具之一。在國際金融監(jiān)管過程中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以國家作為直接的博弈參與人，各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融監(jiān)管工作時(shí)，參與博弈的國家事前沒有進(jìn)行溝通，對對方的監(jiān)管策略無法確定。而每個國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定金融監(jiān)管策略時(shí)都是以自己國家的利益為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)本國利益的最大化。從博弈論的角度出發(fā)，在國際金融監(jiān)管過程中，如果一個國家銀行的資本充足率降低，必然會造成其他國際資金的流入，外國資金的流入就會增加本國資本的供給量，提升本國銀行的放貸能力，同時(shí)也會增加放貸風(fēng)險(xiǎn)。

國際金融監(jiān)管背景下結(jié)合博弈探索中國政策的選擇途徑

加強(qiáng)國際金融監(jiān)管的合作。在全球經(jīng)濟(jì)—體化不斷加深的背景下，世界各國之間的貿(mào)易往來也日益頻繁，金融監(jiān)管作為我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)范的一項(xiàng)重要工作，面對國際化的背景，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就必須與時(shí)俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新，做好我國的金融監(jiān)管工作，首先，在尊重各國國家主權(quán)的前提下，加強(qiáng)與世界各國金融監(jiān)管的合作，就當(dāng)前國際重要的金融問題要及時(shí)的進(jìn)行信息溝通。建立有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，對金融監(jiān)管信息進(jìn)行共享，進(jìn)而提高國際監(jiān)管效率。

改革我國的金融監(jiān)管手段和方式。隨著金融市場及金融產(chǎn)品國際化的發(fā)展，我國當(dāng)前的金融監(jiān)管方式和手段已經(jīng)很難滿足這個現(xiàn)代金融市場發(fā)展的需求，目前我國對國際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還非常有限。為了進(jìn)一步提高我國金融監(jiān)管效率，就必須加強(qiáng)金融監(jiān)管手段和方式的改革，同時(shí)培養(yǎng)高素質(zhì)的國際金融監(jiān)管人才，提高我國對國際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平和效率，防范國際金融風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防國際金融危機(jī)的再次發(fā)生。

促進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)改革。當(dāng)前世界各國之間的交流越來越頻繁，這種頻繁的交流必然會推動國際貨幣的流通，為了更好地發(fā)展與世界各國的金融業(yè)務(wù)，首先，我國必須加強(qiáng)與國際貨幣基金組織和世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)之間的合作。其次，要促進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)的改革，提高中國在國際金融體系中的地位。進(jìn)而提高國際金融機(jī)構(gòu)的融資水平，通過與世界各國之間的交流對話，提高各國在國際金融監(jiān)管合作中的效率，進(jìn)而更好地應(yīng)對可能的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)。

建立金融協(xié)調(diào)機(jī)制。在國際金融監(jiān)管背景下，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要想在眾多國際金融監(jiān)管工作中脫穎而出，就必須建立相應(yīng)的金融協(xié)調(diào)機(jī)制。我國政府要通過立法使金融監(jiān)管向法制化的方向發(fā)展，將金融監(jiān)管各部分統(tǒng)一起來，建立協(xié)調(diào)機(jī)制，就我國金融監(jiān)管工作進(jìn)行互動，進(jìn)而確保金融監(jiān)管效率；要加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，確保監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管工作中能正確使用其監(jiān)管職能，為我國金融市場的發(fā)展提供保障。

建立和完善金融監(jiān)管法制體系。在這個國際化的背景下，我國金融監(jiān)管工作的開展需要法律來提供保障和依靠，只有健全的法律體系才能促進(jìn)我國金融監(jiān)管水平的提高。在國際金融監(jiān)管的背景下，為了更好地提高金融監(jiān)管效率，我國應(yīng)盡快出臺相應(yīng)的金融監(jiān)管法治體系，確保金融監(jiān)管工作有法可依、有法必依。首先，我國要完善金融立法，使法律能夠有效地運(yùn)用于監(jiān)管體系中；其次，嚴(yán)格金融執(zhí)法，加強(qiáng)執(zhí)法人的道德素質(zhì)，加大執(zhí)法力度，推動經(jīng)濟(jì)和金融健康有序地發(fā)展。

在當(dāng)今社會發(fā)展形勢下，全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快，世界各國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來緊密，這種形式已經(jīng)促使了金融市場及金融產(chǎn)品國際化的發(fā)展。在國際金融監(jiān)管過程中，我國要想取得話語權(quán)，就必須積極的面對國際金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)，選擇有效的金融監(jiān)管途徑，不斷我國國際金融監(jiān)管水平和地位，進(jìn)而推動我國綜合實(shí)力的提高。