淺析央行獨(dú)立性

彭瑋婕 錢瑾

[摘 要]中央銀行作為一國(guó)管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)，其政策直接影響到央行職能的發(fā)揮和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。因此，如果不能更有效地在立法和實(shí)踐中加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性，中央銀行就不能獨(dú)立高效地行使其職能和權(quán)力。文章主要就央行獨(dú)立性的由來(lái)、含義、內(nèi)容進(jìn)行論述并且以此為基礎(chǔ)就中國(guó)央行的相對(duì)獨(dú)立性進(jìn)行簡(jiǎn)單的探討。

[關(guān)鍵詞]中央銀行；相對(duì)獨(dú)立性；中國(guó)人民銀行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.087

1 央行獨(dú)立性

1.1 央行獨(dú)立性的由來(lái)及含義

1962年，弗里德曼提出：中央銀行應(yīng)該是與立法、行政、司法部門同等的一個(gè)獨(dú)立的政府部門，而且它的行動(dòng)受制于司法部門的解釋。此后，關(guān)于央行獨(dú)立性，理論界一直眾說(shuō)紛紜。綜合各類解釋，央行獨(dú)立性的含義可以理解為：央行獨(dú)立性是法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策、與行動(dòng)的自主程度。

1.2 央行獨(dú)立性在不同國(guó)家的表現(xiàn)

在多數(shù)聯(lián)邦制國(guó)家，央行享有很高的獨(dú)立性，其在法律上不受政府機(jī)構(gòu)控制并直接向權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系和德意志聯(lián)邦銀行便是這其中的代表。

同時(shí)，在一些國(guó)家，例如韓國(guó)和意大利，其中央銀行直接接受政府的命令并且只有在經(jīng)過(guò)政府同意的情況下才能制定和執(zhí)行貨幣政策。

1.3 央行獨(dú)立性的重要性

首先，保持央行獨(dú)立性不僅僅是由央行職能和性質(zhì)決定的，更是和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律密不可分的。從一定層面說(shuō)，中央機(jī)關(guān)的干涉不能完全避免；但從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，央行本質(zhì)還是金融機(jī)構(gòu)，因此其在行使職能時(shí)必須發(fā)揮能動(dòng)性。

其次，中央銀行和國(guó)家機(jī)關(guān)不論在職能上、任務(wù)上還是在長(zhǎng)短期目標(biāo)上都各有側(cè)重，從而使得央行和國(guó)家機(jī)關(guān)不可能在任何時(shí)刻都保持完全一致。例如，政府制定和執(zhí)行政策的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)往往是刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；而央行則以在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律的基礎(chǔ)上維護(hù)國(guó)家?guī)胖捣€(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展為第一目標(biāo)。

此外，堅(jiān)持央行獨(dú)立性，不僅是理論分析的結(jié)果，更在于實(shí)踐的證明。近年來(lái)，一些學(xué)者進(jìn)行大量實(shí)證研究，結(jié)果表明中央銀行獨(dú)立性與貨幣政策效果之間具有較高的相關(guān)效應(yīng)。

下表表明了央行獨(dú)立性與通脹的關(guān)系。

不難發(fā)現(xiàn)：盡管眾多主客觀不確定因素都會(huì)導(dǎo)致貨幣不穩(wěn)定，但是最重要的影響因素還是中央銀行的獨(dú)立程度。因此，保持央行獨(dú)立性不論是對(duì)于更好地發(fā)揮其各項(xiàng)職能，還是對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，都具有極其重要且不容忽視的作用。

2 中國(guó)人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性

2.1 中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性

《中華人民共和國(guó)人民銀行法》使我國(guó)的中央銀行體制得到了確立，并且明確說(shuō)明：“中國(guó)人民銀行依法獨(dú)立行使貨幣政策，其他政府及部門不能隨意干涉?！?確定了其獨(dú)立性。

其中，中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性的特點(diǎn)主要有以下四點(diǎn)。

2.1.1 隸屬關(guān)系

根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》相關(guān)規(guī)定，人行是中國(guó)的中央銀行，其運(yùn)營(yíng)資金由國(guó)家承擔(dān)，并且所有權(quán)屬于國(guó)家。貨幣政策的擬訂和實(shí)行需要在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行。

2.1.2 相對(duì)于財(cái)政部

首先，人行與財(cái)政部在行政關(guān)系上不存在隸屬關(guān)系，這使得人行能夠獨(dú)立行使職權(quán)。其次，《中國(guó)人民銀行法》第27條明確表明：“中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券?！睆姆蓪用媲袛嗔巳诵信c財(cái)政部的資金關(guān)系。

2.1.3 相對(duì)于其他部門

《中國(guó)人民銀行法》明確表明：人行不得為各級(jí)政府提供貸款或擔(dān)保。從一定程度上防止了政府各部委以“政策性貸款”為由向中央銀行要貸款的行為。

2.1.4 相對(duì)于地方

參照《中國(guó)人民銀行法》，人行依法獨(dú)立行使經(jīng)濟(jì)職能并且服從國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)，地方和其他機(jī)關(guān)不得過(guò)多干預(yù)。這在很大程度上保持了中央銀行的獨(dú)立性。

但是基于中國(guó)的固有國(guó)情和經(jīng)濟(jì)狀況，中央銀行的獨(dú)立性從一定層面來(lái)說(shuō)還是較弱的，這使得央行不能夠完全實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和高效地進(jìn)行金融監(jiān)管與調(diào)控。

2.2 保持中央銀行獨(dú)立性的具體措施

中央銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中扮演著重要角色，如果不能很好地保持其獨(dú)立性，中央銀行便不能高效地行使其職能，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也難以得到很好的調(diào)控促進(jìn)。因此，保持中央銀行是必須的也是刻不容緩的。

2.2.1 完善立法保障

要確保央行的獨(dú)立性，就必須要有成文的法律文書(shū)來(lái)保障，從而賦予中央銀行獨(dú)立性、合法性和權(quán)威性。例如通過(guò)立法規(guī)定，禁止或限制中央銀行向政府提供資金，以彌補(bǔ)財(cái)政赤字或?qū)⒐矀鶆?wù)貨幣化。

2.2.2 提高中央銀行在經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立性

一方面，杜絕財(cái)政的透支行為；另一方面，可以通過(guò)禁止中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行巨額貸款。此外，由于《中國(guó)人民銀行法》并沒(méi)有規(guī)定部分經(jīng)濟(jì)違法行為（例如中國(guó)人民銀行對(duì)政府財(cái)政透支）所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。因此對(duì)《中國(guó)人民銀行法》中的相關(guān)條款進(jìn)行修改也是必要的。

2.2.3 完善信息披露制度

要保持中央銀行的獨(dú)立性，完善信息披露制度同樣重要。只有加強(qiáng)完善人民銀行的信息披露制度，確保各項(xiàng)政策措施有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)，才能使得人民銀行高效地行使權(quán)力，切實(shí)地服務(wù)人民。

3 結(jié) 論

綜上所述，賦予中央銀行獨(dú)立制度和實(shí)施貨幣政策的法定地位，不僅是人類理性的選擇，而且是歷史發(fā)展的必然。國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，就越需要獨(dú)立的中央銀行作為保障。因此，無(wú)論是中國(guó)還是其他國(guó)家，只有充分保證中央銀行獨(dú)立性，才能更好地發(fā)揮其宏觀調(diào)控作用。

就中國(guó)的特殊國(guó)情來(lái)說(shuō)，我們更應(yīng)該在制度的設(shè)計(jì)和落實(shí)等方面進(jìn)一步強(qiáng)化我國(guó)人民銀行的獨(dú)立性與權(quán)威性，積極采取措施防止政府和其他國(guó)家機(jī)關(guān)過(guò)多干涉人民銀行經(jīng)濟(jì)職能的行使，從而使得人民銀行能夠更高效地行使權(quán)力，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)更穩(wěn)健地發(fā)展。

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